Visão geral da margem
Margem cruzada
Margem inicial e de manutenção para Contratos Perpétuos e Futuros
Margem inicial (MI)
MI necessária para abrir ordem Long: [Tamanho do contrato*Mín (Preço da ordem limitada Long, Melhor preço de venda)]/Alavancagem. A ordem reservará uma taxa de Taker bidirecional (taxa de abertura + taxa de fechamento) de 0,055%. As corretagens reais serão calculadas com base na natureza da ordem e no preço de execução.
MI necessária para abertura de ordem Short: [Tamanho do contrato*Máx (Ordem limitada Short, Melhor preço de compra)]/Alavancagem. A ordem reservará uma taxa de Taker bidirecional (taxa de abertura + taxa de fechamento) de 0,055%. As corretagens reais serão calculadas com base na natureza da ordem e no preço de execução.
Ordens de fechamento de posição não requerem nenhuma margem inicial.
Se o(a) trader tiver uma posição/ordem de Compra e Venda simultânea, o sistema tomará Máx [MI da ordem de Compra (X), MI da ordem de Venda (Y)] como a MI da conta. Supondo que X = 200, Y = 150, a MI da conta será 200. Se o(a) trader enviar outra ordem de venda com custo inferior a 50, nenhuma margem extra será necessária. No entanto, se o custo adicional da ordem de venda for 70, levando a Y = 220, será necessária uma margem adicional de 20 (220-200) para enviar a ordem de venda adicional.
Margem de manutenção (MM)
Margem de manutenção (MM) é calculada usando a taxa de margem de manutenção (MMR) da posição. A MMR de cada posição aumenta à medida que o nível de margem aumenta.
Para todas as posições, a margem de manutenção necessária é MMR * Valor do contrato ao preço da posição aberta. A taxa de Taker para fechar a posição também será incluída no requisito de margem de manutenção. Esta é a margem mínima necessária para continuar mantendo uma posição. Se a margem disponível na posição for inferior à margem de manutenção, a posição será liquidada.
Níveis de margem
Fórmula
Nova % margem de manutenção (MM) = Valor base de %MM + (Nº de aumentos de nível * Valor de aumento da %MM) Nova % margem inicial (MI) = Valor base de %MI + (Nº de aumentos de nível * Valor de aumento da %MI) Nova quantidade de margem de manutenção = Nova %MM * Valor total da posição
Para obter mais informações sobre os limites de risco, clique aqui.
Margem para opções
Ao comprar opções, o máximo que você pode perder é o prêmio da opção mais as taxas. Portanto, para posições de opções long, a Margem Inicial consiste no prêmio da opção e nas taxas. No entanto, para posições de opções short, a Margem Inicial é afetada por fatores como o prêmio da opção e o grau em que a opção está "out-of-the-money", ou seja, o quanto o preço de exercício da opção difere do preço de mercado atual do ativo subjacente.
Dessa forma, somente as posições de opções short estão sujeitas a uma margem de manutenção, enquanto as posições de opções long têm uma margem de manutenção de 0.
Para obter detalhes específicos sobre a margem,clique aqui.
Margem isolada
Margem inicial e de manutenção para Contratos Perpétuos e Futuros
Margem inicial (MI)
MI necessária para abrir ordem Long: [Tamanho do contrato*Mín (Preço da ordem limitada Long, Melhor preço de venda)]/Alavancagem. A ordem reservará uma taxa de Taker bidirecional (taxa de abertura + taxa de fechamento) de 0,055%. As corretagens reais serão calculadas com base na natureza da ordem e no preço de execução.
MI necessária para abertura de ordem Short: [Tamanho do contrato*Máx (Ordem limitada Short, Melhor preço de compra)]/Alavancagem. A ordem reservará uma taxa de Taker bidirecional (taxa de abertura + taxa de fechamento) de 0,055%. As corretagens reais serão calculadas com base na natureza da ordem e no preço de execução.
Ordens de fechamento de posição não requerem nenhuma margem inicial.
Se o(a) trader tiver uma posição/ordem de Compra e Venda simultânea, o sistema tomará Máx [MI da ordem de Compra (X), MI da ordem de Venda (Y)] como a MI da conta. Supondo que X = 200, Y = 150, a MI da conta será 200. Se o(a) trader enviar outra ordem de venda com custo inferior a 50, nenhuma margem extra será necessária. No entanto, se o custo adicional da ordem de venda for 70, levando a Y = 220, será necessária uma margem adicional de 20 (220-200) para enviar a ordem de venda adicional.
Margem de manutenção (MM)
Margem de manutenção (MM) é calculada usando a taxa de margem de manutenção (MMR) da posição. A MMR de cada posição aumenta à medida que o nível de margem aumenta.
Para todas as posições, a margem de manutenção necessária é MMR * Valor do contrato ao preço da posição aberta. A taxa de Taker para fechar a posição também será incluída no requisito de margem de manutenção. Esta é a margem mínima necessária para continuar mantendo uma posição. Se a margem disponível na posição for inferior à margem de manutenção, a posição será liquidada.
Níveis de margem
Fórmula
Nova % margem de manutenção (MM) = Valor base de %MM + (Nº de aumentos de nível * Valor de aumento da %MM) Nova % margem inicial (MI) = Valor base de %MI + (Nº de aumentos de nível * Valor de aumento da %MI) Nova quantidade de margem de manutenção = Nova %MM * Valor total da posição
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Para saber mais sobre os requisitos de margem na Conta de Trading Unificado, clique aqui.
Margem de portfólio
A margem de portfólio é uma política de margem baseada em risco que calcula o risco geral de um portfólio de investimentos por meio de testes de estresse (usando o preço de mercado e a volatilidade implícita do ativo subjacente). De acordo com os critérios de teste de estresse, se houver relações de hedge de risco na carteira de investimentos em derivativos, uma parte da margem pode ser compensada uma com a outra, e o valor específico da compensação depende dos resultados do teste de estresse.
Para mais detalhes sobre os requisitos de Margem de Portfólio para cada contrato, clique aqui.
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