A Conta de Trading Unificado (CTU) permite empréstimos e pagamentos de ativos em condições específicas. Este artigo explica como o empréstimo é disparado, como os juros são calculados e como o pagamento funciona, ajudando você a gerenciar sua conta de forma eficaz e evitar liquidações inesperadas.

1. Empréstimos

2. Empréstimo manual

3. Empréstimo automático

4. Limite de empréstimo

5. Juros

6. Cenários de acréscimo de juros

7. Cálculo de juros

8. Faixa máxima sem juros

9. Juros de multa

10. Pagamentos

11. Pagamento manual

12. Converter para Taxa Flexível

13. Pagamento automático

14. Renovar

15. Ver histórico de empréstimos, juros e pagamentos

Empréstimos

A Bybit oferece dois métodos de empréstimo sob a CTU: Empréstimo manual e Empréstimo automático. Você pode escolher o método com base nas suas necessidades de trading.

Independentemente de o valor emprestado vir do Empréstimo manual ou do Empréstimo automático, a fórmula para calcular o valor emprestado na CTU é a seguinte.

1. Margem cruzada

abs (Min (0, Equidade do Ativo + Empréstimo de Spot do Ativo + Reserva do Ativo - Ativo Congelado - Valor Positivo da Opção - IM de Ordem de Opção Positiva)) + Empréstimo de Spot do Ativo + Reserva do Ativo

1. Margem de portfólio

abs (Min (0, Equidade do Ativo + Reserva do Ativo + Empréstimo de Spot do Ativo - Ativo Congelado)) + Reserva do Ativo + Empréstimo de Spot do Ativo

Onde,

Equidade = Saldo da Carteira do Ativo + Perpetual e Expiração P&L Não Realizados + Valor das Opções - Empréstimo de Spot

O valor emprestado calculado usando a fórmula acima inclui tanto os passivos de Spot quanto de Derivativos na CTU.

1. Passivos de Spot = Valor emprestado do Trading de margem de Spot ou Empréstimo manual, juntamente com quaisquer juros acumulados.
2. Passivos de Derivativos = Valor emprestado do Trading de derivativos, incluindo P&L não realizado e realizado de posições, taxas de trading e financiamento, juros do empréstimo de Derivativos, uma diminuição no valor das posições de Opções, e prêmios de Opções.

É importante distinguir entre esses dois passivos, pois isso afeta como o valor emprestado é pago. Saiba mais acessando a seção de Pagamento.

Empréstimo manual

Você pode fazer um empréstimo manualmente de ativos na página de Trading de margem Spot ou na página de Ativos da CTU. Opções de prazo flexível e de prazo fixo múltiplo são suportadas, incluindo 7, 14, 30, 60, 90 e 180 dias. Uma vez emprestado, o valor do ativo é adicionado ao seu saldo da carteira e refletido como um passivo.

Ativos emprestados manualmente podem ser utilizados para trading sob a CTU, incluindo tanto trading de Spot quanto de Derivativos. Se você prefere controle preciso sobre o tamanho e o tempo do empréstimo, o Empréstimo manual é recomendado.

Empréstimo automático

O Empréstimo automático é disparado automaticamente pelo sistema quando o seu saldo disponível na carteira é insuficiente para cobrir uma transação. Este recurso oferece uma experiência simplificada, permitindo que você faça um empréstimo apenas quando necessário. Nos cenários a seguir, o empréstimo automático será acionado:

Limite de empréstimo

Todos os usuários estão sujeitos a um limite de empréstimo individual, independentemente do método de empréstimo ou se o passivo surge de Spot ou Derivativos. Ele é determinado pelo menor valor entre os três fatores a seguir:

1. O limite de empréstimo baseado no seu nível de conta
2. O limite de nível de posição para a cripto específica
3. A liquidez restante no pool de depósito remunerado

O limite de empréstimo é compartilhado entre sua Conta principal e Subcontas e pode variar por moeda e nível de conta (Nível VIP). Para mais detalhes, visite a página Dados de margem.

Por exemplo, se o limite máximo de empréstimo para USDC for 2.500.000, o valor de empréstimo combinado na Conta principal e em duas Subcontas (A e B) não deve exceder esse limite. Exceder o limite pode acionar autopagamento, e qualquer novo empréstimo manual ou automático pode falhar.

Juros

Para prazo flexível

Os juros são cobrados no 5º minuto após cada hora (por exemplo, 07:05, 08:05 UTC) para as obrigações de Spot e Derivatives, mas com mecanismos aplicados e métodos de cálculo diferentes.

Para obrigações de Spot, o primeiro juro é cobrado antecipadamente no momento do empréstimo. O sistema calcula o montante com base no horário do empréstimo até o próximo horário de cobrança de juros (:05), e qualquer período de empréstimo inferior a um minuto será arredondado para 1 minuto completo. O juro subsequente será então cobrado com base nas obrigações de Spot em aberto a cada marcação de tempo do 5º minuto (:05) após um intervalo completo de hora.

Para obrigações de Derivatives, o juro acumula uma vez por hora. O sistema calculará os juros tirando um instantâneo das obrigações de Derivatives no 5º minuto após cada hora. Apenas as obrigações de Derivatives existentes no momento do instantâneo gerarão juros.

Observe que qualquer juro não pago será convertido em uma responsabilidade e continuará a acumular. Os juros cobrados são baseados no respectivo montante emprestado e na taxa de juros aplicável, que está sujeita às condições de mercado. Para uma ilustração detalhada, por favor, consulte o cálculo dos juros abaixo.

Para prazo fixo

Os juros são gerados imediatamente no momento do empréstimo e são deduzidos do valor do empréstimo. Como resultado, o valor recebido é líquido dos juros cobrados. O reembolso antecipado antes da data de vencimento não resultará em reembolso de juros. No entanto, após o pagamento antecipado, o mutuário pode Renovar para pedir novamente (até o valor que foi reembolsado). Renovações não incorrem em juros adicionais.

Nota: A função Renovação de Empréstimo está disponível apenas para ordens reembolsadas com valor superior a 0 e mais de 6 horas antes da data de vencimento. Por favor, note que cada contrato de empréstimo pode ser renovado até 5 vezes.

Para empréstimos decorrentes de perdas não realizadas em negociações de Perpétuos e de Expiry, os juros podem ser isentos se a perda não realizada estiver dentro da faixa isenta de juros. Todos os outros tipos de empréstimo estão sujeitos a acréscimo de juros.

Cenários de acréscimo de juros

Entender os cenários de empréstimo ajudará você a identificar quais empréstimos estão sujeitos ao acúmulo de juros.

Cálculo de juros

Para prazo flexível

Fórmula

1. Primeiro juros (aplicável apenas a passivos spot) = Quantia emprestada × taxa horária × (minutos reais ÷ 60)
2. Cobrança de Juros por Hora (a cada intervalo de tempo de 05) = Quantia Emprestada × Taxa de Juros por Hora

A taxa de juros para UTA não é fixa e pode mudar em tempo real. Você pode verificar a taxa de empréstimo por hora aqui.

Exemplo

Assuma que um usuário empresta 10.000 USDC (passivos spot) às 10:38, com uma taxa de juros anual de 5%.

Como restam 27 minutos até as 11:05, a primeira cobrança de juros às 10:38 será calculada proporcionalmente:

Primeiro Período de Juros: 10:38 - 11:05

Taxa de Juros por Hora = 5% ÷ 365 ÷ 24 = 0,00057078%

Primeiro juros = 10.000 x 0,00057078% x (27 ÷ 60) = 0,0256851 USDC

Após o término do primeiro período de juros, os juros acumulam-se uma vez por hora em cada horário de cálculo fixo - 5 minutos após cada hora.

O próximo cálculo de juros ocorre às 11:05, com base em uma hora completa das 11:06 às 12:05.

Juros por Hora = 10.000 × 0,00057078% = 0,057078 USDC

Os juros continuam a acumular até que você reembolse totalmente o empréstimo ou o reembolso automático seja acionado.

Para prazo fixo

Fórmula

Taxa total de juros = (valor emprestado x taxa de juros ÷ 365) x dias de prazo fixo

Exemplo

Se o valor emprestado for de US$ 5.000 e a taxa de juros for de 4% por 7 dias:

Juros totais = (5.000 × 4% ÷ 365) x 7 = 3,83561644 USDC

Faixa máxima sem juros

Somente os empréstimos que surgem de perdas não realizadas em trading de Perpétuos e Expiry podem se qualificar para isenção de juros, desde que o valor da perda não realizada permaneça dentro da faixa máxima sem juros. Uma vez que o valor da perda não realizada exceda essa faixa, os juros serão cobrados sobre todo o valor emprestado.

A CTU oferece um limite de empréstimo sem juros, que varia de acordo com o nível VIP.

Observações:

— A faixa máxima sem juros é calculada por conta, o que significa que cada Conta principal ou Subconta tem sua própria cota separada.

– Os parâmetros podem ser ajustados com base nas condições do mercado. A Bybit notificará os usuários com antecedência se ocorrerem alterações.

Exemplo

O Trader A tem uma perda não realizada de 20.000 USDC. O saldo da carteira inclui 10.000 USDC e 0,2 BTC avaliados em US$ 20.000, resultando em um valor emprestado de 10.000 USDC.

Se a faixa sem juros do Trader A para USDC for 15.000 USDC, a perda não realizada excede a faixa, e todo o valor emprestado de 10.000 USDC acumulará juros.

Juros de multa

Juros de multa serão cobrados quando o valor do seu empréstimo exceder 100% do limite máximo de empréstimo.

Fórmula

Juros de multa por hora = Valor do empréstimo × Taxa de juros por hora × (taxa de utilização)3

Exemplo

Se o valor do empréstimo for de 3.000.000 USDC e o limite máximo de empréstimo for de 2.500.000 USDC com uma taxa de juros por hora de 0,0001%, a taxa de juros de multa será calculada da seguinte forma:

Taxa de utilização = 3.000.000 ÷ 2.500.000 = 120%

Juros de multa por hora = 3.000.000 × 0,0001% × (1,2)3 = 5,184 USDC

Pagamentos

Pagamento manual

Você pode pagar seus empréstimos manualmente na CTU usando os métodos abaixo:

1. Usando o botão Pagar: Clique no botão Pagar na página de Ativos da CTU para pagar manualmente seus passivos Spot e Derivativos. Se o seu reembolso envolver a conversão de ativos de margem na moeda emprestada, uma taxa de manuseio será aplicada com base no valor total do reembolso. A taxa de cobrança é a maior entre as taxas de reembolso para o ativo de garantia e o ativo emprestado.

Observe que o pagamento manual estará temporariamente indisponível do 4º minuto ao 5º minuto e 30 segundos de cada hora (por exemplo, 8h04 a 8h05min30s, 9h04 a 9h05min30s, e assim por diante) enquanto o sistema processa cálculos de juros. Para obter mais detalhes, clique aqui.

2. Depósitos ou transferências: Deposite ou transfira ativos na moeda emprestada para a CTU. O valor emprestado será imediatamente deduzido do saldo de sua carteira. Este método aplica-se aos montantes emprestados decorrentes das obrigações de Spot e Derivatives. No entanto, o reembolso das obrigações de Spot com este método é suportado apenas via API. Uma vez ativado, o sistema utilizará automaticamente qualquer saldo positivo disponível na conta UTA para pagar passivos spot pendentes em intervalos de 30 minutos (às :00 e :30).

3. Venda de ativos: Venda ativos de margem por meio do trading Spot para a moeda emprestada. No entanto, observe que se a taxa de Margem Inicial (IMR) for 100%, os traders não terão permissão para criar ordens de compra de ativos com proporção de valor de garantia mais baixo, usando ativos com proporção de valor de garantia mais alto. Você pode consultar a proporção do valor de garantia aqui .

Este método aplica-se aos montantes emprestados decorrentes das obrigações de Spot e Derivatives. No entanto, o reembolso das obrigações de Spot com este método é suportado apenas via API. Uma vez ativado, o sistema utilizará automaticamente qualquer saldo positivo disponível na conta UTA para pagar passivos spot pendentes em intervalos de 30 minutos (às :00 e :30).

Converter para Taxa Flexível

Esta opção está disponível apenas para Empréstimos a Prazo Fixo. Você pode habilitar "Converter para Taxa Flexível" ao enviar uma ordem de empréstimo. Uma vez que a ordem é enviada com sucesso, a configuração não pode ser modificada.

Quando "Converter para Taxa Flexível" está ativado:

1. Após o vencimento de um empréstimo a prazo fixo, o sistema automaticamente o converte em um empréstimo de taxa flutuante.
2. Se a conversão não for bem-sucedida, o sistema tenta reembolsar o empréstimo.
3. Se o reembolso não for bem-sucedido, o sistema automaticamente converte o empréstimo em um empréstimo de taxa flutuante.

Quando "Converter para Taxa Flexível" está desativado

1. Após o vencimento de um empréstimo a prazo fixo, o sistema tenta reembolsar o empréstimo.
2. Se o reembolso não for bem-sucedido, o sistema converte automaticamente para um empréstimo a taxa variável.

Pagamento automático

Quando o reembolso automático é acionado, os ativos colaterais positivos serão usados para reembolsar o valor emprestado. Se for necessária a conversão, o preço para converter um ativo colateral (Token A) no ativo emprestado (Token B) é calculado da seguinte forma:

(A/B) = (A/Preço do Índice USDT) × (Preço do Índice USDT/USD) ÷ (B/Preço do Índice USDT × Preço do Índice USDT/USD)

Exemplo

Assuma que um usuário possui DOT como o ativo colateral e tenha emprestado USDC. Quando o reembolso automático é acionado, o sistema irá converter DOT no ativo de reembolso (USDC).

O preço do índice é, portanto, calculado como:

DOT/USDC = (DOT/USDT Preço do Índice) × (USDT/USD Preço do Índice) ÷ (USDC/USDT Preço do Índice × USDT/USD Preço do Índice)

Se um par de índices necessário não estiver disponível (por exemplo, quando uma fonte de índice direto não existir), o sistema pode direcionar o cálculo através de ativos intermediários como BTC ou ETH para derivar o preço final do índice. Você pode ver os preços do índice aqui.

Cenários de pagamento automático

Nos cenários a seguir, o pagamento automático será disparado:

1. A Taxa da margem de manutenção (MMR) atinge ou excede 100%

1. O sistema pagará parcialmente os passivos até que a MMR retorne à faixa de 85% a 90%.
2. Se o pagamento parcial não conseguir trazer a MMR para dentro dessa faixa, um pagamento total será executado.
3. Uma taxa de processamento de 2% será aplicada sobre o valor do pagamento.
4. Dentro de 15 minutos após um ativo de margem ser removido da listagem, se a MMR do usuário atingir ou exceder 100%, o ativo de margem removido da listagem será incluído no processo de pagamento automático.
5. Dentro de 15 minutos após um ativo de margem ser removido da listagem, se a MMR do usuário atingir ou exceder 160%, o ativo de margem removido da listagem será priorizado para conversão em ativos de maior valor da garantia antes que a posição de Opções seja assumida.

2. Excedendo o limite máximo de empréstimo

1. Quando o limite máximo de empréstimo for atingido, o processo de pagamento automático será disparado até que o valor do empréstimo seja reduzido para 90% do limite máximo de empréstimo.
2. Uma taxa de processamento de 1% será aplicada sobre o valor do pagamento.
3. Entre todas as contas com empréstimos, o sistema priorizará o pagamento em ordem decrescente, começando com as contas com o maior valor emprestado e prosseguindo para as contas com o menor valor.

3. O empréstimo a prazo fixo chega à sua data de vencimento

1. Se um Empréstimo a Prazo Fixo chegar à sua data de vencimento com “Converter para Taxa Flexível” ativado, mas a conversão falhar, um reembolso automático completo será acionado.
2. Se um Empréstimo a Prazo Fixo chegar à sua data de vencimento sem “Converter para Taxa Flexível” ativado, um reembolso automático completo também será acionado.

Observações:

A Bybit suporta um mecanismo de pagamento automático com atraso, que se aplica apenas ao cenário de usuários que excedem o limite máximo de empréstimo.

— Quando o limite de empréstimo atinge 100%, o sistema envia uma notificação por e-mail aos traders como lembrete.

— Assim que o valor do empréstimo cair abaixo de 100% do limite máximo de empréstimo, sua conta retornará a um nível seguro.

— Se o valor do empréstimo permanecer em ou acima de 100% por 24 horas consecutivas ou atingir 200% (o que ocorrer primeiro), o sistema disparará o pagamento automático.

— O mecanismo de auto-reembolso atrasado não se aplica quando o MMR (Índice de Margem de Manutenção) atinge ou excede 100%, pois o auto-reembolso será acionado imediatamente.

Processo de pagamento automático:

O processo de pagamento automático é o seguinte:

1º passo: O sistema cancelará as ordens ativas do Trading de margem Spot/Spot (ou seja, ordens limitadas ou ordens TP/SL) e Opções de Compra que ocupam os ativos emprestados para liberar saldos congelados.

2º passo: Ativos com patrimônio positivo e sem qualquer valor emprestado na CTU serão convertidos automaticamente nos ativos em passivo para pagamento, sem cancelar a ordem ativa de margem Spot/Spot ou Opções de Compra. Os ativos serão vendidos de acordo com a sequência de liquidez indicada aqui.

3º passo: O sistema cancelará as ordens ativas de margem Spot/Spot e Opções de Compra para liberar saldos congelados de outras moedas seguindo a sequência de liquidez para fazer a troca automática dos ativos em passivo para pagamento.

Observações:

— O processo de pagamento automático prosseguirá do 1º ao 3º passo até que o valor emprestado seja reduzido para 90% do limite máximo de empréstimo, ou até que a MMR retorne à faixa de 85% a 90%.

– No caso em que os traders tiverem empréstimos em várias moedas, o sistema pagará as moedas não stablecoins primeiro de acordo com a sequência de liquidez, seguido pelas stablecoins.

— Se a MMR permanecer acima de 100% após o processo de pagamento automático, a liquidação para a posição de Derivativos entrará em vigor. Para obter mais detalhes, consulte as Regras de trading: Processo de liquidação (Conta de Trading Unificado).

Renovar

A opção Renovar está disponível apenas para empréstimos a prazo fixo. Após a restituição (dentro do período do empréstimo), você pode solicitar um novo empréstimo do valor reembolsado através da página Histórico de empréstimos. A renovação do empréstimo dentro do período de empréstimo original não incorrerá em juros adicionais.

Observações:

— A opção Renovar é diferente das novas solicitações de empréstimo. Se você solicitar um novo empréstimo, serão cobrados juros.

— A função Renovação de Empréstimo está disponível apenas para ordens reembolsadas com valor superior a 0 e mais de 6 horas antes da data de vencimento. Por favor, note que cada contrato de empréstimo pode ser renovado até 5 vezes.

— Para tokens programados para cancelamento da lista, a opção de renovação não estará disponível após a amortização.

No site, acesse a página Ativos UTA → Histórico de empréstimos e clique em Empréstimo de taxa fixa. Se o seu empréstimo for elegível para renovação, a opção Renovar será exibida.

Clique em Renovar e insira o valor que deseja emprestar novamente. Observe que o valor máximo disponível para renovação não pode exceder o valor que você já pagou.

Ver histórico de empréstimos, juros e pagamentos

Histórico de empréstimos

No site, acesse a página Ativos da CTU e selecione Histórico de empréstimos no menu suspenso Registros de Histórico.

No Histórico de empréstimos, você pode ver os detalhes de empréstimo em cada moeda, incluindo o valor total do empréstimo, taxa de juros por hora, valor máximo do empréstimo, proporção de utilização e valor do empréstimo sem juros.

1. Valor máximo de empréstimo: O limite máximo de empréstimo para cada moeda. Este limite é compartilhado entre sua Conta principal e as Subcontas.
2. Proporção de utilização: A proporção mostrando quanto do seu limite total de empréstimo (em todas as contas) foi utilizado.
3. Valor emprestado (sem juros): Mostra o valor emprestado decorrente de perda não realizada e o valor isento da taxa de juros.

Registro de juros e histórico de pagamentos

No site, acesse a página Ativos da CTU e clique em Registro de transações.

1. Você pode filtrar o Tipo de transação para Juros para visualizar os juros cobrados.
2. Para conferir os pagamentos manuais ou automáticos, consulte os tipos de transação Converter ou Pagar.

Observação: Ao realizar qualquer conversão de cripto para cripto para pagamento — por exemplo, trocando USDC para BTC — você verá dois registros de transação. Esses dois registros mostrarão o mesmo preço preenchido. O preço preenchido exibido para transações de troca é calculado com base na fórmula: (Valor trocado de saída – Taxa) / Valor trocado de entrada

Por exemplo, na captura de tela abaixo: (3076.787584 – 3,073714) / 0,02664941 ≈ 115.338,90

Para obter mais detalhes sobre como conferir seu histórico de pagamentos, consulte este artigo.