Independentemente de quaisquer negociações, é importante entender como o P&L é calculado antes de entrar em uma. Em ordem sequencial, os traders precisam entender as seguintes variáveis para calcular com precisão seu P&L.

1. Preço Médio de Entrada da posição

2. P&L Não Realizado e P&L% Não Realizado da posição

3. P&L Fechado

4. P&L Realizado

Preço Médio de Entrada (AEP) da posição

No trading de contratos inversos da Bybit (e.g., BTCUSD, ETHUSD e XRPUSD), sempre que os traders adicionam à sua posição através de novas ordens, o AEP mudará.

Por exemplo: O Trader A mantém uma posição comprada aberta existente no par BTCUSD de 1.000 de quantidade com um preço de entrada de USD 70.000. Após uma hora, o Trader A decidiu aumentar sua posição comprada abrindo uma quantidade adicional de 2.000 com um preço de entrada de USD 75.000.

Abaixo mostra a fórmula para AEP e os passos de cálculo.

Preço Médio de Entrada = Quantidade total de contratos / Valor total do contrato em BTC

Usando os valores acima:

a) Quantidade total de contratos

= 1,000 + 2,000

= 3,000

Valor total do contrato em BTC

= (1,000 / 70,000) + (2,000 / 75,000)

= 0,04099524 BTC

Preço médio de entrada

= (3.000 / 0,04099524 BTC)

= 73.179,22766 USD

P&L não realizado e % P&L não realizado da posição

P&L não realizado

Uma vez que uma ordem é executada com sucesso, uma posição aberta e seu P&L não realizado em tempo real serão mostrados na aba de posições.

Dependendo de qual lado do comércio você está, a fórmula usada para calcular o P&L não realizado será diferente.

Para posição longa:

Trader B mantém uma posição de compra aberta BTCUSD existente de 1.000 qty com um preço de entrada de USD 70.000. Quando o Último Preço Negociado no livro de ordens está mostrando USD 72.000, o P&L não realizado mostrado será 0,0001 BTC.

P&L não realizado = Quantidade do Contrato x [(1 / Preço Médio de Entrada) - (1 / Último Preço Negociado)]

= 1.000 x [ (1 / 70.000) - (1 / 72.000) ]

= 1.000 x 0,0000004 BTC

= 0,0004 BTC

Para posição vendida

Trader C mantém uma posição aberta de venda BTCUSD existente de 1.000 quantidade com um preço de entrada de USD 70.000. Quando o Último Preço Negociado no livro de ordens está mostrando USD 65.000, o P&L não realizado mostrado será de 0,0011 BTC.

P&L não realizado = Quantidade do Contrato x [(1 / Último Preço Negociado) - (1 / Preço Médio de Entrada)]

= 1.000 x [ (1 / 65.000) - (1 / 70.000) ]

= 1.000 x 0,000011 BTC

= 0,0011 BTC

Nota:

1. Devido às características dos contratos inversos, seu P&L é liquidado no tipo de moeda em vez de USD. O USD serve principalmente como um mecanismo de cotação de preço para a conveniência dos traders.
2. Isso significa que quando o movimento de preço é por um certo valor (por exemplo, USD 500) na direção lucrativa ou não lucrativa, não significa que você ganhará ou perderá USD 500, respectivamente.
3. Aumentar a alavancagem não multiplica diretamente seus lucros/perdas. Em vez disso, os lucros e perdas são determinados pelo tamanho da posição e pelo movimento de preço. Em resumo,
4. Quanto maior a alavancagem, menor o colateral de margem necessário para abrir sua posição
5. Quanto maior a quantidade de contratos, maiores os lucros/perdas.
6. Quanto maior o movimento de preço em relação ao preço de entrada, maiores os lucros/perdas.
7. O P&L não realizado padrão é mostrado com base no Último Preço Negociado. Ao passar o cursor do mouse sobre a figura, o P&L não realizado mudará e mostrará um P&L não realizado com base no Preço de Marca.
8. Por último, mas não menos importante, o P&L não realizado não considera quaisquer taxas de negociação ou financiamento que os traders possam ter recebido/pago durante o processo de abertura e manutenção da posição.

P&L Não Realizado%

O P&L Não Realizado% basicamente mostra o Retorno sobre o Investimento (ROI) da posição em sua forma percentual. Assim como o P&L Não Realizado, esta figura também varia dependendo do movimento do Último Preço Negociado. Dessa forma, a fórmula de P&L Não Realizado% ou ROI está abaixo.

P&L Não Realizado% = [ P&L não realizado da posição / Margem da Posição ] x 100%

Margem da Posição = margem inicial + taxa para fechar

Novamente usando Trader B como exemplo, o Trader B mantém uma posição de compra em aberto de BTCUSD de 1.000 quantidades com um preço de entrada de USD 70.000. Quando o Último Preço Negociado dentro do livro de ofertas está mostrando USD 72.000, o P&L não realizado mostrado será 0,0004 BTC. Assumindo que a alavancagem usada é 20x.

Com base em nosso cálculo anterior, o P&L não realizado da posição = 0,0004 BTC

Margem inicial = Qty / (Preço de Entrada x Alavancagem) = 1.000 / (70.000 x 20) = 0,0007143 BTC

Taxa para fechar = (Qty / Preço de Falência) x 0,055% = (1.000/66.500) x 0,055% = 0,00000823 BTC

P&L não realizado% = [ 0,0004 BTC / ( 0,0007143 BTC + 0,00000823 BTC ) ] x 100% = 55,36%

Nota:

1. Alguns traders podem ter interpretado errado isso, mas ajustes para aumentar a alavancagem não aumentam seus lucros não realizados. Em vez disso, os traders verão um aumento no P&L não realizado% devido a uma redução na margem de sua posição e não por um aumento nos lucros reais. Usando o Trader B como exemplo novamente, observe que independentemente se a alavancagem é 20x, 10x ou 50x, o P&L não realizado permanece o mesmo.
2. Se o Trader B usa a mesma alavancagem de 20x, seu P&L não realizado = 0.0004 BTC, P&L não realizado% = 55.36%
3. Se o Trader B reduz a alavancagem para 10x, seu P&L não realizado = 0.0004 BTC, P&L não realizado% = 27.8%
4. Se o Trader B aumenta a alavancagem para 50x seu P&L não realizado = 0.0004 BTC, P&L não realizado% = 136.08%
5. Para o modo de margem cruzada, a margem de posição será sempre calculada usando a alavancagem máxima permitida sob o nível de limite de risco atual para a moeda em particular (Exemplo BTCUSD = 100x).

P&L Fechado

Quando os traders finalmente fecham sua posição, o P&L torna-se realizado e é registrado na aba de P&L Fechado dentro da página de Ativos. Ao contrário do P&L não realizado, existem algumas diferenças significativas no cálculo. Abaixo resume as diferenças entre o P&L não realizado e o P&L fechado.

Portanto, assumindo o fechamento total de toda a posição, a fórmula para calcular o P&L Fechado é a seguinte.

P&L Fechado = P&L da Posição - Taxa para abrir - Taxa para fechar - Soma de todas as taxas de financiamento pagas/recebidas

Usando Trader C como exemplo, o Trader C mantém uma posição de venda aberta existente em BTCUSD de 1.000 unidades com um preço de entrada de USD 70.000. Quando o Último Preço Negociado no livro de ordens está mostrando USD 65.000, o trader C decidiu fechar toda a posição através da função Fechar pelo Mercado. Assumindo que o Trader C também abriu a posição através de uma ordem de mercado e taxas de financiamento totalizando 0.00005 BTC foram pagas enquanto mantinha a posição.

Com base em nosso cálculo anterior, o P&L da posição = 0.0011 BTC recebidos

Taxa para abrir = (1.000 / 70.000) x 0.055% = 0.0000079 BTC pagos

Taxa para fechar = (1.000 / 65.000) x 0.055% = 0.0000085 BTC pagos

Soma de todas as taxas de financiamento pagas/recebidas = 0.00005 BTC pagos

P&L Fechado = 0.0011 - 0.0000079 - 0.0000085 - 0.00005 = 0.0010336 BTC

Nota:

1. O exemplo acima só se aplica quando a posição inteira é aberta e fechada através de uma única ordem em ambas as direções.
2. Para fechamento parcial de posições, o Lucro e Perda Fechado irá ratear todas as taxas (taxa de abertura e taxa(s) de financiamento) de acordo com a porcentagem da posição parcialmente fechada e usará o valor rateado para calcular o Lucro e Perda Fechado.
3. Os traders podem ver o histórico de Lucro e Perda Fechado deles a partir de aqui.

P&L Realizado

Lucro e Perda Realizado = Soma do Lucro e Perda realizado da posição + Taxas de negociação + Taxas de financiamento durante o período de abertura da posição

O Lucro e Perda Realizado pode ser encontrado na aba de posições e mostra a soma do Lucro e Perda realizado da posição durante o período. Isso inclui todas as taxas de negociação, taxas de financiamento, e qualquer Lucro e Perda da posição realizado a partir do fechamento parcial (mesma fórmula com Lucro e Perda não realizado).

Podemos usar o Trader C como exemplo. Assumindo que o Trader C não fechou completamente a posição curta de 1.000 quantidades, mas apenas 500 quantidades com um preço de saída de 65.000.

Lucro e Perda da posição = 500 x [ (1 / 65.000) - (1 / 70.000) ] = 0,0005495 BTC

Taxa para abrir = (1,000 / 70,000) x 0,055% = 0,0000079 BTC

Taxa para fechar = (500 / 65,00) x 0,055% = 0,0000042 BTC

Soma das taxas de financiamento pagas = 0,00005 BTC

P&L realizado da posição = 0,0005495 - 0,0000079 - 0,0000042 - 0,00005 = 0,0004874 BTC

O Trader C fica com 500 de uma posição short. Ele então abriu outra posição short de 300 qty com um preço de entrada de USD 71,000, o P&L realizado para a posição é o seguinte:

P&L realizado trazido à frente = 0,0004874 BTC

Taxa para abrir = (300 / 71,000) x 0,055% = 0,0000023 BTC

P&L realizado (até o momento) = 0,0004874 - 0000023 = 0,0004851 BTC

Posição aberta em aberto = 800 Qty posição short

A diferença entre o P&L realizado e o P&L fechado é que, para o P&L Fechado, no caso de fechamento parcial de posições, todas as taxas (taxa para abrir e taxa(s) de financiamento) serão rateadas de acordo com o percentual da posição parcialmente fechada e usarão o valor rateado para calcular o P&L Fechado, enquanto o P&L realizado será atualizado em tempo real e acumulado até que a respectiva direção da posição seja totalmente fechada.

Se o Trader C colocou uma ordem longa de 1.000 unidades, a posição curta de 800 unidades será fechada e uma nova posição longa de 200 unidades será aberta. O P&L realizado será recalculado e mostrará o P&L realizado da posição longa de 200 unidades.

Nota: Este recurso é suportado desde 13 de jul de 2022. O P&L realizado de posições abertas antes e que ainda não foram fechadas após 13 de julho de 2022 não será capturado e incluído.