Цифрлық актив деген не? Цифрлық рубль

Цифрлық актив — бұл цифрлық нысанда болатын, иеленуге немесе беруге болатын және өлшенетін құны бар кез келген актив. Цифрлық активтер Биткоин сияқты криптовалюталардан бастап, мемлекет шығарған цифрлық валюталарды, токенделген бағалы қағаздарды және цифрлық меншік сертификаттарын қамтиды.

Бұл санат ауқымды, ал криптовалюта оның бір түрі ғана. Цифрлық рубль — бұған нақты мысал: бұл Ресей Банкі әзірлеген Ресейдің ресми мемлекеттік цифрлық валютасы (криптовалюта емес). Егер сіз жаңалықтардан цифрлық рубль туралы естіп, оның шын мәнінде не екенін, оның банк шотынан немесе биткоиннен айырмашылығын және оның сізге қалай әсер ететінін түсінгіңіз келсе, бұл нұсқаулықта барлығы қарапайым тілде баяндалған.

Цифрлық активтердің негізгі түрлері

Цифрлық активтер бес негізгі санатқа бөлінеді, олардың әрқайсысы цифрлық меншіктің немесе құндылықтың әртүрлі нысанын білдіреді.

Цифрлық рубль - ұлттық үкіметтің орталық банкі шығаратын және кепілдік беретін цифрлық активтің жалғыз класы болып табылатын CBDC санатына жатады. Бұл актив түрлерінің бір-бірімен байланысы туралы кеңірек шолуды токенизация және цифрлық активтер туралы түсіндірмеден.) көре аласыз.

CBDC дегеніміз не? Орталық банктің цифрлық валюталары қалай жұмыс істейді

CBDC (Орталық банктің цифрлық валютасы) — бұл елдің орталық банкі тікелей шығарған және қамтамасыз еткен ресми валютасының цифрлық түрі. Бұл заңды төлем құралы, ол әмияныңыздағы банкноттармен бірдей ақша, бірақ цифрлық форматта. Коммерциялық банктік шоттағы ақшадан айырмашылығы, CBDC кез келген жеке қаржы институтының емес, орталық банктің тікелей міндеттемесі болып табылады.

Бұл айырмашылықтың неліктен маңызды екенін түсіну үшін фиат валютасының не екенін білу көмектеседі. Фиат валютасы — құны алтын сияқты физикалық тауармен емес, үкіметтің қаулысымен және халықтың сенімімен анықталатын, мемлекет шығаратын ақша. Ресей рублі — фиат валютасы. Сандық рубль — жаңа немесе бөлек валюта емес. Бұл — сандық нысанда көрсетілген сол рубльдің өзі.

Цифрлық орталық банктік валюта (CBDC) кәдімгі онлайн-банкингтен белгілі бір жолмен ерекшеленеді: сіз Sberbank Online немесе Tinkoff арқылы ақша аударған кезде, сол ақша коммерциялық банк шотында болады және сол банктің міндеттемесі болып табылады. CBDC балансы орталық банктің өз Платормасында орналасады. Орталық банк эмитент, есепке алушы және кепілгер болып табылады, арадағы коммерциялық банк емес.

CBDC сонымен қатар криптовалютадан ерекшеленеді. Криптовалюта ешқандай эмиссиялық органсыз орталықсыздандырылған желілерде жұмыс істейді және оның құны нарыққа байланысты құбылып тұрады. CBDC — орталықтандырылған, мемлекет тарапынан бақыланады және оның құны ол ұсынатын физикалық валютаны бейнелейді. Қазіргі уақытта 100-ден астам ел CBDC-ті зерттеуде немесе әзірлеуде, бұл оны жаһандық ақша-несие саясатындағы ең белсенді салалардың біріне айналдырды.

ЦОБВ-ның екі түрі бар: бөлшек саудадағы ЦОБВ, олар жалпыға қолжетімді, және көтерме саудадағы ЦОБВ, олар тек қаржы институттары арасында қолданылады. Цифрлық рубль – бөлшек саудадағы ЦОБВ. Еуропа Орталық Банкі де осы жаһандық тренд аясында Цифрлық еуровалютаны зерттеуде, дегенмен бұл жоба әлі дайындық кезеңінде қалып отыр және әлі іске қосылмаған. ЦОБВ орталық банктерге бағдарламаланатын пайыздық мөлшерлемелер немесе уақытша шектелген шығыс ынталандырулары сияқты жаңа ақша-несие саясаты құралдарын ұсынуы мүмкін, бірақ Цифрлық рубль қазіргі уақытта төлем құралы ретінде, тікелей саясат құралы ретінде емес, жобаланған.

Ресейдің цифрлық рублі — қазіргі уақытта бүкіл әлем бойынша белсенді пилоттық сынақтан өтіп жатқан ең озық бөлшек саудадағы CBDC-лердің бірі.

Цифрлық рубль дегеніміз не? Ресей ақшасының үшінші түрі

Цифрлық рубль — Ресей Банкі (Ресей Федерациясының Орталық банкі) тек өзі шығаратын және бақылайтын Ресейдің орталық банкінің цифрлық валютасы (CBDC); ол қолма-қол ақшамен және банк шоттарындағы қолма-қол ақшасыз рубльдермен қатар заңды төлем құралы ретінде танылады.

Ресей ақшасының үш түрлі болуын қарастырыңыз. Біріншісі – қолма-қол ақша: қалтаңыздағы банкноттар мен тиындар. Екіншісі – қолма-қол ақша емес рубльдер: Sberbank немесе Tinkoff қосымшасында көрсетілген теңгерім, техникалық тұрғыдан коммерциялық банкіңіздің есеп кітабында сақталады. Үшіншісі – Цифрлық рубль, бұл банктік шотыңызда емес, Ресей банкінің өзі басқаратын бөлек платормада сақталатын сол валютаның жаңа түрі. Бірдей рубль, бірақ басқаша форма және басқа сақтаушы.

Цифрлық рубль — бұл инвестициялық құрал емес, төлем құралы. Оның құны құбылмайды. Бір цифрлық рубль бір физикалық рубльге тең. Цифрлық рубльдерге пайыз есептелмейді, бұл банктік Салу шотынан ең басты практикалық айырмашылықтардың бірі. Коммерциялық банктегі Жинақтаулар шотында әдетте теңгеріміңізге пайыз төленеді. Ал сіздің цифрлық рубль әмияныңызда пайыз төленбейді.

Цифрлық рубль – бұл криптовалюта емес. Криптовалюта (Bitcoin – ең танымал мысал) орталықсыздандырылған желіде жұмыс істейді, онда ешбір үкімет, банк немесе компания басқармайды. Ешқандай орталық шығарушы органсыз жұмыс істейтін Bitcoin-нен айырмашылығы, Цифрлық рубль тек Ресей банкімен шығарылады. Криптовалюта бағалары нарықпен бірге өседі және төмендейді; Цифрлық рубльдің құны тұрақты. Ресейде еш жерде криптовалюта ресми төлем құралы болып табылмайды; ал Цифрлық рубль болып табылады.

Кейбір адамдар цифрлық рубль стейблкойнға ұқсас па деп ұсыныс білдіреді. Tether шығарған USDT және Circle шығарған USDC сияқты стейблкойндар — баға ауытқуын азайту үшін құны фиат валютасына байланған, жеке шығарылатын криптовалюталар. Цифрлық рубль мен стейблкойндардың бір ортақ белгісі бар: екеуі де баға тұрақтылығын мақсат етеді. Бірақ олар түбегейлі ерекшеленеді. Стейблкойндар жеке компаниялар тарапынан жасалады, жария блокчейндерде жұмыс істейді және ешбір елде заңды төлем құралы болып табылмайды. Цифрлық рубль Ресей мемлекеті тарапынан шығарылады, Ресей банкінің жеке платормасында жұмыс істейді және толық заңды төлем құралы мәртебесіне ие. «Цифрлық рубль стейблкойн ба?» деген сұраққа жауап — жоқ.

Цифрлық рубльдің заңды төлем құралы мәртебесі № 259-ФЗ «Цифрлық қаржылық активтер, цифрлық валюта туралы» (2021 ж.) Федералдық заңымен және Ресей Федерациясының Азаматтық кодексіне енгізілген ілеспе түзетулермен расталған.

Цифрлық рубль қалай жұмыс істейді: Шығарылудан бастап әмияныңызға дейін

Цифрлық рубль азаматтарға екі деңгейлі жүйе арқылы қолжетімді болады: Ресей банкі оны жасайды, коммерциялық банктер оған қолжетімділікті бөледі, ал азаматтар оны Ресей банкінің жеке Платормасында сақтайды, ешбір коммерциялық банктің жүйесінде емес.

Цифрлық рубльді кім шығарады және бақылайды?

Ресей Банкі (Ресей Федерациясының Орталық банкі) цифрлық рубльді шығарады және бақылайды. Ол цифрлық рубльдің қанша мөлшерде болатынын жеке өзі шешеді, әрбір әмиян сақталатын платформаны басқарады және коммерциялық банктер азаматтарға қолжетімділікті бөлу кезінде сақтауы тиіс ережелерді белгілейді.

Бұл екі деңгейлі модель келесідей жұмыс істейді. Ресей банкі Цифрлық рубльдерді шығарады және оларды коммерциялық банктерге қолжетімді етеді. Бұл банктер содан кейін өз клиенттеріне Цифрлық рубль әмияндарын ашуға рұқсат етеді. Клиенттің Цифрлық рубльдегі теңгерімі, алайда, Ресей банкінің платформасында қалады, коммерциялық банктің баланс парағында емес. Бұл қарапайым банк салымынан маңызды құрылымдық айырмашылық.

Бір практикалық салдары: егер коммерциялық банк банкротқа ұшыраса, сіздің Цифрлық рубль балансыңыз банктегі салу сияқты қауіп астында болмайды. Цифрлық рубль әмияндары – бұл интерфейсті ұсынатын коммерциялық банктің емес, Ресей банкінің міндеттемесі. Ресейдегі банк депозиттері белгілі бір шекте Салымдарды сақтандыру агенттігімен қамтылған; Цифрлық рубль әмияндары бұл жүйенің мүлдем тыс тұрады, себебі шығарушы – орталық банктің өзі.

Цифрлық рубль қайда сақталады?

Сандық әмиян — сандық валютаны сақтау және аудару үшін қажетті деректерді сақтайтын бағдарламалық қосымша. Сандық рубль үшін сіздің әмияныңыз — Ресей Банкінің Сандық рубль Платормасындағы шот.

Азаматтар өздерінің цифрлық рубль әмиянына коммерциялық банктің мобильді қосымшасы арқылы, мысалы, Sberbank Online немесе Tinkoff арқылы қол жеткізеді. Қосымша интерфейс ретінде қызмет атқарады. Онда көрсетілген теңгерім Ресей Банкі басқаратын бөлек Платормаға тиесілі. Сіздің цифрлық рубль теңгеріміңіз банктің мобильді қосымшасында көрсетілген рубль теңгерімімен бірдей емес. Ол басқа мекеменің бақылауындағы бөлек Платормада орналасқан.

Цифрлық рубль әмиянын ашу үшін азамат өзінің коммерциялық банкі арқылы өтініш береді. Банк жеке басын тексереді және азаматтың атынан Ресей банкінің Платормасында әмиянды жасайды.

Цифрлық рубль Блокчейнді пайдалана ма?

Цифрлық рубль блокчейн технологиясын пайдаланбайды. Ол Ресей Банкіне тиесілі және соның басқаруындағы орталықтандырылған тізілімде жұмыс істейді.

Блокчейн – бұл орталықсыздандырылған, таратылған цифрлық тізілім, ол компьютерлер желісінде транзакцияларды жазады және оны басқаратын бір орталық жоқ. Биткоиннің желісі – соның бір мысалы. Ешқандай бір тарап жазбаны өзгерте алмайды, себебі мыңдаған тәуелсіз компьютерлер бір мезгілде көшірмелерін сақтайды.

Цифрлық рубль платформасы керісінше жұмыс істейді. Ресей банкі жалғыз, орталықтандырылған тізілімін жүргізеді. Әрбір цифрлық рубль транзакциясы сонда жазылады және Ресей банкі оны толық бақылай алады. Орталықсыздандырылған қаржы (DeFi) платформалары орталық бақылаусыз жұмыс істейтінінен айырмашылығы, Цифрлық рубльді Ресей банкі толық бақылайды. Бұл архитектура мақаланың кейінірек қарастырылатын құпиялылық сұрағының негізді екенін түсіндіреді. Орталықтандырылған тізілім орталықтандырылған бақылаушыны білдіреді.

Цифрлық рубльді қолма-қол ақша істей алмайтын не істей алады?

Цифрлық рубльді төлем ережелерімен (смарт-шарттар деп аталатын) бағдарламалауға болады, бұл шарттар орындалған кезде транзакцияны ешқандай қолмен араласусыз автоматты түрде орындайды.

Қолма-қол ақша мен стандартты банктік аударымдарды бұлай бағдарламалау мүмкін емес. Біреудің қолына тиген қолма-қол рубльді кез келген нәрсеге жұмсауға болады. Ал цифрлық рубльді, керісінше, тек белгілі бір мақсаттарға жұмсалатындай етіп кодтауға болады. Мемлекет үшін ең тиімді қолдану нұсқасы — атаулы субсидиялар: тұрғын үй жәрдемақысы немесе мектеп жәрдемақысы алушылар тек тауарлардың мақұлданған санаттарына жұмсай алатын цифрлық рубль ретінде берілуі мүмкін. Бұл әрбір жеке транзакцияны қадағалауды қажет етпестен, мақсатсыз пайдалануды автоматты түрде болдырмайды.

Бұл бағдарламаланатын мүмкіндік орыс ақша-несие құралдарының тарихында шынымен де жаңа. Бұл сонымен қатар азаматтардың жеке өміріне қатысты алаңдаушылық тудыратын ерекшеліктердің бірі, бұл туралы келесі бөлімде тікелей айтылады.

Цифрлық рубль Ресейдің қолданыстағы төлем инфрақұрылымын, соның ішінде NSPK (Ұлттық төлем карта жүйесі) басқаратын «Мир» карта жүйесін алмастыру үшін емес, онымен біріктіруге арналған.

Цифрлық рубль, қолма-қол ақша, банк депозиттері және Криптовалюта

Төмендегі кестеде Сандық рубльдің ресейліктердің көпшілігі қазірдің өзінде пайдаланатын қаржы құралдарымен, сондай-ақ анықтама үшін криптовалютамен қалай салыстырылатыны көрсетілген.

Криптовалюта – бұл орталықсыздандырылған желіде жұмыс істейтін цифрлық валюта. Оны ешбір үкімет шығармайды, ешбір орталық банк бақыламайды, ал оның құны нарықтың ұсыныс-сұранысы негізінде ауытқиды. Цифрлық рубль криптовалютамен "цифрлық" сөзін бөліседі, бірақ кім бақылайды, не қолдайды, пайыз әкеле ме, қайда сақталады және қаншалықты анықтауға болады деген әр маңызды аспектісі бойынша ерекшеленеді.

Қалыпты азамат үшін ең практикалық айырмашылық: Цифрлық рубльдер банк жинақтау шотынан айырмашылығы, пайыздық кіріс әкелмейді. Олар төлем құралы, жинақтау өнімі емес. Азамат банк саласынан цифрлық рубль әмиянына ақша аударса, сол салымнан түсетін пайызды жоғалтады. Бұл қабылдау алдында түсінуге тұрарлық нақты ымыра.

Цифрлық қаржы активтері және Ресей заңнамасы: FZ-259 федералдық заңының сіз үшін қандай маңызы бар

Ресей заңнамасы бойынша, цифрлық қаржылық актив (DFA) Цифрлық рубльмен бірдей емес. DFA — бұл активке деген токенизацияланған құқық, заңды тұрғыдан алғанда ақшадан гөрі цифрлық бағалы қағазға немесе облигацияға жақын. Бұл айырмашылық Ресейдегі цифрлық активтерге қатысты заңнамалық жағдайды түсінуге тырысатындар үшін маңызды.

2021 жылы қабылданған Ресей Федерациясының «Цифрлық қаржы активтері, цифрлық валюталар және Ресей Федерациясының кейбір заңнамалық актілеріне өзгерістер енгізу туралы» № 259-ФЗ Федералдық заңы – бұл саладағы негізгі заңнама болып табылады. Ол Ресейде цифрлық активтердің заңды түрде ажыратылған үш санатын құрды, және қандай санат неге қолданылатынын білуге тұрарлық.

Токенизация — бұл нақты әлем активіне (мүлік, облигациялар немесе дебиторлық берешек) меншік құқықтарын тізілімде жазылған цифрлық токенге айналдыру процесі. №259-ФЗ заңына сәйкес, бұл токенизацияланған құқықтар Ресей заңнамасында Цифрлық қаржылық активтер (ЦҚА) деп аталады. Олар токенизацияланған бағалы қағаздарға ұқсас қызмет атқарады: ЦҚА кредитордың қарызды қайтару құқығын немесе акционердің компанияға қатысуын білдіруі мүмкін, мұның бәрі цифрлық түрде жазылады.

Ресей заңнамасындағы үш санат:

• Цифрлық қаржы активтері (DFA): Нақты әлемдегі активтерге токенизацияланған құқықтар, мысалы, облигациялар немесе капиталға ұқсас талаптар сияқты. Бұл реттелетін инвестициялық құралдар, ақша емес.
• Криптовалюта: Мемлекеттік қолдауы жоқ, бөлек реттелетін цифрлық валюталар. Ресей криптовалютаны DFA-лардан бөлек, өз шеңберінде реттейді.
• Цифрлық рубль: Танылған заңды төлем құралы, ұлттық валютаның бір түрі және инвестициялық құрал емес. Оның заңды мәртебесі FZ-259-дағы DFA ережелерінен емес, FZ-259-мен бірге жасалған Азаматтық кодекстің түзетулерінен шығады.

Ресей заңнамасы бойынша цифрлық қаржы активтері (CFA) ақшадан гөрі бағалы қағаздардың цифрлық нұсқаларына жақынырақ. Цифрлық рубль осы тар құқықтық мағынада CFA болып табылмайды. Үш санаттың ішінде цифрлық рубль азаматтар үшін ең мықты құқықтық мәртебеге ие, себебі ол Ресей Банкімен қамтамасыз етілген ұлттық валютаның өзі.

Құпиялық және цифрлық рубль: Үкімет нені көре алады және нені көре алмайды

Ресей Банкінің цифрлық рубль транзакцияларына қатысты бақылауы, қолма-қол ақша транзакцияларына кез келген тараптың бақылауынан анағұрлым жоғары. Бұл даулы мәлімдеме емес. Бұл архитектурадан тікелей туындайды. Міне, бұл іс жүзінде нені білдіреді және Ресей Банкі қандай қорғау шаралары қолданылады деп мәлімдейді.

Қолма-қол ақша анонимді. Дүкенде физикалық рубльді бергенде, ешбір мекеме транзакцияны тіркемейді. Сіздің не сатып алғаныңызды, қанша жұмсағаныңызды немесе қашан сатып алғаныңызды ешкім білмейді. Цифрлық рубль басқаша жұмыс істейді. Әрбір транзакция Ресей Банкінің орталықтандырылған тізілімінде жазылатындықтан, Ресей Банкі Цифрлық рубльмен жасалған әрбір төлемді көре алады. Бұл қолма-қол ақшадан айтарлықтай және маңызды айырмашылық.

Бағдарламалау мүмкіндігі бұл алаңдаушылықты күшейтеді. Цифрлық рубль Платормасына енгізілген смарт-шарттар Цифрлық рубльдерді неге жұмсауға болатынын шектей алады. Балаларға арналған жәрдемақы төлемдері бекітілген тауар санаттарына түсетінін қамтамасыз ету сияқты заңды үкімет мақсаттары үшін бұл практикалық құрал болып табылады. Бірақ мақсатты субсидияларға мүмкіндік беретін дәл сол механизм жеке тұлғаның шығындарын шектеуге де мүмкіндік береді. Принцип бойынша, тек белгілі бір заттарды сатып алуға бағдарламаланған Цифрлық рубль - бұл пайдалануы бақыланатын ақша түрі болып табылады.

Ресей Банкінің мәлімделген позициясы бойынша, цифрлық рубльмен жасалатын транзакциялар Ресейдегі басқа қаржылық транзакцияларды реттейтін дербес деректерді қорғау туралы заңдарға бағынады. Ресей Банкі транзакция деректерін қорғауға міндеттенді және жеке транзакция жазбаларына қол жеткізу тек рұқсат етілген мақсаттармен шектелетінін мәлімдеді.

Азаматтық бостандықтарды жақтаушылар мен құпиялылық зерттеушілері басқаша көзқарасты ұстанады. Олардың пікірінше, кез келген Орталық Банктің Цифрлық Валютасы (CBDC) үкіметтерге азаматтардың қаржылық мінез-құлқы туралы бұрын-соңды болмаған деңгейде көріну мүмкіндігін береді, бұл физикалық қолма-қол ақша тарихында кездеспеген. Уайым тек қазіргі саясатқа қатысты емес. Орталықтандырылған төлемдер тізілімі жұмыс істей бастағаннан кейін пайда болатын инфрақұрылым туралы болып отыр. Азаматтардың нені сатып алатынын шектеуге қабілетті бағдарламаланатын ақша, деректер құпиялылығы заңынан асатын қаржылық автономия туралы сұрақтар тудырады.

Екі ұстаным да негізді пайымдауларды көрсетеді. Күнделікті сатып алулар кезінде құпиялылық үшін қазіргі уақытта қолма-қол ақшаға сүйенетін азаматтар цифрлық рубльді пайдалана бастаса, айтарлықтай өзгерістерге тап болады. Пікір қалыптастырмас бұрын мұны білу маңызды.

Ресей неліктен цифрлық рубльді жасап шығарды: қаржылық егемендік және жаһандық CBDC жарысы

Ресейдің цифрлық рубльді әзірлеуге бағытталған талпынысы 2022 жылдың ақпанынан кейін, Батыс санкциялары елдің халықаралық қаржы жүйесінің бөліктеріне, соның ішінде SWIFT төлем жүйесіне қолжетімділігін шектеген кезде жеделдеді. Цифрлық рубльді әзірлеу бұл уақытқа дейін басталған болатын, алайда одан кейінгі кезеңде жобаның қарқыны мен оған берілетін басымдық айтарлықтай артты.

Қаржылық егемендік – бұл мемлекеттің өз ақша-несие жүйесін бақылау және шетелдік қаржылық инфрақұрылымға тәуелділікті азайту қабілетін білдіреді. Отандық CBDC елге басқа мемлекеттер бақылайтын немесе ықпал ететін төлем желілеріне тәуелсіз, өз тізілімінде транзакцияларды жүргізуге мүмкіндік береді. Цифрлық рубль – бұл Ресейдің Батыс бақылайтын жүйелерден тәуелсіз жұмыс істейтін төлем инфрақұрылымын құруға деген кеңірек мүддесінің бөлігі. Оны «санкциялардан құтылу құралы» деп сипаттау құжатталған саяси фактіні артық бағалау болар еді, бірақ геосаяси контекст жобаның 2022 жылдан кейін ұлттық басымдылықта неге жоғарылағанын түсіндіреді.

Ресей сонымен қатар Бразилия, Ресей, Индия, Қытай, Оңтүстік Африканы және 2024 жылдан бастап кеңейтілген мүшелерді қамтитын экономикалық блок БРИКС арқылы цифрлық рубльдің трансшекаралық төлем инфрақұрылымындағы рөлін зерттеді. БРИКС аясындағы талқылауларға мүше мемлекеттердің цифрлық валюталарының АҚШ долларымен бағаланған делдалдардан өтпей, бір-бірімен тікелей транзакция жасай алу мүмкіндігі, яғни ЦБДЦ өзара әрекеттесуі туралы ұсыныстар кірді. Бұл талқылаулар әлі зерттеу және үмітті кезеңде. Жазу кезінде цифрлық рубльді пайдаланатын операциялық БРИКС төлем жүйесі жоқ. Потенциал бар, бірақ бұл расталмаған ұсыныс.

Цифрлық рубльдің ең жақын халықаралық аналогы – Қытай Халық банкі шығарған цифрлық юань, яғни Қытайдың e-CNY валютасы. Екеуі де орталықтандырылған, мемлекет тарапынан шығарылған, пайызсыз бөлшек саудадағы ОБЦВ болып табылады. Екеуі де таңдаулы аймақтарда пилоттық режимде сыналды. Қытайдың e-CNY пилоттық жобасы ауқымы жағынан айтарлықтай ілгерілеген. Қытайдағы сынақтарға ондаған миллион пайдаланушы қатысты, ал Ресейдің пилоттық жобасы кішігірім және жақында ғана басталды. Екі жоба да халықаралық есеп айырысулар үшін АҚШ доллары басымдыққа ие SWIFT жүйесіне тәуелділікті азайтудың кеңірек контекстіне ие. Еуропалық орталық банктің Цифрлық еуросы да әзірлену үстінде, қазір дайындық кезеңінде және ол әлі іске қосылған жоқ.

Орталық банктердің цифрлық валюталары (ЦБДВ) орталық банктерді қызықтырады, себебі олар экономикалық белсенділікті ынталандыру үшін бағдарламаланатын пайыздық мөлшерлемелер немесе белгілі бір мерзімге шектелген қаражат сияқты әлеуетті жаңа ақша-несие саясаты құралдарын ұсынады. Қазіргі уақытта Цифрлық рубль төлем құралы ретінде әзірленген. Ресей банкі жақын арада оны тікелей ақша-несие саясаты құралы ретінде енгізу жоспарларын жарияламады. Ресей банкі қаржылық инклюзияны да артықшылық ретінде көрсетеді: Ресейде дәстүрлі банктік инфрақұрылымға шектеулі қолжетімділігі бар шалғайдағы және ауылдық жерлердегі халық көп, және Цифрлық рубль базалық ұялы байланыс немесе интернет қосылымы бар болған жағдайда осы аймақтарға төлемдерге қолжетімділікті кеңейте алады.

Бүгінгі цифрлық рубль: Пилоттық мәртебесі және іске қосу кестесі

Ресей Банкі 2023 жылы таңдалған коммерциялық банктермен бірге цифрлық рубльдің пилоттық жобасын іске қосты, бұл тұжырымдама мен дизайн кезеңінен нақты жағдайдағы белсенді тестілеуге көшуді білдіреді. Пилоттық жоба барысында қатысушы банктер мен олардың клиенттері цифрлық рубль әмияндарын ашуға, төлемдер жасауға және бақыланатын жағдайларда Платорманың функционалдығын сынауға мүмкіндік алды.

Пилоттық жоба аяқталған соң барлық ресейлік азаматтарға кезең-кезеңімен тарату жоспарланған, бірақ Ресей банкi жаппай қолжетімділікке белгілі бір мерзімді жарияламады. Уақыт кестесі жүргізіліп жатқан пилоттық бағдарламаның нәтижелеріне байланысты біртіндеп жүзеге асырылады деп сипатталады.

Ресей Банкі цифрлық рубльді енгізу ерікті түрде жүзеге асырылатынын мәлімдеді. Азаматтардан цифрлық рубльге ауысу талап етілмейді және қолма-қол ақша жаңа цифрлық нысанмен қатар өмір сүруін жалғастыра береді. Бұл үкіметтің мәлімдеген позициясы. Бағдарлама ауқымы кеңейген сайын бұл позиция өзгеріссіз қала ма, жоқ па – бұл бақылаушыларды қызықтыратын мәселе, бірақ ресми хабарламаларға сүйенсек, цифрлық рубль ақшаның қолданыстағы нысандарын алмастырушы емес, қосымша нұсқа ретінде қарастырылған.

Цифрлық рубль туралы жиі қойылатын сұрақтар

Цифрлық рубль криптовалюта ма?

Жоқ. Цифрлық рубль – Ресей банкі шығарған ЦБДЦ. Ол мемлекеттік эмитентті, орталықтандырылған бақылауда, және оның құны физикалық рубльмен теңбе-тең бекітілген. Криптовалюта орталықсыздандырылған, шығарушы органы жоқ, және нарықтық сұранысқа байланысты құны өзгереді. Цифрлық рубль – төлем құралы. Ол криптовалюта биржаларында сатылмайды және инвестициялық актив болып табылмайды.

Цифрлық рубльді кім басқарады?

Ресей Банкі (Ресей Федерациясының Орталық банкі) Цифрлық рубльді шығарады және бақылайды. Ол барлық әмияндар орналасқан Цифрлық рубль Платормасын басқарады. Коммерциялық банктер азаматтарға қолжетімділікті бөледі және қолданба интерфейсін ұсынады, бірақ негізгі әмиян балансы коммерциялық банктікі емес, Ресей Банкінің міндеттемесі болып табылады.

Цифрлық рубль пайыз әкеле ала ма?

Жоқ. Сандық рубльдерге пайыз есептелмейді. Бұл — әдетте қалдықтағы қаражатқа пайыз есептелетін банктік салу шотынан ең маңызды практикалық айырмашылықтардың бірі. Сандық рубль жинақтаулар немесе инвестициялық өнім ретінде емес, күнделікті транзакцияларға арналған төлем құралы ретінде әзірленген. Ақшаны сандық рубль әмиянына аудару сол ақшаның салу шотында әкелуі мүмкін кез келген пайызынан бас тартуды білдіреді.

Қай елдерде CBDC бар?

100-ден астам елдер Орталық банктің цифрлық валютасын (CBDC) зерттеп немесе әзірлеуде. Ресейдің Цифрлық рублі 2023 жылы белсенді пилоттық сынақтарға енді. Қытайдың e-CNY әлемде ең кеңінен пилоттық сынақтан өткен ОЖКБ болып табылады, сынақ бағдарламаларына ондаған миллион қатысушы тартылған. Еуропа Орталық банкінің Цифрлық еуро дайындық кезеңінде және әлі іске қосылмады. Ямайканың JAM-DEX толық ұлттық іске қосуға жеткен алғашқы бөлшек саудадағы ОЖКБ қатарына жатады.

ОЖКБ онлайн банкингтен қалай ерекшеленеді?

Сіз онлайн-банкингті пайдаланған кезде, сіз көретін ақша коммерциялық банк шотына тиесілі болады. Бұл ақша банктің міндеттемесі болып табылады және әдетте заңмен белгіленген шекке дейін салуды сақтандырумен қамтылады. Цифрлық рубль сияқты CBDC тікелей орталық банктің платормасында сақталады. Баланс коммерциялық банктің емес, Ресей Банкінің міндеттемесі болып табылады. Бұл сіздің қаражатыңыздың артындағы институционалдық кепілдікті де, транзакцияларыңызды қадағалайтын ұйымды да өзгертеді.

Үкімет цифрлық рубль транзакцияларын бақылай ала ма?

Иә, қолма-қол ақшаға қарағанда көбірек. Цифрлық рубль Ресей Банкі басқаратын орталықтандырылған тізілімде жұмыс істейді, бұл барлық транзакциялардың жазылатынын және Ресей Банкіне көрінетінін білдіреді. Ресей Банкі транзакция деректері Ресейдің қолданыстағы дербес деректер туралы заңдарымен қорғалатынын және жеке жазбаларға қолжетімділік шектелетінін мәлімдейді. Құпиялылықты жақтаушылар анонимді қолма-қол ақшадан бақыланатын цифрлық валютаға көшу, деректерді қорғау шараларына қарамастан, қаржылық құпиялылықтағы айтарлықтай өзгеріс болып табылатынын алға тартады.

Мені Цифрлық рубльді пайдалануға мәжбүрлей ме?

Жоқ, Ресей Банкінің ресми мәлімдемелеріне сәйкес. Ресей Банкі цифрлық рубльді қабылдау ерікті түрде жүзеге асырылатынын мәлімдеді. Азаматтар цифрлық рубль әмиянын ашуға немесе цифрлық рубльмен транзакциялар жасауға мәжбүрленбейді. Қолма-қол ақша онымен қатар айналымда қалады деп күтілуде. Бұл үкіметтің мәлімдеген Позициясы және оны енгізу барысын бақылап отырған жөн.

Цифрлық рубль қашан толық іске қосылады?

Ресей Банкі 2023 жылы таңдалған коммерциялық банктермен пилоттық тестілеуді бастады. Барлық Ресей азаматтарына кезең-кезеңімен енгізу жоспарланған, бірақ ресми түрде бекітілген бірыңғай іске қосу күні әлі расталған жоқ. Ресей Банкі бұл процесті біртіндеп енгізу деп сипаттайды. Қабылдау ерікті түрде жүзеге асырылады деп мәлімденді және қолма-қол ақша Цифрлық рубльмен қатар айналымда қалады деп күтілуде.

Ресейдегі цифрлық активтердің құқықтық мәртебесі қандай?

№ 259-ФЗ «Цифрлық қаржылық активтер туралы» Федералдық заңы (2021) негізгі құқықтық негіз болып табылады. Ресей заңнамасына сәйкес цифрлық активтер үш нақты санатқа бөлінеді: Цифрлық қаржылық активтер (ЦҚА, олар нақты дүниедегі активтерге берілген токенделген құқықтар), криптовалюта (өзінің жеке негізінде бөлек реттеледі) және Цифрлық рубль (Азаматтық кодекске енгізілген түзетулерге сәйкес заңды төлем құралы ретінде танылған). Әрбір санаттың әртүрлі құқықтық режимі бар, бұл ретте Цифрлық рубль ұлттық валюта ретінде ең күшті құқықтық мәртебеге ие.

Цифрлық рубльдің қарапайым азаматтар үшін қандай артықшылықтары бар?

Ресей Банкі бірнеше артықшылықты атап өтеді: карталық төлемдермен салыстырғанда транзакциялық шығындардың төмендігі, коммерциялық банк бөлімшелері жоқ шалғай және ауылдық жерлерде қаржылық қызметтерге қолжетімділік, сондай-ақ теріс пайдалануды болдырмау үшін автоматты түрде жеткізілетін және мақсатты түрде бөлінген мемлекеттік субсидиялар сияқты бағдарламаланатын төлемдер. Цифрлық рубль қолма-қол ақшамен және банктік депозиттермен қатар пайдалануға арналған және оларды алмастырушы ретінде қарастырылмайды.

Цифрлық рубль стейблкойн ба?

Жоқ. Стейблкойн – бұл фиат валютасына құны байланыстырылған жеке шығарылған криптовалюта. Мысалдарға USDT (Tether шығарған) және USDC (Circle шығарған) жатады. Сандық рубль Ресей банкі шығарады және ресми заңды төлем құралы болып табылады. Сандық рубль де, стейблкойндер де баға тұрақтылығын сақтайды, бірақ олар эмитенті, заңды мәртебесі, реттеушілік қарауы және жұмыс істейтін инфрақұрылымы бойынша түбегейлі айырмашылықтары бар.

Ресейдің цифрлық валюта инфрақұрылымы жаһандық CBDC ландшафтына қалай сәйкес келетінін, Цифрлық рубль Платормасының архитектурасын немесе Ресей заңнамасына сәйкес токенделген қаржылық активтердің қалай жұмыс істейтінін тереңірек білу үшін келесі ресурстар осы тақырыптарды егжей-тегжейлі қамтиды.

Қатысты оқу материалдары

• Токенизация дегеніміз не: Цифрлық активтер туралы түсіндірме