TradFi: Объяснение комиссий

Торговые комиссии (комиссионные)

Торговые комиссии на TradFi известны как комиссиионные. Обратите внимание, что в режиме узкого спреда для разных типов торговых контрактов будут действовать разные ставки комиссии. Для контрактов, торгуемых в режиме нулевой комиссии, комиссия будет включена в сделки, и никакая дополнительная комиссия взиматься не будет.

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с таблицей ниже.

Важное примечание: При открытии позиций в TradFi система проверяет, достаточно ли баланса аккаунта для покрытия необходимой маржи, но не учитывает комиссионные. Поскольку комиссионные списываются непосредственно с баланса, пользователи должны убедиться, что у них достаточно средств для покрытия. Если комиссия слишком высокая, это может привести к немедленной ликвидации.

Комиссионные будут рассчитываться следующим образом для форекс, металлов, товаров, нефти, индексов и CFD на акции в США:

Комиссионные = Количество контракта (размер лота) x Комиссия за лот

Пример 1

Трейдер Y открывает 0,20 лота индексов SP500 в лонг-направлении по цене 5475 и закрывается по цене 5480. Комиссионные будут рассчитываться следующим образом

Комиссионные = Количество контракта (размер лота) x Комиссионные за лот

Комиссионные = 0,20 x 3 USDx = 0,60 USDx

Пример 2

Трейдер Z открывает 1 партию AAPL контрактов в лонг-направлении по цене 210 USD и закрывается по цене 215 USD. Комиссионные будут рассчитываться следующим образом:

Комиссионные = количество контракта (размер лота) x комиссионные за лот

Комиссионные = 1 x 0,02 USDx = 0,02 USDx

Однако поскольку минимальная комиссия для CFD контрактов на акции в США составляет 0.2 USDx за ордер, с этой сделки будет взиматься 0.2 USDx в виде комиссионных. Если трейдер Z откроет 200 лотов AAPL контрактов, комиссионные будут рассчитываться следующим образом:

Комиссионные = 200 лотов x 0,02 USDx = 4 USDx

Логика комиссии и отображения

Комиссионные взимаются непосредственно после открытия позиции и списываются непосредственно с баланса TradFi аккаунта. Обратите внимание, что, в отличие от MT4, столбец комиссионных больше не отображается во вкладке Торговля терминала MT5, а отображается только во вкладке История.

Вкладка «Торговля» — комиссия не отображается

Вкладка «История» — комиссия отображается

Примечание: Во вкладке История пользователи могут нажать правой кнопкой мыши и выбрать Ордера и сделки, чтобы увидеть полную информацию о транзакции.

Комиссия за обмен

За каждый контракт в этой категории взимается комиссия за обмен (также известная как ночные комиссии или комиссии за ролловер). Пользователи могут ознакомиться со спецификацией контракта в клиентском терминале MT5.

На Bybit своп-комиссии для контрактов на Forex, драгоценные металлы, нефть и сырьевые товары взимаются в пунктах, в то время как для индексов они взимаются в денежном выражении, а для CFD на акции США — в процентах. Это означает, что расчёт комиссий за обмен может быть более сложным, чем ожидалось. Комиссия за обмен взимается, когда позиции удерживаются после 00:00 времени сервера*.

В Bybit MT5 используются два типа методов расчёта. Подробная информация представлена ниже.

По деньгам (индексы)

Формула = обмен х лот х дни удержания

Пример: Расчёт комиссий за обмен на DJ30

У пользователя есть 2 лота для DJ30 и он удерживает эту позицию в течение двух дней после торгового часа.

Лонг-обмен: -10.3341

Шорт-обмен: 0

Расчёт = -10,3341 x 2 x 2 = -41,3364 USD

По очкам (товары, форекс, металл, нефть)

Формула: Размер лота × единица × наименьшая цифра × ставка обмена × дни удержания

Пример: Расчёт комиссий за обмен на GAS-C (бензин)

Рассмотрим пример длинной позиции в GAS-C, где ставка обмена для короткой позиции составляет -21,9. Предположим, трейдер удерживает по пять позиций по 1 лоту, что даёт общий размер лота 5.

Как работает расчёт:

1. Технические характеристики контракта: Для GAS-C 1 лот равен 42 000 единицам, а наименьшее движение цены контракта (наименьшая цифра) составляет 0,0001.
2. Общий размер лота: В этом случае трейдер удерживал пять позиций по 1 лоту, что привело к общему размеру лота 5.

Используя формулу:

Размер лота × единица × наименьшая цифра × ставка обмена × дни хранения

В этом случае давайте разберёмся:

1. Размер лота = 1 (на позицию)
2. Единица = 42 000 (для контрактов GAS-C)
3. Наименьшая цифра = 0,0001 (для контрактов GAS-C)
4. Дни выдержки = 1
5. Ставка обмена = -21,9 (для шорт-позиции)

Итак, для каждой позиции:

1 x 42 000 x 0,0001 x -21,9 x 1 = -91,98

По проценту (US Stock CFD)

Формула: Количество CFD x Цена акции x Ставка обмена%/360

Пример: расчёт комиссий за обмен для CFD AAPL

Рассмотрим пример длинной позиции в AAPL, где ставка обмена для длинной позиции составляет -6,88. Предположим, трейдер удерживает 10 позиций в AAPL.

Предположим, что цена AAPL составляет 198,36, комиссия за обмен будет рассчитываться следующим образом:

10 x 198,36 x -6,88%/360 = -0,379088 USDx

Комиссия за обмен, взимаемая за хранение 10 AAPL CFD в направлении лонг, составит -0,38 USDx (округленная до большего значения).

*MT5 Время терминала клиента составляет UTC+3, но изменится на UTC+2 после перехода на летнее время

Наблюдение за рынком

В окне просмотра рынка нажмите правой кнопкой мыши на контракт и выберите Спецификация. Прокрутите вниз, чтобы обменять лонг и шорт.

Обратите внимание, что каждый контракт будет иметь свои конкретные ставки обмена для лонг и шорт-позиций. Для получения подробной информации о различных контрактах ознакомьтесь со спецификацией контракта TradFi по ссылке. Кроме того, может взиматься 3-дневная комиссия за обмен.

Что такое 3-дневный обмен?

Финансовые рынки (форекс, товары, индексы и т. д.) обычно не работают по выходным. Тем не менее, проценты за эти неторговые дни всё равно необходимо учитывать. Термин «3-дневный обмен» означает проценты или расходы на финансирование, которые применяются к позициям, удерживаемым в течение ночи в выходные дни. Эта комиссия обычно умножается на три, чтобы учитывать проценты, начисляемые при закрытии рынков.

Для компенсации выходных Bybit взимает 3-дневную комиссию за обмен в определённый день недели, обычно в среду. Это гарантирует покрытие процентов за удержание позиций в течение этого периода.

Как это работает

1. Суточные ставки обмена: Обычно в конце каждого торгового дня применяются своп-ставки (стоимость удержания позиции за ночь).
2. Заявка на 3-дневный обмен: В определённый день (обычно среда) ставка обмена умножается на три, чтобы покрыть два дополнительных дня (суббота и воскресенье) закрытия рынка.
3. Зачисление по средам: Эта практика соответствует соглашению о расчётах T+2 (дата сделки плюс два дня), которое является стандартным на многих финансовых рынках. Сделки, совершённые в среду, обычно совершаются в пятницу, поэтому позиции, удерживаемые после этой точки, ведут к обменам в выходные.

Пример

Торговля на Форекс

Предположим, у вас длинная позиция в EURUSD, а суточная ставка обмена составляет -0,1 очков.

1. Ежедневный обмен: -0,1 очков
2. 3-дневный обмен в среду: -0,1 очков × 3 = -0,3 очков

Если вы удерживаете позицию со среды по четверг, комиссия за обмен за эту ночь составит -0,3 очков вместо обычных -0,1 очков.

Торговля товарами и драгоценными металлами

Как и на форекс, если вы задержите позицию в золоте (XAUUSD) в течение ночи, 3-дневный обмен в среду покроет выходные:

1. Суточная ставка обмена: Предположим, что ставка золота составляет -0,2 очков.
2. 3-дневный обмен применяется в среду: -0,2 очков × 3 = -0,6 очков.

Торговля индексами

Для таких индексов, как S&P500, процесс аналогичен:

1. Суточная ставка обмена: Предположим, что ставка составляет -0,05 очков.
2. 3-дневный обмен в пятницу: -0,05 очков × 3 = -0,15 очков.

Важность для трейдеров

Понимание 3-дневного обмена имеет решающее значение для трейдеров, поскольку оно может значительно повлиять на стоимость удержания позиций в выходные дни. Правильный учет этих комиссий помогает лучше управлять торговыми расходами и принимать обоснованные решения об удержании позиций в середине недели.

Дивиденды: Индексные контракты

Индексная торговля на MetaTrader 5 (MT5) позволяет трейдерам спекулировать движением цены по крупным глобальным индексам. Тем не менее, торговые индексные контракты требуют дополнительных соображений, особенно когда речь идет о корректировке дивидендов. В этой статье объясняется, как выплата дивидендов влияет на баланс вашего аккаунта, если вы удерживаете позиции во время события с дивидендами.

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это выплаты, совершаемые компаниями своим акционерам, как правило, в виде распределения прибыли. Для индексов, состоящих из нескольких акций, общие выплаты дивидендов от компаний-участников могут влиять на цену индекса. Брокеры учитывают это влияние, внося изменения в дивиденды на аккаунтах трейдеров, хранящих позиции на момент выплаты дивидендов.

Как работают изменения дивидендов

Корректировки дивидендов применяются к индексным контрактам, когда составная компания индекса платит дивиденды. Эти изменения обеспечивают справедливость торговли, отражая влияние дивидендов на цену индекса.

Для лонг-позиций

Если во время выплаты дивидендов у вас есть лонг-позиция (покупка) по индексному контракту:

1. Вы получите коррекцию дивидендов, зачисленную непосредственно на баланс вашего аккаунта.
2. Сумма отражает влияние на дивиденды в зависимости от размера вашей позиции.

Для шорт-позиций

Если во время выплаты дивидендов у вас есть короткая позиция (продажа) по индексному контракту:

1. Изменение дивидендов будет вычтено непосредственно из баланса вашего аккаунта.
2. Вычет отражает влияние на дивиденды в зависимости от размера вашей позиции.

Пример изменения дивидендов

Рассмотрим пример:

1. В составных акциях индексного контракта объявлены дивиденды, а корректировка дивидендов для индекса составляет $5 на лот.
2. У вас 0,2 лота.

1. Если у вас длинная позиция:

1. Изменение дивидендов = $5 × 0,2 лота = $1, зачисленный на ваш аккаунт.

2. Если у вас есть короткая позиция:

1. Изменение дивидендов = $5 × 0,2 лота = $1, списанный с вашего аккаунта.

Ключевые моменты, которые необходимо запомнить

1. Изменения дивидендов применяются только в том случае, если вы удерживаете позиции на момент выплаты дивидендов.
2. Сумма корректировки зависит от объявленных дивидендов по уставным акциям индекса и размера позиции.
3. Эти изменения будут автоматически применены к балансу вашего TradFi аккаунта.