Perp Options мен дәстүрлі акция опциондары: негізгі айырмашылықтар

Дәстүрлі акция опциондарында ішкі кедергілер бар: биржа белгілеген сауда сағаттары, 100 акциялық келісімшарт көбейткіштері, акцияларды физикалық жеткізу және күрделі стратегияларға қолжетімділікті шектейтін брокерді мақұлдау баспалдағы. Bybit Perp Options басқаша тәсілді қолданады. ЖазылғанTradFi Мерзімсіз келісімшарттар, олар тәулік бойы саудаланатын және мына мерзімде есептелетін Капиталға және ETF-ке қолжетімділікті ұсынадыTether(USDT) және бөлшек өлшемдерді қолдайды, барлығы бір ғана Біріккен сауда есепшоты(UTA). Бұл мақалада сауда сағаттары, есеп айырысу, келісімшарт мөлшері, орындау стилі және стратегияларға қолжетімділік бойынша негізгі айырмашылықтар талданады.

Негізгі тұжырымдар:

• Perp Options 24/7 саудаланады, USDT-мен есеп айырысады және 1 еселенген келісімшарт мультипликаторымен лоттың бөлшек өлшемдерін қолдайды, бұл дәстүрлі акция опциондарымен салыстырғанда уақытты таңдауда, позиция өлшемін анықтауда және кепілді басқаруда үлкен икемділік ұсынады.

• Perp Options еуропалық стиліндегі іске асыруды пайдаланады және тек Мерзімдіде ғана іске асырылуы мүмкін, ал дәстүрлі АҚШ қор Опциондары әдетте американдық стилінде болады және Мерзімдіге дейін іске асырылуы мүмкін.

• Трейдерлер сәйкестік критерийлері мен тиісті маржа талаптарына сәйкес бір Bybit Бірыңғай сауда аккаунты аясында өтелмеген опциондарды сата алады, көпсатылы стратегияларды қолдана алады және портфельдік маржа мүмкіндігіне қол жеткізе алады.

Мерзімсіз опциондар дегеніміз не?

Перпетуалды опциондарорнатылған Bybit'ның TradFi мерзімсіз шарттарына жазылған опциондар шарттары, саудагерлерге TSLA, NVDA, QQQ және SPCX сияқты АҚШ акциялары мен ETF-теріне шығу мүмкіндігін береді. Негізгі TradFi мерзімсіз шарттары саудагерлерге шығу мүмкіндігін бередіМерзімсіз келісімшарттар арқылы АҚШ акцияларыжәнеETF-тер сияқты SPY және QQQнегізгі акцияларға иелік етпей-ақ. Perp Options осы нарықтардың үстіне опциондар қабатын қосады. Олар еуропалық үлгідегі, USDT-мен қолма-қол есеп айырысады және келісімшарт мультипликаторы бірге тең. Bybit мерзімсіз инфрақұрылымының негізінде жасалғандықтан, олар негізгі мерзімсіз келісімшарттардың 24/7 қолжетімділігін мұра етеді.

Perp Options пен дәстүрлі акция опциондары: қатарластыра салыстыру

Төмендегі кестеде Bybit Perp Options АҚШ-та листингтен өткен капиталдың стандартты опциондарымен және ETF опциондарымен салыстырылады. Кейбір сипаттамалардың (мысалы, орындау стилі мен есеп айырысу) осы салыстыру аясына кірмейтін АҚШ индексінің опциондары үшін өзгешеленетінін ескеріңіз.

Бұл айырмашылықтар трейдерлер үшін нені білдіреді?

Кестеде құрылымдық айырмашылықтар көрсетілген. Бұл бөлімде олардың іс жүзінде неліктен маңызды екені түсіндіріледі.

Өз кестеңізбен сауда жасаңыз, Уолл-стриттің емес

Стандартты АҚШ капитал опциондары үздіксіз емес, негізінен биржамен белгіленген сессиялар кезінде саудаланады. Сияқты негізгі катализаторлар: табыс туралы есептер, орталық банк шешімдері мен геосаяси оқиғалар жиі осы кезеңдерден тыс уақытта орын алады, бұл опцион трейдерлеріне келесі қолжетімді сессияға дейін әрекет етуге мүмкіндік бермейді. Perp Options 24/7 саудаланады, бұл трейдерлерге АҚШ-тың келесі опциондық сессиясын күтпестен, демалыс күндері болған макроэкономикалық оқиғаға немесе жұмыс уақытынан тыс шыққан кіріс туралы есепке жауап беруге мүмкіндік береді.

Cboe шектеулі ұзартылған сағаттық сессияларды енгізді.таңдалған капитал опциондары үшін(сағат 7:30–9:25 ET және 16:00–16:15 ET аралығында, тұрақты сауда сағаттарынан тыс) және бұл қолжетімділік кеңейіп келеді. Соған қарамастан, қамту ішінара және нақты құралдарға тән болып қала береді. Perp Options-да мұндай шектеулер жоқ.

Мерзімінен бұрын орындау бойынша тосын сыйларсыз

Америкалық стильдегі опциондарИесі мерзімдіге дейін кез келген уақытта жүзеге асыра алады. Опцион сатушылар үшін бұл ерте орындау мүмкіндігін тудырады: сауда аяқталмай тұрып акцияларды жеткізу немесе алудың күтпеген міндеттемесі. Еуропалық стильдегі опциондарды тек мерзімдіде ғана жүзеге асыруға болады, бұл бұл айнымалыны толығымен жояды.

Шорт коллдарды, шорт путтарды немесе көпсатылы спредтерді жүргізетін саудагерлер үшін еуропалық стильдегі орындау позиция нәтижелерінің иеленушінің қолайсыз сәттегі қалауымен емес, мерзімді бағалаумен реттелетінін білдіреді. Басқару оңайлайды.

Кішірек келісімшарт мультипликаторы

Стандартты АҚШ капитал опциондарының келісімшарты бастапқы активтің 100 акциясын қамтиды, ал Bybit Perp Options 1x келісімшарт көбейткішін пайдаланады. Бұл трейдерлерге стандартты қор опциондарына қарағанда кішірек келісімшарт бірліктерімен сауда жасауға мүмкіндік береді.

Мақұлдау деңгейлерінсіз стратегияға қол жеткізу

АҚШ брокерлері міндеттіFINRA тарапынан шоттарды мақұлдау үшін опциондар саудасының нақты деңгейлері үшін, компаниялар әдетте рұқсатты қолданылатын стратегиялардың тәуекелі мен күрделілігіне қарай біртіндеп береді. Сондықтан жабылмаған опциондар сияқты стратегиялар мақұлдаудың жоғарырақ деңгейін талап етуі мүмкін, ал портфолио маржасыбөлек сәйкестік талаптары қарастырылған.

Bybit бір UTA шеңберінде жалаңаш опциондарды сатуды және көпсатылы стратегияларды, соның ішінде спредтерді, стрэддлдер мен стрэнглдерді пайдалануды қолдайды. Портфельдік маржа тиісті талаптарға сәйкес келетін тіркелгілер үшін қолжетімді. Өтуді қажет ететін бөлек брокерлік үлгідегі опциондарды мақұлдау сатысы жоқ. Bybit UTA-сы бар трейдер қосымша онбордингсіз стратегиялардың толық жиынтығына қол жеткізе алады.

Дәстүрлі акция опциондарына қарағанда Perp Options-ты кім қарастыруы керек?

Perp Options үшін ең өзекті:

• Крипто-нативті трейдерлеркімдер бөлек брокерлік есепшот ашпай-ақ немесе брокерлік тіркеу процесінен өтпей-ақ TradFi Капиталға қолжетімділікті қалайды

• Белсенді опцион трейдерлерісатылы брокерлік мақұлдау жүйелерінен өтпей-ақ, стратегияларға кеңірек қолжетімділікті қалайтындар

• Макротрейдерлер24/7 қолжетімділікпен және USDT есеп айырысуымен опциондарды пайдалана отырып, капитал немесе индекс бойынша өз көзқарастарын білдіргісі келетіндер

• Bybit-тің дәстүрлі қаржы перпетуалды пайдаланушыларыкрипто активтерімен қатар, бірдей UTA аясындағы фьючерстік (perp) позицияларында опциондар стратегияларын (жабылған қоңыраулар, қорғаныс пут-тары, спредтер) тікелей қабаттауды қалайтындар

Негізгі нәтиже

Perp Options өнімінің дәстүрлі акция опциондарынан негізгі артықшылықтары үш нәрсеге негізделген: нарықты қозғайтын оқиғаларға нақты уақыт режимінде әрекет етуге мүмкіндік беретін тәулік бойы 24/7 қолжетімділік, шорт стратегияларындағы мерзімінен бұрын орындау қаупін жоятын еуропалық үлгідегі орындау және брокердің мақұлдау деңгейлерінсіз опциондар стратегияларының толық құралдар жиынтығына қол жеткізуге мүмкіндік беретін бірыңғай шот.

Bybit платформасында жұмыс істейтін трейдерлер үшін опциондар позицияларын қосу жаңа шотты, жаңадан тіркелуді және мақұлдау сатыларын қажет етпейді. Бұл үшін зерттеу Perp Options, өтіңізДәстүрлі қаржы > Мәртебелі опциондарішіндеBybit қосымшасы(5.25.0 немесе одан кейінгі нұсқасы) немесе қолжетімді базистік активтерді көру және сауданы бастау үшін веб-интерфейс.

#BybitпенБіргеҮйреніңіз