Quitação da Visa com USDC na Solana Explicada

A quitação da Visa com USDC na Solana refere-se a um fluxo anunciado de quitação entre tesouraria e adquirentes de comerciantes, e não à autorização do cartão no ponto de venda. O âmbito do programa e as contrapartes descritos na fonte refletem os comunicados de 2023–2024 e devem ser verificados antes de serem apresentados como atuais.

Principais Conclusões

• A 5 de setembro de 2023, a Visa expandiu o seu programa de quitação com stablecoins para a blockchain Solana, utilizando USDC para quitar transações com os adquirentes de comerciantes Worldpay e Nuvei
• O comunicado da Visa de setembro de 2023 descrevia a atividade de quitação com USDC na Mainnet com adquirentes nomeados; o âmbito e a atividade atual do programa requerem verificação
• O fluxo anunciado utilizava USDC On-Chain para uma etapa de quitação definida, com o tempo de confirmação dependente das condições da rede e do nível de compromisso
• A Visa citou a capacidade de processamento e os baixos custos de transação ao adicionar a Solana a par da Ethereum; o TPS teórico e os registos históricos de taxas não são métricas operacionais garantidas
• Nada muda para os titulares comuns de cartões Visa. O USDC e a Solana operam inteiramente na camada de infraestrutura de back-end

Índice

1. O Que É a Quitação da Visa com USDC na Solana?
2. O Que É o USDC? Compreender a Stablecoin por trás da Quitação
3. Como Funciona a Quitação de Pagamentos: O Processo Tradicional Explicado
4. Como Funciona a Quitação da Visa com USDC na Solana: Passo a Passo
5. Por Que a Visa Escolheu a Solana? Solana vs. Ethereum Explicado
6. História Cripto da Visa: Da Ethereum à Solana
7. O Que Isto Significa para os Pagamentos e a Adoção Cripto
8. O Que Isto NÃO Altera para os Titulares de Cartões Visa
9. A Quitação da Visa com USDC na Solana É Regulamentada?
10. O Que se Segue para o Programa de Quitação de Blockchain da Visa
11. Perguntas Frequentes

O Que É a Quitação da Visa com USDC na Solana?

A 5 de setembro de 2023, a Visa anunciou que tinha expandido o seu programa de quitação de stablecoins para a blockchain Solana, utilizando USDC (uma stablecoin indexada ao dólar emitida pela Circle Internet Financial) com os adquirentes de comerciantes Worldpay e Nuvei. O comunicado descrevia a atividade na Mainnet em vez de uma demonstração em testnet, mas não deve ser tratado como prova da escala atual ou das contrapartes do programa sem consultar as divulgações mais recentes da Visa. "Quitação" aqui refere-se à transferência de fundos no back-end após a autorização do cartão.

A Visa é uma rede de pagamentos, não um banco. Opera as infraestruturas que ligam os titulares de cartões, os bancos emissores de cartões e as instituições financeiras que processam pagamentos em nome dos comerciantes. Cuy Sheffield, Diretor de Cripto da Visa na altura do anúncio, foi o porta-voz do programa. A divulgação de 2023 posicionou a Solana como uma segunda blockchain de quitação a par da Ethereum, e não como uma substituta; a atividade atual em qualquer uma das cadeias deve ser verificada.

O programa opera inteiramente na camada de infraestrutura entre a Visa e os seus parceiros adquirentes. A Visa não está a "aceitar cripto" em qualquer sentido voltado para o consumidor, e os titulares de cartões não estão a interagir com USDC ou Solana no momento do pagamento. A quitação com stablecoin acontece na estrutura interna do sistema de pagamentos, de forma invisível para qualquer pessoa que possua um cartão Visa.

O que é o USDC? Compreender a Stablecoin por trás da Quitação

O USDC (USD Coin) é uma stablecoin, um tipo de criptomoeda indexada 1:1 ao dólar americano, emitida pela Circle Internet Financial. Ao contrário da Bitcoin ou da Ether, cujos preços de mercado flutuam, um USDC equivale sempre a um dólar. Esta estabilidade de preço é o que torna o USDC funcional para a quitação financeira: a Visa pode transferir um montante preciso de dólares On-Chain sem exposição à volatilidade dos preços das criptomoedas. O USDC funciona nativamente em múltiplas blockchains, incluindo Solana e Ethereum. Não é uma Moeda Digital do Banco Central (CBDC) nem um instrumento emitido pelo governo. É uma stablecoin de emissão privada, distinta de produtos concorrentes como o USDT (Tether), que tem um emitente e uma estrutura de reservas diferentes.

A Circle Internet Financial é a empresa que emite o USDC e gere as reservas de dólares que o sustentam. A Circle assumiu a gestão total do USDC em 2023, após a dissolução do consórcio Centre que tinha co-fundado com a Coinbase para governar a stablecoin. A Visa não emite nem controla o USDC. Utiliza a stablecoin da Circle como moeda de quitação, o que significa que o programa de quitação em blockchain da Visa depende da situação operacional e regulatória da Circle. Para os adquirentes que participam no programa, isto introduz uma dependência de terceiros que vale a pena considerar nas avaliações de risco.

Um sistema de quitação precisa de valores previsíveis. Se o ativo utilizado para a quitação sofrer uma oscilação de 10% no valor de um dia para o outro, o processo de quitação falha. Como um USDC equivale sempre a um dólar, a Visa pode utilizá-lo da mesma forma que utilizaria moeda fiduciária numa transferência bancária, encaminhando-o através de uma blockchain em vez de uma cadeia de correspondentes bancários. (A PayPal também lançou a sua própria stablecoin, PYUSD, em agosto de 2023, um mês antes do anúncio da Solana pela Visa, sinalizando que as principais empresas de pagamentos estavam a convergir para ativos digitais denominados em dólares por volta da mesma altura.)

Como Funciona a Quitação de Pagamentos: O Processo Tradicional Explicado

Uma transação com cartão tem duas fases distintas que a maioria das pessoas confunde. A autorização acontece em tempo real: quando aproxima o seu cartão, a rede da Visa confirma em segundos que a transação foi aprovada. A quitação do pagamento é um processo separado, a transferência real de fundos da Visa para o banco do comerciante que ocorre um a dois dias úteis após a transação, que a indústria designa como T+1 ou T+2. Os adquirentes de comerciantes são os bancos e processadores que recebem os fundos dos pagamentos com cartão em nome dos comerciantes. A Worldpay e a Nuvei são ambas adquirentes neste sentido.

A quitação tradicional acarreta um atrito significativo, particularmente em transações transfronteiriças. Os fundos movem-se através de redes de correspondentes bancários, cadeias de bancos intermediários que comunicam instruções de pagamento internacionais através do SWIFT, uma rede global de mensagens. O SWIFT em si não é um sistema de pagamento; comunica instruções, enquanto os fundos reais se movem através dessas relações de correspondentes bancários. Cada intermediário adiciona tempo e taxas. Uma quitação doméstica pode ser liquidada em T+1; uma quitação transfronteiriça encaminhada através de múltiplos correspondentes bancários pode demorar de um a cinco dias úteis, com taxas aplicadas em cada etapa.

Quitar um pagamento numa blockchain altera inteiramente esse modelo. Em vez de encaminhar fundos através de correspondentes bancários ao longo de um a dois dias, a Visa transfere USDC na blockchain Solana. A transferência é liquidada On-Chain em segundos, com o adquirente a receber USDC diretamente numa carteira digital, e a transação é final e publicamente verificável no livro-razão da Solana.

Quitação Tradicional vs. Quitação da Visa com USDC na Solana

Fontes: Sala de imprensa da Visa, documentação da Solana, estimativas do setor

Como Funciona a Quitação de USDC da Visa em Solana: Passo a Passo

No fluxo de quitação descrito pela Visa em setembro de 2023, a Blockchain substituiu o canal de moeda fiduciária tradicional para o trecho específico onde os fundos eram movidos para um adquirente. A Visa transferiu USDC em Solana para a carteira digital do adquirente. O tempo de confirmação depende das condições da rede e do nível de compromisso selecionado pelas partes; o anúncio não garante um horário da quitação fixo para cada transferência.

Aqui está o fluxo completo de quitação:

1. Um titular de cartão faz uma compra com um cartão Visa num comerciante cujo processador de pagamentos é a Worldpay ou a Nuvei.
2. A transação é autorizada em tempo real através da rede existente da Visa. Este passo é idêntico à autorização de cartão tradicional e permanece inalterado.
3. No horário da quitação, em vez de encaminhar moeda fiduciária através de canais bancários correspondentes, a Visa inicia uma transferência de USDC na Blockchain Solana, utilizando Smart Contracts (programas autoexecutáveis na Blockchain) para automatizar a transferência entre contas de quitação.
4. O USDC é transferido para o endereço da carteira Solana designado pelo adquirente, o equivalente On-Chain da conta bancária que recebe fundos de quitação no modelo tradicional.
5. A transferência é confirmada On-Chain de acordo com o nível de compromisso e a política operacional selecionada para o fluxo de trabalho, em vez de um número fixo garantido de segundos.
6. O adquirente recebe USDC e pode mantê-lo ou convertê-lo em moeda fiduciária conforme necessário. Esta decisão de conversão pertence ao adquirente, não à Visa.

Receber a quitação de USDC em Solana não é uma capacidade passiva. Os adquirentes precisam de infraestrutura de carteira ou custódia, processos de integração, acordos de liquidez e controlos de conformidade para recebimentos de Stablecoin. A Visa nomeou a Worldpay e a Nuvei no seu anúncio de setembro de 2023, mas a divulgação pública não estabelece, por si só, o seu volume atual, configuração ou Status do programa.

As taxas da Solana são pagas em SOL e podem incluir componentes base e de prioridade. Frequentemente têm sido baixas em termos de USD, mas o custo em dólares varia com as condições da rede e o preço de mercado do SOL, não devendo ser citado como um montante fixo.

Porque Escolheu a Visa a Solana? Solana vs. Ethereum Explicado

O anúncio da Visa de setembro de 2023 citou o rendimento da Solana e os baixos custos de transação ao explicar a expansão. O valor habitualmente citado de cerca de 65.000 transações por segundo é uma referência teórica, não a capacidade de quitação observada da Visa, e as taxas variam. A Visa não descreveu a Solana como uma substituta da Ethereum; adicionou uma segunda Blockchain de quitação.

O perfil de desempenho da Solana provém do seu mecanismo de consenso Proof of History, que sequencia transações utilizando um carimbo de data/hora criptográfico integrado, em vez de exigir um acordo em toda a rede antes de cada transação ser registada. O resultado prático é a finalidade da transação em aproximadamente 2 a 3 segundos, sem a latência de confirmação comum a outras Blockchains de Camada 1. A Solana também aloja um ecossistema Descentralizado de finanças (DeFi) abrangente com protocolos de empréstimo e negociação, um sinal de que a rede é uma plataforma de Smart Contract completa, em vez de uma cadeia de pagamentos de finalidade única.

Solana vs. Ethereum (Mainnet): Comparação de Desempenho de Quitação

Fontes: Sala de imprensa da Visa, documentação da Solana, documentação da Ethereum, estimativas do setor

Sheffield enquadrou a expansão para a Solana como parte do objetivo da Visa de permitir a quitação em qualquer moeda, seja fiduciária ou digital, citando a velocidade de quitação e o baixo custo da Solana como adequados para operações de pagamento de alto volume.

A Ethereum apresenta vantagens genuínas que a tabela não capta totalmente: um ecossistema institucional maior, uma base de programadores mais profunda e um historial mais longo como a plataforma dominante para a atividade institucional em Blockchain. Redes de Camada 2 da Ethereum, como Arbitrum e Optimism, também existem, embora não façam parte do programa de quitação atual da Visa. A decisão da Visa de manter ambas as cadeias reflete que cada uma serve um propósito diferente. O rendimento e o custo da Solana adequam-se ao caso de uso de quitação; a profundidade da Ethereum adequa-se a outras aplicações institucionais.

Histórico Cripto da Visa: De Ethereum a Solana

A expansão da Visa para a Solana em setembro de 2023 é o passo mais recente numa estratégia de vários anos para posicionar a Blockchain como uma via de quitação viável a par da infraestrutura fiduciária tradicional, não sendo uma mudança súbita, mas sim uma extensão ponderada do trabalho iniciado anos antes.

Marcos da Visa em Blockchain:

• 2020: A Visa faz parcerias com empresas cripto para permitir cartões Visa associados a carteiras cripto, estabelecendo a primeira ligação programática entre as vias de pagamento da Visa e o ecossistema cripto.
• Março de 2021: A Visa lança o seu primeiro projeto-piloto de quitação de pagamentos em USDC na Blockchain Ethereum, com a Crypto.com como parceira adquirente. Ocorrem transferências reais de USDC na rede principal (mainnet) da Ethereum, estabelecendo o modelo de quitação em Blockchain que o programa Solana viria a expandir mais tarde.
• 5 de setembro de 2023: A Visa anuncia a expansão da sua quitação da Stablecoin USDC para a Blockchain Solana, nomeando a Worldpay e a Nuvei como parceiras adquirentes. Sheffield, que liderou a estratégia cripto da Visa ao longo deste percurso, descreve a mudança como parte do objetivo da Visa de efetuar quitações em "qualquer moeda, fiduciária ou digital".

A expansão para a Solana é notável porque estende o modelo de quitação em Blockchain para uma segunda cadeia com características de desempenho fundamentalmente diferentes da Ethereum, que é a razão específica pela qual a Solana foi selecionada para este caso de uso.

O Que Isto Significa para os Pagamentos e para a Adoção Cripto

A divulgação da Visa de setembro de 2023 é prova de que uma grande rede de pagamentos testou e utilizou a quitação em Blockchain pública para um fluxo de trabalho definido com adquirentes nomeados. Não estabelece o volume de transações atual, a participação contínua, a fiabilidade universal ou a adequação para outra instituição. As organizações que avaliam um modelo semelhante continuam a necessitar de uma análise independente técnica, legal, de custódia, de liquidez, de contraparte e de conformidade.

Para os investidores que acompanham a trajetória de adoção institucional de Solana, as transações de quitação denominadas em USDC ainda pagam taxas mínimas em SOL, criando uma procura incremental pelo token nativo da rede. Sinais de adoção institucional como este têm estado historicamente correlacionados com o aumento da credibilidade da rede, embora os impactos no preço de mercado dependam de muitos fatores para além de qualquer anúncio de programa individual.

Este conteúdo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento. A discussão sobre as implicações de mercado é um comentário analítico, não uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer ativo digital.

A Visa não está sozinha nesta direção. A Mastercard está a explorar capacidades de pagamento com Stablecoin e CBDC em múltiplas redes blockchain, sinalizando que esta é uma mudança em todo o setor, em vez de um movimento específico da Visa. O PayPal lançou a PYUSD (a sua própria Stablecoin, emitida pela Paxos Trust Company) em agosto de 2023, um mês antes do anúncio da Solana pela Visa, como prova adicional de uma inflexão em toda a fintech em direção a ativos de quitação digitais denominados em dólares.

Especificamente para pagamentos transfronteiriços, as implicações são concretas. A quitação transfronteiriça tradicional através de banca correspondente SWIFT acarreta um a cinco dias úteis de atraso e taxas de intermediários em camadas. A quitação Blockchain via USDC em Solana posiciona a Visa para oferecer a movimentação de fundos transfronteiriços quase em tempo real a uma fração do custo, sendo mais rápida e de menor custo para este caso de uso de quitação específico, embora o SWIFT processe uma gama muito mais ampla de mensagens financeiras e moedas do que o atual programa Solana da Visa abrange.

O que isto NÃO altera para os titulares de cartões Visa

Para os titulares de cartões Visa comuns, nada muda. Continua a aproximar, passar ou inserir os dados do seu cartão no checkout exatamente como sempre fez. O USDC e a Solana operam na camada de quitação, a infraestrutura de back-end entre a Visa e os adquirentes comerciais que processa os fundos após a aprovação da sua transação. Esta camada é completamente invisível para os consumidores.

Pense na quitação como a canalização atrás da parede. Ela move fundos entre instituições financeiras após a conclusão da compra. Os consumidores nunca interagem com códigos de bancos correspondentes ou números de encaminhamento ACH na quitação tradicional, e também nunca interagirão com USDC ou Solana neste programa. A Visa é uma rede de pagamentos, não um banco. As suas alterações na infraestrutura de quitação afetam as operações do adquirente, não a experiência do titular do cartão.

A quitação em USDC da Visa na Solana é regulamentada?

O programa de quitação em USDC da Visa na Solana opera dentro dos quadros regulatórios existentes, embora esses quadros envolvam múltiplas camadas e o ambiente regulatório de Stablecoin dos EUA estivesse a evoluir ativamente entre 2023 e 2024.

O USDC é emitido pela Circle Internet Financial, que mantém o licenciamento de transmissão de dinheiro nos estados aplicáveis dos EUA. Trata-se de uma estrutura de licenciamento estado a estado, não de uma licença federal única. Em setembro de 2023, o USDC da Circle operava sob estes quadros existentes e a Visa baseia-se na posição regulatória da Circle para a componente de Stablecoin do programa de quitação. Isso introduz uma dependência da conformidade contínua da Circle para a base regulatória do programa.

A Visa, como uma empresa de serviços financeiros regulamentada, aplica a sua infraestrutura de conformidade existente ao programa de quitação em blockchain. Isto inclui a triagem de combate à lavagem de dinheiro (AML), processos de know-your-customer (KYC) onde aplicável e triagem de sanções. O programa encaminha os fundos de quitação através de um canal técnico diferente do sistema bancário tradicional, mas ao fazê-lo não contorna as obrigações de conformidade da Visa.

O ambiente regulatório mais amplo dos EUA para Stablecoins estava a desenvolver-se ativamente na altura do anúncio. A legislação do Congresso sobre Stablecoins estava em discussão e o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) tinha indicado que os bancos nacionais poderiam envolver-se em certas atividades de Stablecoin sob as autoridades legais existentes. O cenário continuou a evoluir desde setembro de 2023.

Os requisitos regulatórios para o uso de Stablecoin na quitação de pagamentos estão a evoluir. As informações regulatórias nesta secção refletem o cenário em setembro de 2023. Os leitores devem verificar os requisitos atuais com consultores jurídicos ou de conformidade qualificados.

O que se segue para o programa de quitação Blockchain da Visa

Aquando do anúncio de setembro de 2023, o programa de quitação em USDC da Visa opera com dois parceiros adquirentes nomeados, Worldpay e Nuvei, e a Visa não anunciou planos para estender o programa a todos os adquirentes comerciais. Sheffield enquadrou o programa como uma expansão das capacidades de quitação da Visa, em vez de substituir a quitação em moeda fiduciária. Os dois sistemas funcionam em paralelo: a Visa continua a liquidar em moeda fiduciária através dos canais tradicionais e em USDC tanto na Ethereum como na Solana.

Três sinais observáveis indicarão se o programa se aprofunda: se adquirentes adicionais se juntarem e construírem a infraestrutura de carteira digital necessária; que forma a legislação de Stablecoin dos EUA assume e como isso afeta a estrutura de conformidade do programa; e se a Visa estende a quitação em blockchain a redes ou Stablecoins adicionais para além do USDC. Nenhum destes resultados foi anunciado. São as questões de trajetória que vale a pena observar.

O programa de quitação em Stablecoin da Visa pode ter sido expandido ou alterado desde o anúncio de setembro de 2023 descrito neste artigo. Esta página será atualizada à medida que novas informações forem disponibilizadas.

Perguntas frequentes sobre a quitação em USDC da Visa na Solana

O que é a quitação em USDC da Visa na Solana?

A Visa anunciou a 5 de setembro de 2023 que tinha expandido as capacidades de quitação em USDC para a Solana com os adquirentes comerciais Worldpay e Nuvei. A divulgação descreveu transferências na Mainnet dentro do fluxo de trabalho de quitação e nenhuma alteração na experiência do titular do cartão. A atividade atual, as contrapartes e a escala devem ser verificadas com as informações mais recentes da Visa.

Por que razão a Visa escolheu a Solana em vez da Ethereum para a quitação em USDC?

A Visa citou a capacidade de processamento e os baixos custos ao anunciar a Solana como uma blockchain de quitação adicional. O valor de cerca de 65.000 TPS é teórico e a taxa em USD não é fixa. O anúncio não referiu que a Solana substituiu a Ethereum, e a atividade atual em qualquer uma das redes deve ser verificada.

O facto de a Visa utilizar USDC e Solana altera a forma como o meu cartão Visa funciona?

Não. Para os titulares de cartões Visa, nada muda. O USDC e a Solana operam na infraestrutura de quitação de back-end entre a Visa e os adquirentes comerciais, uma camada que é completamente invisível para os consumidores. Continua a utilizar o seu cartão Visa exatamente da mesma forma no checkout. A quitação em blockchain acontece nos bastidores após a aprovação da sua transação.

Quais as empresas que são parceiras da Visa para a quitação em USDC na Solana?

A Visa anunciou o programa de quitação em USDC na Solana com dois parceiros adquirentes: Worldpay, um grande adquirente e processador de pagamentos global, e Nuvei, uma empresa fintech canadiana especializada em tecnologia de pagamentos para comerciantes. Ambos foram nomeados no anúncio oficial da newsroom da Visa a 5 de setembro de 2023.

Qual a rapidez da quitação em USDC na Solana em comparação com a quitação tradicional?

A confirmação On-Chain pode ser mais rápida do que a quitação tradicional por lotes, mas o tempo depende do nível de compromisso da Solana, das condições da rede e dos controlos operacionais das partes. A etapa de quitação descrita pela Visa não deve ser tratada como a eliminação de todos os intermediários, etapas de conversão ou dependências de contraparte num fluxo de pagamento de ponta a ponta.

A quitação em USDC da Visa na Solana foi um projeto-piloto em testnet?

A Visa anunciou a expansão da sua Quitação de stablecoin USDC para a Blockchain Solana em 5 de setembro de 2023, através da sua sala de imprensa oficial. O anúncio nomeou Worldpay e Nuvei como parceiros adquirentes para o programa.

A Quitação de USDC na Solana é regulamentada?

O USDC é emitido pela Circle Internet Financial, que mantém licenças de transmissão de dinheiro nos estados americanos aplicáveis. A Visa aplica a sua infraestrutura de conformidade de serviços financeiros existente, incluindo rastreio AML e controlos de sanções, ao programa de Quitação na Blockchain. O ambiente regulatório dos EUA para stablecoins estava a evoluir ativamente entre 2023 e 2025, com legislação do Congresso sobre stablecoins em discussão. O Status regulatório pode ter mudado desde o anúncio de setembro de 2023. Os leitores devem verificar os requisitos atuais com aconselhamento jurídico ou de conformidade qualificado.

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