Baseado em conta
Prazo | Definição | Fórmula |
Patrimônio total | Patrimônio total de todos os ativos da conta sem considerar o índice de valor de garantia (calculado em USD) | Saldo de Carteira + P&L Não Realizado de Perp & Futuros + Valor de Opções - Empréstimo à Vista |
Saldo de margem | O valor total que pode ser usado como margem na conta após considerar o índice de valor de garantia (calculado em USD) | Margem cruzada Saldo da Carteira + Perp & Future P&L Não Realizado - Empréstimo à Vista Margem da carteira Saldo da Carteira + Valor P&L não realizado futuro + Opção – Empréstimo à Vista |
Taxa de MI da conta | Taxa básica de margem inicial da conta | Margem cruzada Margem inicial total / (saldo da margem - perda de haircut + perda da ordem) Margem de portfólio Margem inicial total / (patrimônio - perda de haircut + perda da ordem) Nota: No modo PM, o Capital é ajustado pelo Rácio de Valor Colateral antes dos cálculos de margem. |
Taxa MM da conta | Taxa básica da margem de manutenção da conta | Margem cruzada Margem de manutenção total / (Saldo da margem - Perda de haircut + Perda da ordem) Margem de portfólio Margem total de manutenção / (patrimônio - perda de haircut + perda da ordem) Nota: No modo PM, o Capital é ajustado pelo Rácio de Valor Colateral antes dos cálculos de margem. |
Margem inicial total | O valor total da margem inicial na conta (calculado em USD) | Σ Margem inicial para posições em aberto + Σ Margem inicial para ordens ativas + Σ Margem inicial para ativos emprestados |
Margem de manutenção total | O valor total da margem de manutenção na conta (calculado em USD) | Σ Margem de manutenção em ativos emprestados + Σ Margem de manutenção para posições abertas + Σ Margem de manutenção para ordens ativas |
P&L não realizado (P&L não realizado) de perpétuos e futuros | Total de lucros e perdas não realizados em Contratos Perpétuos de USDT e Contratos Perpétuos e Futuros de USDC | ∑ P&L não realizado de perpétuos e futuros baseado em ativos |
Perda de haircut | Perda de valor potencial total da margem devido a ordens spot (calculadas em USD) | ∑ Perda de haircut do símbolo Spot (todas as ordens Spot) [Observação: consulte a definição de perda de haircut] |
Perda da ordem | A perda total de valor potencial da margem causada pelo desvio do preço da ordem perpétua do mark price | ∑ Perda de ordem baseada em ativo (todas as ordens perpétuas e futuras) Perda da ordem de compra: Mín. [0, (Mark Price - Order Price ) × Order Size] Perda de ordem de venda: Mín. [0, (preço da ordem - mark price ) × tamanho da ordem] [Observação: consulte a definição de perda da ordem] |
Valor da opção | Valor total da opção na conta (calculado em USD) | ∑ Valor da opção baseado no ativo |
Alavancagem de margem spot | O múltiplo de alavancagem spot da dimensão do ativo selecionado pelo usuário | A alavancagem é definida no nível do ativo, não no par de trading. Por exemplo, se você definir alavancagem para USDC, ela será aplicada sempre que você tomar um empréstimo de USDC (por exemplo, para comprar BTC em BTC/USDC). Da mesma forma, se você definir alavancagem para BTC, ela se aplica ao tomar BTC emprestado para vender. |
Baseado em ativos
Prazo | Definição | Fórmula |
Valor em USD | O valor em USD do ativo (calculado em USD) | – |
Saldo da carteira | A quantidade de ativos que você possui fisicamente em sua carteira UTA, calculada em USD. | – |
Patrimônio | O patrimônio do ativo sem considerar o índice de valor de garantia | Saldo de Carteira de Ativos + P&L Não Realizado de Perp & Futures (USDC e USDT) + Valor de Opções - Empréstimo à Vista |
P&L não realizado (P&L não realizado) de perpétuos e futuros | Perdas e lucros não realizados nos termos de Contratos Perpétuos de USDT e Contratos Perpétuos e Futuros de USDC | Contratos de USDT e USDC: 1. Posição Long (Preço de margem - Preço médio de entrada) × Tamanho da posição 2. Posição Short (Preço médio de entrada - mark price) × tamanho da posição Contratos Inversos: 1. Posição Long Tamanho da posição x [(1/preço médio de entrada) - (1/preço de margem)] 2. Posição Short Tamanho da posição x [(1/Mark Price) - (1/Average Entry Price)] |
Valor da opção | Valor total da opção calculado em USD | Mark price da opção × tamanho da posição |
Saldo de margem | O valor de um ativo que pode ser usado como margem após considerar o índice de valor de garantia (USDC e USDT) | Margem cruzada Saldo da Carteira + Perp & Future P&L Não Realizado - Empréstimo à Vista Margem de portfólio Saldo da Carteira + Valor P&L não realizado futuro + Opção – Empréstimo à Vista |
Saldo disponível (AB) | Este é o Saldo Disponível mostrado na página de Ativos e refere-se ao montante estimado de fundos disponíveis com base no modo de margem atual. No modo de Margem Isolada, AB representa o montante real que pode ser utilizado para fazer encomendas e transferir para fora da conta UTA. No modo de Margem Cruzada (CM)/Margem de Carteira (PM), AB é um valor indicativo derivado de requisitos de margem (até uma IMR de 100%) e serve apenas como referência. A quantidade real que pode ser utilizada para fazer uma encomenda pode variar devido a fatores como perda de corte de cabelo ou perda de encomenda. | Margem isolada AB = Saldo da Carteira - Margem Inicial - Valor Congelado para Ordens |
Saldo disponível para transação à vista | Este é o Saldo Disponível mostrado na página de Negociação à Vista e mostra o montante que pode ser utilizado para colocar a Negociação à Vista. AB para negociação à vista é determinado por dois limites:
O sistema assumirá o valor mais baixo destes dois valores como o seu AB final para garantir margem suficiente e controlo de risco eficaz. | Margem cruzada Máx. (0, Saldo de Margem + Empréstimo à Vista de Ativo + Reserva de Ativo + Valor de Opção Negativo - Congelado à Vista - Bónus - Margem Inicial de Ordem de Opção Positiva) Margem da carteira Máx. (0, Capital + Empréstimo à Vista de Ativo + Reserva de Ativos - Congelado à Vista - Bónus) |
Margem inicial (para posições em aberto e ordens ativas) | A margem inicial é a quantidade mínima de fundos necessária para criar ordens e posições de derivativos | Margem inicial da ordem ativa = (valor da ordem / alavancagem) + taxa estimada para abrir + taxa estimada para fechar a posição Contratos de USDT e USDC: Valor da ordem = Tamanho da ordem × Preço da ordem Contratos Inversos: Valor da ordem = Tamanho da ordem ÷ Preço da ordem Margem inicial da posição = (Valor da posição / Alavancagem) + Taxa estimada para fechar a posição Contratos de USDT e USDC: Valor da posição = tamanho da posição × mark price Contratos Inversos: Valor da posição = tamanho da posição ÷ mark price IM para posições cobertas (modo de margem cruzada): Posição com maior valor: 1. Posição Long IM = (preço de margem × tamanho da posição coberta ÷ alavancagem) + [preço de entrada × tamanho da posição coberta × (1 - 1 ÷ alavancagem) × taxa de taker × 2] + (preço de entrada × tamanho da posição líquida × (1 - 1 ÷ alavancagem) × taxa de taker) Quando totalmente coberta, o tamanho da posição líquida = 0 2. Posição short IM = (preço de margem × tamanho da posição coberta ÷ alavancagem) + [preço de entrada × tamanho da posição coberta (1 + 1 ÷ alavancagem) × taxa de taker × 2] + (preço de entrada × tamanho da posição líquida × (1 + 1 ÷ alavancagem) × taxa de taker) Quando totalmente coberta, o tamanho da posição líquida = 0 Posição com valor mais baixo: 1. Posição Long IM = preço de entrada × tamanho da posição coberta × (1 − 1 / alavancagem) × taxa de taker × 2 2. Posição short IM = preço de entrada × tamanho da posição coberta × (1 + 1 / alavancagem) × taxa de taker × 2 |
Margem inicial (em ativos emprestados) | O valor da margem inicial assumida para trading de margem spot | Tamanho do empréstimo do ativo × taxa de IM para ativo emprestado |
Taxa de IM (para ativos emprestados) | A taxa de margem inicial necessária para empréstimo de ativos | IMR para ativos emprestados = 1/alavancagem |
Montante emprestado | Valor total do empréstimo para um ativo correspondente com saldo disponível insuficiente | Margem cruzada ABS (Min(0, Capital Patrimonial + Empréstimo à Vista de Ativo + Reserva de Ativo - Congelado de Ativo - Valor Positivo da Opção - Ordem de Opção Positiva IM )) + Empréstimo à Vista de Ativo + Reserva de Ativo Margem da carteira ABS (Min (0, Asset Equity + Reserva de Ativos + Empréstimo à Vista de Ativos - Ativo congelado)) + Reserva de Ativos + Empréstimo à Vista de Ativos |
Margem de manutenção (para posições em aberto e ordens ativas) | A margem de manutenção é a quantidade mínima de fundos necessária para manter a posição de derivativos. A taxa de margem de manutenção necessária é baseada no seu limite de risco. Os requisitos de MMR para posições abertas e ordens aumentam à medida que seus níveis de limite de risco aumentam. Verifique o limite de risco do respectivo par de trading aqui. | Margem de manutenção = tamanho da posição × mark price × taxa da margem de manutenção + taxa estimada para fechar a posição MM para posições cobertas (modo de margem cruzada): Posição com maior valor: 1. Se for uma posição long MM = [(Preço de margem × Tamanho da posição líquida × MMR) − Dedução de MM] + [Preço de entrada × Tamanho da posição de hedge × (1 - 1 ÷ Alavancagem) × Taxa de taker × 2] + [Preço de entrada × Tamanho da posição líquida × (1 - 1 ÷ Alavancagem) × Taxa de taker] Quando totalmente coberta, o tamanho da posição líquida = 0 2. Se for uma posição short MM = [(Preço de margem × Tamanho da posição líquida × MMR) − Dedução de MM] + [Preço de entrada × Tamanho da posição de hedge × (1 + 1 ÷ Alavancagem) × Taxa de taker × 2] + [Preço de entrada × Tamanho da posição líquida × (1 + 1 ÷ Alavancagem) × Taxa de taker] Quando totalmente coberta, o tamanho da posição líquida = 0 Posição com valor mais baixo: 1. Se for uma posição long MM = Preço de entrada × Tamanho da posição coberta × (1 − 1 / Alavancagem) × Taxa de taker × 2 2. Se for uma posição short MM = Preço de entrada × Tamanho da posição coberta × (1 + 1 / Alavancagem) × Taxa de taker × 2 |
Margem de manutenção (para ativos emprestados) | O valor da margem de manutenção ocupada pelo ativo que ativou o empréstimo automático. | Valor emprestado × taxa MM por ativo emprestado |
Taxa de margem de manutenção (para ativos emprestados) | A taxa de margem necessária para manter ativos emprestados A taxa de margem de manutenção necessária é baseada nos níveis da sua posição. Os requisitos de MMR para fundos emprestados aumentam à medida que os níveis da sua posição aumentam. | Consulte a taxa de margem de manutenção necessária para cada moeda emprestada aqui. |
Margem inicial e margem de manutenção para opções | Para obter mais detalhes sobre como calcular a margem inicial e de manutenção para opções, consulte aqui. | |
Definição
Perda de corte de cabelo
Se o rácio de valor colateral for definido abaixo de 100%, tal como 25%, significa que apenas uma fração do valor do ativo, especificamente 25%, pode ser utilizada como garantia. Esta redução no valor da garantia é conhecida como perda de cabelo.
Por exemplo, o Trader Bob compra 1 BTC e paga 20.000 USDT.
Assumindo que o rácio de valor colateral da BTC é de 95% e o preço em USD da BTC é de 19.992 dólares, o rácio de valor colateral da USDT é de 99,5% e o preço da USDT é de 0,9996 dólares.
- Valor da garantia de BTC: 1 × 19,992 × 95% = $18,992.4
- Valor da garantia de USDT: 20,000 × 0.9996 × 99.5% = $19,892.04
- Perda de corte de cabelo (diferença no valor da garantia) = $19.892,04 - $18.992,4 = $899,64
Perda de encomenda
Com a Transação Perpétua e de Futuros, os utilizadores podem experimentar um desvio no preço de ordem e no Preço de Referência atual.
Se o preço de uma ordem de compra for superior ao Preço de Referência, ou o preço de uma ordem de venda for inferior ao Preço de Referência, isso resultará numa perda imediata de capital assim que a ordem for concluída. Esta perda é conhecida como a perda potencial de ordens Perpétuas e Futuros pendentes.
Por exemplo, se o Preço de Referência atual de um contrato Perpétuo for $2.000 e o Comercializador Charlie submeter 2 ordens de compra a $2.050, a potencial Perda de Encomenda é ($2.050-$2.000) × 2 = $100.