Как торговать акциями на Bybit бессрочные контракты TradFi



Фондовая биржа закрывается в конце торгового дня. Бессрочные контракты на акции Bybit — нет. Торгуйте основными движениями цен американских акций и ETF 24/7, в лонг или шорт, не владея акциями и не открывая брокерский счет.

В этом руководстве рассказывается о том, что такое бессрочные контракты на акции, как они работают и как совершить свою первую сделку, независимо от того, есть ли у вас опыт торговли акциями на споте, CFD или бессрочными контрактами на криптовалюту.

Основные выводы:

• Торгуйте на изменении цен крупнейших акций США и ETF 24/7, используя USDT в вашем Едином торговом аккаунте (ЕТА) — создание отдельного аккаунта не требуется.

• Открывайте лонг или шорт с кредитным плечом, без срока истечения и без необходимости владеть базовыми акциями.

• Основные риски включают убытки, усиленные кредитным плечом, накопление ставки финансирования и разрывы при открытии рынка — управляйте ими с помощью настроек TP/SL.

Что такое бессрочные фьючерсы на акции?

Бессрочный контракт — это дериватив без срока действия, с расчетами в USDT, отслеживающий цену базового актива без владения им. Применительно к акциям и ETF, он отражает реальную стоимость инструмента, котирующегося в США.

Фондовый бессрочный контракт — это контракт, а не сама акция. В число наиболее торгуемых пар входят SK Hynix (SKHY), SanDisk (SNDK), Micron (MU), SOXL и KORU.

Торговля осуществляется круглосуточно, в отличие от базовой биржи. Вы не получаете дивиденды, права голоса или претензии на базовые акции или паи ETF.

Ставка финансирования удерживает цену бессрочных контрактов привязанной к базовому активу. Лонги платят шортам, если контракт торгуется выше справочной цены, и наоборот. Расчеты производятся каждые несколько часов.

Перед началом: требования к аккаунту

Перед совершением вашей первой сделки убедитесь, что следующие пять пунктов выполнены.

1. Аккаунт Bybit с пройденной верификацией KYC Уровня 1.

2. USDT, пополненные на вашем ETA — бессрочные контракты TradFi напрямую берут маржу отсюда.

3. Уведомление о рисках TradFi принято — разовое уведомление при первом доступе.

4. Проверка географического ограничения пройдена. Бессрочные контракты TradFi недоступны в определенных регионах. Проверьте условия поддержки в разделе «Условия и положения» Bybit.

5. Только для сырьевых товаров: для XAUUSD или XAGUSD требуется соглашение о рисках при торговле металлами, но не для бессрочных контрактов на акции.

Только для товарных активов: при последующем переходе с акций на такие товарные активы, как золото (XAUUSD) или серебро (XAGUSD), вам будет предложено принять отдельное соглашение о рисках по металлам. Это требование не распространяется на бессрочные контракты на акции.

Как найти акции с бессрочным контрактом на Bybit

Приложение:

1. Откройте приложение Bybit.

2. Нажмитетрадиционные финансыв нижней панели навигации (4-я вкладка).

3.  Нажмитефьючерсы.

4.  Используйте окно выбора символов, чтобы найти пару, например SKHY, SNDK, MU, SOXL или KORU.

Веб:

1. Перейти кbybit.com.

2. Наведите курсор натрадиционные финансыв верхней навигационной панели.

3. Выбратьфьючерсыиз выпадающего списка.

4. Используйте селектор символов, чтобы найти ваш контракт.

Альтернативный путь:

• НажмитеТорговляв нижней навигации (приложение) или основной навигации (веб).

• Нажмите или коснитесьтрадиционные финансы вкладка на горизонтальной панели категорий.

• Выберите свой контракт

Как совершить свою первую сделку с бессрочными контрактами на акции

Приведенные ниже шаги описывают полный цикл обработки ордеров.

1. Пополните ваш ETA. Убедитесь, что на нем достаточно USDT для желаемого размера вашей позиции.

2Выберите контракт. Нажмите на название символа, чтобы открыть селектор контрактов.

3. Выберите направление. Нажмите «Лонг», если ожидаете рост, «Шорт», если ожидаете падение.

4Установить кредитное плечо. Настройте с помощью ползунка. Доступное кредитное плечо уменьшается по мере роста размера позиции согласно модели лимита риска.

5. Выберите тип ордера. Выберите «Рыночный», «Лимитный» или «Условный» в зависимости от ваших предпочтений при входе.

6. Введите объем ордера. Укажите количество контрактов или сумму в USDT.

7Установите TP/SL (необязательно). Нажмите TP/SL для установки тейк-профита и стоп-лосса до входа.

8Подтвердите ордер. Проверьте направление, размер и цену ликвидации, затем нажмите лонг или шорт.

Расчетная маржа и цена ликвидации обновляются автоматически при изменении размера и кредитного плеча.

Управление вашей открытой позицией

Как только ваша сделка станет активной, активное управление позицией будет так же важно, как и вход.

Цена ликвидации: Уровень, на котором ваша позиция будет принудительно закрыта. Внимательно отслеживайте это, особенно при высоком кредитном плече.

Изменение TP/SL:Нажмите на строку позиции во вкладке «Позиции», затем нажмите «Изменить». Вы можете настроить уровни тейк-профита и стоп-лосса в любое время, пока позиция открыта.

Закрытие вашей позицииВы можете закрыть позицию тремя способами.

• Закрытие по рынку позволяет нажать «Закрыть», а затем выбрать «Рынок» для немедленного исполнения по лучшей доступной цене.

• Закрытие по лимиту позволяет установить конкретную цену выхода, и позиция закрывается только когда рынок достигнет этого уровня.

• TP/SL срабатывание означает, что позиция автоматически закрывается, как только достигается ваш предустановленный уровень тейк-профита или стоп-лосса.

Увеличение или уменьшение позиции: Чтобы увеличить свою позицию, разместите новый ордер в том же направлении по тому же контракту. Чтобы частично сократить ее, нажмите на позицию, выберите «Закрыть», а затем введите количество меньше общего размера вашей позиции.

Открытие лонгов и шортов

Лонг-позиция приносит прибыль, если цена контракта растет, и убыток, если она падает. Шорт-позиция приносит прибыль, если цена контракта падает, и убыток, если она растет. Допустим, MU торгуется по цене $100, и вы открываете лонг-позицию с кредитным плечом 10x. Рост на $10, или на 10%, примерно удваивает вашу маржу. Падение на $10 почти полностью ее обнуляет.

Возможность открыть шорт без отдельного маржинального счета или одобрения на короткие продажи — одно из ключевых практических преимуществ, которые предлагают бессрочные контракты TradFi по сравнению с владением акциями на споте. Для открытия шорта не требуется специального разрешения помимо стандартных предварительных условий, описанных ранее — эта функция встроена в продукт. Оба направления несут идентичное кредитное плечо и риск ликвидации.

Дисклеймер о рискахШорт-позиции несут такой же риск ликвидации, как и лонг-позиции. Резкое неблагоприятное движение цены может привести к полной потере маржи независимо от направления.

Настройка кредитного плеча, тейк-профита и стоп-лосса

Кредитное плечо

Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки в разы, соответствующие уровню кредитного плеча. Bybit применяет динамическую модель ограничения рисков: по мере роста размера позиции, измеряемого в номинальной стоимости, максимально доступное кредитное плечо снижается. Bybit автоматически рассчитывает это в форме заявки. При 10-кратном кредитном плече 10%-ное неблагоприятное изменение цены приводит к 100%-ной потере маржи по этой позиции, что вызывает ликвидацию. При 5-кратном кредитном плече то же 10%-ное изменение приводит к 50%-ной потере.

Тейк-профит (TP)

TP — это условный ордер, который автоматически закрывает позицию, когда цена достигает целевого уровня в вашу пользу. Установите его на экране ввода ордера (рекомендуется) или измените после открытия позиции через вкладку «Позиции», нажав на строку позиции, а затем «Изменить». TP фиксирует прибыль без необходимости постоянного ручного мониторинга.

Стоп-лосс (SL)

SL — это условный ордер, который закрывает позицию, когда цена движется против вас на определенную величину, ограничивая убытки. Исполнение ордеров SL не гарантируется в ситуациях с гэпами. Если рынок базового актива открывается с большим гэпом, например после публикации отчетности, цена исполнения может быть хуже установленного вами уровня SL.

Дисклеймер о рисках: Кредитное плечо значительно увеличивает риск ликвидации. Ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) снижают, но не устраняют этот риск. Прошлые ценовые движения не гарантируют будущих результатов. Никогда не рискуйте суммой, которую не можете позволить себе потерять.

Мониторинг P&L и затрат на финансирование

Нереализованный PnL: После открытия позиции перейдите на вкладку «Позиции» в нижней части торгового экрана. Нереализованный PnL отображает вашу текущую прибыль или убыток, рассчитанные по цене маркировки. Значение обновляется в режиме реального времени. PnL становится реализованным только при закрытии позиции.

Цена маркировки: Цена маркировки — это композитная справочная цена Bybit, которая немного отличается от цены последней сделки. Bybit использует цену маркировки, а не цену последней сделки, для расчета PnL и определения момента срабатывания ликвидации. Следите за ценой маркировки, чтобы точно оценить расстояние до ликвидации.

Ставка финансирования: Периодические расходы или начисление, применяемые ко всем открытым позициям каждые несколько часов. Если вы держите лонг-позицию, а ставка финансирования положительная, вы платите небольшую комиссию держателям шорт. Если ставка отрицательная, платежи идут в обратном направлении. Текущая ставка и обратный отсчет до следующего платежа отображаются в деталях позиции.

Удержание в выходные: Базовая фондовая биржа закрыта по выходным, но бессрочные контракты TradFi остаются открытыми. За субботу и воскресенье начисляется несколько интервалов финансирования. Учитывайте совокупную стоимость финансирования при принятии любого решения об удержании позиции на выходные.

Основные риски перед началом торговли

Торговля бессрочными контрактами на акции с плечом сопряжена с рисками, которых нет при владении спот-акциями.

Кредитное плечо усиливает убытки.Неблагоприятное изменение цены на 5% при кредитном плече 20x приводит к 100% потере маржи и инициирует ликвидацию. В периоды публикации важных новостей позиции могут двигаться против вас быстрее, чем вы успеете среагировать.

Накопление ставки финансирования.Ставка финансирования начисляется через регулярные промежутки времени, пока открыта позиция. Накопленные издержки снижают доходность, даже если цена движется в вашу пользу. Удержание позиции в выходные дни увеличивает эти расходы в несколько раз.

Риск гэпа на открытии рынка.Значительный гэп при открытии после публикации финансовых отчетов или экономических данных может привести к тому, что цена преодолеет ваш уровень стоп-лосс до того, как ордер будет исполнен. Ваш фактический убыток может превысить установленный вами уровень SL.

Сниженная ликвидность вне рыночных часов.Спреды, как правило, шире, а качество исполнения менее благоприятно, когда базовая биржа закрыта. Крупные ордера могут подвергаться значительному проскальзыванию.

Отсутствие права собственности на активы.Владение бессрочными контрактами на акции не приносит дивидендов, прав голоса и не дает права на базовые акции или паи ETF. Ваша экспозиция ограничивается исключительно движением цены.

Дисклеймер о рисках: Торговля бессрочными контрактами с кредитным плечом сопряжена с высоким уровнем риска и может не подходить для всех инвесторов. Вы можете потерять все средства, которые вы внесете. Прошлая доходность не гарантирует будущих результатов. Тщательно оцените свое финансовое положение перед началом торговли.

Начните торговать бессрочными контрактами на акции на Bybit

Если ваш аккаунт Bybit уже верифицирован, начало работы займет всего несколько минут. Пополните свой ETA и выберите свой первый контракт. Если вы еще не создали аккаунт Bybit, сначала ознакомьтесь с руководством по созданию аккаунта.

Начинайте с малого, чтобы понять, как кредитное плечо, ставки финансирования и ликвидация ведут себя перед наращиванием оборотов. Откройте приложение Bybit, нажмите TradFi, выберите фьючерсы и начните торговать бессрочными контрактами на акции сегодня.

Итог

Фондовые бессрочные контракты — это деривативные контракты с расчетами в USDT без даты истечения, обеспечивающие доступ к изменению цен акций и ETF, таких как SKHY, SNDK, MU, SOXL и KORU, через ваш существующий ETA без необходимости в дополнительной настройке. Использование кредитного плеча требует осторожного управления, а комиссии за финансирование накапливаются со временем. Ознакомьтесь с руководством по управлению рисками, чтобы подробнее узнать об управлении позициями.

Готовы начать? Ознакомьтесь с Торговая страница TradFi Bybit чтобы просмотреть полный список поддерживаемых фондовых контрактов и открыть свою первую позицию.

#LearnWithBybit