Principais projetos de Solana em 2025: DeFi, NFTs e muito mais

Última atualização: junho de 2025

A Solana processou mais de 150 milhões de transações por dia no início de 2025, de acordo com o Solscan, tornando-a uma das blockchains mais ativas em cripto pela contagem bruta de transações. Este guia abrange os principais projetos de Solana organizados por categoria: DeFi, mercados de NFT, liquid staking, infraestrutura, DePIN e gaming. Cada entrada inclui o que o projeto faz, por que razão é importante e pelo menos uma métrica de adoção de fonte fiável, para que possa avaliá-lo com base na substância e não apenas na reputação. Para uma visão mais restrita, compare os principais tokens do ecossistema Solana e as principais dApps da Solana nos guias complementares.

Ir para uma secção:

• Porquê a Solana? Uma visão geral rápida do ecossistema
• Principais projetos de Solana num relance
• Como selecionámos estes principais projetos de Solana
• Principais projetos DeFi de Solana
• Principais Marketplaces de NFT de Solana
• Principais projetos de Liquid Staking de Solana
• Principais projetos de infraestrutura e pagamentos de Solana
• Principais projetos DePIN de Solana
• Principais projetos de Gaming e de consumo de Solana
• Tabela de comparação de referência rápida
• Como começar a usar projetos de Solana
• Considerações sobre investimento no ecossistema Solana
• Perguntas frequentes
• Considerações finais

Porquê a Solana? Uma visão geral rápida do ecossistema

A Solana é uma blockchain de Camada 1, o que significa que é uma rede de camada base que processa transações e executa contratos inteligentes diretamente, sem depender de outra rede. Fundada por Anatoly Yakovenko e lançada na mainnet em 2020, a Solana foi construída para resolver um problema persistente em cripto: a maioria das blockchains sacrifica a velocidade em prol da descentralização, ou a velocidade em prol da acessibilidade financeira.

O mecanismo técnico por trás da velocidade da Solana é a Proof of History (PoH), um sistema de carimbo de tempo criptográfico que cria um registo verificável de quando os eventos ocorreram antes de os validadores precisarem de chegar a um acordo sobre os mesmos. Em vez de os validadores gastarem tempo a coordenar a sequência das transações, a PoH pré-estabelece essa sequência, permitindo que a rede processe transações em paralelo. Trabalhando em conjunto com a Tower BFT (camada de consenso da Solana), esta arquitetura suporta uma taxa de transferência teórica de cerca de 65.000 transações por segundo com finalidade inferior a um segundo, de acordo com a documentação oficial da Solana. As taxas médias de transação rondam os $0,00025, uma fração do que a Ethereum cobra em picos de procura.

SOL é o token nativo da blockchain Solana. Cada transação em cada dApp da Solana requer uma pequena quantidade de SOL para pagar taxas de rede. O SOL também pode ser investido em staking com validadores para ganhar recompensas de staking, ou depositado em protocolos de liquid staking como o Marinade Finance e o Jito. Os validadores são os participantes da rede que executam o software da Solana, fazem staking de SOL como colateral económico e processam transações em troca dessas recompensas. A Solana opera atualmente com mais de 2.000 validadores ativos, de acordo com a Solana Beach, contribuindo para a descentralização da rede.

A Solana enfrentou desafios genuínos. A rede sofreu várias interrupções entre 2021 e 2022, e o colapso da FTX em novembro de 2022 atingiu duramente a Solana, dada a profunda envolvência da FTX no ecossistema. Desde então, a rede tem mantido um tempo de atividade sustentado e o ecossistema reconstruiu-se do zero. Em 2025, o DeFi total da Solana, TVL, a atividade dos programadores e os utilizadores ativos diários recuperaram bem para além dos níveis pré-colapso, de acordo com o DeFiLlama.

Para além da posse de SOL, o ecossistema abrange negociação de DEX, mercados de NFT, liquid staking, redes de infraestrutura descentralizadas, gaming em blockchain e pagamentos no mundo real. Os projetos abaixo representam os mais estabelecidos e amplamente adotados em cada uma dessas categorias.

Principais projetos de Solana num relance

A lista abaixo nomeia os principais projetos de Solana em todas as categorias principais. O Jupiter é o dApp mais utilizado na Solana por utilizadores ativos diários, de acordo com dados on-chain monitorizados no DexScreener. Seguem-se os perfis completos em cada secção de categoria.

1. Jupiter (JUP): O principal agregador de DEX na Solana, encaminhando trocas de tokens por todas as principais fontes de liquidez para a execução com o melhor preço.
2. Raydium (RAY): O Market Maker automatizado fundamental da Solana, fornecendo a liquidez profunda da qual outros protocolos dependem.
3. Orca (ORCA): Um AMM intuitivo para principiantes com pools de liquidez concentrada chamados Whirlpools, amplamente considerado o DEX mais acessível na Solana.
4. Drift Protocol (DRIFT): A principal plataforma de negociação de perpétuos descentralizada na Solana, oferecendo futuros alavancados sem uma corretora centralizada.
5. Marinade Finance (MNDE): O maior protocolo de liquid staking na Solana por TVL, distribuindo SOL em staking por centenas de validadores.
6. Jito (JTO): Um protocolo de liquid staking que aumenta o rendimento através da otimização de MEV (Maximal Extractable Value).
7. Magic Eden: Um mercado de NFT de longa data com ampla cobertura de coleções que se expandiu para várias blockchains.
8. Tensor (TNSR): Uma plataforma avançada de negociação de NFT construída para traders ativos, com pools de liquidez ao estilo AMM e análises em tempo real.
9. Phantom: A carteira de custódia própria mais utilizada para Solana, servindo como o principal ponto de entrada para novos utilizadores.
10. Pyth Network (PYTH): Um oráculo de preços on-chain que fornece dados de mercado a protocolos DeFi em todo o ecossistema.
11. Helius: Um fornecedor de infraestrutura de API e RPC para programadores que alimenta uma grande parte do ecossistema de dApps ativos da Solana.
12. Helium (HNT/IOT/MOBILE): A maior rede sem fios descentralizada do mundo, migrada para a Solana em abril de 2023.
13. Render Network (RNDR): Um mercado de computação GPU descentralizado para cargas de trabalho de IA e renderização 3D, construído na Solana.
14. Hivemapper (HONEY): Uma rede de mapeamento de ruas em crowdsourcing que recompensa os contribuidores de dashcam com tokens HONEY.
15. Star Atlas (ATLAS/POLIS): O projeto de GameFi mais ambicioso da Solana, um MMORPG espacial construído no Unreal Engine 5 com uma economia on-chain.

Como selecionámos estes principais projetos de Solana

Cada projeto neste guia foi avaliado com base em quatro critérios: Valor Total Bloqueado (TVL), volume de negociação ou de transação, contagem de utilizadores ativos e importância para o ecossistema.

O TVL refere-se ao valor total em dólares de criptoativos depositados nos contratos inteligentes de um protocolo. É a medida padrão de quanto capital os utilizadores confiam a um determinado protocolo, e todos os valores de TVL neste guia são provenientes do DeFiLlama no momento da redação. Os valores do volume de negociação provêm do DexScreener ou dos painéis oficiais dos projetos. Os projetos estão organizados por categoria em vez de classificados como uma lista única, porque um protocolo de liquid staking e um mercado de NFT atendem a necessidades de utilizadores fundamentalmente diferentes e não podem ser comparados de forma justa na mesma métrica.

Aviso financeiro: Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento. Investimentos em criptomoedas acarretam risco significativo, incluindo a potencial perda do capital principal. Faça sempre a sua própria pesquisa antes de tomar quaisquer decisões de investimento.

Principais Projetos DeFi da Solana

Finanças Descentralizadas (DeFi) referem-se a serviços financeiros realizados através de contratos inteligentes numa blockchain, sem intermediários centralizados como bancos ou corretores. Os utilizadores podem negociar tokens, obter recompensas de Staking, pedir emprestado com garantias e negociar contratos de futuros perpétuos, tudo a partir de uma carteira de autocustódia. A Solana tornou-se um dos ecossistemas DeFi mais ativos em cripto por volume, com um total de DeFi TVL rastreado em tempo real no DeFiLlama. A sua combinação de finalidade de sub-segundo e taxas médias de $0,00025 torna as interações de DeFi de alta frequência genuinamente práticas.

Jupiter é um agregador de DEX: uma ferramenta que pesquisa várias corretoras descentralizadas simultaneamente para encontrar o melhor preço para uma troca de tokens. Uma comparação útil é o Google Flights, que consulta dezenas de companhias aéreas de uma só vez e apresenta a opção mais barata. Jupiter faz o mesmo em todas as principais corretoras DEX da Solana, encaminhando a sua troca através da fonte que oferecer a melhor execução.

Quando submete uma troca no Jupiter, o protocolo analisa a liquidez em Raydium, Orca e dezenas de outras piscinas nativas da Solana ao mesmo tempo. Se dividir a sua ordem por várias fontes lhe der uma taxa melhor, o Jupiter divide-a automaticamente. Todo o processo resolve-se em segundos às taxas de taxa padrão da Solana, e os utilizadores nunca precisam de saber qual a corretora subjacente que tratou da sua troca.

Jupiter figura entre as dApps mais utilizadas em todo o universo cripto por utilizadores ativos diários, de acordo com dados consistentemente reportados pela DappRadar e análises on-chain em meados de 2025. Crucialmente, Jupiter não detém as suas próprias piscinas de liquidez. Encaminha através de piscinas mantidas pela Raydium e Orca, o que significa que a profundidade e saúde desses protocolos afetam diretamente a qualidade da execução do Jupiter.

O token de governança JUP foi lançado através de um grande Airdrop em janeiro de 2024 e é usado para votar em decisões do protocolo. Siga JUP no CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Raydium (RAY): Market Maker automatizado (Market Maker) Fundamental da Solana

Raydium é um Market Maker automatizado (AMM), um tipo de corretora descentralizada que utiliza uma fórmula matemática para definir preços de tokens em vez de um livro de ordens tradicional. Os fornecedores de liquidez depositam pares de tokens em piscinas, e os traders trocam contra essas piscinas a preços calculados pela fórmula AMM. Os fornecedores ganham uma parte de cada taxa de negociação como remuneração pelo fornecimento desse capital.

Um dos AMMs mais antigos na Solana, Raydium serve como infraestrutura de liquidez fundamental para o ecossistema mais amplo. Muitos protocolos, incluindo Jupiter, encaminham através de piscinas Raydium para obter liquidez para as trocas. Raydium serve também como o principal local de lançamento para novas listagens de tokens na Solana, tornando-o um protocolo estrategicamente significativo para qualquer pessoa que acompanhe novos projetos.

Raydium integra-se com OpenBook, um protocolo de livro de ordens on-chain. Um breve pedaço de história é importante aqui: Serum foi o livro de ordens central original que sustentou grande parte da DeFi da Solana, apoiado pela FTX e Alameda Research. Após o colapso da FTX em novembro de 2022, Serum tornou-se não confiável porque a FTX detinha as chaves de atualização do protocolo. A comunidade Solana fez um fork do Serum para OpenBook, um sucessor governado pela comunidade, e Raydium agora integra-se com OpenBook em vez do Serum descontinuado. Esta é uma história de resiliência: o ecossistema reconstruiu infraestrutura central independentemente quando uma dependência centralizada falhou.

O token RAY é o token de governança e partilha de taxas da Raydium. Siga RAY no CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Orca (ORCA): O AMM Amigável para Iniciantes

Orca é a segunda AMM principal na Solana e é amplamente considerada a DEX mais acessível na rede. A sua interface é mais limpa do que a da Raydium, e o seu modelo de liquidez concentrada, chamado Whirlpools, permite aos fornecedores de liquidez focar o seu capital em intervalos de preços específicos em vez de o espalhar uniformemente por todos os preços. Concentrar capital num intervalo de negociação realista rende aos fornecedores mais taxas por dólar depositado do que uma piscina AMM padrão. Lembre-se que o fornecimento de liquidez em Whirlpools incorre em taxas de transação mais elevadas. Os traders também podem beneficiar de taxas reduzidas ao utilizar piscinas de Whirlpools.

A liquidez da Orca é agregada pelo Jupiter, o que significa que os utilizadores que trocam através do Jupiter muitas vezes encaminham através de piscinas Orca sem o saberem. Essa conectividade do ecossistema torna a TVL e a saúde da piscina da Orca diretamente relevantes para quem usa DeFi na Solana, mesmo aqueles que nunca abriram a interface da Orca.

O token ORCA serve propósitos de governança, usado para votar em parâmetros do protocolo. Siga ORCA no CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Raydium vs. Orca: Raydium lidera em profundidade de liquidez bruta e beneficia da sua integração com o livro de ordens via OpenBook, tornando-a mais adequada para trocas de alto volume ou complexas. O modelo Whirlpools da Orca é geralmente mais intuitivo para fornecedores de liquidez iniciantes que desejam gerir posições concentradas. Para traders casuais, a distinção raramente importa, porque Jupiter agrega ambas e encontra automaticamente a melhor taxa.

Drift Protocol (DRIFT): Trading Perpétuo Descentralizado na Solana

Perpétuos, ou contratos de futuros perpétuos, são instrumentos de trading alavancado que nunca expiram. Permitem aos traders especular se o preço de um ativo irá subir ou cair, com ganhos e perdas amplificados em relação à sua garantia. Drift Protocol lidera o trading descentralizado de perpétuos na Solana.

Drift oferece trading Spot, futuros perpétuos e serviços de empréstimo/depósito dentro de uma única interface. O seu sistema de margem multi-garantia permite aos utilizadores depositar vários ativos como garantia simultaneamente, o que reduz a necessidade de manter capital ocioso num único token apenas para manter uma posição. Para traders que desejam exposição alavancada a criptoativos sem encaminhar fundos através de uma corretora centralizada, Drift é a principal opção on-chain na Solana.

O volume de negociação, em vez da TVL, é a métrica mais significativa para plataformas de perpétuos. Uma plataforma de perpétuos DEX com alto interesse em aberto e volume, mas com TVL modesto, pode ainda ser mais utilizada ativamente do que um AMM com TVL mais elevados. O token DRIFT é o token de governança da Drift. Siga DRIFT no CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Nota sobre Mango Markets: Mango Markets é uma plataforma descentralizada de negociação e empréstimo na Solana que oferece serviços spot, perpétuo e de empréstimo. Em outubro de 2022, um trader executou um ataque de manipulação de governança, explorando o preço do token de governança MNGO para drenar aproximadamente 117 milhões de dólares do protocolo. O incidente não foi um hack de smart contract, mas uma manipulação deliberada do sistema de governança. A Mango Markets passou por uma reconstrução significativa desde então, mas continua a ser uma clara ilustração de que o risco do protocolo DeFi vai além das vulnerabilidades de código para o design de governança. A Mango Markets não é uma recomendação primária neste guia.

Principais Plataformas de NFT na Solana

Os Tokens Não Fungíveis (NFTs) são ativos digitais únicos verificados por blockchain que representam a propriedade de um item específico: arte digital, colecionáveis, ativos de gaming ou passes de acesso. Ao contrário dos tokens SOL ou JUP, que são fungíveis e intercambiáveis, cada NFT é distinto. A Solana tornou-se um importante centro de NFTs devido aos seus baixos custos de cunhagem e rápidas velocidades de transação. Coleções notáveis que se originaram na Solana incluem Mad Lads, Okay Bears e y00ts; DeGods começou como uma coleção nativa da Solana antes de migrar para Ethereum em 2023. Dois marketplaces estabelecidos para NFTs da Solana servem perfis de utilizador significativamente diferentes.

Magic Eden: O Maior Marketplace de NFT da Solana por Histórico de Volume

A Magic Eden é o principal marketplace de NFTs na Solana por histórico de negociação e uma das maiores plataformas de NFTs em cripto, fundada em 2021. Os utilizadores compram, vendem e criam NFTs da Solana em milhares de coleções ativas. A Magic Eden também oferece ferramentas de royalties para criadores e uma launchpad para novos projetos de NFTs, dando aos artistas e equipas uma plataforma para lançar coleções com acesso de audiência integrado.

Desde a expansão para além da Solana para suportar Ethereum, Polygon e Bitcoin Ordinals, a Magic Eden tornou-se uma das poucas plataformas de NFTs com alcance genuíno entre cadeias. A Solana continua a ser a sua cadeia de origem e o mercado onde construiu a sua reputação. Coleções notáveis da Solana hospedadas na Magic Eden incluem Mad Lads, Okay Bears e y00ts (DeGods migrou desde então para Ethereum).

Para utilizadores que desejam um amplo acesso a coleções, uma interface limpa de compra e venda e ferramentas para criadores, a Magic Eden é o ponto de partida natural para NFTs da Solana.

Tensor: A Plataforma de Negociação de NFT para Power-Users

A Tensor é uma plataforma avançada de negociação de NFTs construída especificamente para traders ativos que desejam mais controlo e dados do que um marketplace geral oferece. O seu conjunto de funcionalidades é emprestado de outras plataformas de cripto em vez de mercados tradicionais de NFTs: a Tensor oferece pools de liquidez de NFTs estilo AMM (permitindo aos utilizadores fornecer liquidez para coleções de NFTs e ganhar taxas), sweeping de portfólio (compra de múltiplos NFTs de uma coleção numa única transação), análises de preço mínimo em tempo real e funcionalidade de livro de ordens.

A Tensor é a plataforma preferida para traders que gerem grandes posições de NFTs, executam estratégias de arbitragem entre coleções ou procuram uma execução mais rápida a preços competitivos. Colecionadores casuais que desejam navegar e comprar um único NFT acharão a Magic Eden mais acessível.

O token TNSR é o token de governança da Tensor. Acompanhe TNSR no CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Magic Eden vs. Tensor: Comparação Lado a Lado

Compradores e colecionadores casuais acharão a Magic Eden mais acessível; traders de NFTs experientes preferem consistentemente as ferramentas de livro de ordens e as análises em tempo real da Tensor.

Principais Projetos de Liquid Staking na Solana

Normalmente, quando faz investir em staking de SOL com um validador, os seus tokens ficam bloqueados e não podem ser usados noutro local durante o período de staking. Os protocolos de liquid staking resolvem isto aceitando os seus depósitos de SOL, fazendo o staking num conjunto diversificado de validadores em seu nome e devolvendo um token de recibo líquido que pode negociar livremente ou usar noutros protocolos de cripto enquanto continua a acumular recompensas de staking. O token de recibo da Marinade Finance é mSOL; da Jito, é jitoSOL.

O APY (Rendimento Anual Percentual) mede a taxa de recompensa de staking anualizada, contabilizando a capitalização. Tanto a Marinade Finance como a Jito publicam figuras de APY atuais nos seus dashboards oficiais, e ambas as figuras mudam com as condições da rede. Validadores são os operadores de nós que processam transações na Solana e ganham recompensas de staking em troca. Protocolos de liquid staking distribuem o SOL depositado por múltiplos validadores em vez de o concentrar num só, o que apoia a descentralização da rede.

Marinade Finance (MNDE): Pioneira do Liquid Staking na Solana

A Marinade Finance detém o maior TVL entre os protocolos de liquid staking da Solana, de acordo com DeFiLlama.). Os utilizadores depositam SOL e recebem mSOL em troca. O token mSOL acumula automaticamente recompensas de staking ao longo do tempo: à medida que os validadores ganham recompensas, o valor do mSOL em relação ao SOL aumenta, o que significa que não recebe pagamentos de recompensa periódicos, mas sim detém um token que valoriza em relação ao SOL. Como mSOL é um token padrão da Solana, pode usá-lo noutros protocolos DeFi enquanto continua a acumular recompensas.

A Marinade distribui o SOL em staking por centenas de validadores usando um algoritmo que favorece validadores menores e de alto desempenho em vez de concentrar o stake nos maiores. Esta abordagem melhora ativamente a descentralização da rede como um objetivo de design, e não apenas como um efeito secundário.

Distinguir claramente dois tokens: mSOL é o token de recibo de liquid staking que recebe ao depositar SOL, e acumula automaticamente recompensas de staking. MNDE é o token de governança da Marinade, um ativo separado negociável em exchanges que os detentores usam para votar em decisões do protocolo. Estes são dois ativos distintos com funções diferentes e dinâmicas de mercado diferentes.

Acompanhe MNDE no CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Jito (JTO): Liquid Staking com Recompensas MEV

Jito é o segundo maior protocolo de liquid staking em Solana e a sua característica distintiva é a otimização de MEV. MEV, ou Maximal Extractable Value (Valor Máximo Extraível), refere-se ao lucro extra que os validadores podem obter ao ordenar estrategicamente as transações dentro de um bloco. Por exemplo, um validador pode colocar uma transação antes de uma grande negociação conhecida para capturar um movimento de preço favorável. Jito executa um cliente validador especializado que formaliza a captura de MEV através de um sistema de gorjetas, onde os utilizadores fazem um Bid (compra) para que as suas transações sejam incluídas e priorizadas. Jito distribui uma parte dessas gorjetas de MEV aos detentores de jitoSOL como rendimento adicional, produzindo um APY efetivo mais elevado do que o liquid staking normal em períodos de elevada atividade de MEV.

Tal como o mSOL, o jitoSOL é um token de recibo líquido que acumula valor ao longo do tempo e pode ser utilizado noutros protocolos DeFi. O JTO é o token de governança separado do Jito, lançado através de um grande Airdrop em dezembro de 2023. Estes são dois ativos distintos: o jitoSOL representa a sua posição em staking, enquanto o JTO serve a governança do protocolo.

Ambos os protocolos são não-custodiais, o que significa que mantém o controlo dos seus ativos durante todo o processo de staking.

Marinade vs. Jito: O Marinade Finance tem o historial mais longo e coloca uma ênfase particular na descentralização dos validadores através do seu algoritmo de distribuição de staking. A otimização de MEV do Jito produziu historicamente um APY efetivo ligeiramente superior ao liquid staking normal, embora a diferença flutue com a atividade de MEV na rede. A escolha resume-se frequentemente a priorizar o foco na descentralização do Marinade ou o modelo de aumento de rendimento do Jito. Verifique as taxas atuais de APY em marinade.finance e jito.network antes de depositar, pois as taxas mudam frequentemente. Ambos são protocolos sólidos e amplamente utilizados.

Como começar a investir em staking líquido em Solana:

1. Configure uma Phantom Wallet e carregue-a com SOL a partir de uma corretora centralizada.
2. Visite marinade.finance ou jito.network e ligue a sua carteira.
3. Deposite SOL e receba mSOL ou jitoSOL em troca.
4. O seu token de recibo começa a acumular recompensas de staking automaticamente. Verifique as taxas atuais de APY no dashboard de cada protocolo antes de depositar, pois as taxas mudam com as condições da rede.

Para obter orientação sobre como configurar uma carteira com frase de recuperação de forma segura antes de investir em staking, consulte Como começar a utilizar uma carteira com frase de recuperação.

As recompensas de Staking variam e acarretam riscos de protocolo. Comece com um montante com o qual se sinta confortável.

Principais projetos de infraestrutura e pagamentos de Solana

Os projetos de infraestrutura são a camada fundamental do ecossistema Solana: carteiras, feeds de dados de preços, ferramentas de desenvolvimento e padrões de pagamento dos quais todos os outros protocolos dependem para funcionar. Os utilizadores interagem com eles constantemente sem os reconhecerem sempre como projetos distintos.

Phantom: A carteira de entrada para utilizadores Solana

A Phantom é uma extensão de browser e carteira móvel não-custodial, construída originalmente para o ecossistema Solana e agora expandida para suportar também Ethereum e Polygon. Não-custodial significa que detém as suas próprias chaves privadas: a Phantom não tem acesso aos seus fundos e o utilizador controla totalmente os seus ativos.

A Phantom é o principal ponto de entrada para novos utilizadores de Solana. Sem uma carteira como a Phantom (ou alternativas incluindo Solflare ou Backpack), não se pode ligar a nenhuma dApp neste guia. O processo de configuração é: instale a Phantom em phantom.app, crie uma carteira, anote a sua frase de recuperação e guarde-a offline, depois carregue a carteira com SOL a partir de uma corretora centralizada. A partir daí, pode ligar-se a qualquer dApp de Solana clicando em "Connect Wallet" (Ligar Carteira) na sua interface. A Phantom não tem atualmente um token nativo.

Pyth Network (PYTH): Um Oráculo de Preços Solana

Um oráculo é um serviço que traz dados do mundo real para a blockchain para que os contratos inteligentes os possam utilizar para tomar decisões. Protocolos DeFi que oferecem empréstimos, negociação de perpétuos ou ativos sintéticos precisam de dados de preços fiáveis para os ativos que suportam. Sem feeds de preços precisos, estes protocolos não podem funcionar corretamente.

A Pyth Network agrega dados de preços diretamente de instituições financeiras e bolsas, incluindo participantes do mercado financeiro tradicional, e publica esses feeds na blockchain com intervalos de atualização inferiores a um segundo. Muitos dos principais protocolos DeFi de Solana, incluindo o Drift Protocol, dependem da Pyth para os dados de preços que alimentam as suas funções principais. A Pyth expandiu-se muito além da Solana e serve agora protocolos em mais de 50 redes blockchain.

O token PYTH é o token de governança da Pyth. Acompanhe o PYTH no CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Helius: Infraestrutura de programador para construtores de Solana

O Helius é um fornecedor de infraestrutura de API e RPC para programadores que permite aos construtores ler e escrever dados da blockchain Solana à escala. Os nós RPC (Remote Procedure Call) são os pontos de acesso através dos quais as aplicações consultam o estado da blockchain: ler saldos de carteiras, obter históricos de transações, submeter novas transações. A maioria das dApps de Solana depende da infraestrutura RPC, e o Helius tornou-se um fornecedor líder para essa camada.

Para os utilizadores finais, o Helius é invisível. Para os programadores que constroem em Solana, é fundamental. O Helius alimenta uma parte significativa do ecossistema de aplicações ativas da Solana nos bastidores, lidando com a infraestrutura de dados que permite que as dApps funcionem de forma fiável à escala.

Solana Pay: Pagamentos Cripto para Comerciantes

O Solana Pay é um protocolo e padrão de pagamento de código aberto construído em Solana, permitindo que os comerciantes aceitem pagamentos em SOL e tokens SPL (incluindo stablecoins como USDC) com quitação quase instantânea e taxas inferiores a 0,001 $ por transação.

O Solana Pay funciona mais como um padrão de pagamento do que como uma aplicação de pagamento. Qualquer programador pode criar uma aplicação compatível com o Solana Pay, semelhante à forma como a VISA define um padrão de pagamento por cartão que qualquer banco pode emitir. Os comerciantes interagem diretamente com a blockchain em vez de passarem por um processador centralizado.

A integração com a Shopify é o sinal de adoção mais significativo: os comerciantes de comércio eletrónico na Shopify podem aceitar pagamentos baseados em Solana diretamente no checkout. A aceitação de USDC (uma Stablecoin indexada ao dólar) é particularmente prática para os comerciantes, porque remove a volatilidade do preço da criptomoeda da equação de pagamento. O Solana Pay não tem um token de governança nativo.

Principais projetos DePIN de Solana

DePIN significa Decentralized Physical Infrastructure Networks (Redes de Infraestrutura Física Descentralizada): projetos que utilizam incentivos de tokens baseados em blockchain para subcontratar (crowdsource) a construção e operação de infraestrutura de hardware do mundo real, desde cobertura sem fios a computação GPU ou mapeamento ao nível da rua. Os participantes implementam hardware físico, contribuem para uma rede e ganham recompensas em tokens pelo seu trabalho.

A Solana tornou-se a cadeia preferida para projetos DePIN porque as suas baixas taxas por transação tornam a distribuição de recompensas em micropagamentos para milhares de operadores de hardware financeiramente viável. Numa cadeia onde as taxas de transação custam $5, distribuir alguns cêntimos a cada operador de hotspot diariamente custaria mais em taxas do que a própria recompensa. Ao nível das taxas da Solana, essas distribuições tornam-se práticas.

Helium (HNT): Rede Wireless Descentralizada

A Helium é a maior rede wireless descentralizada do mundo. Originalmente construída na sua própria blockchain proprietária, a Helium migrou para a Solana em abril de 2023 para beneficiar da infraestrutura e ecossistema de desenvolvedores existentes da Solana, em vez de manter uma cadeia separada.

A rede funciona incentivando indivíduos a implementar hardware de hotspot wireless que fornece cobertura para dispositivos conectados. A Helium suporta dois tipos de redes: cobertura LoRaWAN IoT para sensores e dispositivos de baixo consumo, e cobertura móvel 5G para smartphones. Cada tipo de cobertura tem o seu próprio token de recompensa.

A Helium opera um modelo de três tokens que exige uma distinção cuidadosa. HNT é o token primário de governança e valor para toda a rede Helium. IOT é o token de recompensa distribuído aos operadores que fornecem cobertura LoRaWAN IoT. MOBILE é o token de recompensa distribuído aos operadores que fornecem cobertura móvel 5G. Estes são três ativos separados com funções diferentes e dinâmicas de mercado independentes.

A Helium representa o caso de uso de infraestrutura do mundo real mais proeminente da Solana, demonstrando que a cadeia pode suportar redes físicas em escala juntamente com aplicações financeiras.

Render Network (RNDR): Computação GPU Descentralizada

A Render Network é um Marketplace descentralizado que conecta proprietários de GPUs a criadores que precisam de poder de computação para cargas de trabalho de renderização e IA. Os proprietários de GPUs registam o seu hardware na rede e ganham tokens RNDR por completar trabalhos de renderização. Os clientes pagam em RNDR para aceder a capacidade de computação distribuída sem comprar ou manter o seu próprio hardware.

A Render migrou para a Solana para aproveitar os custos de transação mais baixos, particularmente relevantes para o alto volume de distribuições de recompensas em micropagamentos que a rede exige. Os casos de uso abrangem renderização de animação 3D, produção de efeitos visuais e treino de modelos de IA. O token RNDR funciona tanto como token de pagamento por serviços quanto como um ativo de governança. Acompanhe RNDR na CoinGecko) para dados de mercado atuais.

Hivemapper (HONEY): Mapeamento Descentralizado de Ruas

O Hivemapper é uma rede de mapeamento ao nível da rua crowdsourced. Os contribuidores montam hardware de câmara de painel nos seus veículos, capturam filmagens da estrada enquanto conduzem e ganham tokens HONEY por contribuírem com cobertura de mapa verificada para a rede. O resultado é uma alternativa descentralizada e continuamente atualizada a bases de dados de mapeamento mantidas centralmente.

A estrutura de taxas da Solana torna as distribuições frequentes de micropagamentos a contribuidores de câmaras de painel economicamente viáveis. O HONEY é ganho por contribuidores por dados de mapa verificados e pode ser negociado em exchanges baseadas na Solana.

Os projetos DePIN demonstram coletivamente que a arquitetura de baixas taxas da Solana permite casos de uso no mundo real que não seriam economicamente funcionais em cadeias com custos mais elevados.

Principais Projetos Gaming e de Consumo da Solana

Os baixos custos de transação da Solana tornam-na bem adequada para aplicações de jogos, onde transações dentro do jogo, compra de itens, negociação de ativos ou registo do estado do jogo devem ser quase gratuitas para serem práticas em escala.

Star Atlas (ATLAS/POLIS): Jogo Blockchain de Destaque da Solana

GameFi refere-se a jogos baseados em blockchain que incorporam mecânicas de 'play-to-earn', permitindo aos jogadores ganhar ou negociar ativos dentro do jogo como tokens reais com valor no mundo real. Star Atlas é o projeto GameFi mais ambicioso na Solana: um MMORPG de exploração espacial construído com o Unreal Engine 5, visando valores de produção de qualidade AAA dentro de uma economia totalmente on-chain.

Star Atlas usa um sistema de token duplo. ATLAS é a moeda dentro do jogo usada para comprar naves, equipamentos e recursos. POLIS é o token de governança para a camada política do jogo, permitindo aos detentores votar em decisões de facção e de governança dentro do jogo. Estes são dois ativos separados com funções distintas e dinâmicas de mercado.

Star Atlas ainda está em desenvolvimento ativo, com vários módulos de jogabilidade lançados em fases. Verifique o estágio atual de desenvolvimento em staratlas.com e avalie com a devida diligência antes de qualquer compromisso financeiro.

Aurory (AURY): RPG Acessível 'Play-to-Earn' na Solana

Aurory é um RPG baseado em navegador, por turnos, com personagens NFT, construído na Solana. Os jogadores ganham tokens AURY através da jogabilidade e combate jogador contra jogador, e personagens NFT podem ser negociados em marketplaces NFT da Solana. Aurory visa um ponto de entrada mais acessível do que Star Atlas, com uma curva de aprendizagem mais curta e jogabilidade baseada em navegador que não requer um cliente de jogo dedicado.

Os jogos Blockchain continuam a ser uma categoria nascente que ainda não alcançou adoção generalizada. Avalie projetos de jogos em estágio inicial com devida diligência extra antes de qualquer compromisso financeiro.

Solana Mobile (Saga): Hardware de Consumo Nativo de Cripto

A Solana Mobile produziu o Saga, um smartphone Android com integração nativa de dApps da Solana incorporada diretamente no sistema operativo. O Saga dispõe de um Seed Vault, uma enclave segura a nível de hardware para armazenamento de chaves privadas que as mantém isoladas do resto da pilha de software do dispositivo. O telefone liga-se nativamente a dApps da Solana, contornando a necessidade de uma carteira de extensão de navegador em dispositivos móveis.

A Solana Mobile está posicionada como um prova de conceito para hardware de consumo nativo de cripto: um smartphone construído propositadamente para interações com blockchain, em vez de ter funcionalidades de cripto adicionadas posteriormente.

Moedas Meme da Solana: Impacto no Ecossistema

Os baixos custos de transação da Solana tornaram-na o lar natural para a onda de moedas meme de 2022-2024. O BONK foi lançado em dezembro de 2022 como uma resposta impulsionada pela comunidade ao colapso da FTX, distribuindo tokens amplamente para detentores da Solana e sendo amplamente creditado por reavivar o sentimento da comunidade no ponto mais baixo do ecossistema. O WIF (dogwifhat) tornou-se uma das maiores moedas meme por capitalização de mercado em 2024. POPCAT e BOME seguiram como mais exemplos de tokens especulativos da comunidade que ganharam tração na infraestrutura da Solana.

A importância destes ativos não reside na sua utilidade (não têm nenhuma), mas sim no seu impacto no ecossistema: a negociação de meme coins impulsionou um aumento substancial no volume de transações em Solana e na adoção por utilizadores de retalho durante 2023-2024, demonstrando a capacidade da rede para atividade de alto volume e alta frequência, e trazendo novos utilizadores significativos de volta à rede após o período da FTX.

Aviso legal financeiro: BONK, WIF, POPCAT e BOME são ativos especulativos com volatilidade de preço extrema e sem utilidade de protocolo subjacente. Este conteúdo constitui o contexto do ecossistema, não sendo uma recomendação de investimento. Os investimentos em criptomoedas acarretam riscos significativos.

Comparação de Referência Rápida: Principais Projetos Solana num Relance

A tabela abaixo resume todos os principais projetos Solana abrangidos neste guia. Utilize-a como uma referência rápida ao avaliar quais os projetos que se alinham com os seus objetivos. As métricas refletem dados no momento da redação; verifique sempre os valores atuais no DeFiLlama ou no dashboard oficial de cada projeto.

As métricas são aproximadas e mudam frequentemente. Verifique os dados atuais no DeFiLlama, CoinGecko ou no dashboard oficial de cada projeto. Esta tabela não constitui aconselhamento de investimento.

Como Começar a Utilizar Projetos Solana: Primeiros Passos para Principiantes

Encontrou os projetos que deseja explorar? Aqui está um caminho prático do zero até à sua primeira transação em Solana.

1. Descarregue a Carteira Phantom. Instale a extensão de browser Phantom ou a aplicação móvel em phantom.app. Crie a sua carteira e anote a sua frase de recuperação, guardando-a num local offline. Nunca partilhe a sua frase de recuperação com ninguém, incluindo qualquer pessoa que afirme ser da equipa de suporte.

2. Compre SOL numa corretora centralizada. Utilize o mercado Spot SOL/USDT Bybit ou outra corretora como a Coinbase, Kraken ou Binance e, em seguida, levante SOL para o endereço da sua carteira Phantom. Verifique a rede e o endereço da carteira antes de confirmar o levantamento. As taxas de transação em Solana rondam, em média, os $0,00025, pelo que até uma pequena quantidade de SOL cobre as taxas de muitas transações.

3. Compare rotas de swap de tokens. Se utilizar um DEX ou agregador na blockchain, compare o preço cotado, Slippage, taxas, contrato do token e permissões da carteira antes de aprovar um swap. Agregadores como o Jupiter podem comparar a liquidez entre locais, enquanto DEX individuais como Raydium e Orca expõem as suas próprias pools.

4. Compare formas de ganhar recompensas em SOL. Os utilizadores em custódia própria podem consultar marinade.finance ou jito.network, ligar uma carteira e depositar SOL para receber mSOL ou jitoSOL. Os leitores que preferirem um produto centralizado podem consultar o SOL Earn Bybit.. Os termos, a disponibilidade e as taxas de recompensa variam, por isso verifique os detalhes atuais do produto e compreenda os riscos de custódia e de contratos inteligentes antes de comprometer fundos.

5. Explore NFTs no Magic Eden ou Tensor. Visite magiceden.io para uma navegação ampla em coleções ou tensor.trade para ferramentas de negociação avançadas. Ligue a Phantom para começar em qualquer um dos marketplaces.

Comece com montantes que se sinta confortável em perder. As taxas de Solana são mínimas, o que torna prático testar protocolos com pequenas quantias antes de comprometer mais.

Considerações de Investimento no Ecossistema Solana

Aviso legal financeiro: A secção seguinte discute tokens do ecossistema apenas para fins informativos. Nada aqui constitui aconselhamento financeiro. Os investimentos em criptomoedas são altamente especulativos e poderá perder todo o seu capital investido. Realize sempre uma investigação independente e considere consultar um consultor financeiro qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Para os leitores que investigam tokens do ecossistema Solana, uma estrutura de avaliação útil abrange quatro questões:

1. Receita do protocolo: O protocolo gera taxas que agregam valor ao token, ou o token apenas confere direitos de governação?
2. Utilidade do token: O token é necessário para utilizar o protocolo ou é um ativo apenas de governação que os utilizadores nunca precisam de deter para beneficiar do protocolo?
3. Tendência de TVL: O valor total bloqueado no protocolo está a crescer ou a diminuir nos últimos meses?
4. Histórico de auditorias: O protocolo foi auditado de forma independente por empresas de segurança conceituadas e essas auditorias foram publicadas?

Tokens do Ecossistema Solana: Tabela de Referência

O SOL em si é o token fundamental do ecossistema. Muitos investidores obtêm exposição inicial a Solana através de SOL antes de investigarem tokens de projetos nativos. Os leitores podem consultar o preço atual do SOL e dados de mercado) e utilizar a lista de tokens do ecossistema Solana do CoinGecko) para uma investigação independente mais ampla sobre tokens construídos em Solana.

Realize sempre uma investigação independente e consulte um consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.

Perguntas Frequentes: Principais Projetos Solana

Quais são os principais projetos em Solana em 2025?

Jupiter, Raydium, Marinade Finance, Jito, Magic Eden e Helium estão entre os principais projetos de Solana em 2025, abrangendo DeFi, staking líquido, negociação de NFT e DePIN. O Jupiter é a dApp mais utilizada por utilizadores ativos diários; a Raydium detém uma das liquidezes on-chain mais profundas; a Marinade Finance e a Jito lideram o staking líquido por TVL; a Magic Eden lidera o histórico do marketplace de NFT; a Helium lidera a infraestrutura do mundo real. Os perfis completos de cada um aparecem nas secções acima.

O que é o Jupiter na Solana?

O Jupiter, acessível em jup.ag, é o principal agregador de DEX da Solana. Pesquisa em todas as principais bolsas descentralizadas da Solana em simultâneo e encaminha a sua troca de tokens através da fonte que oferecer o melhor preço de execução. Os utilizadores nunca precisam de visitar bolsas individuais porque o Jupiter trata desse encaminhamento automaticamente. O token de governança do Jupiter é o JUP, que foi lançado através de um airdrop de grande escala em janeiro de 2024.

Qual o marketplace de NFT da Solana é melhor: Magic Eden ou Tensor?

A Magic Eden enfatiza o acesso amplo a coleções, uma interface mais simples e ferramentas de launchpad para criadores. A Tensor enfatiza livros de ordens, análise de preços base em tempo real, pools de liquidez NFT ao estilo AMM e varrimento de portefólio (sweeping). A Tensor também tem o seu token de governança, o TNSR. Compare as taxas atuais, a liquidez da coleção e as permissões da carteira antes de escolher um marketplace.

Deposite SOL num protocolo de staking líquido: a Marinade Finance em marinade.finance devolve mSOL, e a Jito em jito.network devolve jitoSOL. Ambos os tokens acumulam recompensas de Staking automaticamente e ainda podem ser usados noutros protocolos de DeFi. Verifique as taxas de APY atuais diretamente no painel de cada protocolo antes de depositar, pois as taxas flutuam com as condições da rede e a atividade de MEV.

O que é DePIN e quais projetos DePIN estão na Solana?

DePIN significa Redes de Infraestrutura Física Descentralizadas (Decentralized Physical Infrastructure Networks): projetos que utilizam incentivos de tokens em blockchain para angariar infraestruturas de hardware do mundo real através de crowdsourcing. Os principais projetos DePIN na Solana são a Helium (rede sem fios descentralizada, migrada para a Solana em abril de 2023), a Render Network (marketplace descentralizado de computação por GPU) e a Hivemapper (mapeamento de nível de rua via crowdsourcing).

Sim. A atividade do ecossistema da Solana e o preço do SOL caíram acentuadamente após o colapso da FTX em novembro de 2022, dada a profunda envolvência da FTX no ecossistema da Solana. A recuperação ao longo de 2023-2025 foi documentada através de várias métricas on-chain: TVL, atividade de programadores, contagem de transações diárias e o preço do SOL voltaram todos a níveis anteriores ao colapso ou até os superaram. O lançamento da moeda meme BONK em dezembro de 2022 é amplamente creditado por reacender o sentimento da comunidade no ponto mais baixo.

Como a Solana se compara à Ethereum para DeFi?

As taxas de transação da Solana têm uma média de cerca de 0,00025$, uma fração dos custos variáveis de gas da Ethereum. A capacidade de processamento da Solana é teoricamente de cerca de 65.000 TPS com finalização em menos de um segundo, significativamente mais rápida do que a capacidade atual da Ethereum. A Ethereum detém um DeFi TVL total maior e possui um ecossistema de protocolos mais maduro e estabelecido há mais tempo. A Solana é geralmente preferida para negociação de alta frequência, microtransações e aplicações onde os baixos custos por transação são operacionalmente necessários.

Qual é o maior projeto de DeFi na Solana?

O Jupiter lidera a DeFi da Solana por utilizadores ativos diários e volume de trocas, posicionando-se consistentemente entre as dApps mais utilizadas em todo o setor cripto, de acordo com a DappRadar e análises on-chain até meados de 2025. A Raydium lidera pela profundidade de liquidez on-chain e TVL como um dos principais AMMs da Solana. A Marinade Finance e a Jito lideram a subcategoria de staking líquido por TVL. A resposta depende da métrica: a contagem de utilizadores, o volume de negociação e o TVL apontam cada um para líderes diferentes.

O que é staking líquido na Solana?

O staking líquido é um método de investir em staking SOL onde recebe em troca um token de recibo negociável: mSOL da Marinade Finance ou jitoSOL da Jito. O token de recibo acumula recompensas de staking automaticamente, permanecendo utilizável noutros protocolos de DeFi. Isto difere do staking de SOL nativo, onde os tokens são bloqueados durante o período de staking e não podem ser usados noutros locais.

Qual é a melhor carteira para projetos Solana?

A Phantom é uma carteira Solana amplamente suportada, disponível como extensão de navegador e aplicação móvel. Solflare e Backpack são alternativas. Compare a compatibilidade com dApps, suporte de dispositivos, funcionalidades de segurança e suporte para carteiras de hardware antes de escolher uma carteira de custódia própria (self-custody).

O ecossistema Solana refere-se ao conjunto coletivo de dApps, protocolos, carteiras e projetos de infraestrutura construídos na blockchain de Camada 1 da Solana. Abrange marketplaces de DeFi, NFT, staking líquido, infraestrutura, DePIN, Gaming e pagamentos. A Solana aloja centenas de aplicações ativas viradas para o utilizador e milhares de programas de Smart Contract implementados, com o DeFi TVL total monitorizado em tempo real no DeFiLlama.

O Serum era o protocolo central de livro de ordens que sustentava grande parte da DeFi da Solana, apoiado pela FTX e Alameda Research. Após o colapso da FTX em novembro de 2022, o Serum tornou-se pouco fiável porque a FTX detinha as chaves de atualização do protocolo. A comunidade Solana bifurcou (forked) o Serum para o OpenBook, um substituto governado pela comunidade. A Raydium integra-se agora com o OpenBook para a sua funcionalidade de livro de ordens, e o próprio Serum foi descontinuado e não deve ser utilizado.

Quantos projetos existem na blockchain Solana?

A Solana aloja milhares de programas de Smart Contract implementados e centenas de dApps ativas viradas para o utilizador em várias verticais, de acordo com a contagem de protocolos DeFiLlama para a Solana. O ecossistema está em contínua expansão. Este guia abrange os projetos mais estabelecidos e amplamente utilizados nas principais categorias.

O Proof of History (PoH) é o mecanismo de carimbo de data/hora criptográfico da Solana que cria um registo verificável de quando os eventos ocorreram antes de os validadores precisarem de chegar a um acordo sobre eles. Em vez de os validadores gastarem tempo a coordenar a sequência de transações, o PoH estabelece previamente essa sequência, permitindo que a rede processe transações em paralelo com alta capacidade de processamento e finalização em menos de um segundo. O PoH funciona a par do Tower BFT (a camada de consenso da Solana) e não é um mecanismo de consenso isolado.

Considerações Finais: O Ecossistema Solana em 2025

A Solana cresceu de uma única rede de alta velocidade para um ecossistema multivertical com projetos líderes em DeFi (Jupiter, Raydium, Orca, Drift), staking líquido (Marinade Finance, Jito), marketplaces de NFT (Magic Eden, Tensor), infraestrutura (Phantom, Pyth Network, Helius, Solana Pay), DePIN (Helium, Render Network, Hivemapper) e Gaming (Star Atlas, Aurory). Essa amplitude reflete uma mudança documentada na forma como o ecossistema é utilizado: agora suporta redes físicas sem fios, computação descentralizada por GPU, economias de jogos em blockchain e infraestrutura de pagamentos no mundo real, a par dos seus mercados originais de DeFi e NFT.

A velocidade e as taxas baixas da Solana tornam práticos casos de utilização que são economicamente inviáveis em redes de custo mais elevado. Pagar micro-recompensas a um operador de hotspot, liquidar uma negociação de NFT por frações de cêntimo e executar estratégias de perpétuos de alta frequência dependem todos de níveis de taxas que a maioria das blockchains não consegue oferecer.

O ecossistema continua a evoluir a um ritmo acelerado e este guia será atualizado à medida que novos projetos alcancem uma adoção significativa. Para encontrar novos projetos Solana precocemente, o DeFiLlama monitoriza as classificações de TVL em tempo real, o DexScreener apresenta novos lançamentos de tokens por volume e o launchpad da Magic Eden cobre novos lançamentos de NFT.

Se optar por explorar estes projetos, verifique cada URL oficial de forma independente, comece com uma pequena transação de teste e reveja as permissões da carteira antes de aprovar qualquer ação on-chain. As hiperligações mantidas nos perfis individuais acima são fornecidas para investigação e não como endosso.

Este guia serve apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento. Os investimentos em criptomoedas acarretam riscos significativos, incluindo a perda potencial do capital investido.

Leitura Relacionada

• Principais Tokens do Ecossistema Solana em 2025
• Principais dApps da Solana em 2025
• Como Começar Com a Carteira de Frase de recuperação