O recurso Estratégias de Opções no App da Bybit oferece predefinições de negociação personalizáveis para investir facilmente em mercados de opções de alta e baixa. Com esse recurso, você pode criar spreads verticais de opções comprando e vendendo simultaneamente opções do mesmo tipo, através de operações simples.
Aqui está um guia passo a passo para construir suas estratégias com Estratégias de Opções na Bybit.
Escolha Sua Estratégia
Exemplos
Bull Call Spread
Bull Put Spread
Bear Call Spread
Bear Put Spread
Crie Sua Estratégia
Veja Sua Estratégia
Feche Sua Estratégia
Para começar, vá para Negociar na parte inferior da página e toque em Opções na barra de navegação superior.
Por padrão, você será redirecionado para a página Opções Fáceis. Para entrar na página Estratégias de Opções, toque no menu suspenso Fácil no canto superior direito, selecione o modo Pro, e então mude para a aba Estratégias.
Para usuários de primeira viagem, toque em Próximo para ver o processo de orientação para iniciantes, incluindo Escolher Estratégia, Escolher Modo de Estratégia, Gerenciar Estratégia, e Ver Detalhes do Pedido.
Escolha Sua Estratégia
Na página Estratégias de Opções, você pode ver as informações correspondentes selecionando diferentes seções da seguinte forma:
a. Estratégia Ativa: Visualize e gerencie estratégias de opções ativas
b. Histórico de Estratégias: Visualize seus registros históricos de estratégias de opções
c. Guia de Estratégias: Veja informações detalhadas sobre todas as estratégias suportadas, incluindo uma introdução aos cenários aplicáveis para cada estratégia, um gráfico de lucro e perda para cada estratégia, e o lucro e perda quando a estratégia expira a diferentes preços subjacentes.
Dica: Você pode visualizar os detalhes em cada cartão de estratégia, incluindo introdução da estratégia, investimento total e número total de investidores.
Atualmente, há quatro estratégias para os usuários escolherem, a saber, Bull Call Spread, Bull Put Spread, Bear Call Spread e Bear Put Spread. Os detalhes são os seguintes:
Notas:
— A largura do spread refere-se à diferença entre os preços de exercício de compra e venda em uma estratégia de opções de Call ou Put. Por favor, consulte os exemplos para mais detalhes.
— Em uma estratégia de débito líquido, o prêmio pago é maior do que o prêmio recebido antecipadamente para entrar na negociação.
— Em uma estratégia de crédito líquido, o prêmio recebido é maior do que o prêmio pago antecipadamente para entrar na negociação.
Exemplos
Os exemplos abaixo são apenas para fins ilustrativos e excluem quaisquer taxas associadas, como taxas de negociação, taxas de entrega, etc.
Exemplo 1 - Bull Call Spread
Assuma que o preço atual do BTC é $60.000, e o trader possui os seguintes contratos de opções:
Fórmula
Débito Líquido = Prêmio Pago – Prêmio Recebido
= $1,000 – $800 = $200 por contrato
Preço de Equilíbrio = Preço de Exercício Inferior + Débito Líquido
= $60,000 + $200 = $60,200
Melhor Cenário:
Na expiração, BTC negocia a $66,000. A diferença obtém $3,800 de lucro, com base nos seguintes cálculos:
Fórmula = (Preço de Exercício Superior – Preço de Exercício Inferior) – Débito Líquido
= ($64,000 – $60,000) – $200
= $3,800
Pior Cenário
Na expiração, BTC é negociado a $57,000. Dado que ambas as opções de compra estão OTM (preço de mercado ≤ preço de exercício), os contratos não podem ser exercidos. Assim, a perda máxima totaliza apenas o débito líquido inicial, que é de $200.
Exemplo 2 - Bull Put Spread
Assuma que o preço atual do BTC é $60,000, e o operador possui os seguintes contratos de opções:
Fórmula
Crédito Líquido = Prêmio Recebido – Prêmio Pago
= $2,000 – $500 = $1,500 por contrato
Preço de Equilíbrio = Maior Preço de Exercício – Crédito Líquido
= $60,000 – $1,500 = $58,500
Melhor Cenário:
No vencimento, BTC negocia a $60,000. Dado que ambas as opções de venda estão fora do dinheiro (preço de mercado ≥ preço de exercício), os contratos não podem ser exercidos. Assim, o lucro máximo é igual ao crédito inicial recebido, que é de $1,500.
Pior Cenário
No vencimento, BTC negocia a $57,000. O spread incorre em uma perda de $500, com base nos seguintes cálculos:
Fórmula = (Preço de Exercício Mais Alto – Preço de Exercício Mais Baixo) – Crédito Líquido
= ($60,000 – $58,000) – $1,500
= $500
Exemplo 3 - Spread de Venda Coberto
Assuma que o preço atual do BTC é $60,000, e o trader possui os seguintes contratos de opções:
Fórmula
Crédito Líquido = Prêmio Recebido – Prêmio Pago
= $2,000 – $500 = $1,500 por contrato
Preço de Equilíbrio = Preço de Exercício Inferior + Crédito Líquido
= $60,000 + $1,500 = $61,500
Melhor Cenário:
No vencimento, BTC negocia a $60,000. Dado que ambas as calls estão fora do dinheiro (preço de mercado ≤ preço de exercício), os contratos não podem ser exercidos. Assim, o lucro máximo equivale ao crédito inicial recebido, que é $1,500.
Pior Cenário
No vencimento, BTC negocia a $65,000. O spread acarreta uma perda de $2.500, com base nos seguintes cálculos:
Fórmula = (Preço de exercício mais alto – Preço de exercício mais baixo) – Crédito líquido
= ($64,000 – $60,000) – $1,500
= $2,500
Exemplo 4 - Bear Put Spread
Assuma que o preço atual do BTC é $60.000, e o trader possui os seguintes contratos de opções:
Fórmula
Débito Líquido = Prêmio Pago – Prêmio Recebido
= $2,000 – $500 = $1,500 por contrato
Preço de Equilíbrio = Preço de Exercício Superior – Débito Líquido
= $60,000 – $1,500 = $58,500
Melhor Cenário:
No vencimento, BTC é negociado a $55,000. O spread ganha $2,500 de lucro, com base nos seguintes cálculos:
Fórmula = (Preço de Exercício Mais Alto – Preço de Exercício Mais Baixo) – Débito Líquido
= ($60,000 – $56,000) – $1,500
= $2,500
Pior Cenário
No vencimento, BTC negocia a $61,000. Dado que ambas as opções de venda estão OTM (preço de mercado ≥ preço de exercício), os contratos não podem ser exercidos. Assim, a perda máxima se resume apenas ao débito líquido inicial, que é de $1,500.
Crie Sua Estratégia
Passo 1: Depois de avaliar todas as informações relevantes, toque no cartão de estratégia preferido para continuar para a página de Criação de Estratégia.
Se você é novo em Estratégias de Opções, um aviso de Risco aparecerá. Leia atentamente o aviso e toque em Entendi para prosseguir.
Nota:
A execução da estratégia depende se há liquidez suficiente (lances e ofertas) no mercado. Sob condições extremas de mercado, a falta de liquidez pode causar falha na criação da estratégia.
Passo 2: A página Criar Estratégia permite que você visualize o gráfico de lucro e perda, o lucro máximo e a margem necessária para a estratégia gerada.
Nesta página, você pode definir os parâmetros do seu pedido com base nos dois modos a seguir:
a. Modo Padrão
O Modo Padrão é adequado para iniciantes no comércio de opções.
No Modo Padrão, o sistema irá automaticamente ajudá-lo a definir a moeda, o preço de exercício e a data de expiração.
Se você deseja alterar a Moeda, Estratégia e/ou Data de Expiração selecionadas, por favor, toque no menu suspenso em cada coluna. No entanto, note que o preço de exercício será definido com base nas condições de mercado e não pode ser modificado.
b. Modo Pro
O Modo Pro é adequado para investidores com experiência em negociação de opções. Na página Criar Estratégia , parâmetros de estratégia padrão são fornecidos.
Você pode editar os seguintes parâmetros conforme necessário:
- Moeda: Selecione o ativo subjacente das opções
- Estratégia: Selecione sua estratégia de opções preferida
- Exp. Data: Defina a data de vencimento do seu contrato de opções
- Strike: Defina os preços de exercício para duas opções
Passo 3: Depois de definir os parâmetros do pedido no seu modo preferido, ajuste a quantidade que deseja comprar na seção Qtd, se necessário.
Notas:
— Os pares de negociação de opções disponíveis têm quantidades padrão diferentes, e você pode definir livremente o valor tanto no Modo Padrão quanto no Modo Pro. No entanto, mudar de Modo Pro para Modo Padrão irá redefinir seus parâmetros de pedido e a quantidade de compra.
— Para transferir fundos para sua Conta de Negociação Unificada, por favor toque em Transferir.
— Sob o Modo de Margem de Portfólio, sua margem não pode ser calculada antes de você enviar seu pedido.
Etapa 4: Toque em Criar Estratégia e revise todos os detalhes do seu pedido antes de clicar em Confirmar. Sua estratégia de opções será executada como um pedido de mercado.
Ver Sua Estratégia
Você pode ver os detalhes da sua estratégia atual em Estratégia Ativa. Estes incluem Fluxo de Caixa Realizado (somas dos prêmios pagos e recebidos), P&L Não Realizado para todas as estratégias ativas, e informações sobre cada estratégia.
Para aprender mais sobre sua estratégia, toque em Detalhes no canto inferior esquerdo do cartão de estratégia ativa.
Alternativamente, você pode ver os detalhes das suas posições longas e curtas na aba Positions na página de negociação Pro.
Fechar Sua Estratégia
Por favor, vá para a página Estratégia Ativa e toque em Fechar Por. Depois de se certificar de que todas as informações estão corretas, toque em Confirmar.
Sua estratégia de opções será fechada com uma ordem de mercado. Note que, sob condições extremas de mercado, a iliquidez no mercado pode fazer com que as estratégias de fechamento falhem.
Estratégias de opções fechadas podem ser visualizadas em Histórico de Estratégia. Localize as estratégias que deseja visualizar definindo filtros de moeda e/ou tempo.
Você também pode visualizar detalhes históricos da estratégia, incluindo P&L realizado para todas as estratégias históricas, em Histórico de Estratégia. Para aprender mais sobre sua estratégia histórica, por favor, toque em Detalhes.