No mercado de ações, as empresas cotadas podem distribuir dividendos em dinheiro. Quando a ação subjacente de um contrato perpétuo TradFi paga um dividendo em dinheiro, o preço de mercado da ação geralmente cai aproximadamente o valor do dividendo na data ex-dividendo. Sem quaisquer ajustes, os detentores de Posição Long (compradores) sofreriam uma perda injusta, enquanto os detentores de Posição Short (vendedores) receberiam um ganho injusto.
Portanto, Bybit executará uma quitação de dividendos em dinheiro para contratos perpétuos TradFi antes da data ex-dividendo: os detentores de Posição Long receberão uma Remuneração económica equivalente ao valor do dividendo, enquanto os detentores de Posição Short serão obrigados a pagar o montante correspondente.
Contratos Aplicáveis
Os ajustes de dividendos em numerário aplicam-se a contratos perpétuos de ações com ações dos EUA ou ETFs dos EUA como ativo subjacente (por exemplo, AAPLUSDT, TSLAUSDT, QQQUSDT).
Nota: Atualmente, os contratos de ações com ações coreanas, japonesas ou de Hong Kong como Ativo subjacente não suportam dividendos em dinheiro.
Processo Geral
Fase 1:
— Bybit publicará um anúncio oficial, normalmente com 3 dias úteis de antecedência para contratos que requerem quitação de dividendos em dinheiro, incluindo o valor do dividendo e o horário exato da quitação.
— Recomenda-se que os utilizadores com posições em curso revejam as suas posições e garantam Margem suficiente na conta com antecedência.
Fase 2:
— Quando o horário da quitação especificado no anúncio for atingido, os detentores de Posição Long receberão o montante correspondente do dividendo em dinheiro (em USDT); os detentores de Posição Short serão obrigados a pagar o montante correspondente do dividendo em dinheiro (em USDT).
— Os traders pagarão ou receberão o dividendo apenas se detiverem uma Posição no momento da quitação do dividendo em dinheiro. Se a Posição for totalmente encerrada antes do horário da quitação, nenhum dividendo em dinheiro será pago ou recebido.
Horário da Quitação de Dividendos em Dinheiro
Para contratos de ações dos EUA, a quitação de dividendos ocorre às 20:00 Horário da Costa Leste no dia civil anterior à data ex-dividendo da ação.
- Durante o Horário de Verão (DST): 00:00 UTC na data ex-dividendo.
- Durante o Horário Padrão (não DST): 01:00 UTC na data ex-dividendo.
Nota: Para evitar Liquidação causada por Margem insuficiente da quitação de dividendos em dinheiro, Bybit poderá, dependendo do valor do dividendo, dividir a quitação em várias tranches. Por favor, consulte o anúncio de dividendos em dinheiro para cada contrato de ação para obter detalhes.
Recebe ou Paga o Dividendo
A quitação de dividendos em dinheiro depende da direção da sua Posição líquida no momento da quitação.
Cálculo de Dividendos em Dinheiro
Os dividendos em dinheiro são liquidados com base na quantidade da posição líquida na sua conta.
Quantidade de Posição Líquida
Quantidade da Posição Líquida = Long Quantidade de Contratos − Short Quantidade de Contratos
- Um valor positivo indica uma posição long líquida.
- Um valor negativo indica uma Posição Short líquida...
- Um valor de zero significa que as quantidades Long e Short se anulam totalmente, e nenhum dividendo é recebido ou pago.
Dividendo por Contrato
Dividendo por Contrato = Dividendo por Ação × Taxa de Câmbio USDT × Multiplicador do Tamanho do Contrato
O dividendo por ação da ação subjacente é tipicamente denominado numa moeda que não seja USDT, como USD para ações dos EUA. É, portanto, convertido para USDT utilizando a taxa de câmbio aplicável.
Multiplicador do Tamanho do Contrato representa o número de ações subjacentes representadas por cada contrato Tradfi. Para a maioria dos Bybit TradFi, o Multiplicador do Tamanho do Contrato é 1, o que significa que 1 contrato de tamanho representa 1 ação subjacente. Para ver o Multiplicador do Tamanho do Contrato para um contrato específico, consulte a página correspondente de Detalhes do Contrato.
Para uma Posição LíquidaLong
Montante do Dividendo Recebido = Dividendo por Contrato × Quantidade da Posição LíquidaLong
Para uma Posição LíquidaShort
Montante do Dividendo Pago = Dividendo por Contrato × Quantidade da Posição LíquidaShort
Exemplo
Para os seguintes exemplos, assuma os seguintes valores:
Dividendo por Ação: 0,50 USD
Taxa de Câmbio USDT: 1,00
Multiplicador do Tamanho do Contrato: 1
Dividendo por Contrato: 0,50 USDT
Exemplo 1: Posição LíquidaLong
Trader A com Posições:
Long Posição = 120 Contratos
Short Posição = 20 Contratos
Quantidade de Posição Líquida
= 120 − 20
= 100 Contratos (LíquidaLong / Longa)
Dividendo Recebido
= (0,50 × 1 × 1) × 100
= 50 USDT
Como a conta detém uma Posição líquida (Longa), o utilizador receberá 50 USDT em dividendos em dinheiro.
Exemplo 2: Posição LíquidaShort
Trader B com Posições:
Long Posição = 30 Contratos
Short Posição = 80 Contratos
Quantidade de Posição Líquida
= 30 − 80
= −50 Contratos (LíquidaShort / Curta)
Dividendo Pago
= (0,50 × 1 × 1) × 50
= 25 USDT
Como a conta detém uma Posição líquida (Curta), o utilizador pagará 25 USDT em dividendos em dinheiro.
Exemplo 3: Posição com hedge Completa
Trader C com Posições:
Long Posição = 100 Contratos
Short Posição = 100 Contratos
Quantidade de Posição Líquida
= 100 − 100
= 0 Contratos
Nenhum dividendo é recebido ou pago.
Como as Posições Longa e Curta se anulam totalmente, a conta não tem exposição líquida a dividendos.