Kup Dip z ograniczonym ryzykiem na Bybit podczas tego rynku niedźwiedzia

Jeśli cierpliwie czekasz na początek kolejnego rynku byków kryptowalutowych, nie jesteś sam. Rynki niedźwiedzia są frustrujące dla inwestorów. Jednak określenie, kiedy rynek niedźwiedzia się kończy i zaczyna się nowy rynek byka, może przynieść ogromne nagrody. W Bybit Twoje nagrody zostaną pomnożone przez wydarzenia z opcjami, takie jak Merry Market Makers Program .

Zanim zagłębimy się w to, jak skorzystać, gdy ceny rosną, ważne jest, aby zrozumieć, czym jest rynek niedźwiedzi. Mówiąc prościej, jest to długi okres wahań cen na rynku. Rynki niedźwiedzia nie są nowością w kryptowalutach. Widzieliśmy kilka razy na przestrzeni lat. Wszystko to zaoferowało inwestorom doskonałą okazję do zakupu przed bykiem, który za nami podąża.

Jeśli więc uważasz, że czas jest odpowiedni, aby kupić ten spadek, oto trzy strategie opcji, które należy rozważyć:

1. Wkład zabezpieczony gotówką

Odpowiednie do: Wszystkie poziomy wiedzy

Poziom ryzyka: Niski – o ile zamierzasz kupić bazowy kryptoaktyw

Kiedy stosować: Chcesz kupić aktywa kryptowalutowe ze zniżką

Grecy: Rozpad czasu działa na Twoją korzyść (pozytywna Theta). Korzyści wynikające ze spadków dorozumianych

zmienność (ujemna wega)

Czym dokładnie jest gotówka?

Jest to prosta strategia opcji, w ramach której sprzedajesz opcję put na kryptowalutę, którą chcesz posiadać, ale tylko wtedy, gdy cena spadnie do określonego poziomu.

Sposób działania: Najpierw wybierasz „cenę strike” opcji put, którą chcesz sprzedać, która jest tą samą ceną, którą chcesz kupić zasób kryptowalutowy. Następnie wybierz datę wygaśnięcia umowy.

W zamian za sprzedaż wkładu, otrzymujesz premię od nabywcy, która różni się w zależności od długości kontraktu i tego, jak bliska jest cena strajku z aktualną ceną aktywów. Opcje dłuższe mają wyższe premie niż opcje krótsze. A opcje bliższe obecnej cenie rynkowej mają wyższe składki niż te poniżej.

Jeśli aktywa kryptowalutowe są poniżej ceny strajku w momencie wygaśnięcia, kupujesz aktywa bazowe. A jeśli kryptowaluta przekroczy cenę strajku w momencie wygaśnięcia umowy, składkę należy zachować jako zysk.

Należy pamiętać, że dzięki tej strategii musisz posiadać kryptowalutę po cenie strajku i mieć wystarczającą ilość gotówki, aby ją kupić, jeśli cena jest niższa od ceny strajku po wygaśnięciu. Dlatego nazywa się to „gotówką zabezpieczaną”.

Przykład:

BTC zawiera transakcje na poziomie 20 000 USD i chcesz je kupić, jeśli cena spadnie poniżej 18 000 USD. Możesz ustawić gotówkowy termin ważności, który wygasa za 30 dni, co wygląda tak.



Sprzedaj 0,50 BTC 18 000 USD opcji sprzedaży, otrzymując składkę w wysokości 200 USD (200 USD x 0,5 = 100 USD kredytu).

Po wygaśnięciu są dwa wyniki:

1. BTC przekracza 18 000 USD, opcja wygasa z zerową wartością (z pieniędzy), a Ty zachowujesz kredyt netto w wysokości 100 USD.

2. BTC wynosi poniżej 18 000 USD, opcja wygasa w pieniądzu i ponosisz odpowiedzialność za różnicę między ceną strajku a ceną rozliczenia opcji. Maksymalna strata to różnica między 18 000 USD a ceną rozliczenia (strajk krótkoterminowy - cena rozliczenia + otrzymana składka - koszty transakcji).

Maks. zysk: Otrzymano premię

Maks. strata: Znaczące

Punkt rentowności: Strajk krótkoterminowy – otrzymano premię



Należy pamiętać, że umowy na opcje kryptowalutowe Bybit są rozliczane gotówkowo i realizowane automatycznie, jeśli wygasną w pieniądzach, co oznacza, że nie dochodzi do fizycznego przelewu BTC. Zamiast tego, po wygaśnięciu, Twoje konto zostaje uznane lub obciążone zyskiem lub stratą zrealizowaną w transakcji opcji.

Aby zrealizować tę strategię, jeśli krótki termin płatności wygasa w pieniądzu, musisz kupić spot BTC za gotówkę, którą odłożysz na zakup. Na szczęście Bybit obecnie oferuje zero opłat za wszystkie pary transakcji spot.

Ogólnie rzecz biorąc, strategia opcji put zabezpieczonych gotówką jest przydatna do generowania dochodów i potencjalnego zakupu kryptowalut ze zniżką. Przed wdrożeniem tej strategii w swoim portfolio upewnij się, że w pełni rozumiesz ryzyko.

2. Rozkład wstawiania byka

Odpowiednie do: Początkujący do półproduktu

Poziom ryzyka: Niski

Kiedy stosować: Łagodny byk

Grecy: Korzyści ze spadku czasu (dodatnia Theta) i spadającej dorozumianej zmienności (ujemna Vega)

Obligacyjny spread kredytowy to nieco bardziej zaawansowana strategia opcji, która obejmuje obrót dwiema opcjami na tym samym aktywach bazowych z tą samą datą wygaśnięcia.

Oto podsumowanie tego, jak to działa:

Po pierwsze, sprzedajesz opcję sprzedaży po cenie sprzedaży poniżej bieżącej ceny aktywów bazowych. Następnie kup płat poniżej sprzedanej ceny strajku.

Krótki wkład jest bliżej aktywów bazowych, więc będzie miał wyższą składkę niż długi wkład, co oznacza, że otrzymasz płatność z góry za dokonanie transakcji. Różnica między premią otrzymywaną za krótki okres a premią opłacaną za długi okres to kredyt netto, który jest również maksymalnym potencjalnym zyskiem.

Jeśli aktywa bazowe są powyżej ceny strajkowej opcji krótkoterminowej po wygaśnięciu, kredyt netto zostanie zachowany jako zysk. Ponosisz stratę, jeśli aktywa bazowe są poniżej krótkiej pozycji o więcej niż otrzymany kredyt netto. Maksymalna strata ma miejsce, jeśli aktywa bazowe są poniżej długiego okresu ważności.

Przykład:

Sprzedaj 0,50 BTC 19 000 USD opcji sprzedaży, otrzymując składkę w wysokości 500 USD (0,50 x 500 USD = kredyt w wysokości 250 USD)

Kup 0,50 BTC 18 500 USD opcji put, płacąc składkę w wysokości 225 USD (0,50 x 225 USD = 112,50 USD)

Maks. zysk: 112,50 USD (kredyt netto)

Maks. strata: 387,50 USD (strajk krótkoterminowy - strajk długoterminowy + kredyt netto)

Punkt rentowności: 18 887,50 USD (strajk krótkoterminowy – kredyt netto)



W momencie wygaśnięcia istnieją trzy wyniki:

1. BTC przekracza 19 000 USD. Obie opcje tracą wartość i osiągasz maksymalny zysk (kredyt netto).

2. Wartość BTC wynosi od 19 000 USD do 18 500 USD. Krótka kwota traci wartość, a długa traci wartość bezwartościową. W takim przypadku czerpiesz zyski powyżej ceny breakeven i tracisz pieniądze poniżej (19 000 USD - cena rozliczenia + otrzymana składka).

3. BTC wynosi poniżej 18 500 USD. Obie opcje wygasają w pieniądzu i ponosisz maksymalną potencjalną stratę (19 000 USD - 18 500 USD + otrzymaną składkę).

3. Syntetyczne długie

Odpowiednie do: Pośredni dla zaawansowanych traderów

Poziom ryzyka: Wysoki

Kiedy stosować: Bardzo bulwarowa

Grecy: Neutralne Theta i neutralne Vega

Syntetyczny długi czas to strategia wysokiego ryzyka i wysokich zysków, która łączy długą wizytę i krótką pozycję po tej samej cenie strajku, aby pomóc Ci zyskać na wzroście ceny aktywów bazowych bez faktycznego posiadania go.

Aby skonfigurować tę strategię, kup opcję kupna w pieniądzu po tej samej cenie, co aktywa bazowe, i sprzedaj opcję sprzedaży w pieniądzu z tą samą datą wygaśnięcia, aby naśladować długą pozycję w bazowym aktywach kryptowalutowych.

Syntetyczny długi czas ma nieograniczony potencjał zysków do góry nad ceną strajku długiej rozmowy i znacznego potencjału strat poniżej krótkiego terminu. Z tego powodu najlepiej nadaje się dla pośrednich inwestorów opcji o wysokiej tolerancji ryzyka.

Zaletą tej strategii jest to, że wymaga mniej siły nabywczej niż kupowanie BTC.

Przykład:

BTC zawiera transakcje o wartości 20 000 USD, a Ty przewidujesz, że w ciągu jednego miesiąca będzie to ponad 20 000 USD. Zamiast od razu kupować BTC, decydujesz się na następującą niedroga długoterminową strategię syntetyczną, która wygasa za 30 dni:

Kup opcję połączenia 0,50 BTC 20 000 USD za premię w wysokości 500 USD (0,50 x 500 USD = debet 250 USD)

Sprzedaj 0,50 BTC 20 000 USD, otrzymując składkę w wysokości 500 USD (0,50 x 500 USD = 250 USD kredytu)

Maksymalny zysk: Bez ograniczeń

Maks. strata: Znaczące

Punkt rentowności: Cena BTC w momencie handlu +/- koszt.



W tym przykładzie zapłacona składka i otrzymana składka są takie same, co oznacza, że koszt transakcji wynosi zero (+ opłaty transakcyjne).

Po wygaśnięciu są dwa wyniki:

1. BTC przekracza 20 000 USD. Zyskujesz z różnicy między ceną rozliczenia a ceną strajku (cena rozliczenia - cena strajku - koszty transakcji).

2. BTC wynosi poniżej 20 000 USD. Stracisz różnicę między 20 000 USD a ceną rozliczenia (cena strike - cena rozliczenia - koszty transakcji).

Końcowe myśli

Dzięki tym trzem strategiom opcji będziesz dobrze przygotowany do zakupu spadku przy mniejszym ryzyku na rynku niedźwiedzia na rynku opcji Bybit, a nawet do zwrotu zysku w okresach zmienności.

Dla początkujących korzystanie z bezpiecznych środków pieniężnych pomoże Ci otrzymać zapłatę za zakup kryptowaluty ze zniżką lub zarobić pieniądze, jeśli nie dojdzie do skutku. Kluczem do tej strategii jest sprzedaż opcji sprzedaży po cenie, którą z przyjemnością kupisz aktywa bazowe.

Jeśli szukasz strategii byka niskiego ryzyka o wysokim ryzyku zysku, który nie zje Twojej siły nabywczej, spread byka może być idealnym wyborem. Aby zwiększyć szansę na zysk, wybierz ceny strajku, które zamierzasz stracić.

Dla zaawansowanych traderów z dużym apetytem na ryzyko syntetyczna długa wersja oferuje elastyczną alternatywę dla kupna kryptowalut. Piękno tej strategii polega na tym, że możesz otrzymać nawet wynagrodzenie za korzystanie z niej.