Jak skutecznie zrównoważyć portfel kryptowalut



Strategiczny portfel inwestycyjny jest zazwyczaj tworzony z celami, takimi jak wcześniej określona alokacja inwestycji lub stosunek ryzyka do zysku. W miarę obrotu dowolnymi aktywami wahania cen nieuchronnie skutkują różnicami między bieżącą wartością inwestycji a kosztem początkowym. Rozmiary Twoich inwestycji w naturalny sposób rosną lub kurczą się w zależności od wartości aktywów. Zmienia to saldo portfela w ujęciu procentowym dla każdej inwestycji, zmieniając również poziom ryzyka każdej inwestycji. 

Rebalansowanie portfela to narzędzie strategiczne, które chroni inwestorów przed nadmiernym narażeniem na nieplanowane ryzyko. Rebalansowanie polega na zakupie lub sprzedaży aktywów, aby powrócić do wstępnie ustalonej alokacji aktywów.

Pokażemy Ci, jak działa przywracanie równowagi portfela, dlaczego regularne przywracanie jest ważne i przedstawimy kilka najlepszych dostępnych strategii przywracania równowagi. Postępuj zgodnie z naszym przewodnikiem krok po kroku, aby uzyskać szczegółowe wskazówki na temat tego, jak zrównoważyć swoje portfolio.

Czym jest przywracanie równowagi portfela?

Rebalansowanie portfela ma na celu dostosowanie ważenia aktywów w portfelu inwestycyjnym w celu zrównoważenia ryzyka. Rebalansowanie odbywa się okresowo i obejmuje kupno lub sprzedaż kryptowalut lub innych inwestycji posiadanych w portfelu w celu osiągnięcia docelowego poziomu ryzyka lub alokacji aktywów.

Traderzy mogą wdrożyć zrównoważenie portfela wraz z istniejącymi strategiami handlowymi jako technikę ograniczania ryzyka. Rebalansowanie portfela można również wykorzystać jako samodzielną strategię inwestycyjną, często chwaloną jako obiecująca alternatywa dla HODLing. 

Dlaczego warto zrównoważyć portfel?

Główną korzyścią z regularnego przywracania równowagi portfela jest powrót do strategicznie ustalonego poziomu ryzyka. Nie jest to jednak jedyna korzyść. Równoważenie walczy z psychologią chęci utrzymania się wobec zwycięzców — i pozwala im pozostać niewymiarową częścią Twojego portfela. Oczywiście będziesz również uśredniać się w lepszej cenie utraty pozycji. Nie pozwalając, abypsychologia ruchów rynkowych wpływała na Twoją strategię, eliminujesz emocje z równania. Z tego punktu widzenia znacznie łatwiej jest dokonać racjonalnej, logicznej oceny tolerancji ryzyka i zdecydować o niezbędnej strategii handlowej dla Twojego portfela kryptowalut.

Handlowcy często korzystają z większychwalut kapitalizacji rynkowej, takich jak Bitcoin i Ether, aby ograniczyć zmienność i zminimalizować ryzyko podczas inwestowania. Im bardziej zaczniesz dywersyfikować w kierunku aktywów kryptowalut o wysokiej zmienności oraz monet i tokenów o średniej i niskiej kapitalizacji rynkowej, tym częściej będziesz potrzebować zrównoważenia swojego portfela kryptowalut. Wartości aktywów mogą gwałtownie wzrosnąć w ciągu kilku minut, szybko zmieniając w ten sposób wielkość inwestycji. Niektórzy doświadczeni traderzy w szybko rozwijającym się świecie kryptowalut przeprowadzają rebalansowanie portfela co godzinę. 

Czy zasoby cyfrowe można zrównoważyć?

Aktywa cyfrowe należą do najbardziej odpowiednich inwestycji w celu regularnego przywracania równowagi portfela. Rynki nigdy się nie zamykają, co oznacza, że możesz kontynuować przywracanie równowagi o każdej porze dnia. Celowe okresowe oceny są niezbędne do utrzymania kontroli ryzyka i osiągnięcia ustalonej wcześniej równowagi aktywów. 

Istnieje wiele dostępnych narzędzi, które pomogą Ci śledzić i zrównoważyć portfel kryptowalut. Oto kilka z nich:

CoinTracker — połącz się z ponad 300 wymianami lub portfelami i śledź ponad 8000 kryptowalut, pozwalając CoinTracker rejestrować wszystkie opłaty podczas sortowania raportów podatkowych dzięki intuicyjnemu i łatwemu w użyciu interfejsowi.

Kubera — Śledź akcje lub kryptowaluty za pomocą wysoce funkcjonalnego (ale łatwego w obsłudze narzędzia do śledzenia portfela, oferującego połączenie bankowe i brokerskie w celu całkowitego śledzenia inwestycji i zarządzania nimi.

Shrimpy — Shrimpy to narzędzie do przywracania równowagi portfela kryptowalut, które oferuje śledzenie portfela, przywracanie równowagi oraz zautomatyzowany obrót indeksami i kopiami. Zautomatyzuj swój własny system lub obserwuj innego tradera.

Najlepsze strategie przywracania równowagi

Oto trzy typowe strategie przywracania równowagi portfela kryptowalut. Najlepsza strategia zależy od Twojego portfela, tolerancji ryzyka, celów dywersyfikacji i ogólnego podejścia do handlu. 

Możesz przetestować te strategie na swoim własnym portfelu.

Na przykład koncepcja rebalansowania opiera się na rozmiarze przydzielonym do aktywów w portfelu. Zazwyczaj jest to brane pod uwagę w ujęciu procentowym. Na przykład, jeśli masz portfel 10 000 USD, z 2500 USD zainwestowanymi w cztery różne monety, każda moneta będzie miała alokację 25% w portfelu.

Procent alokacji = kwota zainwestowana w monetę/kwota zainwestowana w całkowity portfel

Zwykle zaczynasz od pożądanego procentu alokacji, a następnie, gdy zmienia się wartość każdej kryptowaluty, kończysz się rzeczywistym procentem alokacji. Rebalansowanie to praktyka polegająca na przywróceniu faktycznego procentu przydziału zgodnie z pożądanym procentem przydziału.

Rebalansowanie okresowe

Okresowe przywracanie równowagi portfela to proste, oparte na czasie podejście do zmiany wielkości inwestycji. trader decyduje o początkowym alokacji inwestycji między różnymi monetami kryptowalutowymi i tokenami. 

Po ustalonym okresie – który może wynosić godzin, dni lub tygodni – aktywa portfela są kupowane lub sprzedawane w proporcjach niezbędnych do przywrócenia pożądanej alokacji aktywów. Nawet jeśli portfel jest poza saldem w procentach, zrównoważenie nie ma miejsca, jeśli okres nie został osiągnięty.

Przykład: Możesz zdecydować się na podzielenie portfela w równych odstępach między cztery różne zasoby cyfrowe (BTC, ETH, SOL, DOGE). Początkowo każda moneta zajmowałaby 25% Twojego portfela. Załóżmy, że w wybranym przedziale czasowym w ciągu jednego tygodnia sprawdzisz, czy rzeczywisty procent przydziału, określony na podstawie bieżących wartości monet, zmienił się z 25%. Jeśli tak, kupisz i sprzedasz aktywa odpowiednio, aby przywrócić każdy procent alokacji do pożądanego poziomu 25%.

Procentowa równowaga portfela

Zrównoważenie portfela procentowego definiuje bezwzględne przydziały oparte na procentach do inwestycji i zakres dopuszczalnego odchylenia. Jeśli którakolwiek z posiadanych monet wzrośnie lub spadnie powyżej kwoty docelowej i tolerowanego korytarza, trader ponownie zrównoważy cały portfel do pożądanych przydziałów.

Przykład: W poprzednim przykładzie pożądany procent przydziału wynosi 25% na monetę. Następnie należy wybrać bezwzględne dopuszczalne odchylenie +/-5%. Oznacza to, że procent przydziału monety może spaść do 20% lub do 30% portfela bez rebalansowania. Wszystko poza tymi pasmami wymagałoby zrównoważenia.

Rebalansowanie progu

Właściciel portfela ustala początkowe docelowe przydziały i procent odchylenia w stosunku do tych przydziałów, służąc jako „prog”. Ta metoda wykorzystuje obliczenie procentowe progu, a nie bezwzględną różnicę procentową.

Na przykład, odnosząc się do poprzedniego przykładu, pożądany procent przydziału wynosi 25%, a próg to odchylenie 10%. Twoje dopuszczalne odchylenie w wartościach procentowej bezwzględnej wynosi 10% x 25% = 2,5%. Tak więc rzeczywisty procent przydziału może spaść tylko do 22,5% lub do 27,5%. Wszelkie rozmiary wykraczające poza ten próg zostaną zrównoważone.

Kolejna z dobrych strategii zrównoważenia progów obejmuje to, czy docelowa alokacja wynosi 10% na inwestycję, a próg wynosi 10%, wtedy zrównoważenie nastąpi, jeśli alokacja zmieni się o więcej niż 10% celu. Ostatecznie, pomysł zrównoważenia progu zwykle zostanie uruchomiony tylko wtedy, gdy nastąpi znacząca zmiana w alokacji aktywów.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwa główne rodzaje poziomów progowych, które odpowiadają Twojej tolerancji ryzyka: 

Niski próg: 

• Częste przywracanie równowagi portfela

• Występuje na stabilnym rynku

• Mniejsze potencjalne zwroty

• Portfolio jest bliżej celu

Wysoki próg:

• Niższy współczynnik zrównoważenia

• Rynki o wysokiej zmienności

• Wyższe potencjalne zwroty

• Aktywa o wysokim współczynniku ryzyka do wynagrodzenia

Gdy stosunek ryzyka do wynagrodzenia jest wysoki, w naturalny sposób przekłada się on na wysoki poziom progowy. Ale to oznacza również, że musisz mieć przyzwoity poziom zarządzania ryzykiem.

Jak zrównoważyć portfel

Postępuj zgodnie z tym przewodnikiem krok po kroku, aby dowiedzieć się, jak zrównoważyć swoje portfolio kryptowalut i zarządzać ryzykiem na zmiennym rynku kryptowalut.

Krok 1 – Zdecyduj, który rodzaj bilansowania portfela pasuje do Twojego stylu inwestycji/handlu

Strategia i styl inwestycyjny inwestora w dużej mierze określają rodzaj i częstotliwość niezbędnego zrównoważenia portfela. Inwestycje wyższego ryzyka – takie jak zmienne monety, nowo wprowadzone tokeny i te o ograniczonej kapitalizacji rynkowej – zazwyczaj wymagają częstszego rebalansowania niż portfel z jedną lub dwiema stabilnymi walutami i jednym tokenem wysokiego ryzyka lub dwoma. Zdecyduj, która strategia przywracania równowagi pasuje do Twojego unikalnego podejścia i tolerancji ryzyka, zanim przejdziesz do początkowego przydziału inwestycji.

Krok 2 – Przypisz początkowy przydział aktywów kryptowalutowych

Określ początkową mieszankę inwestycyjną i bilans. Jeśli już rozpocząłeś transakcje, podziel swój obecny portfel na alokację aktywów kryptowalutowych, w zależności od strategii zarządzania ryzykiem i posiadanych aktywów. Na przykład inwestor może posiadać 40% wartości swojego portfela w dużej kryptowalutze kapitalizacji rynkowej, takiej jak BTC, 20% w ETH, a pozostałe 40% zainwestowano równomiernie w dwa ICO i dwie altcoiny po 10% każda.

Krok 3 – Zrównoważ swoje portfolio kryptowalut

Jeśli rebalansujesz na podstawie harmonogramu opartego na strategii okresowej, kupowanie i sprzedawanie monet lub tokenów potrzebnych do osiągnięcia wcześniej określonego przydziału inwestycji jest dość proste. Alternatywnie możesz użyć zrównoważenia portfela lub progu. Rebalansowanie progu obejmuje ustawienie procentowego odchylenia od przydziału, którego nie chcesz naruszać. Zrównoważenie procentowe dostosowuje przydziały na podstawie bezwzględnych zmian w alokacji procentowej.

Krok 4 — Dokonywanie transakcji

Kup i sprzedaj aktywa kryptowalutowe, które przywrócą alokację aktywów kryptowalutowych do pierwotnych celów. Jeśli rebalansujesz ręcznie bez pomocy narzędzi do rebalansowania portfela kryptowalutowego, musisz spróbować wykonać transakcje jak najbliżej siebie. Musisz również zarejestrować każdą transakcję, aby dokładnie porównać wyniki inwestycyjne na późniejszym etapie i śledzić zyski kapitałowe do celów podatkowych, jeśli jesteś w USA. 

To, czy musisz zarejestrować wszystkie transakcje bilansujące, zależy od lokalnych przepisów podatkowych. Prowadzenie rejestru wszystkich działań handlowych jest jednak zazwyczaj zalecane do celów analitycznych. Dla celów podatkowych rejestrowanie transakcji zrównoważenia jest niezbędne do zachowania zgodności i dochodzenia strat lub zysków kapitałowych.

Jak często należy zrównoważyć portfel?

Zrównoważenie zróżnicowanego portfela pomaga czerpać zyski i dostosować poziomy ryzyka. Badania nad zrównoważeniem i dywersyfikacją portfela kryptowalut odHacker Noon wykazały, że portfele z większą liczbą monet kryptowalutowych i tokenów miały największy potencjał wydajności dzięki godzinowemu zrównoważeniu portfela. Raportowany wzrost portfela podczas rebalansowania godzinowego, w przeciwieństwie do HODLing, wzrósł nawet o 234%.

Konkluzja

Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się na rebalansowanie portfela kryptowalut co godzinę, raz dziennie, czy raz w roku, regularny rebalans jest podstawowym elementem pracy w ramach Twojej tolerancji ryzyka i maksymalizacji zwrotu z inwestycji. Zdecyduj się już dziś na strategię przywracania równowagi i rozważ wypróbowanie kilku niezawodnych narzędzi do przywracania równowagi portfela kryptowalut. Każdy z nich będzie pasował do konkretnego stylu handlowego i może sprawić, że zrównoważenie portfela będzie nieskończenie łatwiejsze w zarządzaniu.