Левережделген токендерді саудалау кезінде болдырмауға болатын 5 ең көп кездесетін қате

Әртүрлі қаржы құралдары криптовалютамен сауда жасау кезінде левередж алуға көмектеседі, бірақ олардың ешқайсысы левередждік белгі сияқты қарапайым емес. Бұл мақала тұжырымдаманы түсіндіруге көмектеседі және криптовалюта нарығында левереджді токендерді саудалау кезінде жиі кездесетін қателерді болдырмауға кеңес береді.

Левередждік токендер дегеніміз не?

Левередждік токендер – негізгі активтің баға қозғалысын бақылайтын қаржылық өнім. Бақылау сіздің табысыңызды көбейту үшін туынды құралдарды пайдалану арқылы жүзеге асырылады.

Левередждік таңбалауыштар танымал бола бастады, өйткені олар маржа қоңыраулары, жою тәуекелі және брокерден алынған несиелер туралы алаңдамай левереджмен сауда жасауға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, сіз оларды басқа монеталар сияқты оңай саудалай аласыз.

3X Long Ethereum Token (ETH3L) левередждік токеннің мысалы болып табылады. «3X» левереджді көрсетеді, яғни ETH3L құны өссе, сіздің активтеріңіз үшке көбейтіледі. Дегенмен, бұл екі жүзді қылыш, өйткені сіз де құндылықты тез жоғалтуыңыз мүмкін. ETH әрбір 1% төмендеуі үшін ETH3L де 3% төмендейді.

Левередтелген токендердің барлық түрлері бар. Мысалы, егер сіз ETH бағасының төмендеуін болжап жатсаңыз, 3X Short Ethereum Token (ETH3S)сатып алуға болады. Бұл жағдайда, Ethereum бағасы төмендей бастаса, ETH3S Token сізге үш есе левередж береді.

Криптовалюта алмасуына байланысты сауда белгісі сәл өзгеше болуы мүмкін. Тиісінше, левередждік токендердің бірнеше басқа мысалдары:

• BTC3S:BTCUSDT бағасының әрбір 1%-ға төмендеуі үшін BTC3S құны 3%-ға көтеріледі.

• ADA2L:ADAUSDT бағасының әрбір 1%-ға өсуі үшін ADA2L құны 3%-ға көтеріледі.

• GMT2S:GMTUSDT бағасының әрбір 1%-ға төмендеуі үшін GMT2S құны 3%-ға көтеріледі.

Сіз сондай-ақ әртүрлі маржа коэффициенттері бар левереджді токендерді кездестіруіңіз мүмкін - мысалы, HALF (1/2X) және HEDGE (-1X).

Левередждік токендер қалай жұмыс істейді?

Левереджді токен мен туынды құрал арасындағы айырмашылықты түсіну сізге нарыққа левереджді токендерді енгізу қажеттілігін түсінуге көмектеседі.

Дәстүрлі түрде инвесторлар нарықта левереджді позицияларды алу үшін туынды құралдарды пайдаланды. Бір жағынан, бұл сіздің есептік жазбаңыз рұқсат еткеннен әлдеқайда үлкен позицияны ашуға мүмкіндік береді. Туынды құралмен сауда жасау үшін сіз брокерден қарыз аласыз. Бұл орнатуда сіз маржа талаптарын және жойылу қаупін қадағалап отыруыңыз керек, себебі позиция қарыз ақшаға негізделген.

Керісінше, левереджді токендер кепілдікті қажет етпейді. Сіз левереджді токенді жою және маржа талаптары туралы алаңдамай, кез келген басқа криптовалюта сияқты оңай сатып ала аласыз.

Левереджді токен пайданы біріктіретін динамикалық қайта теңестіру механизмі арқылы жою тәуекелін басқарады. Пайда автоматты түрде негізгі активке қайта инвестицияланады. Сол сияқты, ол баға төмендеген кезде пайданың бір бөлігін сатады. Бұл қайта теңестіру актісі жою қаупін жояды.

Сіз брокерден ештеңе қарызға алмағандықтан, белгілі бір маржаны сақтау туралы алаңдаудың қажеті жоқ.

Қайта теңестіру механизмі

Левереджді токен инвесторлар өз ақшаларын сақтайтын криптовалюталық қор сияқты. Күннің соңында қор мақсатты левередж әсерін сақтау және жою тәуекелінің болмауын қамтамасыз ету үшін өзін қайта теңестіреді. Бұл қалыпты қайта теңестіру механизмі ретінде белгілі. Дегенмен, Bybit жағдайында қор левередж -4X, -2X, 2X немесе 4X-ке жеткенде өзін қайта теңестіреді. Бұл тұрақты емес қайта теңестіру механизмі деп аталады.

3X таңбалауышы жағдайында, егер белгі белгілі бір күні пайдалы болса, ол өз пайдасын негізгі активке қайта инвестициялайды. Бұл композицияға ұқсас. Егер ол белгілі бір күнде шығынға ұшыраса, ол жойылуды болдырмау үшін левереджін 3X-ке дейін азайту үшін кейбір позицияларын сатады.

Төтенше құбылмалы жағдайларда левередждік таңбалауыш күн ішінде өзін теңестіре алады. Мысалы, әдетте 3X таңбалауышын жою үшін 33% жағымсыз қозғалысты қажет етеді. Жағдай талап етсе, 3X таңбалауышы баға қарама-қарсы бағытта 6%-дан 12%-ға дейін өзгерген кезде бір күндік теңгерімдеу әрекетін орындай алады. Күнішілік қайта теңестіру токенді 3X левереджге қайтару арқылы жою қаупін азайтуға көмектеседі.

Левередждік таңбалауыштарды саудалау кезінде болдырмауға болатын негізгі қателер

Левереджді таңбалауыштар саладағы ең дұрыс түсінілмеген өнімдердің бірі екеніне күмән жоқ. Левереджді таңбалауыштар қосымша тәуекелге барғысы келетін кез келген адамға жарамды болғанымен, олар үшін көзге көрінгеннен де көп нәрсе бар.

Егер сіз левереджді таңбалауыштармен сауда жасағыңыз келсе, осы ең жақсы 5 қателіктен аулақ болыңыз.

Ұзақ мерзімді левередждік токендерді ұстау

Левередждік токендер ұзақ мерзімді инвестициялауға арналмаған. Оның орнына олар қысқа мерзімді инвестициялар мен тренд-сауда үшін қолайлы. Оларды ұзақ уақыт бойы ұстау сізді үлкен тәуекелге ұшыратады.

Неліктен трейдерлер бұл қателік жібереді?

Криптовалюта трейдерлерінің левередждік таңбалауыштармен байланысты негізгі математиканы елемеуі әдеттегідей. Мысалы, дәйекті жоғалтулар болған жағдайда, левереджді таңбалауыш теңгерімді бұзу үшін жоғалтудан жоғары кірісті қажет етеді.

Ұзақ мерзімді левередждік токендерді ұстаудың әсері

Егер сіз ұзақ мерзімді левереджді токенді ұстасаңыз, оның әдеттегі маржа позициясымен салыстырғанда нашар әрекет ететінін түсінгеніңізге сенімді болыңыз. Егер 3X левереджді токен үш күн бойы күнделікті 10% жоғалтса, жалпы шығын 90% (30% x 3 = 90%) құрайды. Басқаша айтқанда, бұл шығынды өтеу үшін сізге 1000% қайтарым қажет болады.

Оның орнына не істеу керек?

Кезекті жоғалтулар жағдайында тіркелгіңізді белсенді түрде бақылаңыз, жоғалтуларды тез қысқартып, тәуекелге ұшырауды бақылаңыз.

Құбылмалылықтың ыдырауының әсерін елемеу

Құбылмалылықтың төмендеуі – нарықтағы жиі көтерілу мен құлдырау салдарынан инвестордың P&L портфелінің жинақталған төмендеуі. Нарықтар табиғатта тренд емес болғандықтан, левереджді токендерді саудалағанда құбылмалылықтың төмендеуін ескеру қажет.

Неліктен трейдерлер бұл қателік жібереді?

Левереджді токендерді саудалағанда, трейдерлердің көпшілігі құбылмалылықтың төмендеуіне мән бермейді, өйткені олар әдеттегі қаржы құралдарымен сауда жасауға үйренген. Нәтижесінде, нарықтағы аздап көтерілгеніне қарамастан, олардың левереджді таңбалауышы төмен нәтиже көрсеткені олар үшін таң қалдырады.

Құбылмалылықтың ыдырауының әсерін елемеу әсері

Талқыланғандай, әдеттегі 3X левереджді токен трендті нарықта жақсы жұмыс істейді, өйткені құбылмалылық ыдырауы жоқ. Дегенмен, ол құбылмалы нарықтарда қателесуі мүмкін.

Сіз бірінші күні 10% өсетін және келесі күні 10% жоғалтатын криптоға $100 инвестицияладыңыз делік. Бұл жағдайда 3X левередждік токеннің құны бірінші күні $130 құрайды, себебі ол 30% өсті. Келесі күні құн $91-ге дейін төмендейді, себебі баға 30%-ға төмендеді ($130 - 30% = $91).

Егер сізде кәдімгі криптографиялық есептік жазбаңыз болса, ол жақсырақ жұмыс істейді, себебі ол бірінші күні $110-ға жетті және келесі күні 10% төмен ($110 - 10%) = $99 болды.

Оның орнына не істеу керек?

Теориялық тұрғыдан, құбылмалылықтың ыдырауын болдырмау үшін көп нәрсе істей алмайсыз, өйткені бұл кез келген левереджді қаржы құралының ішкі бөлігі. Мұндай тәуекелдердің алдын алу үшін нарықтар трендте және тұрақсыз болған кезде левереджді белгілермен сауда жасау ұсынылады.

Қайта теңестірудің әсерлерін елемеу

Левереджді токен сауда күнінің соңында немесе левередж -4X, -2X, 2X немесе 4X-ке жеткенде портфолиосын қайта теңестіреді. Жаңа трейдерлер жиі қайта теңестіру механизмін елемейді.

Неліктен трейдерлер бұл қателік жібереді?

Көптеген жаңа трейдерлер левереджді токендерді әр кезеңде өзінің левереджін сақтауы керек портфолио ретінде көре алмайды. Олар егер таңбалауыштар өте ұзақ уақыт бойы сақталса, үздіксіз қайта теңестіру әрекеті ақыр соңында шығындарға әкелетінін ұмытады.

Қайта теңестірудің әсерлерін елемеу әсері

Левереджді токен негізгі актив құнының өсуіне және төмендеуіне сәйкес оның тәуекелін арттырады немесе азайтады.

Тұрақты емес қайта теңестірудің тамаша сценарийінде, сіз трендті нарықта сауда жасағанда немесе токенді бірнеше апта бойы ұстаған кезде, қайта теңестіру жағдайлары аз болады.

Ұзақ мерзімді перспективада таңбалауыш бірнеше теңгерімдеу әрекеттерін тудыруы мүмкін әртүрлі құбылмалы нарықтық жағдайларға ұшырайды. Сондықтан, токенді одан да ұзақ уақыт бойы ұстайтын инвесторлар инвестициясының күрт өсуі немесе төмендеуі мүмкін.

Күннің соңында қайта теңестіру орын алатын тұрақты қайта теңестірудің тамаша сценарийінде белгіні бірнеше күн ұстаған кезде қайта теңестіру әрекеттері аз болады.

Дегенмен, бірнеше күн ішінде әртүрлі құбылмалы нарық жағдайлары бірнеше қайта теңестіру әрекеттерін тудыруы мүмкін, нәтижесінде таңбалауыш ұстаушылар инвестициясының күрт өсуіне немесе төмендеуіне әкеледі.

Оның орнына не істеу керек?

Тәуекелді болдырмау үшін нарықтың белгілі бір бағытта тренд болатынына сенімді болған кезде ғана левереджді токенді ұстаңыз. Бұл сценарийде қолайсыз жағдайларға тап болмай-ақ ерекше қайтарым алуыңыз мүмкін.

Жеңілгендерге жүгіруге мүмкіндік беру

Тәуекелдерді басқару және бақылау табысты сауда үшін өте маңызды. Қолайсыз сауда жағдайында қажет болған жағдайда жоғалған позицияларыңызды жауып тастаған дұрыс.

Неліктен трейдерлер бұл қателік жібереді?

Көптеген жаңа трейдерлер левереджді таңбалауыштармен сауда жасау кезінде өз стилін өзгертпейді. Олар жиі жеңілгендерге жүгіруге мүмкіндік береді, олар серпіннің өз бағытына бұрылуын күтеді. Бұл холдинг үлгісі дәстүрлі нарықтардағы ұзақ мерзімді инвестициялар үшін негізделген болса да, ол левереджді токендерді саудалағанда сіздің инвестицияңызды тез жоюы мүмкін.

Жеңілгендерге жүгіруге мүмкіндік берудің әсері

Левереджді таңбалауыштармен сауда жасағанда, жоғалтудың әсері артады, өйткені сіз өз шығындарыңызды өтеу үшін көбірек кірісті талап етесіз. Бұл құбылысты түсіну үшін кәдімгі тіркелгі мен 3X левереджді есептік жазбаны салыстырып көрейік.

Үш күн қатарынан 10% жоғалтқан әдеттегі шотта сіз портфолиоңыздың 30% төмендеуін көресіз. Мысал ретінде 1000 долларды қолдансаңыз, 30% жоғалту сізде 700 доллар қалдырады. 30% жоғалтуды өтеу үшін сізге 43% қайтару қажет. Бұл левередждік таңбалауыштарға қатысты емес.

3X левереджді токендерді саудалағанда (жоғарыда түсіндірілгендей), шығындарыңыздың 90% (күнделікті 30% жоғалту x 3 = 90%) өтеу үшін сізге 1000% кіріс қажет. Сәйкесінше, бастапқы инвестицияңызды қайтару үшін көп күш жұмсалады.

Шығындар болған жағдайда, левередждік белгі табысқа жету үшін жоғалтудан жоғары кірісті қажет етеді.

Оның орнына не істеу керек?

Нарықтың трендіне немесе болашақ бағытына сенімді болмасаңыз, қолайсыз жағдайларда өз позицияңызды хеджирлеуге тырысыңыз.

Тренд саудасын қолданбау

Тренд саудасы нарықтық трендтерді пайдалану үшін жасалған. Бұл нарықтарда трейдерлерге қысқа мерзімді перспективада баға қозғалысын дәл болжауға мүмкіндік беретін болжамдылық элементі бар деген идеяға негізделген. Кейбір трейдерлер бар трендті елемейді, бұл ақыр соңында шығынға әкелуі мүмкін.

Неліктен трейдерлер бұл қателік жібереді?

Левереджді токендерді саудалағанда, инвесторлар ұзақ мерзімді негіздерге сүйенеді. Дегенмен, бұл ойлау левереджді қаржы құралдарымен сауда жасау үшін қолайлы емес. Оның орнына, левереджді токестер свинг саудасына және күндізгі сауда-саттыққа жақсырақ келеді.

Тренд саудасын пайдаланбаудың әсері

Трендтік сауданы пайдаланбасаңыз, сіздің левереджді позицияларыңыз бағаның ауытқуынан, құбылмалылықтан, теңгерімдеуден және транзакциялық комиссиялардан туындайтын тәуекелдерге ұшырайды. Бұл элементтердің теріс әсері сізге ұнайтын пайданың орнын толтырады.

Оның орнына не істеу керек?

Трендтік нарық кезінде сауда жасауға тырысыңыз. Сіз трендтің расталуын күте аласыз немесе серпіліс ықтималдығы жоғары болған кезде нарыққа кіре аласыз. Кез келген жағдайда, ауқымды нарықтан аулақ болыңыз, себебі ол кері нәтиже береді.

Қорытынды

Левередждік токендер нарықтағы қысқа мерзімді тенденцияларды пайдалану үшін жасалған. Егер мақсатты түрде пайдаланылса, левереджді таңбалауыштар өте қысқа уақыт ішінде орасан зор пайда әкелуі мүмкін. Олар қарапайым және өте тиімді.

Олардың тартымдылығына қарамастан, олар жүректері әлсіз емес. Сондықтан, левереджді белгілермен сауда жасамас бұрын, тәуекелді азайтатын сауда стратегиялары мен шығу жоспары арқылы жалпы қателіктерден аулақ болыңыз.