O que é o NEAR Token: Protocolo, Receita e Economia

Factos principais num relance:

• O NEAR Protocol é uma blockchain de Camada 1 com Proof-of-Stake construída para elevado rendimento e baixas taxas de transação.
• O NEAR Protocol gera receitas através de taxas de transação cobradas em todas as interações da rede.
• 70% de cada taxa de transação é automaticamente queimada, removendo permanentemente tokens de circulação.
• 30% de cada taxa de transação vai diretamente para o programador de Smart Contract cuja aplicação foi utilizada.
• Os validadores ganham recompensas de uma reserva separada financiada pelo orçamento de emissão anual de ~5% de tokens da NEAR.
• A NEAR é atualmente líquida inflacionário, mas o protocolo foi concebido para tender para a deflação à medida que o volume de transações cresce.

O que é o Protocolo NEAR? Uma Introdução em Linguagem Simples

O NEAR Protocol é uma blockchain de Camada 1 (L1) de código aberto, Proof-of-Stake. É uma rede de camada base que processa e regista transações diretamente na sua própria infraestrutura, em vez de ser construída sobre outra cadeia. Desenvolvido para fornecer alta capacidade de processamento de transações por frações de cêntimo por transação, o NEAR serve como infraestrutura programável para a Web3 (a internet Descentralizada emergente construída sobre infraestrutura Blockchain). O seu ativo nativo, o Token NEAR, potencia as taxas, Investir em staking, governação e armazenamento em toda a rede.

Uma blockchain é um ledger distribuído que regista transações numa rede descentralizada sem uma única entidade controladora. O NEAR Protocol é uma blockchain com smart contract, ao contrário do Bitcoin, que funciona principalmente como moeda digital e não suporta nativamente aplicações programáveis. A programabilidade do NEAR torna-o a base para aplicações descentralizadas (DApps): programas de software que executam na rede em vez de em servidores de propriedade da empresa.

O NEAR Protocol é utilizado para Finanças Descentralizadas (DeFi), que abrange serviços financeiros como a concessão e contração de empréstimos e a negociação, construídos em redes blockchain sem intermediários tradicionais. Também suporta mercados NFT, aplicações de blockchain Gaming e organizações autónomas descentralizadas (DAOs). Cada uma destas interações gera uma taxa de transação, e essas taxas constituem a base do modelo económico do NEAR Protocol.

Histórico do NEAR Protocol: Fundadores e História de Origem

O NEAR Protocol foi cofundado em 2018 por Illia Polosukhin, um antigo engenheiro do Google e coautor do histórico artigo sobre a arquitetura Transformer "Attention Is All You Need" que sustenta os sistemas de IA modernos, e Alexander Skidanov, um programador competitivo e antigo engenheiro da Microsoft. A Mainnet foi lançada em abril de 2020.

A Fundação NEAR, uma organização suíça sem fins lucrativos, serve como gestora do ecossistema: financiando subsídios, programas para programadores e o crescimento do ecossistema. A Fundação apoia o protocolo, mas não o detém nem controla. A governação do protocolo cabe aos detentores de tokens NEAR, tornando o Protocolo NEAR descentralizado na sua estrutura de tomada de decisão. A Fundação detém uma parte da alocação inicial de tokens proveniente da génese, um assunto inteiramente separado das mecânicas contínuas de taxas e queima do protocolo, detalhadas abaixo.

Como Funciona o Protocolo NEAR: A Arquitetura Técnica por trás das Taxas Baixas

A capacidade do NEAR Protocol de recolher receita de taxas de transação em escala depende de uma realidade fundamental: as taxas devem permanecer baixas o suficiente para atrair um elevado volume de transações, e um elevado volume exige uma arquitetura concebida para o suportar. Duas decisões de design tornam isto possível: o sharding Nightshade e o consenso Proof-of-Stake.

Sharding Nightshade: Porquê as taxas do NEAR são baixas

O Sharding divide uma Blockchain em vias de processamento paralelo, para que nem todos os nós tenham de processar todas as transações. Isto multiplica a capacidade da rede sem multiplicar proporcionalmente o seu custo, à semelhança da adição de faixas a uma autoestrada para que mais tráfego se possa deslocar simultaneamente sem congestionamentos.

O NEAR Protocol implementa este conceito através do Nightshade, o sistema de sharding proprietário do NEAR Protocol. O Nightshade processa cada shard como um "chunk" de um único bloco unificado, mantendo um estado de cadeia coerente ao mesmo tempo que paraleliza a execução de transações em múltiplos shards. O resultado: o NEAR Protocol visa aproximadamente 100.000 transações por segundo (TPS) com a implementação total do sharding, em comparação com os aproximadamente 15–30 TPS da Mainnet do Ethereum. O rendimento operacional atual é inferior à medida que as fases de sharding do NEAR são lançadas progressivamente, mas a arquitetura foi construída para escalar.

A consequência económica é direta. O Nightshade é a razão pela qual as taxas de transação da NEAR podem ser frações de um cêntimo. Essas taxas baixas são o que torna o elevado volume de transações e, consequentemente, a receita de taxas, viável à escala.

Proof of Stake: Como a NEAR Seleciona os Validadores

Proof of Stake (PoS) é o Mecanismo de consenso que o Protocolo NEAR utiliza para validar transações. Os participantes bloqueiam ("investir em staking") tokens NEAR para serem selecionados como validadores de blocos, substituindo a mineração intensiva em energia utilizada por sistemas de Prova de Trabalho (Proof of Work) como o Bitcoin. Os validadores são selecionados e ponderados proporcionalmente à quantidade de tokens NEAR que investiram em staking, criando um modelo de segurança onde o compromisso económico substitui o trabalho computacional.

Sempre que um utilizador interage com um Smart Contract na NEAR (código autoexecutável armazenado na blockchain que executa automaticamente ações quando as condições são cumpridas), o mecanismo de taxas de transação do protocolo ativa-se. Esta arquitetura, que combina processamento de alto débito através do Nightshade com consenso seguro via Proof of Stake, estabelece o cenário económico para a forma como o NEAR Protocol gera a sua receita.

Como o NEAR Protocol Gera Receita

O NEAR Protocol gera receita através de taxas de transação cobradas sempre que um utilizador interage com a rede. De cada taxa cobrada: 70% é permanentemente destruído (queimado), removendo tokens da oferta; 30% vai para o programador do smart contract cuja aplicação foi utilizada; e os validadores recebem recompensas separadas da emissão anual de tokens do protocolo de aproximadamente 5%. Este modelo de taxa e destruição (fee-and-burn) é a base da sustentabilidade económica da NEAR.

Fonte de Receita #1: Taxas de Transação

Cada alteração de estado na rede NEAR Protocol desencadeia uma taxa de transação (por vezes chamada de Taxa de gas). Quer seja uma transferência de Token, uma execução de Smart Contract ou uma alocação de armazenamento, qualquer operação que escreva na Blockchain incorre num custo. As taxas são denominadas em NEAR (o Token). Uma transferência NEAR padrão custa tipicamente menos de 0,001 USD, uma fração do que custam as taxas de gas Ethereum durante a atividade normal da rede.

Pense nas taxas de transação como portagens: o custo de utilizar a infraestrutura da rede. Os utilizadores pagam para aceder aos recursos computacionais necessários para processar as suas operações. Essas taxas cobradas entram então numa sequência de distribuição fixa.

O Ciclo de Vida das Taxas de Transação: Para Onde Vai Cada Taxa

Assim que o NEAR Protocol cobra uma taxa de transação, distribui o montante através de uma sequência codificada no protocolo que nenhuma votação de governação pode anular e nenhuma entidade isolada pode redirecionar. O caminho é fixo:

1. Cobrança de Taxas: O utilizador inicia uma transação e paga uma taxa denominada em tokens NEAR. O montante da taxa varia de acordo com a complexidade computacional da operação.

2. Queima (70%): O protocolo destrói automaticamente 70% das taxas recolhidas, removendo permanentemente esses tokens de circulação. Esta destruição não é discricionária. Está codificada na lógica central do protocolo e é acionada em cada transação, sem exceção.

3. Royalty do Programador (30%): Os restantes 30% são creditados ao programador que implementou o Smart Contract com o qual o utilizador interagiu. Se a interação envolveu um swap DeFi na Ref Finance, o programador desse protocolo recebe 30 NEAR por cada 100 NEAR em taxas geradas por essa aplicação.

4. Recompensas de Validador (pool separada): Os validadores e os seus delegadores recebem recompensas de uma fonte totalmente separada: o orçamento anual de emissão de Token do Protocolo NEAR de aproximadamente 5%, do qual ~4,5% flui para validadores e delegadores proporcionalmente ao investir em staking. Esta pool é distinta da divisão de 70/30 das taxas de transação.

A queima de 70% e os royalties de desenvolvedor de 30% representam 100% da taxa de transação cobrada. As recompensas dos validadores são financiadas através da inflação do protocolo, não da redistribuição de taxas. Esta distinção é um ponto comum de confusão que vale a pena declarar claramente.

Royalties de Programador da NEAR: Como Funciona

Os desenvolvedores de Smart Contract no Protocolo NEAR ganham 30% de cada taxa de transação que a sua aplicação gera. Os royalties são:

[{"bold":"Automático:","text":"Não é necessário processo de reclamação, fatura ou voto de governança."},{"bold":"Proporcional ao uso:","text":"Uma aplicação popular gera mais taxas, o que gera mais rendimento de direitos de autor para o seu criador."},{"bold":"Codificado no protocolo:","text":"A distribuição ocorre ao nível do protocolo, não através de um sistema de pagamento de Terceiros."},{"bold":"Sem equivalente em redes concorrentes:","text":"Nem Ethereum nem Solana oferecem um mecanismo nativo de direitos de autor para desenvolvedores desta forma."}]

Exemplo: Um protocolo DeFi na NEAR que gera 1.000 NEAR em taxas diárias paga automaticamente ao seu programador 300 NEAR por dia.

Fontes de Receita #2: Staking e Recompensas de Validação

A Remuneração dos validadores do NEAR Protocol provém principalmente da emissão de Token em vez de taxas de transação. O protocolo tem como alvo uma emissão anual de Token de aproximadamente 5%: aproximadamente 4.5% fluem para os validadores e os seus delegados como recompensas de Staking, distribuídas proporcionalmente ao montante em Staking, e os restantes ~0.5% vão para o tesouro da NEAR Foundation, que a Fundação implementa através de subsídios para os programadores que desenvolvem no NEAR.

Os validadores executam nós: os computadores que processam e verificam transações na rede NEAR. Devem investir em staking um montante mínimo de tokens NEAR para participar, criando responsabilidade pela segurança da rede através do compromisso económico. Os detentores de Token que preferem não executar um nó de validador completo podem utilizar o staking delegado. Este é o processo de atribuição de tokens NEAR a uma pool de staking de um validador para ganhar recompensas proporcionais sem operar a infraestrutura. O staking delegado funciona numa base de partilha proporcional: os detentores de tokens atribuem os seus NEAR à pool de um validador e recebem uma parte das recompensas desse validador proporcional à sua contribuição. Para os valores de staking atuais de APY, verifique as taxas em tempo real em nearblocks.io.

A tesouraria da NEAR Foundation é financiada pela alocação de emissão anual de ~0,5%, e não por taxas de transação ou queimas. A Fundação aplica este capital através de subvenções a programadores. Estas subvenções impulsionam o crescimento do ecossistema e a criação de DApps, o que aumenta o volume de transações e a receita de taxas. A tesouraria e o mecanismo de taxas do protocolo são sistemas separados.

O Mecanismo de queima Token: A compensação Deflacionária da NEAR

70% das taxas de cada transação NEAR são permanentemente queimadas. Queimar significa que os tokens são destruídos de imediato, retirados de circulação e irrecuperáveis, não sendo redistribuídos a qualquer entidade. A queima de tokens é semelhante a um governo que destrói parte das receitas fiscais que arrecada, em vez de as reintegrar na economia: o total de moeda em circulação diminui em consequência.

Este mecanismo de queima cria uma contraforça deflacionária contra a emissão anual de Token de ~5%. O efeito líquido na oferta de Token da NEAR segue uma fórmula fixa: a inflação líquida é igual à nova emissão de Token (~5% anualmente) menos o total de Tokens queimados através das taxas de transação. Com os volumes de transação atuais, as queimas não compensam totalmente a emissão, deixando a NEAR líquida inflacionária. À medida que o volume de transações cresce e as queimas de taxas se acumulam, a taxa de inflação líquida diminui.

O protocolo foi concebido para atingir um limiar deflacionário quando as queimas de taxas diárias igualarem ou excederem a emissão diária de novos Token. Esse limiar depende inteiramente do crescimento do volume de transações. Quanto maior for a utilização da rede, mais rapidamente a taxa de queima se aproxima e potencialmente excede a taxa de emissão.

Tokenómica NEAR: Oferta, Inflação e a Dinâmica da Queima

Tokeneconomia (o modelo económico que rege a oferta, a distribuição e os mecanismos de incentivo de um token) fornece o quadro para avaliar se o modelo de receita do NEAR Protocol é economicamente sustentável. A tabela abaixo resume os parâmetros chave do NEAR.

Visão geral da Tokenomia do NEAR Protocol

Todos os valores à data de publicação. Verifique os dados atuais em nearblocks.io e CoinGecko. Para documentação oficial de tokenomics, consulte o post NEAR token supply and distribution da Fundação NEAR.

O Token NEAR (distinto do NEAR Protocol a rede) desempenha quatro funções no ecossistema:

• Pagamento de taxas: Todas as transações no NEAR Protocol requerem NEAR Tokens para cobrir o custo da transação.
• Staking collateral: Os validadores e delegadores bloqueiam NEAR Tokens para participar no consenso e ganhar recompensas.
• Votação de governação: Os detentores de NEAR Token participam nas decisões de governação do protocolo.
• Staking de armazenamento: As contas devem manter um pequeno saldo de NEAR para cobrir os custos de armazenamento na blockchain.

Os tokens NEAR estão disponíveis nas principais corretoras, incluindo Binance, Coinbase e Kraken.

Novos tokens NEAR entram em circulação através da produção de blocos. Validadores que produzem e validam blocos com sucesso recebem NEAR recém-cunhados como recompensa, que é o mecanismo inflacionário. Ao contrário do modelo de Halving do Bitcoin, onde a nova oferta diminui ao longo do tempo através de reduções programadas, a emissão do NEAR é um objetivo de percentagem fixa (atualmente ~5%) compensado dinamicamente por queimas.

A fórmula da inflação líquida: ~5% de emissão anual menos a taxa de queima é igual à inflação líquida. Com os volumes atuais de transações, o NEAR é líquido inflacionário. À medida que o uso da rede cresce e as queimas de taxas aumentam, a taxa líquida diminui. Num ponto de equilíbrio hipotético onde as queimas diárias igualam a emissão diária, a oferta líquida estabiliza. Além desse limite, o NEAR torna-se deflacionário. O protocolo foi concebido para tornar esta trajetória possível; o momento exato depende da adoção.

Para colocar estas mecânicas em contexto, ajuda ver como o modelo de receita da NEAR se compara aos seus concorrentes mais proeminentes.

NEAR Protocol vs. Ethereum e Solana: Modelo de Receita Comparado

O NEAR Protocol, o Ethereum e a Solana fazem, cada um, escolhas de design diferentes sobre como as taxas de transação são cobradas e distribuídas. Essas escolhas produzem resultados económicos diferentes para validadores, programadores e detentores de tokens.

NEAR Protocol vs. Ethereum vs. Solana: Modelo de Receita e Economia

A taxa de royalties do programador é o diferencial mais claro do NEAR Protocol em relação ao Ethereum e à Solana. Nenhuma das redes oferece um mecanismo nativo que direcione automaticamente uma percentagem das taxas de transação para o programador do contrato utilizado. No Ethereum e na Solana, a receita das taxas é direcionada para os validadores e para os mecanismos de queima (burn) ou de tesouraria do protocolo. Os programadores de aplicações capturam valor apenas através dos seus próprios modelos de token ou outras estruturas indiretas. Os 30% de royalties da NEAR alteram diretamente esse cálculo.

Em termos de níveis de taxas, tanto a NEAR como a Solana oferecem transações de menos de um cêntimo, tornando a comparação com a Ethereum mainnet gritante. As transações da Ethereum custam regularmente entre 1 e 50 dólares ou mais durante períodos de alta procura. As soluções de Camada 2 da Ethereum (Arbitrum, Optimism) aproximam as taxas da gama de menos de um cêntimo, reduzindo a diferença de custo prática entre a Ethereum e a NEAR para os utilizadores finais. A Ethereum mantém um ecossistema substancialmente maior e um historial de segurança mais longo, o que é importante para a avaliação institucional.

Relativamente à mecânica de queima, a queima fixa de 70% da NEAR em cada transação compara-se ao mecanismo EIP-1559 da Ethereum, que queima a parte da Taxa-base de cada transação num montante variável, dependendo das condições da rede. A Avalanche adota uma abordagem mais agressiva, queimando 100% das taxas de transação. A queima de 70% da NEAR situa-se entre a queima parcial da Ethereum e a queima total da Avalanche.

Ecossistema do NEAR Protocol: Aurora, Ponte Rainbow e Expansão de Receitas

A receita das taxas de transação do Protocolo NEAR depende do volume de atividade da rede, e dois componentes do ecossistema expandem essa atividade para além das aplicações nativas do NEAR: a Aurora e a Rainbow Bridge.

A Aurora é uma implementação de EVM (Ethereum Virtual Machine, o ambiente de execução que processa contratos inteligentes da Ethereum) construída no NEAR Protocol. A Aurora permite que os programadores de Ethereum implementem os seus contratos inteligentes existentes na infraestrutura da NEAR sem modificação de código e possibilita aos utilizadores de Ethereum interagir através da MetaMask e de outras ferramentas familiares da Ethereum. As transações baseadas na Aurora contribuem para a economia de taxas da NEAR na camada de infraestrutura, expandindo a superfície de receita do protocolo para além das aplicações construídas nativamente na NEAR. A Aurora opera com independência parcial da governação do NEAR Protocol, incluindo o seu próprio Token AURORA e estrutura de governação. As transações da Aurora geram taxas dentro do ecossistema NEAR, mas a Aurora é um projeto separado com a sua própria economia. Para detalhes técnicos, consulte a documentação oficial da Aurora.

A Rainbow Bridge da NEAR possibilita a transferência de ativos sem necessidade de confiança entre NEAR e Ethereum, trazendo volume de transações cross-chain e as taxas associadas para o ecossistema NEAR. As transferências através da ponte adicionam uma nova categoria de atividade geradora de taxas, para além do uso de DApps nativas.

Do lado da DeFi, protocolos como a Ref Finance (uma corretora descentralizada) e o Burrow (uma plataforma de empréstimo) geram taxas de transação contínuas na NEAR. Cada swap, empréstimo ou reivindicação de rendimento nestas plataformas é um evento gerador de taxas que flui através do mecanismo de queima e royalties de 70/30. Com uma visão clara do modelo de receita e do ecossistema que gera essa receita, a questão final é o que isto significa para a sustentabilidade a Long prazo da NEAR.

Porque é que o Modelo de Receita da NEAR é Importante: Análise de Sustentabilidade a Long Prazo

O modelo de receita do NEAR Protocol assenta em quatro mecanismos concebidos para se reforçarem mutuamente: a cobrança de taxas de transação, o burn de 70%, o royalty de 30% para programadores e as recompensas de staking para validadores financiadas por uma emissão controlada de Token. Cada componente cria condições que alimentam as outras. O royalty para programadores atrai criadores. Esses criadores criam aplicações que atraem utilizadores. A atividade dos utilizadores gera taxas, queimando Token e devolvendo rendimentos de royalties aos programadores. As recompensas Staking protegem a rede, o que torna o protocolo suficientemente fiável para atrair utilizadores e impulsionar o volume de transações.

O NEAR Protocol é atualmente líquido inflacionário: a emissão anual de ~5% de Token excede a taxa de queima aos volumes de transação atuais. A trajetória do design do protocolo aponta para uma diminuição da inflação líquida à medida que a atividade cresce. O mecanismo de queima é a variável fundamental: à medida que as queimas de taxas diárias se aproximam da emissão diária, a inflação líquida comprime-se. Se as queimas excederem a emissão, o NEAR entra numa fase líquida deflacionária. O alcance desse limiar depende das taxas de adoção do ecossistema, da atividade dos programadores e do crescimento sustentado de utilizadores.

A única variável que une tudo é a procura. A queima é automática, a royalty do programador está codificada no protocolo e as recompensas de Staking seguem um cronograma de emissão fixo. O que muda com a utilização da rede é a taxa de queima. Uma maior procura significa mais taxas, mais queimas, mais royalties para programadores e uma pegada de inflação líquida menor. Uma procura menor produz o inverso. Os investidores que avaliam a sustentabilidade económica da NEAR focam-se normalmente nesta variável: se o ecossistema consegue gerar volume de transações suficiente para tornar o Mecanismo de queima economicamente significativo à escala.

Esta análise descreve a mecânica do protocolo e o design económico, não constituindo recomendações de investimento.

Perguntas Frequentes Sobre o NEAR Protocol

O NEAR Protocol queima tokens?

Sim. O NEAR Protocol queima automaticamente 70% de cada taxa de transação recolhida. Esta queima está codificada no protocolo e não é discricionária: desencadeia-se em cada transação sem qualquer votação de governança ou ação manual. A queima é permanente e automática, projetada para compensar a emissão anual de Token do protocolo de ~5% utilizada para recompensar os validadores.

Como funciona o staking no NEAR Protocol?

O NEAR Protocol utiliza o consenso Proof of Stake (PoS). Os validadores bloqueiam tokens NEAR para obter o direito de validar blocos e receber recompensas de staking. Os detentores de Token que não podem executar um nó completo podem utilizar o staking delegado, atribuindo os seus NEAR à pool de staking de um validador para ganhar recompensas proporcionais. As recompensas de Staking provêm da emissão anual de aproximadamente 4,5% de tokens do protocolo, independentemente das taxas de transação. Verifique as taxas atuais de APY em nearblocks.io.

O que torna o NEAR Protocol único?

Três características distinguem o NEAR Protocol de outras blockchains de Camada 1. Primeiro, o sharding Nightshade: uma arquitetura de escalabilidade nativa de L1 proprietária com o objetivo de ~100.000 TPS com taxas inferiores a um cêntimo. Segundo, os 30% de royalties para programadores: os programadores de Smart Contract recebem automaticamente 30% de cada taxa de transação gerada pela sua aplicação, algo que não existe no Ethereum nem em Solana. Terceiro, nomes de conta legíveis por humanos: o NEAR utiliza endereços como "alice.near" em vez de sequências hexadecimais, reduzindo a fricção no processo de integração.

Para que é utilizado o NEAR Protocol?

O NEAR Protocol serve como infraestrutura para aplicações descentralizadas (DApps) em múltiplas categorias: protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi) para empréstimos e negociações, marketplaces de NFT, aplicações de blockchain Gaming e organizações autónomas descentralizadas (DAOs). As suas baixas taxas de transação e o elevado débito tornam-no adequado para aplicações voltadas para o consumidor que exijam interações frequentes e de baixo custo. O Aurora estende este alcance a aplicações nativas de Ethereum.

Como é que o NEAR Protocol se compara ao Ethereum?

O NEAR Protocol e o Ethereum são ambos blockchains de Camada 1 Proof-of-Stake, mas a sua economia das taxas difere substancialmente. As taxas de transação da NEAR são tipicamente inferiores a $0,01 em comparação com as taxas da Mainnet do Ethereum de $1–$50 ou mais durante o congestionamento. A NEAR queima 70% de cada taxa em comparação com a queima parcial da Taxa-base do EIP-1559 do Ethereum. A NEAR paga 30% das taxas aos desenvolvedores de Smart Contract, enquanto o Ethereum não tem uma taxa de royalties nativa para desenvolvedores. O Ethereum possui um ecossistema maior e um histórico de segurança mais longo.

O que é Aurora no NEAR?

Aurora é um ambiente de execução compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM) construído sobre o Protocolo NEAR. Os programadores de Ethereum podem implementar os seus contratos inteligentes existentes na Aurora sem modificação de código, e os utilizadores de Ethereum podem interagir utilizando ferramentas familiares como a MetaMask. A Aurora expande o volume de transações da NEAR ao trazer aplicações nativas de Ethereum para o ecossistema NEAR. A Aurora opera com os seus próprios tokens de governança AURORA e independência parcial da governança do Protocolo NEAR.

Quem é o proprietário do Protocolo NEAR?

Nenhuma entidade única é proprietária do NEAR Protocol. O protocolo é descentralizado, com a governação distribuída pelos detentores de tokens NEAR. A NEAR Foundation, uma organização sem fins lucrativos suíça, apoia o desenvolvimento do ecossistema e detém uma alocação de tokens desde o génese, mas não controla as decisões do protocolo. A Fundação distribui subsídios e financia o crescimento do ecossistema; as decisões de governação do protocolo estão sujeitas a processos comunitários. A tesouraria da Fundação é financiada por uma alocação de emissão anual de tokens de cerca de 0,5%, e não por taxas de transação.

O NEAR Protocol é um bom investimento?

Se o NEAR Protocol merece investimento depende da sua avaliação de vários fatores: a trajetória de crescimento do volume de transações do protocolo (que determina se as queimas de taxas podem compensar a emissão de tokens ao longo do tempo), a sua posição competitiva face ao Ethereum, Solana e outras plataformas de Layer-1, a adoção por parte dos programadores e as condições gerais do mercado de criptomoedas. Este artigo explica o modelo económico. Não constitui aconselhamento financeiro. Realize sempre uma pesquisa independente antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Este conteúdo serve apenas para fins educativos e informativos. Não constitui aconselhamento financeiro, aconselhamento de investimento ou qualquer outra forma de aconselhamento. As criptomoedas envolvem riscos significativos. Consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento.

O NEAR Protocol é inflacionário ou deflacionário?

O NEAR Protocol é atualmente inflacionário em termos líquidos: aproximadamente 5% de novos Token são emitidos anualmente como recompensas para validadores, e as atuais queimas de taxas de transação não compensam totalmente esta emissão. O protocolo foi concebido para tender para a deflação à medida que a utilização da rede cresce, porque 70% de cada taxa de transação é permanentemente queimada. Volumes de transação mais elevados aumentam a taxa de queima e reduzem a inflação líquida. Um estado deflacionário é atingido quando as queimas totais de taxas igualam ou excedem a nova emissão diária de Token.

Principais Conclusões

• NEAR Protocol é uma Blockchain Layer-1 de Proof-of-Stake concebida para um elevado rendimento e baixas taxas de transação através da sua arquitetura de sharding proprietária Nightshade, visando ~100.000 TPS na implementação total.
• As taxas de transação são o principal mecanismo de receita da NEAR. Cada interação na rede, quer seja um Trade DeFi, um mint NFT ou uma votação DAO, gera uma taxa denominada em tokens NEAR.
• 70% de cada taxa de transação são permanentemente queimados. Isto é automático, codificado pelo protocolo e funciona como a principal força deflacionária na economia de tokens da NEAR.
• 30% de cada taxa de transação vão para o programador do Smart Contract. Este mecanismo de royalties aumenta com a utilização da aplicação e não tem equivalente nativo direto em Ethereum ou Solana.
• Os validadores recebem recompensas do pool de emissão anual de tokens de ~5% da NEAR, e não da divisão de taxas 70/30. A divisão de taxas representa 100% de cada taxa cobrada.
• A NEAR é atualmente líquida inflacionária, mas o protocolo foi concebido para tender para a deflação à medida que o volume de transações e as queimas de taxas crescem, com o limiar de equilíbrio determinado pela utilização da rede.
• A Fundação NEAR apoia o ecossistema através de subsídios financiados pela sua alocação de tokens génese e por uma quota de emissão anual de ~0,5%, separada do mecanismo de taxas on-chain do protocolo.

Leitura Adicional

• Documentação oficial do NEAR Protocol
• Dados na blockchain NEAR e estatísticas de Staking
• Site oficial da Aurora EVM
• Fornecimento e distribuição de Token NEAR