Крипто трейдингіндегі P&L дегеніміз не

Негізгі қорытындылар

• P&L пайда және зиянды білдіреді және саудадағы немесе портфолиоңыздағы пайдаңызды немесе шығыныңызды өлшейді
• Орындалмаған P&L - бұл ашық позицияның нақты құны және нарық бағасымен өзгереді
• Орындалған P&L позицияны жапқан кезде расталады және сол сәттен кейін өзгермейді
• Таза P&L жалпы P&L-ден сауда комиссияларын алып тастағанға тең, ал комиссиялар әр саудадағы нақты пайдаңызды азайтады
• Бір актив өзінің Тарихи максимумына (ATH) жеткенде, төмен бағамен сатып алған трейдерлер сол актив үшін ең жоғары орындалмаған P&L-де болады

Крипто саудасындағы P&L дегеніміз не?

P&L «пайда мен залалды» (Profit and Loss) білдіреді. Крипто трейдингте ол сауда-саттықтан немесе бүкіл портфеліңіз бойынша қанша пайда тапқаныңызды немесе жоғалтқаныңызды өлшейді. Көптеген криптовалюта биржалары сіздің P&L көрсеткішіңізді тікелей портфель бақылау тақтасында көрсетеді, бұл оны позицияларыңыздың тиімді немесе тиімсіз екенін тексеру кезінде ең жиі кездесетін санға айналдырады.

Оң P&L сіздің позицияңыздың қазіргі уақытта пайдада екенін білдіреді. Теріс P&L сіздің позицияңыздың қазіргі уақытта шығында екенін білдіреді. P&L пайданың жалпы ұғымынан гөрі нақтырақ, өйткені оның екі түрлі күйі болуы мүмкін: орындалмаған (әлі жабылмаған ашық позицияда) және орындалған (сатқаннан кейін расталған). Бұл айырмашылықты түсіну - бақылау тақтаңызды дұрыс оқудың кілті.

Спот саудада, крипто саудасының ең көп тараған түрінде, сіздің P&L активті қаншаға сатып алғаныңыз бен оның қазіргі құны арасындағы айырманы көрсетеді. Мысалы, егер сіз 1 Bitcoin (BTC) -ті 40 000 долларға сатып алсаңыз және ағымдағы бағасы 48 000 доллар болса, сіздің сол позицияңыздағы P&L 8 000 долларды құрайды.

Терминология бойынша қысқаша ескертпе: бухгалтерлік есепте P&L есепті кезеңдегі кірістер мен шығыстарды жинақтайтын компанияның пайда мен шығындар туралы есебін білдіреді. Бұл мүлдем басқа контекст. Бұл мақала трейдинг мағынасындағы P&L-ді қарастырады, мұнда ол жеке позициялар мен портфельдер бойынша пайданы немесе шығынды бақылайды.

P&L көрсеткіштеріңізді толық түсіну үшін, олардың іске аспаған және іске асқан деген екі түрін білуіңіз қажет.

Жүзеге аспаған мен жүзеге асқан P&L: Айырмашылығы неде?

P&L екі түрде болады: іске аспаған (ашық позицияның нақты құны) және іске асқан (жабудан кейінгі расталған пайда немесе шығын). Сіздің биржалық басқару тақтаңыздағы "P&L" немесе "Іске аспаған P&L" деп белгіленген сан осы екі түрдің бірі болып табылады, және сіз нені қарап жатқаныңызды түсіну жаңа трейдерлердің бастан кешетін көптеген шатасуларын шешеді.

Іске аспаған P&L дегеніміз не?

Не',{'{'}i'rl;z'd P&L (P&L) – бұл сіз әлі жаппаған позиция бойынша пайда немесе шығын. Өйткені сіз әлі сол активті иеленесіз және оны сатпағансыз, бұл көрсеткіш тек қағаз жүзінде ғана бар. Саудагерлер оны дәл осы себептен "қағаз пайда" немесе "қағаз шығын" деп жиі атайды.

Сіздің кіру бағаңыз (позицияны ашқан кезде төлеген бағаңыз) — іске асырылмаған P&L есептелетін негіз болып табылады. Формула келесідей:

Жүзеге аспаған P&L = (Ағымдағы нарықтық баға - Кіру бағасы) x Позиция өлшемі

Мысалы: сіз 1 BTC-ні $40 000 бағасымен (болжамды баға) сатып аласыз. Ағымдағы нарықтық баға $55 000-ға дейін өседі. Сіздің іске асырылмаған P&L-іңіз ($55 000 - $40 000) x 1 = $15 000.

Сатқанға дейін орындалмаған P&L-ыңыз өзгереді, өйткені криптовалюта нарықтары өте құбылмалы, яғни бағалар минуттар ішінде айтарлықтай өзгеруі мүмкін. Нарық бағасы әр рет қозғалған сайын, сіз төлеген сома мен активтің қазіргі құны арасындағы айырмашылық кеңейеді немесе тарылады, ал сол айырмашылық сіздің орындалмаған P&L-ыңыз болып табылады. Панеліңіздегі көрсеткіш сол айырмашылықтың тікелей бейнесі. Сіз нақты Позицияңызды жапқанға дейін ақшаны тұрақты пайдаға немесе шығынға ие болдыңыз дегенді білдірмейді.

Кейбір биржалар бұл көрсеткішті «Іске асырылмаған P&L» емес, «Ашық P&L» немесе «Өзгермелі P&L» деп атайды. Тұжырымдама атауына қарамастан бірдей.

Іске асырылған P&L дегеніміз не?

Нақтыланған P&L – бұл позицияңызды сату арқылы жапқан кезде расталған және бекітілген табыс немесе шығын. Түсінілмеген P&L-ден айырмашылығы, нақтыланған P&L табылған немесе жоғалтылған нақты ақшаны білдіреді. Позиция жабылғаннан кейін, нақтыланған P&L көрсеткіші өзгермейді.

Шығу бағаңыз (позицияңызды сатып, жапқан бағаңыз) кіру бағасымен қатар нәтижені анықтайды. Формула мынадай:

Іске асырылған P&L = (Шығу бағасы - Кіру бағасы) x Позиция өлшемі

Мысалы: сіз 1 Ethereum (ETH) монетасын 2000 долларға сатып алып, 2800 долларға сатсаңыз, сіздің орындалған P&L ($2,800 - $2,000) x 1 = 800$ (сауда комиссияларына дейін).

Позицияңызды сатқан кезде, сіздің іске асырылмаған P&L-іңіз іске асырылған P&L-ге айналады. Қағаз жүзіндегі пайда немесе шығын расталып, тұрақты болады. Жабылғаннан кейін, ол сауда бойынша бұдан былай іске асырылмаған P&L болмайды, себебі позиция енді жоқ.

Кейбір биржалар іске асырылған P&L-ді «Closed P&L» немесе «Жабылған P&L» деп белгілейді. Мысалы, Bybit өз интерфейсінде «Closed P&L» белгісін қолданады.

Іске асырылмаған және іске асырылған P&L: Салыстырмалы түрде

Төмендегі кестеде іске асырылмаған және іске асырылған P&L-дің әрбір негізгі өлшем бойынша айырмашылығы көрсетілген.

Орындалмаған P&L - бұл сіздің позицияңыздың ағымдағы құнының нақты уақыттағы бағалауы. Орындалған P&L - сіздің іс жүзінде тапқаныңыздың немесе жоғалтқаныңыздың тұрақты тарихи жазбасы. Негізгі айырмашылығы: орындалмаған P&L сатқанға дейін үнемі өзгереді; орындалған P&L сатқаннан кейін ешқашан өзгермейді.

Сіздің P&L теріс болғанда, ағымдағы баға кірген бағаңыздан төмен. Теріс жазылмаған P&L қағаз шығыны болып табылады. Сіз позицияңызды сол бағамен жапқан кезде ғана ол расталған шығынға айналады. Баға сатпас бұрын кірген бағаңыздан жоғары көтерілсе, сіздің жазылмаған P&L-іңіз оңға ауысады.

Крипто саудада P&L-ді қалай есептеуге болады

Крипто саудадағы P&L сіздің шығу бағасыңыздан кіру бағаңызды алып тастау арқылы, содан кейін саудалаған бірліктер санына көбейту арқылы есептеледі. Таза P&L есептеу үшін бір қосымша қадам қажет: сауда комиссияларын алып тастау.

P&L Формулалары

Крипто саудасында кездесетін P&L есептеулерінің толық ауқымын үш формула қамтиды.

Формула 1: Жалпы P&L (Лонг позициясы)

P&L = (Шығу бағасы - Кіру бағасы) x Позиция көлемі

• Кіру бағасы: позицияңызды ашқан кезде төлеген бағаңыз
• Шығу бағасы: позицияңызды жапқан кезде алған бағаңыз
• Позиция көлемі: сауда жасаған бірліктер саны

Активті сатып алып, оның бағасы көтеріледі деп күткен кезде мұны пайдаланыңыз.

2-формула: Жалпы P&L (Шорт позициясы)

P&L = (Кіру бағасы - Шығу бағасы) x Позиция мөлшері

Бағаның төмендеуін күтіп, активті сатқан кезде қолданыңыз. Формула бағаның төмендеуінен пайда болатынына байланысты керісінше болады, бағаның өсуінен емес.

3-формула: Таза P&L (Комиссиямен реттелген)

Таза P&L = Жалпы P&L - (Ашу комиссиясы + Жабу комиссиясы)

• Ашу комиссиясы: сіздің Позицияңызды ашқан кезде алынатын сауда комиссиясы
• Жабу комиссиясы: сіздің Позицияңызды жапқан кезде алынатын сауда комиссиясы

Бұл биржаның сіздің саудаңызды орындау үшін алатын комиссияларын ескергеннен кейін, сіздің нақты пайдаңызды немесе шығыныңызды көрсететін көрсеткіш.

Биржалар екі негізгі комиссия түрін алады: ордерлер кітабына өтімділік қосатын шектеулі тапсырыстар үшін мейкер комиссиясы және өтімділікті алатын нарықтық тапсырыстар үшін тейкер комиссиясы. Тейкер комиссиялары әдетте сәл жоғары. Екеуі де сауда құнының пайызы ретінде алынады, әдетте шамамен 0.1%, бірақ мөлшерлемелер платорма мен есептік жазба деңгейіне байланысты өзгереді.

Таза P&L – ең маңызды көрсеткіш. Жалпы P&L нақты пайдаңызды асыра бағалайды, өйткені ол биржаның сауданың екі жағынан алатын комиссияларын ескермейді.

Қадамдық P&L есептеу мысалы

Келесі төрт қадамда кіруден бастап сауда комиссияларын есепке ала отырып, толық P&L есептеуі таза P&L-ге дейін көрсетіледі.

Сценарий: Сіз 1 BTC-ді 40 000 АҚШ долларына (шартты баға) сатып алдыңыз. Биржа 0,1% сауда комиссиясын алады. Кейіннен сіз 1 BTC-ді 50 000 АҚШ долларына сатасыз. Биржа тағы 0,1% комиссия алады.

1. Жалпы P&L-ді есептеу: ($50,000 - $40,000) x 1 = $10,000
2. Кіру комиссиясын есептеу: $40,000 x 0.1% = $40
3. Шығу комиссиясын есептеу: $50,000 x 0.1% = $50
4. Таза P&L-ді есептеу: $10,000 - $40 - $50 = $9,910

Осы сауда-саттық бойынша нақты пайдаңыз 10 000 доллар емес, 9 910 долларды құрайды. 90 доллар көлеміндегі жиынтық комиссиялар табысты 0,9%-ға азайтады. Мұнда 90 доллар аз болып көрінгенімен, комиссиялар жоғары жиілікті саудада немесе пайда маржасы төмен сауда-саттықтарда айтарлықтай жинақталады. Сауда-саттықтың нақты тиімділігін бағалау кезінде әрқашан жалпы P&L-ді емес, таза P&L-ді есептеңіз.

P&L және Тарихи максимум (ATH): Нарық шыңдарында сіздің пайдаңызбен не болады?

Активтің Тарихи максимумы (ATH) – P&L шамасын түсіндіру үшін ең маңызды сыртқы сілтеме нүктесі. Сіздің орындалмаған P&L – нарықтық баға сіздің кіру бағаңыздан ең алыс болғанда ең жоғары болады, ал ATH бағаның бұрынғы кез келген сатып алушының кіру бағасынан ең алыс болғандығын білдіреді.

Криптодағы Тарихи максимум (ATH) дегеніміз не?

Тарихи максимум (ATH) – криптовалютаның нарықта алғаш рет тіркелгеннен бері саудаланған ең жоғары бағасы. ATH – активке тән көрсеткіш. Bitcoin-ның (BTC) ATH-ы Ethereum-ның (ETH) ATH-ынан мүлдем бөлек, және әрбір басқа криптовалютаның өз тарихи баға шыңы бар. Егер сіз «52 апталық максимум» терминін естіген болсаңыз, ATH ұқсас жұмыс істейді, бірақ тек өткен жылды емес, активтің толық сауда тарихын қамтиды, бұл әдетте қор нарығы контекстінде қолданылатын уақыт кезеңі.

Активтің ең жоғары бағасы жеткен кезде, оның нарықтық капиталдандыруы (айналымдағы барлық монеталардың жалпы құны) әдетте бағамен қатар рекордтық деңгейге жетеді.

Ең жоғары баға Сіздің P&L-ге қалай әсер етеді?

Криптовалюта ең жоғары тарихи көрсеткішке (ATH) жеткенде, сол актив бойынша кез келген төмен бағадан сатып алған әрбір трейдер сол сәтте ең жоғары оң басталмаған P&L-ға ие болады. ATH-дан кіру бағаңыз қаншалықты төмен болса, ATH-ға жеткенде басталмаған P&L соншалықты жоғары болады.

Биткоин гипотетикалық $73 000 ATH (ең жоғары баға) деңгейінде болғандағы мына үш сценарийді қарастырып көріңіз:

• А сценарийі: Сіз 1 BTC-ді $30,000 бағасымен сатып алдыңыз. ATH кезіндегі іске асырылмаған P&L = ($73,000 - $30,000) x 1 = $43,000
• B сценарийі: Сіз 1 BTC-ді $60,000 бағасымен сатып алдыңыз. ATH кезіндегі іске асырылмаған P&L = ($73,000 - $60,000) x 1 = $13,000
• C сценарийі: Сіз 1 BTC-ді $73,000 бағасымен (дәл ATH кезінде) сатып алдыңыз. ATH кезіндегі іске асырылмаған P&L = ($73,000 - $73,000) x 1 = $0

С сценарийінің өзіндік тәуекелі бар. ATH деңгейінде сатып алу сіздің позицияңызда қателікке ешқандай маржа жоқ екенін білдіреді. Бағаның кез келген төмендеуі бірден теріс іске асырылмаған P&L тудырады, себебі кіру нүктесінен жоғары сілтеме жасайтын ешқандай тарихи баға қолдауы жоқ.

ATH деңгейлері трейдерлер үшін психологиялық тұрғыдан маңызды. Көбісі unrealized P&L-ді realized P&L-ге айналдыруды таңдайды, олар ATH-та немесе оның маңында, белгіленген бағамен автоматты түрде сату үшін take-profit тапсырмасын пайдалана отырып. Басқалары активтің ATH-тан асып, жаңа биіктерге жетуін күтіп, позицияларын ұстап отырады. Шорт позицияларындағы трейдерлер үшін, нарықтың ATH-қа жетуі олардың unrealized P&L-інің ең теріс мәнде екенін білдіреді, себебі баға тарихи кедергісіз әр бұрынғы деңгейден жоғары көтерілген.

Крипто саудасында ATH неліктен маңызды?

Барлық уақыттағы ең жоғары баға (ATH) крипто саудасында маңызды, себебі бұл бастапқы кірісінен оң іске аспаған P&L-ға ие бола алмайтын бұрынғы сатып алушы жоқ жалғыз баға деңгейі. Бұл оны пайда әлеуетін де, тәуекелді де бағалау үшін басқа ешбір ұқсамайтын анықтамалық нүктеге айналдырады.

Трейдерлер ағымдағы бағаның тарихи шыңдардан қаншалықты жоғары немесе төмен екенін өлшеу үшін ATH-ты пайдаланады, бұл кез келген ашық ұзын позицияның іске асырылмаған P&L-ін тікелей анықтайды. ATH деңгейлері сондай-ақ нарықтың айтарлықтай назарын аударуға бейім, бұл сауда көлеміне және пайданы бекіту немесе тәуекелді арттыру төңірегіндегі көңіл-күйге әсер етеді.

ATH маңындағы сауда өзіне тән P&L тәуекел профиліне ие. ATH деңгейіндегі активтің одан жоғары тарихи баға деректері болмайды, бұл одан арғы өсімді шектейтін бекітілген қарсылық деңгейінің жоқтығын, сонымен қатар баға кері бұрылған жағдайда жақын маңдағы қолдаудың да жоқтығын білдіреді. ATH деңгейінен күрт төмендеу іске асырылмаған ірі оң P&L-ді қысқа мерзім ішінде шығынға айналдыруы мүмкін.

Лонг пен Шорт позициялары: Сауда бағыты P&L-ге қалай әсер етеді

P&L есептеу саудаңыздың бағытына байланысты басқаша жұмыс істейді. Лонг позициясы баға көтерілгенде пайда әкеледі, ал шорт позициясы баға төмендегенде пайда әкеледі.

Лонг позициясының P&L-і

Лонг позициясы дегеніміз – сіз бағасы көтеріледі деп күтіп, активті сатып алғаныңыз. Лонг позициясы үшін P&L ағымдағы баға сіздің сатып алған бағаңыздан жоғары болғанда оң болады, ал ағымдағы баға сіздің сатып алған бағаңыздан төмен болғанда теріс болады.

Мысалы: сіз 1 BTC-ді $40 000 бағасымен сатып аласыз (Лонг). Егер баға $50 000-ға дейін көтерілсе, сіздің іске асырылмаған P&L-іңіз +$10 000 болады. Егер баға $35 000-ға дейін төмендесе, сіздің іске асырылмаған P&L-іңіз -$5 000 болады.

Көптеген жаңа криптотрейдерлер тек Лонг позицияларын ұстайды, өйткені спот биржасында активті сатып алу сауда-саттықтың әдепкі түрі болып табылады.

Шорт позициясы P&L

Шорт позициясы кері бағытта жұмыс істейді. Сіз бағасы төмендейді деп күтетін активті кейінірек арзанырақ бағамен сатып алып, айырмасын пайда ретінде сақтап қалу ниетімен сатасыз.

Шорт позициялары негізінен фьючерс және маржа саудасы шоттарында қолжетімді, стандартты спот саудасында емес. Көптеген биржалар өздерінің негізгі спот сауда интерфейсінде шорт саудасын ұсынбайды.

Мысалы: сіз 1 БТК-ны 50 000 долларға шорт сатасыз. Баға 40 000 долларға дейін төмендесе, сіздің P&L +10 000 доллар болады. Баға 60 000 долларға дейін көтерілсе, сіздің P&L -10 000 доллар болады.

Төмендегі кесте лонг және шорт позициялары арасындағы P&L бағытының қалай ерекшеленетінін көрсетеді.

Күрделі мазмұн

Төмендегі бөлімдер левереджді және фьючерстік сауданы қамтиды. Егер сіз крипто саласына жаңадан келген болсаңыз және тек стандартты спот сауда шотын пайдалансаңыз, сізге қажеттінің бәрі жоғарыдағы бөлімдерде берілген. Жиі қойылатын сұрақтар (FAQ) бөліміне бірден өтуіңізге болады.

Кеңейтілген P&L: Левередждік және фьючерстік сауда

Кредиттік әсер мен фьючерстік сауда бірдей P&L формуласының логикасын пайдаланады, бірақ позициялардың өлшемі салынған капиталдан үлкен болады, сондықтан бағаның қозғалысы пропорционалды түрде үлкен пайда немесе шығынға әкеледі.

Кредиттік әсер P&L-ге қалай әсер етеді?

Кредиттік иық сізге нақты капиталыңыздан үлкенірек сауда позициясын басқаруға мүмкіндік бере отырып, P&L-іңізді екі бағытта да арттырады. Биржа сізге салынған капиталыңыз бен позицияның толық өлшемі арасындағы айырмашылықты қарызға береді.

10x иінтірегімен бағаның 1%-ға өзгеруі салынған нақты капиталыңызға қатысты P&L көрсеткішінің 10%-ға өзгеруіне әкеледі. Пайда да, шығын да еселенеді.

Левереджді P&L формуласы

Левереджді P&L = (Шығу бағасы - Кіру бағасы) x Позиция өлшемі x Левередж коэффициенті

Мысал: Сіз 1 000 доллар саласыз және BTC бойынша 10 еселік левериджбен лонг позициясын ашасыз, осылайша құны 10 000 доллар болатын экспозицияны бақылайсыз.

• BTC 5%-ға өседі: P&L = 5% x $10 000 = $500 ($1 000 капиталыңызға 50% табыс)
• BTC 5%-ға төмендейді: P&L = -5% x $10 000 = -$500 ($1 000 капиталыңыздың 50% шығыны)

Леверидж пайда сияқты шығындарды да дәл сондай қарқынмен арттырады. Егер шығындар салынған капиталдың құнына жетсе, биржа сіздің позицияңызды автоматты түрде жабуы мүмкін, бұл процесс ликвидация деп аталады (шығындар салынған кепілдік шегіне жеткенде позицияны мәжбүрлі түрде жабу). Биржаның анықтамалық орталығында сіздің нақты шот түріңіз үшін іске асырылмаған P&L-дің левериджбен қалай әрекеттесетіні туралы құжаттама болады.

Фьючерстік саудадағы P&L

Фьючерстік саудада сіз базалық активке иелік етпейсіз. Сіз оның бағасын бақылайтын келісімшарттармен сауда жасайсыз және P&L стандартты спот саудаға қарағанда басқаша есептеледі.

Негізгі айырмашылық – баға сілтемесі. Фьючерс P&L нарықтық баға бойынша есептеледі, бұл биржа манипуляцияның алдын алу үшін есептейтін әділ құн бағасы, ал соңғы сауда бағасы емес. Фьючерс позицияңыздағы орындалмаған P&L осы нарықтық баға бойынша нақты уақытта жаңарады.

Көптеген крипто фьючерстері - жарамдылық мерзімі жоқ мерзімсіз келісімшарттар, дәстүрлі фьючерстер белгілі бір мерзімде өтеді. Егер сіз фьючерстермен сауда жасауды жоспарласаңыз, мерзімсіз және мерзімі өтетін келісімшарттардың механикасын қамтитын бастау нұсқаулығын табу үшін биржаңыздың анықтама орталығын тексеріңіз.

P&L мен ROI және P&L: Айырмашылықтар туралы түсінік

P&L, ROI (Инвестицияның қайтарымы) және есептік P&L тұжырымдамалық негіздері ортақ, бірақ әртүрлі нәрселерді өлшейді және бір-бірімен алмастырылмайды.

P&L vs. ROI: Айырмашылығы неде?

P&L және ROI екеуі де табыстылықты өлшейді, бірақ олар оны әртүрлі бірліктермен көрсетеді. P&L — бұл абсолютті валюталық көрсеткіш. ROI — пайыздық көрсеткіш.

Мысал: Сіз саудаға $5,000 инвестициялап, $1,000 пайда табасыз.

["Сіздің P\u0026L $1,000","Сіздің ROI $1,000 / $5,000 = 20%"]

Нәтиже бірдей, бірақ екі түрлі көрсетіледі. Әртүрлі көлемдегі саудаларды салыстырғанда бұл айырмашылық маңызды. $5,000 саудасындағы $1,000 P&L (20% ROI) көрсеткіші, $50,000 саудасындағы $1,000 P&L (2% ROI) көрсеткішінен басқаша өнімділікті білдіреді.

P&L есептеуде P&L-мен бірдей ме?

Трейдингтегі P&L мен бухгалтерлік есептегі P&L атаулары бірдей болғанымен, бір нәрсе емес. Трейдингте P&L нақты уақыт режимінде өлшенетін жекелеген мәмілелер немесе ашық позициялар бойынша пайданы немесе залалды білдіреді. Бухгалтерлік есепте P&L Пайда мен залал туралы есепті (сондай-ақ Табыстар туралы есеп деп те аталады) білдіреді, ол тоқсан немесе қаржы жылы сияқты есепті кезеңдегі компанияның кірістері мен шығыстарын жинақтайтын қаржылық есеп болып табылады.

Олар бірдей негізгі ұғымды бөліседі: пайда = кіріс - шығын. Бірақ олар мүлдем басқа контексттер мен уақыт аралықтарында қолданылады. Сауда P&L позиция деңгейінде және нақты уақыт режимінде болады. Есепке алу P&L компания деңгейінде және мерзімді болып табылады.

--- ## P&L-ді саудаңызды жақсарту үшін қалай пайдалануға болады

P&L тек есеп тақтасы емес. Бұл саудаға кірмес бұрын тәуекелді басқарудан бастап, уақыт өте келе портфолиоңыздағы үлгілерді бақылауға дейін, жақсырақ сауда шешімдерін қабылдауға бағытталған негізгі дерек нүктесі. Саудаға кірмес бұрын, тәуекел-ынталандыру коэффициентіңізді қарастырыңыз: сауда сіздің пайдаңызға бағытталған жағдайда ықтимал P&L табысы мен сауда сіздің зияныңызға бағытталған жағдайда ықтимал P&L шығынын салыстырыңыз. Уақыт өте келе тұрақты басымдылықты арттырады.

1. Әрбір сауданы сауда журналында қадағалаңыз. Кіру бағасын, шығу бағасын, таза P&L-ді және сауданың әр жағынан алынатын комиссияларды жазып отырыңыз. Көптеген биржалар мұны сауда тарихы қойындысында көрсетеді, бірақ жеке сауда журналы кез келген Платормадан тәуелсіз, тұрақты және іздеуге болатын жазбаның болуын қамтамасыз етеді. Барлық сауда-саттықтар Блокчейнде (Криптовалюта желілерінің негізі болып табылатын жария тізілімде) жазылады, бұл сіздің Ончейн сауда тарихыңызды тексеруге болатын етеді, бірақ жеке журнал Блокчейн қамти алмайтын талдау мен контексті тіркейді.

2. Теріс P&L-ді шектеу үшін стоп-лосс ордерлерін орнатыңыз. Сауда-саттыққа кіріспес бұрын, сол позиция бойынша қабылдауға дайын болатын максималды шығыныңызды анықтаңыз. Стоп-лосс ордері баға сіз орнатқан деңгейге дейін төмендесе, позицияңызды автоматты түрде жауып, P&L-дің қаншалықты төмендеуін шектейді. Мысалы, егер сіз $1 000 бағасына сатып алып, стоп-лоссты $900-ға орнатсаңыз, бір бірлік үшін максималды шығыныңыз $100-бен шектеледі. Тіркелгі түріне арналған стоп-лосс ордерлерін орнату туралы нұсқауларды биржаның анықтамалық орталығынан қараңыз.

3. Оң P&L-ді бекіту үшін тейк-профит ордерлерін орнатыңыз. Тейк-профит ордері баға сіз орнатқан мақсатқа жеткенде позицияңызды автоматты түрде жауып, іске асырылмаған P&L-ді қолмен әрекет етуді талап етпестен өзіңіз таңдаған деңгейде іске асырылған P&L-ге айналдырады. Фьючерс позициялары үшін биржаңыздың анықтамалық орталығында мерзімсіз келісімшарттарға арналған тейк-профит ордерлерін орнату бойынша құжаттама болады.

4. Әрбір P&L есебінде комиссияларды ескеріңіз. Әрқашан таза P&L есептеңіз, жалпы P&L емес. 200 доллар жалпы табыс көрсететін сауда, кіру және шығу комиссиялары алынғаннан кейін тек 100 доллар таза табыс әкелуі мүмкін. Бұл айырмашылық кіші маржалы саудаларда және жоғары жиіліктегі саудада маңыздырақ болады.

5. Портфолиоңыздағы P&L-ді тұрақты түрде қарап шығыңыз. Портфолиоңыздағы P&L - бұл жабық мәмілелерден алынған барлық жүзеге асырылған P&L мен ашық позициялардан алынған жүзеге асырылмаған P&L қосындысы. Сіздің биржалық бақылау тақтаңызда әдетте бұл біріктірілген көрсеткіш жеке позиция P&L қатар көрсетіледі. Оны апта сайын қарап отыру, қай мәміле түрлері үнемі оң P&L тудыратынын және қайсылары үнемі залал әкелетінін анықтауға көмектеседі, бұл уақыт өте келе жақсартудың негізі болып табылады.

P&L және ATH туралы жиі қойылатын сұрақтар

Іске асырылған және іске асырылмаған P&L арасындағы айырмашылық неде?

Реализделмеген P&L – бұл әлі жабылмаған позиция бойынша ағымдағы пайда немесе шығын. Ол нарық бағасымен өзгереді және сіз сатқанға дейін қорытындыланбайды. Реализделген P&L – бұл позицияңызды сату арқылы жапқаннан кейінгі расталған пайда немесе шығын және бұл тұстан кейін ол өзгермейді. Мысалы, егер сіз 1 BTC-ні 40 000 долларға сатып алсаңыз және баға 55 000 долларға дейін көтерілсе, сіздің реализденбеген P&L-іңіз +15 000 долларды құрайды. 55 000 долларға сатқан кезде, сол 15 000 доллар (кез келген сауда комиссияларын шегергеннен кейін) сіздің реализделген P&L-іңізге айналады және мәңгілікке қалады.

Крипто саудасында P&L қалай есептеледі?

Крипто саудасында P&L-ді есептеу үшін кіру бағасын шығу бағасынан азайтып, одан кейін саудаланған бірлік санына көбейтіңіз. Таза P&L алу үшін нәтижеден кез келген сауда комиссияларын шегеріңіз. Формуланы қолдану: Таза P&L = (Шығу бағасы - Кіру бағасы) x Позиция мөлшері - Жалпы комиссиялар. Мысалы, егер сіз 1 BTC-ді $40,000-ға сатып алып, $50,000-ға сатсаңыз және жалпы комиссия ретінде $90 төлесеңіз, онда сіздің таза P&L-іңіз $10,000 - $90 = $9,910 болады.

Криптовалютадағы ATH дегеніміз не?

ATH (All-Time High) - барлық уақыттағы ең жоғары бағаны білдіреді. Криптовалютада бұл белгілі бір тиын немесе токеннің сауда-саттық басталғаннан бері жеткен ең жоғары бағасын білдіреді. Әрбір криптовалютаның өзіндік барлық уақыттағы ең жоғары бағасы бар. Биткоиннің барлық уақыттағы ең жоғары бағасы мен Эфириумның барлық уақыттағы ең жоғары бағасы әртүрлі көрсеткіштер болып табылады, себебі әрбір активтің өзіндік тәуелсіз баға тарихы бар. Крипто активі өзінің барлық уақыттағы ең жоғары бағасымен сатылған кезде, кез келген төмен бағадан сатып алған трейдерлер сол актив бойынша өздерінің ең жоғары оң unrealized P&L деңгейінде болады.

P&L пайдамен бірдей ме?

P&L әрбір жағдайда пайдамен (profit) дәл бірдей емес. P&L — пайда мен шығынды (Profit and Loss) білдіреді, сондықтан P&L оң болғанда, ол пайданы білдіреді, ал теріс болғанда, шығынды білдіреді. Алайда, P&L пайданың жалпы ұғымына қарағанда нақтырақ: ол нақты сауда немесе портфельдегі пайданы немесе шығынды бақылайды, және оны іске аспаған (әлі расталмаған) немесе іске асқан (сатылғаннан кейін расталған) деп бөлуге болады. Саудадағы нақты пайдаңыз — сауда комиссиялары алынып тасталғаннан кейінгі таза P&L болып табылады, комиссияларға дейінгі жалпы P&L емес.

Сіздің P&L теріс болғанда нені білдіреді?

Теріс P&L позицияңыздың қазіргі уақытта шығында екенін білдіреді. Лонг позициясы үшін бұл ағымдағы нарықтық бағаның сіздің кіріс бағаңыздан төмен екенін білдіреді. Теріс орындалмаған P&L – бұл қағаз шығыны және позицияңызды жапқанша расталмайды. Егер сіз P&L теріс болған кезде сатсаңыз, сол шығын сіздің орындалған P&L-іңізге айналады. Егер баға сіз сатпай тұрып кіріс бағаңыздан жоғары көтерілсе, орындалмаған P&L оң нәтижеге қайтады.

Үстемеақы P&L-ге қалай әсер етеді?

Кредитное плечо P&L-ді екі бағытта да күшейтеді. 10x кредитное плечомен бағаның 1% өзгерісі сіздің нақты салынған капиталыңызға қатысты P&L-іңізде 10% өзгеріске әкеледі. Мысалы, $1,000 және 10x кредитное плечомен $10,000 Позицияны бақылаған кезде: бағаның 5% өсуі сізге $500 P&L береді (сіздің капиталыңызға 50% кіріс), бірақ бағаның 5% төмендеуі -$500 P&L береді, бұл сіздің капиталыңыздың жартысын жоғалтуға әкеледі. Кредитное плечомен басқарылатын Позициялар, егер залалдар сіздің салынған кепіліңіздің құнына жетсе, биржа тарапынан автоматты түрде жабылуы мүмкін (сұйытылуы).

Саудадағы жақсы P&L дегеніміз не?

Жақсы P&L үшін әмбебап бенчмарк жоқ, себебі бұл сіздің тәуекелге тіккен капиталыңызға, сауда стратегияңызға және нарық жағдайларына байланысты. Мағыналы өлшем – бұл сіздің тәуекел-сыйақы қатынасы: сіздің орташа нақты пайдаңыз уақыт өте келе орташа нақты шығындарыңыздан үнемі асып түсе ме. Жеңімпаз саудаларда 300 доллар ұтып, ұтылатын саудаларда 100 доллар жоғалтқан трейдер 3:1 тәуекел-сыйақы қатынасына ие болады, бұл олардың қаншалықты жиі жеңсе де немесе ұтылса да, тұрақты өнімділік артықшылығын білдіреді.

Биржалар P&L-ді қалай есептейді?

Криптовалюта биржалары unrealized P&L-ді есептеу үшін кіру бағаңызды ағымдағы нарық бағасымен (немесе фьючерстік саудадағы нарықтық бағамен) салыстырып, оны позицияңыздың мөлшеріне көбейтеді. Realized P&L позицияны жапқан кезде есептеледі және комиссияларды шегергендегі нақты орындау бағаларыңызды көрсетеді. Спот биржалары әдетте сілтеме ретінде соңғы сауда бағасын қолданады, ал фьючерс биржалары манипуляцияны болдырмау үшін нарықтық бағаны қолданады. Әр платформа әр түрлі баға сілтемелерін немесе комиссия құрылымдарын қолдануы мүмкін болғандықтан, платформалар арасында P&L көрсеткіштерінде кішігірім айырмашылықтар пайда болуы мүмкін.

Сауданы жапқан кезде unrealized P&L-ге не болады?

Сіз активіңізді сату арқылы сауданы жапқан кезде, сіздің орындалмаған P&L-іңіз орындалған P&L-ге айналады. Қағаз түріндегі пайда немесе залал расталады және тұрақты болады. Мысалы, егер сіздің орындалмаған P&L-іңіз +$500 болса және сіз сатсаңыз, сол $500-дан кез келген сауда төлемдерін алып тастағанда, ол сіздің орындалған P&L-іңіз ретінде бекітіледі және шотыңыздағы баланста көрінеді. Жабудан кейін, позиция жойылады және сол саудамен байланысты орындалмаған P&L қалмайды.

Крипто саудасында ATH неліктен маңызды?

ATH крипто саудасында маңызды, себебі ол пайда әлеуеті мен тәуекелді бағалаудың негізгі эталондық нүктесі болып табылады. Трейдерлер ағымдағы бағаның тарихи шыңдардан қаншалықты жоғары немесе төмен екенін түсіну үшін ATH-ты пайдаланады, бұл кез келген ашық ұзын Позицияның іске асырылмаған P&L мәнін тікелей анықтайды. ATH деңгейлері нарықтың айтарлықтай назарын аударуға бейім және көбінесе пайданы алу немесе тәуекелді басқару туралы шешімдерге әсер етеді. Жаңа сатып алушылар үшін ATH маңында сатып алу, бағаның кез келген төмендеуі бірден теріс іске асырылмаған P&L тудыратынын білдіреді, өйткені кіру нүктесінен жоғары тарихи баға қолдауы болмайды.

Binance-те және басқа биржаларда P&L дегеніміз не?

Binance және басқа да ірі биржалардағы P&L сіздің портфеліңізде немесе позициялар панелінде көрсетіледі. Ашық позициялар үшін биржа баға қозғалысына қарай нақты уақыт режимінде жаңартылатын іске асырылмаған P&L-ді көрсетеді. Жабылған мәмілелер үшін ол іске асырылған P&L-ді — сатқаннан кейінгі расталған пайданы немесе шығынды көрсетеді. Binance спот портфелі көрінісінде бұларды «Іске асырылмаған P&L» және «Іске асырылған P&L» деп белгілейді, ал фьючерс позициялары нарықтық баға бойынша есептелген іске асырылмаған P&L-ді көрсетеді. Басқа биржалар, соның ішінде Bybit, Coinbase немесе Kraken, сөз қолданысындағы шамалы айырмашылықтары бар ұқсас белгілерді пайдаланады.

100% P&L нені білдіреді?

100% P&L саудаңыздағы инвестицияңызды екі еселегеніңізді білдіреді. Кейбір биржалар P&L-ді бастапқы инвестицияңыздың пайызы ретінде көрсетеді, бұл ROI-ге тең. Мысалы, егер сіз $1,000 инвестицияласаңыз және P&L-іңіз +100% деп көрсетілсе, сіздің ағымдағы пайдаңыз $1,000 болады, бұл сіздің жалпы позицияңыздың құнын $2,000-ға жеткізеді. Бұл пайыздық формат шатасуға себеп болады, себебі басқа биржалар P&L-ді пайызбен емес, нақты валюта мөлшерінде көрсетеді. Егер сіздің биржаңыз қандай форматты қолданатынына сенімді болмасаңыз, көрсеткіш доллар белгісін немесе пайыз белгісін көрсететінін тексеріңіз.

Есте сақтау керек негізгі P&L ұғымдары

["- P\u0026L (Табыс және шығын) саудадағы немесе бүкіл портфолиоңыздағы пайдаңызды немесе шығыныңызды білдіреді","- Орындалмаған P\u0026L – бұл ашық позицияның тірі мәні және әр нарықтық баға қозғалысымен өзгереді","- Орындалған P\u0026L – бұл позицияны жапқан кезде расталады және осы сәттен кейін өзгермейді","- Таза P\u0026L брутто P\u0026L-ден сауда комиссияларын шегергенге тең және нақты пайдаңызды немесе шығыныңызды көрсететін жалғыз көрсеткіш болып табылады","- ATH (Барлық уақыттағы ең жоғары баға) – бұл активтің бұрын-соңды жеткен ең жоғары бағасы. ATH-дан төмен кірген трейдерлер сол баға деңгейіне дейін оң орындалмаған P\u0026L-ге ие","- Ливеридж P\u0026L-ді екі бағытта да күшейтеді, пайда мен шығындарды ливеридж факторына көбейтіп","- Стоп-лосс және тейк-профит тапсырыстары позицияларды қолмен бақыламай-ақ, P\u0026L-ді автоматты түрде басқаруға мүмкіндік береді"]

Жауапкершіліктен бас тарту

Бұл мақала тек білім беру мақсаттарына арналған және қаржылық немесе инвестициялық кеңес болып табылмайды. Криптовалюта саудасы айтарлықтай тәуекелдерді, соның ішінде бүкіл инвестицияңызды жоғалту мүмкіндігін қамтиды. Өткен көрсеткіштер болашақ нәтижелерді білдірмейді. Сауда туралы кез келген шешім қабылдамас бұрын әрқашан жеке зерттеу жүргізіп, тәуелсіз қаржылық кеңес алуды қарастырыңыз.