Режим изолированной маржи позволяет трейдерам более точно управлять рисками, изолируя маржу для отдельных позиций. Это гарантирует, что неблагоприятные события, влияющие на одну позицию, не затронут другие. Однако этот повышенный контроль достигается за счет снижения использования активов, поскольку маржа, выделенная для одной позиции, не может быть использована для других.
Начальная маржа (IM) против Поддерживающей маржи (MM)
Начальная маржа (IM) — это сумма маржи, необходимая для открытия позиции. Эта маржа служит буфером для поглощения потенциальных убытков, гарантируя, что у трейдеров достаточно капитала для поддержания своих позиций. Это имеет решающее значение, поскольку недостаточная IM может привести к ликвидации позиции, если рынок движется против трейдера.
Поддерживающая маржа (MM) — это минимальная сумма маржи, необходимая для поддержания открытой позиции. По мере того, как рынок движется против позиции, нереализованные убытки уменьшают маржу позиции. Если оставшаяся маржа позиции падает до уровня поддерживающей маржи или ниже, позиция будет ликвидирована.
MM служит минимальным страховым буфером, необходимым для поддержания открытой позиции. Чем ближе маржа позиции к требованию поддерживающей маржи, тем выше риск ликвидации.
Простыми словами, начальная маржа — это сумма, необходимая для открытия позиции, а поддерживающая маржа — это минимальная сумма, необходимая для поддержания этой позиции открытой.
Расчет начальной и поддерживающей маржи
Торговля на споте
Торговля на споте предполагает покупку и продажу фактических активов без возможности заимствования, поэтому начальная маржа или поддерживающая маржа не имеют значения. Маржинальная торговля на споте не поддерживается в режиме изолированной маржи.
Торговля бессрочными контрактами и фьючерсами
Расчет IM и MM в режиме изолированной маржи одинаков как для одностороннего режима, так и для режима хеджирования, поскольку маржа каждой позиции изолирована от других.
Формула
Начальная маржа = Стоимость позиции ÷ Кредитное плечо
Поддерживающая маржа = (Стоимость позиции x MMR) - Вычет поддерживающей маржи
Где,
Стоимость позиции по контрактам USDT и USDC = Размер позиции x Цена маркировки
Стоимость позиции по инверсным контрактам = Размер позиции ÷ Цена маркировки
Обратите внимание, что начальная и поддерживающая маржа, отображаемые на вкладке позиции, включают комиссию тейкера, которая может быть начислена при закрытии позиции.
Примерная комиссия за закрытие позиции
Направление лонг = Средняя цена входа в позицию x Размер позиции × (1 − 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера
Направление шорт = Средняя цена входа в позицию x Размер позиции × (1 + 1 / Кредитное плечо) × Ставка комиссии тейкера
Важное примечание:
Поскольку начальная маржа рассчитывается с использованием цены маркировки, а цена маркировки постоянно колеблется в зависимости от рыночных условий, стоимость позиции и соответствующее требование к начальной марже также будут меняться в реальном времени.
Когда цена маркировки растет, стоимость вашей позиции увеличивается, что, в свою очередь, повышает требование к марже. Однако, если вы находитесь в лонг-позиции, это не увеличит общий риск вашего счета, поскольку ваша нереализованная прибыль компенсирует рост требуемой маржи.
Для более подробных расчетов с примерами, пожалуйста, ознакомьтесь со статьями ниже:
Бессрочные контракты USDT и бессрочные контракты с фиксированной датой исполнения
- Начальная маржа (бессрочные контракты USDT и бессрочные контракты с фиксированной датой исполнения)
- Поддерживающая маржа (бессрочные контракты USDT и бессрочные контракты с фиксированной датой исполнения)
Бессрочные USDC контракты
Инверсные бессрочные контракты и бессрочные контракты с фиксированной датой исполнения