ការបញ្ជាទិញភាគរយនៃចំនួនជួញដូរ (POV)

ការបញ្ជាទិញភាគរយនៃចំនួនជួញដូរ (POV) គឺជាយុទ្ធសាស្រ្តអនុវត្តការជួញដូរតាមក្បួនដោះស្រាយដែលជំរុញដោយទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ ដែលសម្របខ្លួនយ៉ាងរស់រវើកទៅនឹងការផ្លាស់ប្តូរលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ ជំនួសឱ្យការដាក់បញ្ជាទិញលក់ក្នុងចំនួនច្រើនក្នុងពេលតែមួយ វានឹងបំបែកការបញ្ជាទិញដោយស្វ័យប្រវត្តិទៅជាការបញ្ជាទិញរងតូចៗ ហើយកែតម្រូវទំហំរបស់វាដោយផ្អែកលើចំនួនជួញដូរទីផ្សារតាមពេលវេលាជាក់ស្តែង និងជម្រៅនៃ liquidity view។ តាមរយៈការរក្សានូវអត្រាចូលរួមគោលដៅ POV ជួយកាត់បន្ថយភាពខុសគ្នានៃតម្លៃជួញដូរ និងផលប៉ះពាល់ទីផ្សារ ខណៈពេលដែលអនុញ្ញាតឱ្យការអនុវត្តកាន់តែមានការគ្រប់គ្រង និងប្រុងប្រយ័ត្ន។

អត្ថប្រយោជន៍នៃការបញ្ជាទិញ POV

1. ការអនុវត្តតាមបែប VWAP៖ Trades ត្រូវបានកំណត់ល្បឿនដោយផ្អែកលើសកម្មភាពទីផ្សារជាក់ស្តែង ជំនួសឱ្យការពឹងផ្អែកតែលើចន្លោះពេលថេរ ដែលជួយឱ្យសម្រេចបាននូវតម្លៃជិតទៅនឹងតម្លៃគោល។
2. ការបង្កើនការសម្រេចចិត្ត៖ ទំហំបញ្ជាទិញកែតម្រូវទៅតាមលំហូរទីផ្សារ ដែលធ្វើឱ្យអ្នកជួញដូរដែលមានប្រេកង់ខ្ពស់ពិបាកក្នុងការរកឃើញសកម្មភាព។
3. របៀបអនុវត្តច្រើន៖ ជ្រើសរើសរវាងការអនុវត្ត Taker បែបសកម្ម ឬការដាក់ Maker ដែលមានប្រសិទ្ធភាពលើកម្រៃសេវា (Fees) ដោយផ្អែកលើភាពបន្ទាន់របស់អ្នក។
4. ការគ្រប់គ្រងភាពខុសគ្នានៃតម្លៃជួញដូរស្រាប់៖ ការអនុវត្តយឺតយ៉ាវនៅពេលដែលទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់មិនគ្រប់គ្រាន់ ជួយជៀសវាងការបំពេញដែលមិនអំណោយផល។
5. Flexible លក្ខខណ្ឌបញ្ឈប់៖ កំណត់រយៈពេលអតិបរមា និង/ឬចំនួនសរុប ដើម្បីការគ្រប់គ្រងកាន់តែប្រសើរឡើងលើពេលវេលាបញ្ចប់យុទ្ធសាស្ត្រ។

របៀបដែលការបញ្ជាទិញ POV ដំណើរការ

ការបញ្ជាទិញ POV ត្រូវបានដឹកនាំដោយអត្រាចូលរួម ដែលកំណត់ភាគរយនៃចំនួនជួញដូរទីផ្សារ ឬជម្រៅ liquidity view ដែលមានស្រាប់ដែលការបញ្ជាទិញរបស់អ្នកនឹងត្រូវអនុវត្ត។ ប្រព័ន្ធត្រួតពិនិត្យជាបន្តបន្ទាប់នូវលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ និងកែតម្រូវទំហំនៃការបញ្ជាទិញរងនីមួយៗតាមការសមស្រប។ នៅពេលដែលសកម្មភាពជួញដូរមានកម្រិតទាប ការអនុវត្តនឹងថយចុះ ហើយនៅពេលដែលសកម្មភាពកើនឡើង ការអនុវត្តនឹងលឿនជាងមុន ដើម្បីរក្សាអត្រាចូលរួមគោលដៅ។

ឧទាហរណ៍

ស្រមៃថាអ្នកចង់លក់ 500,000 MNT ដោយមិនឱ្យតម្លៃធ្លាក់ចុះភ្លាមៗ។ អ្នកដាក់បញ្ជាទិញ POV ជាមួយអត្រាចូលរួម 10% ក្រោមរបៀប Traded Volume ដែលមានន័យថាការបញ្ជាទិញរបស់អ្នកនឹងត្រូវបានអនុវត្តស្របតាម 10% នៃចំនួនជួញដូរទីផ្សារសរុប។

នៅពេលដែលសកម្មភាពជួញដូរកើនឡើង ចំណែកកាន់តែច្រើននៃការបញ្ជាទិញត្រូវបានបំពេញ ហើយនៅពេលដែលសកម្មភាពថយចុះ ការអនុវត្តនឹងមានភាពបណ្តើរៗ។ វិធីសាស្រ្តនេះអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកលក់ជាលំដាប់តាមពេលវេលា កាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់ទីផ្សារ និងជួយឱ្យសម្រេចបាននូវតម្លៃមធ្យមដែលកាន់តែអំណោយផល។

របៀបអនុវត្តខុសៗគ្នា

នៅពេលដាក់បញ្ជាទិញ POV អ្នកអាចជ្រើសរើសពីរបៀបអនុវត្តចំនួនបី។ របៀបនេះកំណត់ពីរបៀបគណនាចំនួននៃការបញ្ជាទិញរងនីមួយៗ។ សូមពិនិត្យមើលតារាងខាងក្រោមសម្រាប់ព័ត៌មានលម្អិត។

របៀបដាក់បញ្ជាទិញ POV

ការបញ្ជាទិញ POV អាចប្រើបានសម្រាប់ Spot និង Futures Trading។ អនុវត្តតាមជំហានខាងក្រោមដើម្បីដាក់ការបញ្ជាទិញរបស់អ្នក។

ជំហានទី 1៖ ចូលទៅកាន់ ទំព័រជួញដូរ។ នៅលើផ្ទាំង Trade ខាងស្តាំដៃ ជ្រើសរើស POV ពីម៉ឺនុយទម្លាក់ចុះប្រភេទបញ្ជាទិញ។

ជំហានទី 2៖ កំណត់រចនាសម្ព័ន្ធប៉ារ៉ាម៉ែត្របញ្ជាទិញ POV របស់អ្នក រួចជ្រើសរើស ទិញ/ឡុង ឬ លក់/សត ដើម្បីដាក់ការបញ្ជាទិញរបស់អ្នក។

1. របៀប

ជ្រើសរើសរបៀបអនុវត្តណាមួយក្នុងចំណោមខាងក្រោមនេះ៖

1. Traded Volume
2. ទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ផ្នែកម្ខាងទៀត
3. ទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ផ្នែកដដែល

2. ចំនួនក្នុងមួយការបញ្ជាទិញ

ចុចលើម៉ឺនុយទម្លាក់ចុះ ចំនួនក្នុងមួយការបញ្ជាទិញ ដើម្បីបើកផ្ទាំងកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធ។

1. អត្រាចូលរួម៖ កំណត់ភាគរយនៃចំនួនជួញដូរទីផ្សារ ឬទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ក្នុង Liquidity view ដែលប្រើសម្រាប់រាល់ការបញ្ជាទិញរង (1%–100%)។ តម្លៃកាន់តែខ្ពស់នាំឱ្យទំហំបញ្ជាទិញរងកាន់តែធំ និងល្បឿនអនុវត្តលឿនជាងមុន ប៉ុន្តែអាចបង្កើនផលប៉ះពាល់ដល់ទីផ្សារ។ ចន្លោះពេលចាប់ផ្តើមធម្មតាគឺ 2%–5%។
2. ចន្លោះពេលមើលត្រឡប់ក្រោយនៃចំនួនជួញដូរ (សម្រាប់ Tradeរបៀប d Volume តែប៉ុណ្ណោះ)៖ កំណត់ចន្លោះពេលវេលាដែលប្រើដើម្បីគណនាចំនួនជួញដូរទីផ្សារ (ឧទាហរណ៍ 1m, 5m, 30m, 1h, 4h)។ ចន្លោះពេលកាន់តែខ្លី វានឹងឆ្លើយតបកាន់តែរហ័សចំពោះការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារថ្មីៗ។
3. ឧទាហរណ៍៖ ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសចន្លោះពេល 1 ម៉ោង និងអត្រាចូលរួម 5% រាល់ការបញ្ជាទិញរងនឹងមានទំហំ 5% នៃចំនួនជួញដូរទីផ្សារសរុបក្នុងរយៈពេលមួយម៉ោងចុងក្រោយ។
4. ឯកសារយោងនៃទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ (សម្រាប់របៀបទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ផ្នែកម្ខាងទៀត និងរបៀបទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ផ្នែកដដែល) កំណត់ថាតើជម្រៅនៃ Liquidity view ប៉ុន្មានដែលត្រូវប្រើ (កម្រិតកំពូល 1, 3, 5 ឬ 10)។ កម្រិតកាន់តែខ្ពស់ សំដៅលើទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់កាន់តែច្រើន និងអាចបណ្តាលឱ្យការបញ្ជាទិញរងមានទំហំកាន់តែធំ។
5. ឧទាហរណ៍៖ ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសរបៀបទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ផ្នែកម្ខាងទៀតជាមួយកម្រិតកំពូល 3 និងអត្រាចូលរួម 10% រាល់ការបញ្ជាទិញរងនឹងមានទំហំ 10% នៃទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ដែលមាននៅលើកម្រិតកំពូល 3 នៅផ្នែកម្ខាងទៀតនៃ Liquidity view។

នៅពេលកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធរួច ប្រព័ន្ធនឹងបង្ហាញចំនួនជួញដូរយោង និងចំនួនបញ្ជាទិញរងដែលបានប៉ាន់ស្មានដោយស្វ័យប្រវត្តិ។

3. ប្រេកង់បញ្ជាទិញ

ជ្រើសរើសថាតើត្រូវដាក់ការបញ្ជាទិញរងញឹកញាប់ប៉ុណ្ណា (ឧទាហរណ៍ ម្តង, រៀងរាល់ 5 វិនាទី, 5 នាទី ឬ 1 ម៉ោង)។

4. បញ្ឈប់យុទ្ធសាស្ត្រ

កំណត់ពេលវេលាដែលយុទ្ធសាស្ត្រគួរឈប់៖

1. ចំនួន៖ យុទ្ធសាស្ត្រឈប់នៅពេលដែលចំនួនបំពេញសរុបឈានដល់កម្រិតអតិបរមាដែលបានកំណត់។
2. រយៈពេល៖ យុទ្ធសាស្ត្រឈប់បន្ទាប់ពីរយៈពេលដែលបានបញ្ជាក់។
3. ណាមួយ៖ យុទ្ធសាស្ត្រឈប់នៅពេលដែលឈានដល់ដែនកំណត់ចំនួនអតិបរមា ឬរយៈពេល ណាមួយមុន។

ការកំណត់នេះមិនតម្រូវឱ្យមានទេនៅពេលដែល ម្តង ត្រូវបានជ្រើសរើសជាប្រេកង់បញ្ជាទិញ ដោយសារមានតែការបញ្ជាទិញតែមួយប៉ុណ្ណោះនឹងត្រូវបានដាក់។

ជំហានទី 3៖ ពិនិត្យមើលព័ត៌មានលម្អិតនៅក្នុងផ្ទាំងបញ្ជាក់ រួចចុច បញ្ជាក់។

ឥឡូវនេះការបញ្ជាទិញ POV របស់អ្នកត្រូវបានដាក់ដោយជោគជ័យហើយ!

អ្នកអាចអូសចុះក្រោមទៅកាន់ផ្នែក ឧបករណ៍ នៅផ្នែកខាងក្រោមនៃទំព័រជួញដូរ ហើយបើកផ្ទាំង POV ដើម្បីមើលការបញ្ជាទិញរបស់អ្នក។ ប្រើតម្រងទម្លាក់ចុះនៅជ្រុងខាងស្តាំខាងលើដើម្បីប្តូររវាងការបញ្ជាទិញ កំពុងដំណើរការ និង ប្រវត្តិនៃការបញ្ជាទិញ របស់អ្នក។ អ្នកក៏អាចចុចលើ ព័ត៌មានលម្អិត ដើម្បីមើលព័ត៌មានបញ្ជាទិញពេញលេញ ឬចុចលើ បញ្ឈប់ ដើម្បីបញ្ឈប់យុទ្ធសាស្ត្រដែលកំពុងដំណើរការដោយដៃនៅពេលណាក៏បាន។