O Modo de Margem Isolada permite que os negociantes gerenciem o risco de forma mais precisa, isolando margens para posições individuais. Isso garante que eventos adversos afetando uma posição não impactem outras. No entanto, este controle aumentado vem com uma utilização reduzida dos ativos, já que a margem alocada para uma posição não pode ser compartilhada com outras.
Margem Inicial (IM) Vs Margem de Manutenção (MM)
Margem Inicial (IM) é a quantidade de saldo de margem necessária para abrir uma posição. Esta margem serve como um buffer para absorver perdas potenciais, garantindo que os negociantes tenham capital suficiente para manter suas posições. É crucial porque uma IM insuficiente pode levar à liquidação da posição se o mercado se mover contra o negociante.
Margem de Manutenção (MM) é a quantidade mínima de margem necessária para manter uma posição aberta. À medida que o mercado se move contra uma posição, as perdas não realizadas reduzem a margem da posição. Se a margem restante da posição cair para ou abaixo do requisito de margem de manutenção, a posição será liquidada.
MM serve como o buffer mínimo de segurança necessário para manter uma posição aberta. Quanto mais próxima a margem de uma posição estiver do requisito de margem de manutenção, maior será o risco de liquidação.
Em termos simples, Margem Inicial é o montante necessário para abrir uma posição, enquanto Margem de Manutenção é o montante mínimo necessário para manter essa posição aberta.
Cálculos de Margem Inicial e Margem de Manutenção
Spot Trading
Spot Trading envolve a compra e venda de ativos reais sem permissão de empréstimo, portanto, a margem inicial ou de manutenção não é relevante. O Spot margin trading não é suportado no modo de Margem Isolada.
Perpetual & Futures Trading
O cálculo do IM e MM no Modo de Margem Isolada é o mesmo para ambos os modos One-Way e Hedge, já que a margem para cada posição é isolada das outras.
Fórmula
Margem Inicial = Valor da Posição ÷ Alavancagem
Margem de Manutenção = (Valor da Posição x MMR) - Dedução de Margem de Manutenção
Enquanto,
Valor da Posição dos Contratos USDT e USDC = Tamanho da Posição × Preço de Marcação
Valor da Posição dos Contratos Inversos = Tamanho da Posição ÷ Preço de Marcação
Por favor, note que a margem inicial e a margem de manutenção mostradas na aba de posição incluem a taxa do taker, que pode ser incorrida ao fechar a posição.
Taxa Estimada para Fechar Posição
Direção Long = Preço Médio de Entrada da Posição x Tamanho da Posição × (1 − 1 ÷ Alavancagem) × Taxa de Taker
Direção Short = Preço Médio de Entrada da Posição x Tamanho da Posição × (1 + 1 ÷ Alavancagem) × Taxa de Taker
Nota importante:
Como a Margem Inicial é calculada usando o Preço de Marcação, o Preço de Marcação flutua continuamente com base nas condições de mercado, o valor da posição e a exigência correspondente de Margem Inicial também mudarão em tempo real.
Quando o preço de marcação sobe, o valor da sua posição aumenta, o que, por sua vez, eleva a exigência de margem. No entanto, se você está em uma posição longa, isso não aumentará o risco geral da sua conta, já que seu lucro não realizado compensa o aumento na margem exigida.
Para mais detalhes de cálculo com exemplos, consulte os artigos abaixo:
Contratos Perpetual de USDT e de Expiração
- Margem Inicial (Contratos Perpetual de USDT e de Expiração)
- Margem de Manutenção (Contratos Perpetual de USDT e de Expiração)
Contratos USDC Perpetual
Contratos Inverse Perpetual e de Expiração
- Margem Inicial (Contratos Inverse Perpetual e de Expiração)
- Margem de Manutenção (Contratos Inverse Perpetual e de Expiração)