Quitação USDC da Visa na Solana Explicada

A quitação USDC da Visa na Solana refere-se a um fluxo anunciado de quitação de tesouraria e adquirente-comerciante, não à autorização de cartão no ponto de venda. O escopo do programa e os contrapartes descritos na fonte refletem anúncios de 2023-2024 e devem ser verificados antes de serem apresentados como atuais.

Principais Conclusões

• Em 5 de setembro de 2023, a Visa expandiu seu programa de quitação de stablecoin para a blockchain Solana, usando USDC para quitar transações com os adquirentes-comerciantes Worldpay e Nuvei
• O anúncio da Visa em setembro de 2023 descreveu atividade de quitação de USDC on-chain com adquirentes nomeados; o escopo e a atividade atual do programa exigem verificação
• O fluxo anunciado usou USDC on-chain para uma etapa de quitação definida, com o tempo de confirmação dependente das condições da rede e do nível de comprometimento
• A Visa citou throughput e baixos custos de transação ao adicionar Solana ao lado da Ethereum; TPS teóricos e instantâneos históricos de taxas não são métricas operacionais garantidas
• Nada muda para os portadores de cartão Visa do dia a dia. USDC e Solana operam inteiramente na camada de infraestrutura de back-end

Sumário

1. O Que É a Quitação USDC da Visa na Solana?
2. O Que É USDC? Entendendo a Stablecoin Por Trás da Quitação
3. Como Funciona a Quitação de Pagamentos: O Processo Tradicional Explicado
4. Como Funciona a Quitação USDC da Visa na Solana: Passo a Passo
5. Por Que a Visa Escolheu Solana? Solana vs. Ethereum Explicado
6. Histórico de Cripto da Visa: Da Ethereum à Solana
7. O Que Isso Significa para Pagamentos e Adoção de Cripto
8. O Que Isso NÃO Muda Para os Portadores de Cartão Visa
9. A Quitação USDC da Visa na Solana é Regulamentada?
10. Quais os Próximos Passos para o Programa de Quitação Blockchain da Visa
11. Perguntas Frequentes

O Que É Quitação USDC da Visa na Solana?

Em 5 de setembro de 2023, a Visa anunciou que havia expandido seu programa de quitação de stablecoin para a blockchain Solana, usando USDC (uma stablecoin atrelada ao dólar emitida pela Circle Internet Financial) com os adquirentes-comerciantes Worldpay e Nuvei. O anúncio descreveu atividade mainnet em vez de uma demonstração em testnet, mas não deve ser tratado como evidência da escala atual do programa ou dos contrapartes sem verificar as divulgações mais recentes da Visa. "Quitação" aqui refere-se à transferência de fundos no back-end após a autorização do cartão.

A Visa é uma rede de pagamentos, não um banco. Ela opera as infraestruturas que conectam os portadores de cartão, os bancos emissores de cartão e as instituições financeiras que processam pagamentos em nome dos comerciantes. Cuy Sheffield, Head de Cripto da Visa na época do anúncio, foi um porta-voz do programa. A divulgação de 2023 posicionou a Solana como uma segunda blockchain de quitação ao lado da Ethereum, não como uma substituta; a atividade presente em qualquer uma das cadeias deve ser verificada.

O programa opera inteiramente na camada de infraestrutura entre a Visa e seus parceiros adquirentes. A Visa não está "aceitando cripto" em nenhum sentido voltado para o consumidor, e os portadores de cartão não estão interagindo com USDC ou Solana no checkout. A quitação de stablecoin acontece na infraestrutura de back-end do sistema de pagamentos, invisível para qualquer pessoa que possua um cartão Visa.

O Que É USDC? Entendendo a Stablecoin Por Trás da Quitação

USDC (USD Coin) é uma stablecoin, um tipo de criptomoeda atrelada 1:1 ao dólar americano, emitida pela Circle Internet Financial. Ao contrário de Bitcoin ou Ether, cujos preços de mercado flutuam, um USDC sempre equivale a um dólar. Essa estabilidade de preço é o que torna o USDC funcional para quitação financeira: a Visa pode transferir um valor exato em dólares on-chain sem exposição à volatilidade do preço das criptomoedas. O USDC opera nativamente em múltiplas blockchains, incluindo Solana e Ethereum. Não é uma Moeda Digital de Banco Central (CBDC) e não é um instrumento emitido pelo governo. É uma stablecoin privada, distinta de produtos concorrentes como USDT (Tether), que possui um emissor e uma estrutura de reserva diferentes.

A Circle Internet Financial é a empresa que emite o USDC e gerencia as reservas em dólares que o lastreiam. A Circle assumiu a administração completa do USDC em 2023, após dissolver o Centre Consortium que havia cofundado com a Coinbase para governar a stablecoin. A Visa não emite nem controla o USDC. Ela usa a stablecoin da Circle como moeda de quitação, o que significa que o programa de quitação em blockchain da Visa depende da posição operacional e regulatória da Circle. Para os adquirentes que participam do programa, isso introduz uma dependência de terceiros que vale a pena considerar nas avaliações de risco.

Um sistema de quitação precisa de valores previsíveis. Se o ativo usado para quitação oscilar 10% em valor durante a noite, o processo de quitação falha. Como um USDC sempre equivale a um dólar, a Visa pode usá-lo da mesma forma que usaria moeda fiduciária em uma transferência bancária, roteando-a através de uma blockchain em vez de uma cadeia de bancos correspondentes. (O PayPal também lançou sua própria stablecoin, PYUSD, em agosto de 2023, um mês antes do anúncio da Visa sobre Solana, sinalizando que as principais empresas de pagamentos estavam convergindo para ativos digitais denominados em dólares na mesma época.)

Como Funciona a Quitação de Pagamentos: O Processo Tradicional Explicado

Uma transação com cartão tem duas fases distintas que a maioria das pessoas confunde. A autorização acontece em tempo real: quando você usa seu cartão, a rede da Visa confirma em segundos que a transação foi aprovada. A quitação do pagamento é um processo separado, a transferência real de fundos da Visa para o banco do comerciante que ocorre um a dois dias úteis após a transação, o que a indústria anota como T+1 ou T+2. Adquirentes-comerciantes são os bancos e processadores que recebem os fundos de pagamento do cartão em nome dos comerciantes. Worldpay e Nuvei são adquirentes nesse sentido.

A quitação tradicional carrega atrito significativo, especialmente além das fronteiras. Os fundos se movem através de redes de bancos correspondentes, cadeias de bancos intermediários que comunicam instruções de pagamento internacionais via SWIFT, uma rede global de mensagens. O próprio SWIFT não é um sistema de pagamento; ele comunica instruções, enquanto os fundos reais se movem através dessas relações de bancos correspondentes. Cada intermediário adiciona tempo e taxas. Uma quitação doméstica pode ser liquidada em T+1; uma quitação transfronteiriça roteada através de múltiplos bancos correspondentes pode levar de um a cinco dias úteis, com taxas estratificadas em cada etapa.

Quitar um pagamento em uma blockchain muda esse modelo inteiramente. Em vez de rotear fundos através de bancos correspondentes em um a dois dias, a Visa transfere USDC na blockchain Solana. A transferência é quitada on-chain em segundos, com o adquirente recebendo USDC diretamente em uma carteira digital, e a transação é final e publicamente verificável no ledger da Solana.

Quitação Tradicional vs. Quitação USDC da Visa na Solana

Fontes: Central de notícias da Visa, documentação da Solana, estimativas do setor

Como funciona a quitação de USDC da Visa na Solana: Passo a passo

No fluxo de quitação descrito pela Visa em setembro de 2023, a blockchain substituiu o canal de moeda fiduciária tradicional para a etapa específica em que os fundos eram movidos para um adquirente. A Visa transferiu USDC na Solana para a carteira digital do adquirente. O tempo de confirmação depende das condições da rede e do nível de compromisso selecionado pelas partes; o anúncio não garante um horário da quitação fixo para cada transferência.

Aqui está o fluxo completo de quitação:

1. Um portador de cartão faz uma compra com um cartão Visa em um estabelecimento comercial cujo processador de pagamento é a Worldpay ou a Nuvei.
2. A transação é autorizada em tempo real através da rede existente da Visa. Esta etapa é idêntica à autorização de cartão tradicional e permanece completamente inalterada.
3. No horário da quitação, em vez de rotear moeda fiduciária através de canais bancários correspondentes, a Visa inicia uma transferência de USDC na blockchain Solana, usando Smart Contracts (programas autoexecutáveis na blockchain) para automatizar a transferência entre contas de quitação.
4. O USDC é transferido para o endereço da carteira Solana designado do adquirente, o equivalente on-chain da conta bancária que recebe os fundos de quitação no modelo tradicional.
5. A transferência é confirmada na blockchain de acordo com o nível de compromisso e a política operacional selecionada para o fluxo de trabalho, em vez de um número fixo garantido de segundos.
6. O adquirente recebe USDC e pode mantê-lo ou convertê-lo em moeda fiduciária conforme necessário. Esta decisão de conversão pertence ao adquirente, não à Visa.

Receber quitação de USDC na Solana não é uma capacidade passiva. Os adquirentes precisam de infraestrutura de carteira ou custódia, processos de integração, arranjos de liquidez e controles de conformidade para o recebimento de stablecoins. A Visa nomeou a Worldpay e a Nuvei em seu anúncio de setembro de 2023, mas a divulgação pública não estabelece, por si só, seu volume atual, configuração ou status do programa.

As taxas da Solana são pagas em SOL e podem incluir componentes base e de prioridade. Elas têm sido frequentemente baixas em termos de USD, mas o custo em dólar varia com as condições da rede e o preço de mercado da SOL, não devendo ser citado como um valor fixo.

Por que a Visa escolheu a Solana? Solana vs. Ethereum explicados

O anúncio de setembro de 2023 da Visa citou a taxa de processamento da Solana e os baixos custos de transação ao explicar a expansão. O valor comumente citado de aproximadamente 65.000 transações por segundo é um referencial teórico, não a capacidade de quitação observada pela Visa, e as taxas variam. A Visa não descreveu a Solana como uma substituta para a Ethereum; ela adicionou uma segunda blockchain de quitação.

O perfil de desempenho da Solana vem de seu mecanismo de consenso Proof of History, que sequencia as transações usando um registro de data e hora criptográfico integrado, em vez de exigir um acordo em toda a rede antes que cada transação seja registrada. O resultado prático é a finalidade da transação em aproximadamente 2 a 3 segundos, sem a latência de confirmação comum a outras blockchains de Camada 1. A Solana também abriga um amplo ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), com protocolos de empréstimo e negociação, um sinal de que a rede é uma plataforma de Smart Contract completa, em vez de uma cadeia de pagamentos de finalidade única.

Solana vs. Ethereum (Mainnet): Comparação de desempenho de quitação

Fontes: Central de notícias da Visa, documentação da Solana, documentação da Ethereum, estimativas do setor

Sheffield enquadrou a expansão para a Solana como parte do objetivo da Visa de permitir a quitação em qualquer moeda, seja fiduciária ou digital, citando a velocidade de quitação e o baixo custo da Solana como adequados para operações de pagamento de alto volume.

A Ethereum possui vantagens genuínas que a tabela não captura totalmente: um ecossistema institucional maior, uma base de desenvolvedores mais profunda e um histórico mais longo como a plataforma dominante para atividades institucionais em blockchain. Redes de Camada 2 da Ethereum, como Arbitrum e Optimism, também existem, embora não façam parte do programa de quitação atual da Visa. A decisão da Visa de manter ambas as redes reflete que cada uma serve a um propósito diferente. A taxa de processamento e o custo da Solana atendem ao caso de uso de quitação; a profundidade da Ethereum atende a outras aplicações institucionais.

Histórico cripto da Visa: Da Ethereum à Solana

A expansão da Visa para a Solana em setembro de 2023 é o passo mais recente em uma estratégia de vários anos para posicionar a blockchain como um canal de quitação viável ao lado da infraestrutura fiduciária tradicional, não uma mudança súbita, mas uma extensão medida de um trabalho que começou anos antes.

Marcos da Visa em blockchain:

• 2020: A Visa faz parcerias com empresas cripto para permitir cartões Visa vinculados a carteiras cripto, estabelecendo a primeira conexão programática entre os canais de pagamento da Visa e o ecossistema cripto.
• Março de 2021: A Visa lança seu primeiro piloto de quitação de pagamentos em USDC na blockchain Ethereum, com a Crypto.com como parceira adquirente. Transferências reais de USDC ocorrem na mainnet da Ethereum, estabelecendo o modelo de quitação em blockchain que o programa da Solana expandiria posteriormente.
• 5 de setembro de 2023: A Visa anuncia a expansão de sua quitação de stablecoin USDC para a blockchain Solana, nomeando Worldpay e Nuvei como parceiras adquirentes. Sheffield, que liderou a estratégia cripto da Visa ao longo desta trajetória, descreve a mudança como parte do objetivo da Visa de realizar quitações em "qualquer moeda, fiduciária ou digital".

A expansão para a Solana é notável porque estende o modelo de quitação em blockchain para uma segunda rede com características de desempenho fundamentalmente diferentes da Ethereum, que é a razão específica pela qual a Solana foi selecionada para este caso de uso.

O que isso significa para os pagamentos e a adoção cripto

A divulgação da Visa em setembro de 2023 é a evidência de que uma grande rede de pagamentos testou e usou a quitação em blockchain pública para um fluxo de trabalho definido com adquirentes nomeados. Ela não estabelece o volume de transações atual, a participação contínua, a confiabilidade universal ou a adequação para outra instituição. Organizações que avaliam um modelo semelhante ainda precisam de análises independentes técnicas, jurídicas, de custódia, de liquidez, de contraparte e de conformidade.

Para investidores que acompanham a trajetória de adoção institucional da Solana, transações de quitação denominadas em USDC ainda pagam taxas mínimas em SOL, criando demanda incremental pelo token nativo da rede. Sinais de adoção institucional como este têm historicamente se correlacionado com o aumento da credibilidade da rede, embora os impactos no preço de mercado dependam de muitos fatores além de qualquer anúncio de programa único.

Este conteúdo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento. A discussão sobre implicações de mercado é um comentário analítico, não uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer ativo digital.

A Visa não está sozinha nessa direção. A Mastercard está buscando capacidades de pagamento com stablecoin e CBDC em múltiplas redes blockchain, sinalizando que esta é uma mudança em toda a indústria, em vez de um movimento específico da Visa. O PayPal lançou o PYUSD (sua própria stablecoin, emitida pela Paxos Trust Company) em agosto de 2023, um mês antes do anúncio da Solana pela Visa, como mais uma evidência de uma inflexão em todo o setor fintech em direção a ativos de quitação digital denominados em dólar.

Especificamente para pagamentos transfronteiriços, as implicações são concretas. A quitação transfronteiriça tradicional através de bancos correspondentes SWIFT acarreta de um a cinco dias úteis de atraso e taxas de intermediários em camadas. A quitação Blockchain via USDC na Solana posiciona a Visa para oferecer movimentação de fundos transfronteiriços quase em tempo real a uma fração do custo, mais rápida e mais barata para este caso de uso de quitação específico, embora o SWIFT lide com uma gama muito mais ampla de mensagens financeiras e moedas do que o programa atual da Visa na Solana cobre.

O que isso NÃO muda para os portadores de cartão Visa

Para os portadores de cartão Visa do dia a dia, nada muda. Você continua a aproximar, passar ou digitar os detalhes do seu cartão no checkout exatamente como sempre fez. USDC e Solana operam na camada de quitação, a infraestrutura de back-end entre a Visa e os adquirentes de comerciantes que processa os fundos após sua transação ser aprovada. Essa camada é completamente invisível para os consumidores.

Pense na quitação como o encanamento atrás da parede. Ela move fundos entre instituições financeiras após a compra ser concluída. Os consumidores nunca interagem com códigos de bancos correspondentes ou números de roteamento ACH na quitação tradicional, e eles nunca interagirão com USDC ou Solana neste programa também. A Visa é uma rede de pagamentos, não um banco. Suas mudanças na infraestrutura de quitação afetam as operações do adquirente, não a experiência do portador do cartão.

A quitação de USDC pela Visa na Solana é regulamentada?

O programa de quitação de USDC pela Visa na Solana opera dentro dos marcos regulatórios existentes, embora esses marcos envolvam múltiplas camadas e o ambiente regulatório de stablecoin nos EUA estivesse em evolução ativa entre 2023 e 2024.

O USDC é emitido pela Circle Internet Financial, que mantém licenças de transmissão de dinheiro nos estados americanos aplicáveis. Esta é uma estrutura de licenciamento estado a estado, não uma única licença federal. Em setembro de 2023, o USDC da Circle operava sob esses marcos existentes, e a Visa confia na posição regulatória da Circle para o componente de stablecoin do programa de quitação. Isso introduz uma dependência do cumprimento contínuo da Circle para a base regulatória do programa.

A Visa, como empresa de serviços financeiros regulamentada, aplica sua infraestrutura de conformidade existente ao programa de quitação em blockchain. Isso inclui triagem de combate à lavagem de dinheiro (AML), processos de know-your-customer (KYC), quando aplicável, e triagem de sanções. O programa roteia os fundos de quitação através de um canal técnico diferente do bancário tradicional, mas não contorna as obrigações de conformidade da Visa ao fazê-lo.

O ambiente regulatório mais amplo dos EUA para stablecoins estava em desenvolvimento ativo na época do anúncio. Legislação do Congresso sobre stablecoins estava em discussão, e o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) havia indicado que bancos nacionais poderiam se envolver em certas atividades de stablecoin sob as autoridades legais existentes. O cenário continuou a evoluir desde setembro de 2023.

Os requisitos regulatórios para o uso de stablecoin em quitação de pagamentos estão evoluindo. As informações regulatórias nesta seção refletem o cenário de setembro de 2023. Os leitores devem verificar os requisitos atuais com consultoria jurídica ou de conformidade qualificada.

Próximos passos para o programa de quitação Blockchain da Visa

A partir do anúncio de setembro de 2023, o programa de quitação de USDC da Visa opera com dois adquirentes parceiros nomeados, Worldpay e Nuvei, e a Visa não anunciou planos para estender o programa a todos os adquirentes de comerciantes. Sheffield enquadrou o programa como uma expansão das capacidades de quitação da Visa, em vez de substituir a quitação em moeda fiduciária. Os dois sistemas funcionam em paralelo: a Visa continua a fazer quitações em moeda fiduciária através de trilhos tradicionais e em USDC tanto no Ethereum quanto na Solana. O programa de quitação de USDC da Visa opera com dois adquirentes parceiros nomeados, Worldpay e Nuvei, e a Visa não anunciou planos para estender o programa a todos os adquirentes de comerciantes. Sheffield enquadrou o programa como uma expansão das capacidades de quitação da Visa, em vez de substituir a quitação em moeda fiduciária. Os dois sistemas funcionam em paralelo: a Visa continua a fazer quitações em moeda fiduciária através de trilhos tradicionais e em USDC tanto no Ethereum quanto na Solana.

Três sinais observáveis indicarão se o programa se aprofundará: se adquirentes adicionais aderirem e construírem a infraestrutura de carteira digital necessária; qual forma a legislação de stablecoin dos EUA tomará e como isso afetará o quadro de conformidade do programa; e se a Visa estenderá a quitação em blockchain para cadeias ou stablecoins adicionais além do USDC. Nenhum desses resultados foi anunciado. São as questões de trajetória que valem a pena acompanhar.

O programa de quitação de stablecoin da Visa pode ter se expandido ou mudado desde o anúncio de setembro de 2023 descrito neste artigo. Esta página será atualizada à medida que novas informações estiverem disponíveis.

Perguntas frequentes sobre a quitação de USDC pela Visa na Solana

O que é a quitação de USDC pela Visa na Solana?

A Visa anunciou em 5 de setembro de 2023 que havia expandido suas capacidades de quitação de USDC para a Solana com os adquirentes de comerciantes Worldpay e Nuvei. A divulgação descreveu transferências na mainnet dentro do fluxo de trabalho de quitação e nenhuma mudança na experiência do portador do cartão. A atividade atual, as contrapartes e a escala devem ser verificadas com as informações mais recentes da Visa.

Por que a Visa escolheu a Solana em vez do Ethereum para a quitação de USDC?

A Visa citou throughput e baixos custos ao anunciar a Solana como uma blockchain de quitação adicional. O valor aproximado de 65.000 TPS é teórico e a taxa em USD não é fixa. O anúncio não disse que a Solana substituiu o Ethereum, e a atividade atual em qualquer uma das redes deve ser verificada.

O uso de USDC e Solana pela Visa muda como meu cartão Visa funciona?

Não. Para os portadores de cartão Visa, nada muda. USDC e Solana operam na infraestrutura de quitação de back-end entre a Visa e os adquirentes de comerciantes, uma camada que é completamente invisível para os consumidores. Você continua a usar seu cartão Visa da mesma maneira no checkout. A quitação em blockchain acontece nos bastidores após sua transação ser aprovada.

Quais empresas são parceiras da Visa para a quitação de USDC na Solana?

A Visa anunciou o programa de quitação de USDC na Solana com dois parceiros adquirentes: Worldpay, um importante adquirente e processador global de pagamentos, e Nuvei, uma empresa fintech canadense especializada em tecnologia de pagamentos para comerciantes. Ambos foram nomeados no anúncio oficial da sala de imprensa da Visa em 5 de setembro de 2023.

Quão rápida é a quitação de USDC na Solana em comparação com a quitação tradicional?

A confirmação na blockchain pode ser mais rápida do que a quitação em lote tradicional, mas o tempo depende do nível de comprometimento da Solana, das condições da rede e dos controles operacionais das partes. A etapa de quitação descrita pela Visa não deve ser tratada como eliminando todos os intermediários, etapas de conversão ou dependências de contraparte em um fluxo de pagamento de ponta a ponta.

A quitação de USDC pela Visa na Solana foi um piloto em testnet?

O anúncio da Visa de setembro de 2023 descreveu atividade de quitação na mainnet com Worldpay e Nuvei, não apenas uma demonstração em testnet. Como a fonte é histórica, a atividade e o escopo atuais do programa devem ser verificados em vez de assumidos.

Quando a Visa anunciou a quitação de USDC na Solana?

A Visa anunciou a expansão da sua quitação com a stablecoin USDC para a blockchain Solana em 5 de setembro de 2023, através da sua sala de imprensa oficial. O anúncio nomeou a Worldpay e a Nuvei como as parceiras adquirentes do programa.

A quitação de USDC na Solana é regulamentada?

O USDC é emitido pela Circle Internet Financial, que mantém licenciamento de transmissão de dinheiro nos estados aplicáveis dos EUA. A Visa aplica a sua infraestrutura de conformidade de serviços financeiros existente, incluindo triagem de AML e controles de sanções, ao programa de quitação em blockchain. O ambiente regulatório dos EUA para stablecoins estava evoluindo ativamente entre 2023 e 2025, com a legislação de stablecoins do Congresso em discussão. O Status regulatório pode ter mudado desde o anúncio de setembro de 2023. Os leitores devem verificar os requisitos atuais com um consultor jurídico ou de conformidade qualificado.

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