RSI - Салыстырмалы Құндылық Стратегиясының Сигналдық Құралы

Ескерту: Бұл мақала тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған. Мазмұн қаржылық кеңес, инвестициялық кеңес немесе кез келген бағалы қағазды немесе қаржы құралын сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды. Барлық мысалдар көрнекі және гипотетикалық болып табылады. Кез келген сауда сигналының немесе әдістеменің өткен көрсеткіштері болашақ нәтижелерге кепілдік бермейді. Сауда жасау елеулі жоғалту қаупін қамтиды. Кез келген инвестициялық шешімдер қабылдамас бұрын өз зерттеуіңізді жүргізіңіз және білікті қаржы кеңесшісімен кеңесіңіз.

Салыстырмалы күш индексі (RSI) дегеніміз не?

Салыстырмалы күш индексі (RSI) — бұл J. Welles Wilder Jr. әзірлеген және оның 1978 жылғы New Concepts in Technical Trading Systems.) кітабында енгізілген, 0–100 шкаласындағы соңғы баға өзгерістерінің жылдамдығы мен ауқымын өлшейтін қарқын осцилляторы. RSI таңдалған артқа қарау кезеңі ішінде соңғы сатып алу қысымы немесе сату қысымы басым болғанын көрсететін бір сандық көрсеткіш береді. (RSI шектелген осциллятор ретінде жіктеледі, яғни оның мәні бағаны тікелей бақыламай, 0-ден 100-ге дейінгі белгілі бір диапазонда қалады.)

Дж. Уэллс Уайлдер кіші RSI-ді 1978 жылы Average True Range және Parabolic SAR сияқты бірнеше басқа іргелі индикаторлармен бірге жариялады. Ол әдепкі параметр ретінде 14 кезеңдік кері қарауды ұсынды, бұл төрт онжылдықтан астам уақыт бойы диаграмма платформаларында сақталып келе жатқан дәстүр. Уайлдердің еңбегі заманауи техникалық талдаудың негізі болып табылады; бұл компанияның қаржылық позициясын немесе ішкі құнын бағалайтын іргелі талдаудан айырмашылығы, бағаның болашақ мінез-құлқын бағалау үшін баға мен көлемнің тарихи деректерін пайдаланатын пән.

Техникалық талдау RSI-ді моментум индикаторы ретінде жіктейді, бұл бағаның өзгеру қарқынын, оның бағыты немесе абсолютті деңгейінен гөрі, өлшейтін санат. Трейдерлер RSI-ді баға тарихы бар кез келген уақыт аралығындағы акцияларға, ETF-терге, тауарларға, валюталарға және басқа да қаржы нарықтарына қолданады. RSI-ге негізделген салыстырмалы құн сигналдары, позицияларды бірнеше күннен аптаға дейін ұстайтын стиль - Свингтрейдинг үшін ерекше қолайлы, өйткені 14 кезеңдік әдепкі параметр бірнеше күндік баға циклдеріне сәйкестендірілген.

Ескерту: үш түрлі ұғым: RSI, салыстырмалы күш және салыстырмалы құн

«Relative Strength Index» (Салыстырмалы күш индексі) термині басқа екі танымал қаржылық ұғымға ұқсас естіледі, бірақ бұл үшеуінің айырмашылығы бар:

Салыстырмалы күш бір активтің басқа активке немесе Бенчмарк индексіне қатысты салыстырмалы көрсеткішін білдіреді. S&P 500 индексі 8%-ға өскенде 15%-ға өсетін акция оң салыстырмалы күшті көрсетеді. Бұл ұғымның RSI-мен тікелей байланысы жоқ.

Салыстырмалы құн стратегиясы екі корреляцияланған бағалы қағаз арасындағы баға айырмашылығын пайдаланатын инвестициялық негізге жатады. RSI — трейдерлер салыстырмалы құн стратегиясы аясында қолдана алатын сигналдық құрал, бірақ RSI-дың өзі салыстырмалы құн стратегиясы емес.

RSI екі актив арасындағы байланысты емес, бір активтің жеке баға тарихындағы импульсті (momentum) өлшейді.

Салыстырмалы құн стратегиясы дегеніміз не?

Салыстырмалы құндылық стратегиясы екі өзара байланысты бағалы қағаздар арасындағы баға алшақтығын анықтайды және бұл алшақтық аталған активтер арасындағы тарихи байланысқа жақындағанда пайда табуға тырысады. Негізгі идеясы - тарихи бағалық байланысы мықты екі бағалы қағаз уақыт өте келе, бір-біріне қатысты өздерінің қалыпты жағдайына оралады.

Осы тәсілді ұстанатын саудагер тарихи тұрғыдан тұрақты корреляциясы бар екі активті таңдайды, мысалы, бір сектордағы екі акция, ұқсас индекстерді бақылайтын екі ETF немесе байланысты жеткізу тізбектері бар екі тауар. Бір актив екіншісімен салыстырғанда салыстырмалы түрде қымбат болып көрінгенде, саудагер арзан бағаланған активке Лонг ашады және қымбат бағаланған активке Шорт ашады. Сауда конвергенциядан пайда табады, кез келген активтің жеке-дара бағыттық қозғалысынан емес. Бұл нарықтық бейтарап құрылым әдетте жұп саудасы ретінде көрінеді, мұнда Позицияның екі аяғы бір уақытта ұсталады.

Бұл тәсілдің теориялық негізі – орташаға қайта оралу: актив бағалары мен спредтерінің уақыт өте келе тарихи орташа деңгейіне қайта оралу бейімділігі. RSI-дің шамадан тыс сатып алынған және сатылған сигналдары қозғалыс деңгейіндегі орташаға қайта оралу туралы ескертулер ретінде қызмет етеді. Егер жұптағы бір актив қымбаттап, екіншісі құлаған кезде, RSI бұл айырмашылықты қозғалыс тұрғысынан сандық бағалайды. Міне, осы жерде Салыстырмалы күш индексі (RSI) салыстырмалы құн шеңберіне уақытты белгілеу сигналы ретінде енеді, себебі жұптың әрбір тармағындағы RSI көрсеткіштері баға айырмашылығының бар екендігі туралы қозғалыс дәлелін ұсынады.

RSI қалай жұмыс істейді: Формула, шкала және сигнал механикасы

RSI соңғы баға өзгерістерінің жылдамдығы мен ауқымын, белгілі бір мөлшердегі баға жолақтары бойынша орташа пайданы орташа шығындармен салыстыру арқылы өлшейді, бұл активтің соңғы серпіні сатып алу қысымына немесе сату қысымына бағытталғанын көрсететін 0 мен 100 аралығындағы бір ғана көрсеткішті береді.

RSI-ді баға импульсінің спидометрі ретінде елестетіңіз. Егер актив соңғы 14 сауда күні ішінде төменгі бағаға қарағанда жоғары бағамен жиірек жабылса, RSI 100-ге қарай көтеріледі. Егер ол төменгі бағамен жиірек жабылса, RSI 0-ге қарай төмендейді. Индикатор бағаны тікелей бақыламайды; ол соңғы пайда мен соңғы шығындардың арақатынасын бақылайды, бұл оны импульстің бір бағытқа тым қатты ауытқығанын анықтау үшін пайдалы етеді.

Уайлдер көрсеткен формула:

RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]

Мұнда: RS = N кезеңдегі орташа пайда / N кезеңдегі орташа шығын N = Артқа қарау кезеңі (әдепкі: 14)

Мұны іс жүзінде көрсек: егер актив соңғы 14 күн ішінде күніне орташа есеппен $1,50-ға қымбаттаса және дәл осы кезеңде күніне орташа есеппен $0,50-ға арзандаса, онда RS = 3,0 және RSI = 100 – [100 / (1 + 3,0)] = 100 – 25 = 75 болады. 75 көрсеткіші активтің артық сатып алу аймағында екенін білдіреді, бұл соңғы уақыттағы сатып алу қысымы сату қысымынан 3-ке 1 қатынасындай күштірек болғанын көрсетеді.

Уайлдер орташа пайда мен шығын есептеулері үшін өзінің ерекше тегістеу әдісін қолданды, бұл экспоненциалды қозғалмалы орташаға ұқсас, бірақ стандартты EMA есептеулері пайдаланатын 2/(N+1) коэффициентінен гөрі 1/N тегістеу факторына ие. TradingView және thinkorswim сияқты көптеген графикалық платформалар бұл Уайлдер тегістеуін әдепкі бойынша жүзеге асырады, сондықтан платформа RSI мәндері қарапайым орташаларды пайдалана отырып, қолмен жасалған есептеулерден сәл өзгеше болуы мүмкін.

Бағаның қарқыны дегеніміз – өсіп келе жатқан активтің өсуін жалғастыру, ал құлдырап келе жатқан активтің құлдырауын жалғастыру тенденциясын білдіреді. RSI бұл мінез-құлық үлгісін 0–100 шкаласы бойынша сандық бағалайды. Қарқын көрсеткіші ретінде, ол тренд бағытынан гөрі баға өзгерісінің жылдамдығын өлшейтін құралдар санатына жатады. RSI сигналдары әдетте негізгі қозғалмалы орташа тренд бағытымен үйлескен кезде күштірек болады: 200 күндік қозғалмалы орташадан жоғары саудаланатын активтегі сатылғандығы туралы көрсеткіш, расталған төмендеу трендіндегі активтегі сол көрсеткіштен артық салмаққа ие.

RSI сигналдарын оқу: 0–100 шкаласы

RSI көрсеткішінің 70-тен жоғары болуы артық сатып алу (overbought) жағдайын білдіреді, бұл қарастырылып отырған кезеңдегі бағаның соңғы өсімі соңғы шығындарға қарағанда әдеттегіден күшті болғанын білдіреді. RSI-дың 30-дан төмен болуы артық сатылу (oversold) жағдайын білдіреді. Бұл шекті мәндердің ешқайсысы өз бетінше сауда жасау нұсқауы болып табылмайды. Күшті трендті нарықтарда RSI көрсеткіші трендтің кері бұрылуы орын алмай-ақ, ұзақ уақыт бойы 70-тен жоғары немесе 30-дан төмен деңгейде қалуы мүмкін. Уайлдердің бастапқы шекті мәндері 70 және 30; трендті ортада жұмыс істейтін трейдерлер жалған сигналдарды азайту үшін бұл мәндерді жиі 80 және 20-ға дейін реттейді. 50 деңгейіндегі ортаңғы сызық бейтарап қарқынды көрсетеді, ал 50 деңгейін кез келген бағытта қиып өту көбінесе сатып алушылар мен сатушылар арасындағы теңгерімнің ауысқанын білдіреді.

RSI-ды салыстырмалы мән сигналының құралы ретінде пайдалану

RSI-ді екі корреляцияланған активке бір уақытта қолданып, көрсеткіштерді салыстырған кезде, ол салыстырмалы құн сигналының құралына айналады, себебі бұл көрсеткіштер арасындағы үлкен спрэд жұп арасындағы бағаның қате белгіленуін көрсетуі мүмкін моментум алшақтығын білдіреді. Бұл активтер арасындағы салыстыру — ешқандай жеке активтің RSI талдауы бере алмайтын тұжырымдамалық көпір болып табылады.

Төмендегі әдіснама білім беру негізі ретінде берілген. Кез келген нақты қолданыс нарықтың ағымдағы жағдайын, активтер корреляциясын және тәуекелге төзімділікті жеке бағалауды талап етеді.

Екі корреляцияланған актив арасындағы RSI спрэдін оқу

RSI спрэді – бұл екі корреляцияланған активтің бір мезгілдегі RSI көрсеткіштері арасындағы сандық айырмашылық. Екі тығыз байланысты акциялар арасындағы 10 пункттік спрэд шамамен бірдей қарқындылықты білдіреді. 40 немесе одан көп пункттік спрэд айтарлықтай қарқындылық алшақтығын көрсетеді: бір актив күшті өсіп, ал екіншісі құлап немесе шоғырланып жатқан. Дәл осы алшақтықты салыстырмалы құн трейдері пайдалануға тырысады.

Жұптық сауда — бұл бөлшек сауда трейдерлері үшін салыстырмалы құн стратегиясының ең тікелей көрінісі. Жұптық сауда — бұл бір сектордағы немесе актив класындағы нәтижесі төмен актив бойынша Лонг позициясы мен нәтижесі жоғары корреляцияланған актив бойынша Шорт позициясына бір мезгілде кіруді көздейтін нарықтық бейтарап стратегия. Таймингті RSI анықтаған кезде, кірудің мінсіз шарты — кең RSI спрэд: лонг жағы артық сатылған аймақта болса, шорт жағы артық сатып алынған аймақта болады. RSI спрэді түйіскенде, яғни артық сатылған актив импульсті қалпына келтіріп, ал артық сатып алынған актив бәсеңдегенде, сауда пайда әкеледі.

Кіру шарты: RSI спрэді 30 немесе одан көп ұпайға жетеді, бұл ретте бір актив 70-тен жоғары, ал екіншісі 30-дан төмен.

Шығу шарты: RSI спрэді 15 пункттен төмен шоғырланғанда немесе екі көрсеткіш 50 орта сызығына қарай өзара бағытталып, оны қиып өткенде.

Мысал ретінде, егер Энергетикалық Акция А-ның RSI көрсеткіші 72 болса және байланысты Энергетикалық Акция В-ның RSI көрсеткіші 28 болса. 44 пункттік RSI спрэді моментумдағы сәйкессіздікті көрсетеді: А акциясы жоғары қарай шамадан тыс ұзарған сияқты, ал В акциясы төмен қарай шамадан тыс ұзарған сияқты. Трендер қарастыруы мүмкін бір тәсіл - бұл жұптық саудаға кіру, А акциясын сату (шортинг) және В акциясын лонгқа сатып алу, содан кейін RSI спрэдінің жақындауын шығу сигналы ретінде бақылау.

Сенімді кіріс қосымша сигналдар сәйкес келгенде күшейеді. Асыра сатылған аяқтың бағасы белгілі бір қолдау деңгейіне жақын болғанда, сату қысымының азаю ықтималдығы артады. Трейдерлер сондай-ақ жұптың бір аяғында Боллинджер жолақтарының тарылуын, ал екінші аяқтың RSI экстремумға жеткенін бақылайды, өйткені бұл бағаның сығылуы мен қарқынның дивергенциясының бірігуі конвергенцияға қарай жақындап келе жатқан қозғалысты білдіруі мүмкін.

Қадамдық нұсқаулық: RSI-ді салыстырмалы құн стратегиясында қалай қолдануға болады

Келесі жеті қадамдық әдістеме свингтрейдинг таймфреймі аясында кіру және шығу нүктелерін анықтау үшін екі корреляцияланған активтің RSI көрсеткіштері арасындағы спрэдті пайдалана отырып, RSI-ді жұптық саудада тайминг сигналы ретінде қолданады.

1. Бірдей сектордан немесе активтер класынан, мысалы, екі энергетика секторының акциялары немесе екі жартылай өткізгіш ETF сияқты, тарихи тұрғыдан тұрақты баға қатынасын сақтаған екі корреляцияланған активті анықтаңыз. Оларды жарамды жұп ретінде қарастырмас бұрын, кемінде 60 сауда күні ішінде корреляцияны тексеріңіз.

2. Екі активте де бірдей параметрлерді қолданып RSI индикаторын баптаңыз. Күнделікті графикте 14 кезеңдік кері қараудан бастаңыз, бұл бірнеше күндік баға циклдары бойынша жұмыс істейтін свингтрейдинг үшін стандартты бастапқы нүкте болып табылады. Әр жақта әртүрлі кезең параметрлерін пайдалану салыстырудың дұрыс болмауына әкеледі.

3. Күн сайын бір уақытта әр актив бойынша RSI көрсеткіштерін тіркеу арқылы RSI спрэдін есептеңіз. Мақсатты орнату шарты — бір актив 65-тен жоғары, ал екіншісі 35-тен төмен болған жағдайдағы 30 немесе одан да көп ұпайлық спрэд. 20 ұпайдан төмен спрэд нақты моментум алшақтығын білдірмейді.

4. Іс-әрекет жасамас бұрын кемінде бір қосымша сүзгі арқылы кіру сигналын растаңыз. Қолайлы сүзгілерге мыналар жатады: сырғымалы орташа мәндердің сәйкес келуі (лонг аяғы қысқа мерзімді сырғымалы орташа мәннен жоғары болуы тиіс), шамадан тыс сатылым аяғындағы балға (hammer) немесе жұту (engulfing) сияқты растайтын шамның айналу үлгісі немесе лонг аяғындағы бағаның қолдау деңгейіне жақындығы. Бір растау сүзгісі жалған кірулерді айтарлықтай азайтады.

5. Жұптық саудаға кіріңіз: шамадан тыс сатылған актив бойынша Лонг ашыңыз (RSI 35-тен төмен) және шамадан тыс сатып алынған актив бойынша Шорт ашыңыз (RSI 65-тен жоғары). Екі позицияның да көлемін өзіңіздің тәуекелге төзімділігіңіз бен шот параметрлеріңізге қарай белгілеңіз. Мақсат — сектор деңгейіндегі өзгерістер екі жаққа да шамамен бірдей әсер ететін нарықтық-бейтарап позицияға қол жеткізу.

6. Кіруден кейін күнделікті RSI спрэдін бақылаңыз. Екі RSI көрсеткішін қадағалап, спрэдтің тарылып жатқанын (конвергенция, қажетті нәтиже) немесе кеңейіп жатқанын (дивергенция, қауіпті сценарий) байқаңыз. RSI спрэді 15 пункттен төмен тарылғанда немесе екі актив те RSI орта сызығын 50-де бір-біріне қарай кесіп өткенде шығу мақсатын белгілеңіз.

7. RSI спрэд конвергенциясының нысаналы деңгейіне қол жеткізілгенде саудадан шығыңыз. Егер спрэд конвергенцияланудың орнына алдын ала белгіленген шектен асып кеңейсе, позицияның іске асырылмаған шығынын шектеу үшін стоп-лосс қолданыңыз. Бұл шекті саудаға кіргеннен кейін емес, кірер алдында анықтаңыз.

Салыстырмалы құн саудасындағы RSI дивергенциясы

RSI дивергенциясы активтің бағасы бір бағытта қозғалғанда, ал оның RSI көрсеткіші қарама-қарсы бағытта қозғалғанда орын алады, бұл баға қозғалысының артындағы импульстің әлсіреп жатқанын білдіреді. Бұл үлгі баға қозғалысы мен оны қозғайтын негізгі сатып алу немесе сату қысымы арасындағы алшақтықты анықтайды, бұл оны импульс индикаторларын мұқият бақылайтын трейдерлер үшін қолжетімді алғашқы ескерту сигналдарының біріне айналдырады.

Оптимистік және Пессимистік RSI дивергенциясы

Оптимистік дивергенция актив бағасы жаңа минимумға жеткенде, бірақ RSI көрсеткіші жоғарырақ минимумды көрсеткенде қалыптасады. Бұл үлгі бағаның төмендеуі жалғасып жатса да, сату қысымының әлсіреп бара жатқанын білдіреді. Трейдерлер мұны төмендеу тренді қарқынын жоғалтуы мүмкін екендігінің және одан кейін жоғары қарай бұрылыс болуы ықтималдығының потенциалды сигналы ретінде түсіндіреді. Оптимистік дивергенция негізінде әрекет етпес бұрын растау, әдетте, RSI көтеріле бастауымен бірге, бағаның екінші минимумнан кейінгі келесі қалпына келуін күтуді қамтиды.

Пессимистік дивергенция актив бағасы жаңа жоғары деңгейге жетіп, ал RSI төменгі жоғары деңгейді көрсеткен кезде қалыптасады. Бұл баға өсуін жалғастыра бергенімен, сатып алу қысымының әлсіреп жатқанын көрсетеді. Саудагерлер мұны үдемелі трендтің сенімділігі азайып, коррекция болуы мүмкін екенінің әлеуетті белгісі ретінде қабылдайды. Екі түрлі жағдайда да: дивергенция әлсіз қарқынды көрсетеді, бірақ қайтымның уақытын немесе ауқымын нақты болжай алмайды.

RSI Спрэд Дивергенциясы Жұптық Саудада

RSI спрэд дивергенциясы салыстырмалы құн контекстінде жеке активтің RSI дивергенциясынан ерекшеленетін ұғым болып табылады және жұптық саудада қосымша сигнал салмағына ие. Жұптық саудада RSI спрэд дивергенциясы А активының RSI төмен қарай бағыт алғанда, ал В активының RSI жоғары қарай бағыт алғанда пайда болады, тіпті олардың бағалары беткі жағынан корреляцияланған болса да. Активтер арасындағы бұл қарқын дивергенциясы жиі көрінетін баға дивергенциясынан бұрын болады, бұл салыстырмалы құн трейдерлеріне тек баға қозғалысы бергеннен ертерек кіру сигналын береді.

Тәжірибелік қолданысы келесідей жұмыс істейді: егер екі байланысты сектордағы акциялар бір-біріне қатысты тығыз диапазонда саудаланып жатса, бірақ бір акцияның RSI бес сессия ішінде 65-тен 50-ге дейін төмендеп, ал екіншісінің 35-тен 50-ге дейін көтерілсе, бұл дамып келе жатқан RSI спрэд дивергенциясы баға толық реттелмей тұрып, екі актив арасындағы қарқынның өзгеретінін білдіреді. Саудагерлер мұны ерте позициялау сигналы ретінде қарастыруы мүмкін, жоғарыдағы қадамдық әдістемеде анықталған 30 ұпайлық шекке дейін спрэд кеңейгенде саудаға кіру.

Мұнда дәлдік үшін екі атау маңызды. RSI дивергенциясы (жеке актив) RSI мен бір актив бағасының қарама-қарсы бағытта қозғалу үлгісін білдіреді. RSI спрэд дивергенциясы (салыстырмалы мән) екі корреляцияланған активтің RSI көрсеткіштерінің бір-бірінен қарама-қарсы бағытта қозғалу үлгісін білдіреді. Бұл терминдерді бөлек сақтау, жұп саудаларға дивергенция талдауын қолданғанда туындайтын ең көп кездесетін түсініспеушіліктің алдын алады.

Институционалдық салыстырмалы құн мамандары көбінесе RSI спрэд дивергенциясын көп таймфреймдік растаумен біріктіреді: капиталды салмас бұрын күндік графиктегі алшақтайтын RSI көрсеткіштері апталық графикте де көрінетінін тексереді. Бұл қосымша сүзгі шынайы салыстырмалы құн мүмкіндігінің орнына қысқа мерзімді импульстік өзгеріске сүйеніп әрекет ету ықтималдығын азайтады.

Салыстырмалы құн стратегияларына арналған RSI баптаулары мен конфигурациясы

Салыстырмалы құнның свинг-трейдинг стратегиялары үшін күнделікті графиктегі 14 кезеңдік RSI-ден бастаңыз: бұл 1978 жылы Уайлдер ұсынған параметр және TradingView мен thinkorswim-ді қоса алғанда, көптеген графиктік платформаларда әдепкі бойынша қолданылатын конфигурация.

Уайлдер 14 кезеңді 28 күндік сауда циклінің жартысына жуықтайды деген жалпыға ортақ негіздемеге сүйене отырып таңдады, бұл оны бірнеше күндік баға ауытқуларына бейімделген етеді. Іс жүзінде, 14 кезеңдік параметр свинг-трейдингтің бірнеше күннен бірнеше аптаға дейінгі әдеттегі ұстау мерзімінде импульстің өзгеруін хабарлау үшін жеткілікті сезімтал, сонымен қатар күн ішіндегі ауытқулардан болатын артық шуды болдырмау үшін жеткілікті түрде тегістелген RSI көрсеткіштерін береді.

Кезең параметрлері бойынша таңдаулар тікелей байланысты:

• 9-кезеңдік RSI: Баға өзгерістеріне көбірек сезімтал, көбірек сигналдар жасайды және көбірек шу тудырады. Артық сатып алу және артық сату шектеріне тезірек жетеді, бұл салыстырмалы құн орнатуларында (setups) мерзімінен бұрын кіруге әкелуі мүмкін. Шорт ұстау кезеңдері немесе күндізгі сауда үшін жақсырақ қолайлы.
• 14-кезеңдік RSI: Теңдестірілген сезімталдық пен бірқалыптылық. Свинг-трейдингтің салыстырмалы құн стратегиялары үшін ұсынылатын бастапқы нүкте. 9 кезеңге қарағанда сигналдар аз, бірақ диапазонды нарық жағдайларында сенімдірек.
• 21-кезеңдік RSI: Бірқалыпты және баяу әрекет етеді. Азырақ сигналдар жасайды, бұл Позициялық саудаға немесе ұзақ мерзімді салыстырмалы құн құрылымдарына сәйкес келеді. Қысқа мерзімді шуға азырақ сезімтал, бірақ маңызды импульс ауысуларынан бірнеше сессияға қалып қоюы мүмкін.

СалЫстырмалы құн стратегиялары үшін ең маңызды конфигурация ережесі оқшаулауда қай кезең оңтайлы екеніне еш қатысы жоқ: жұптық саудадағы екі актив бірдей RSI артқа қарау кезеңін қолдануы керек. Бір жақтағы 9 кезеңді RSI-ды екінші жақтағы 14 кезеңді RSI-мен салыстыру мағынасыз спрэд көрсеткішін береді, себебі екі сан әртүрлі уақыт горизонттарында есептеледі.

Көп уақыттық растау дәлдіктің қосымша қабатын қосады. Күнделікті диаграммадағы жұп саудаларына RSI қолданатын трейдерлер импульстік дивергенция бір күндік ауытқу ғана емес, уақыт өтімдері бойынша көрінетінін растау үшін екі активтегі апталық RSI-ді де тексере алады. Күнделікті және апталық RSI спредтері бір бағытта көрсетілгенде, кіру сигналына сенімділік жоғары болады.

Параметрді орнатпас бұрын 9 және 21 кезеңді нақты актив жұптарыңыз бойынша сынақтан өткізіңіз. Мақсат – сауданың екі бөлігі арасындағы үйлесімділік, оқшауланған бір активте ең жақсы нәтиже беретін кезең емес.

RSI мен салыстырмалы құндылық саудасына арналған басқа индикаторлар

RSI, MACD және Stochastic Oscillator әрқайсысы баға қарқынын өлшейді, бірақ қатысты мәнді стратегияда әртүрлі функцияларды атқарады. Оларды таңдау тренд бағытын растау, кіру нүктесін белгілеу немесе екі корреляцияланған актив арасындағы қате бағаланған спрэдті анықтау қажеттілігіне байланысты.

1970 жылдардың соңында Джеральд Аппель жасап шығарған MACD бағаның екі экспоненциалды жылжымалы орташа мәні арасындағы байланысты өлшейді. RSI-ден айырмашылығы, MACD шексіз: оның мәнінің бекітілген шкаласы жоқ, демек ол RSI сияқты екі актив арасындағы тікелей сандық спрэд салыстыруын жасай алмайды. MACD RSI негізіндегі кіріске дейінгі жұптық сауданың әрбір жағында трендтің қай бағытта жүріп жатқанын растау үшін тиімдірек. Трейдерлер MACD-ті тренд бағытының сүзгісі ретінде) RSI-мен қатар қолдануды қарастыруы мүмкін: RSI спрэд сигналы бойынша әрекет етпес бұрын, MACD лонг позиция трендінің жоғарыға, ал шорт позиция трендінің төменге қарай бұрылғанын растауын күтіңіз.

Джордж Лейн әзірлеген Стохастик осцилляторы, белгілі бір кезең ішіндегі жабу бағасын оның баға диапазонымен салыстырады, нәтижесінде 0-ден 100-ге дейін масштабталған екі сызық (%K және %D) шығады. Ол ИЖС-ке (RSI) ұқсас шамадан тыс сатылған және шамадан тыс сатып алынған шекті мәндерді пайдаланады, мұнда 80 және 20 жалпы шекаралар ретінде қолданылады. Стохастик ИЖС-ке қарағанда баға өзгерістеріне көбірек сезімтал және көбірек сигналдар береді, бұл көбірек мүмкіндіктерді, бірақ сонымен қатар көбірек шуды білдіреді. Сабырлы кірістер жалған саудаларды азайтатын салыстырмалы құн контекстінде, бұл қосымша шу стратегияға қарсы жұмыс істейді. Кейбір трейдерлер ерте кіріс мүмкіндіктерін белгілеу үшін Стохастик осцилляторын, ал капиталды бөлу алдында растау үшін ИЖС-ті пайдаланады.

Салыстырмалы құн контекстеріндегі RSI шектеулері

RSI бағалар белгіленген деңгейлер арасында ауытқитын диапазондық нарықтарда сенімді сигналдар береді, бірақ ол трендтік нарықтарда және активтер арасындағы корреляция бұзылатын жұптық саудада жаңсақ көрсеткіштер береді. Осы сәтсіздік жағдайларын ескерместен RSI спрэд сигналдарын қолданатын трейдерлер әдістеме қорғамайтын тәуекелдерге барады.

1. Трендтік нарықтың тұрақтылығы. Қатты трендтік нарықтарда RSI көрсеткіші бағаның кері бұрылуынсыз-ақ бірнеше апта бойы 70-тен жоғары немесе 30-дан төмен деңгейде қала алады. Бұған нарықтағы құбылмалылық режимдері тікелей әсер етеді: жоғары құбылмалылыққа ие трендтік жағдайларда артық сатып алу немесе артық сату көрсеткіштері тез қалпына келеді деген болжам жиі орындалмайды. Жұптық саудада екі корреляцияланған актив арасындағы RSI спрэд-і олар жақындасқанға дейін одан әрі кеңеюі мүмкін, бұл шорт позициясындағы іске асырылмаған шығындарды едәуір арттырады.

Түзету: Енгізер алдында екі активтің де шеңберлі нарықта саудаланып жатқанын растаңыз. 200 күндік жылжымалы орташа сүзгі көмектеседі: егер кез келген актив қатарынан жаңа максимумдарға немесе жаңа минимумдарға жетсе, RSI спрэдін саудалау алдында бағаның тұрақтанғанын күтіңіз.

2. Корреляцияның бұзылуы. RSI спрэд сигналдары екі жұпталған активтің өзінің тарихи корреляциясын сақтайды деп болжайды. Егер кіріс туралы күтпеген деректер, секторлық ротация немесе реттеушілік оқиға сияқты құрылымдық өзгеріс бір активке әсер етіп, екіншісіне әсер етпесе, корреляция біржола бұзылуы мүмкін. Мұндай жағдайда RSI спрэді күтілгендей жақындамайды (конвергенцияланбайды) және сауда ешқандай техникалық индикатор болжай алмайтын іргелі себептерге байланысты сізге қарсы бағытталады.

Алдын алу: Жұптасқан активтеріңіз арасындағы ағымдағы 60 күндік корреляция коэффициентін жүйелі түрде бақылаңыз. Егер ол 0,70-тен төмен түссе, спрэдті саудалау алдында жұптың жарамдылығын қайта бағалаңыз.

3. Күшті трендтердегі артық сатып алынған/артық сатылған күйдің сақталуы. Лонг жағындағы 28 RSI көрсеткіші тұрақты төмендеу тренді кезінде 15-ке немесе одан төмен деңгейге дейін төмендеуін жалғастыруы мүмкін, бұл орташа мәнге қайту орын алғанға дейін позицияның іске асырылмаған шығынын ұлғайтады. 30 шегі төменгі шекті білдірмейді.

Тізбеленуі: Трендті ортада 70/30 емес, 80/20 шектік мәнді өзгерісін қолданыңыз. RSI-ді 30-дан төмен түсуін күтпей, лонг позицияға кірер алдында шұңқырдан жоғары көтеріле бастауын талап етіңіз.

4. Кешігу сигналының сипаты. RSI тарихи баға деректері негізінде есептеледі. RSI көрсеткіштері бір жағында 72, ал екінші жағында 28 сияқты экстремалды мәндерге жеткенше, орташа мәнге оралу мүмкіндігінің бір бөлігі баға қозғалысы немесе дивергенция сигналдары бойынша ертерек әрекет еткен трейдерлердің арқасында бағада ескеріліп қоюы мүмкін.

Түзету шаралары: RSI спрэд дивергенциясын ерте кіру триггері ретінде пайдаланыңыз, спрэд 40 немесе одан жоғары деңгейге жетуін күткенше емес, 30 ұпайлық шекке қарай кеңейген кезде кіріңіз. Лонг аяғындағы көлемнің ұлғаюымен растаңыз.

5. Бір индикаторлы тәуекел. RSI спрэд сигналдары, егер олар кем дегенде бір қосымша сүзгішпен расталмаса, айтарлықтай жоғары жалған сигнал беру ықтималдығына ие болады, әсіресе табыс туралы хабарландырулар, макроэкономикалық деректердің жариялануы және бір мезгілде екі бағытты бірдей итермелей алатын секторлық ауысу оқиғалары кезінде.

Тәуекелдерді азайту: Трэнд талдауы, баға қозғалысы немесе кез келген актив бойынша жақын арада катализатордың жоқтығын негізгі тексеру арқылы RSI спрэд сигналдарын әрекет жасамас бұрын кем дегенде бір қосымша мәліметпен растаңыз.

RSI — бұл кеңірек талдау процесіндегі бір кіріс. Ешбір жеке индикатор толық сауда шешімін ұсынбайды, және әрекет ету алдында барлық сигналдар қосымша талдаумен расталуы тиіс.

RSI және салыстырмалы құн стратегиясы туралы жиі қойылатын сұрақтар

RSI көрсеткішінің 70-ке тең болуы нені білдіреді?

RSI-дің 70 мәні артық сатып алу жағдайын білдіреді, бұл қарастырылып отырған кезеңде активтің соңғы баға өсімі оның соңғы шығындарымен салыстырғанда ерекше күшті болғанын білдіреді. Салыстырмалы құн стратегиясында жұптық сауданың бір жағындағы RSI-дің 70 мәні сол активті ықтимал Шорт кандидаты ретінде анықтайды. Артық сатып алу бағаның кері бұрылуына кепілдік бермейді. Трендтік нарықтарда RSI түзету орын алмай, ұзақ уақыт бойы 70-тен жоғары деңгейде қалуы мүмкін.

Күндізгі сауда үшін ең жақсы RSI параметрі қандай?

Дейтрейдинг үшін, RSI-дың 9 немесе одан аз қысқа кезеңдері жиі кездеседі, өйткені олар күндізгі баға өзгерістеріне жылдамырақ жауап береді және бір сессия ішінде көбірек сигнал береді. Wilder ұсынған 14 кезеңді RSI свингтрейдинг уақыт аралықтарына, күндізгі диаграммаларда бапталған. RSI-ды салыстырмалы құндылықты салыстыруға қолданатын дейтрейдерлер, спрэд есептеуін жарамды ету үшін, салыстырылатын екі активте де бірдей қысқартылған кезеңді пайдалануы керек.

RSI-дың асып-сатылған немесе сатылған кездерін қайдан білуге болады?

RSI көрсеткіші 70-тен жоғары көтерілгенде артық сатып алынған, ал 30-дан төмен түскенде артық сатылған деп саналады. Бұл Дж. Уэллс Уайлдер кіші Дж. Уэллс Уайлдердің Техникалық сауда жүйелеріндегі жаңа тұжырымдамалар (1978) кітабында көрсеткен шекті мәндері. Кейбір трейдерлер жалған сигналдарды азайту үшін күшті трендті нарықтарда бұл мәндерді 80 және 20-ға дейін реттейді. 50 орта сызығы бейтарап моментумды білдіреді, ал 50 деңгейінен кез келген бағытта өту сатып алу немесе сату қысымының өзгеруін білдіреді.

Салыстырмалы күш (Relative Strength) пен RSI арасындағы айырмашылық неде?

Салыстырмалы күш пен RSI атаулары ұқсас болғанымен, олар әртүрлі ұғымдар. Салыстырмалы күш – бұл бір активтің басқа активке немесе бенчмарк индексіне қатысты салыстырмалы өнімділігін білдіреді: мысалы, S&P 500 8% өскен кезде 15% өскен акция оң салыстырмалы күшті көрсетеді. RSI бір активтің соңғы баға өзгерістерінің қарқындылығын 0–100 шкаласы бойынша өлшейді. RSI екі актив арасындағы салыстырмалы күшті өлшемейді; ол бір актив ішіндегі баға қарқындылығын өлшейді.

RSI ұзақ мерзімді инвестициялау үшін қолданыла ма?

RSI ұзақ мерзімді уақыт аралықтарына, соның ішінде апталық немесе айлық диаграммаларға қолданылуы мүмкін, мұндағы 14-кезеңдік параметр 14 сауда күні емес, 14 аптаға немесе 14 айға созылады. Ұзақ мерзімді инвесторлар кейде апталық диаграммада 30-дан төменгі экстремалды сатылған көрсеткіштермен саудаланатын активтерді әлеуетті кіру нүктелері ретінде анықтау үшін RSI-ді пайдаланады. Сигналдың ұзақ мерзімді уақыт аралықтарындағы сенімділігі кеңірек нарықтық трендке және активтің негіздері қалпына келуді қолдайтынына қатты байланысты.

###Relative value инвестициялық стратегиясы дегеніміз не?

Салыстырмалы құнға негізделген инвестициялық стратегия екі байланысты немесе корреляцияланған бағалы қағаздар арасындағы баға сәйкессіздігін анықтайды және осы бағалар өздерінің тарихи арақатынасына қайта жақындаған кезде пайда табуды көздейді. Трейдерлер әдетте бағасы төмендетілген актив бойынша Лонг позициясын, ал бағасы асыра көрсетілген актив бойынша бір мезгілде Шорт позициясын ашады. Стратегия кез келген активтің оқшауланған бағытты қозғалысынан емес, екі актив арасындағы спрэдтің жақындасуынан (конвергенциясынан) пайда табады. Жұптық сауда (pairs trading) — бұл тәсілдің бөлшек саудадағы ең көп таралған түрі.

RSI дивергенциясы қалай жұмыс істейді?

RSI дивергенциясы актив бағасы мен оның RSI көрсеткіші қарама-қарсы бағытта қозғалғанда пайда болады. Оптимистік дивергенция баға жаңа төменгі деңгейге жетіп, бірақ RSI жоғарырақ төменгі деңгейді көрсеткенде қалыптасады, бұл төмендеу қарқынының әлсіреуін білдіреді. Пессимистік дивергенция баға жаңа жоғары деңгейге жетіп, бірақ RSI төменірек жоғары деңгейді көрсеткенде қалыптасады, бұл көтерілу қарқынының әлсіреуін білдіреді. Екі үлгі де ағымдағы баға трендінің қарқынды жоғалтуы мүмкін екенін көрсетеді. Ешқайсысы трендтің өзгеруіне кепілдік бермейді; әрекет етпес бұрын баға қозғалысынан растау алу стандартты тәжірибе болып табылады.

RSI-дың қандай шектеулері бар?

RSI-дің негізгі шектеулеріне трендті нарықтардағы тұрақтылық жатады, мұнда ол бірнеше апта бойы шамадан тыс сатып алынған немесе сатылған күйінде қала береді, сондай-ақ тарихи баға деректерінен есептелетіндіктен сигналдың кешігу сипаты мен құбылмалы немесе күшті трендті жағдайларда жалған сигнал қаупі бар. Әсіресе салыстырмалы құн стратегияларында, егер екі жұптасқан актив арасындағы корреляция тек бір активке әсер ететін, бірақ екіншісіне әсер етпейтін негізгі оқиғаға байланысты бұзылса, RSI спрэд сигналдары сәтсіз болуы мүмкін. Бұл техникалық талдаудың өзі толық болжай алмайтын тәуекел.