Что такое бессрочные контракты TradFi на акции и почему ими стоит торговать на Bybit

Трейдеры криптовалют часто хотят получить доступ к изменениям цен на акции без смены платформы, конвертации средств в фиат или открытия отдельного брокерского счета. Бессрочные контракты TradFi на акции — это ответ Bybit: бессрочные контракты с расчетами в USDT, привязанные к ценам поддерживаемых акций.Они входят в более широкий каталог бессрочных контрактов TradFi от Bybit, насчитывающий более 1300 инструментов, включая акции, ETF, сырую нефть, золото и серебро.Эта статья объясняет, что это такое, как на практике работают механизмы, специфичные для акций, как они соотносятся с CFD и xStocks на Bybit, и почему они могут быть интересны трейдеру, ориентированному на криптовалюты.

Ключевые выводы:

• Бессрочные контракты TradFi на акции — это бессрочные контракты с расчетами в USDT, которые отслеживают цены на акции без необходимости владения акциями или отдельного брокерского счета.

• Они торгуют непрерывно с настраиваемым кредитным плечом, позволяя трейдерам криптовалют получать доступ к акциям, используя тот же залог и интерфейс, которые они уже используют для бессрочных контрактов.

• Специфические для акций элементы, такие как ценообразование в часы торгов, события, связанные с прибылью, и корректировки дробления, формируют поведение этих контрактов способами, которые отличаются от стандартных бессрочных контрактов на криптовалюту.

Что такое фондовые бессрочные контракты TradFi?

Бессрочные контракты TradFi на акции — это бессрочные контракты с расчетами в USDT, цена которых отслеживает рыночную цену поддерживаемой акции. Как и другие бессрочные контракты, они не имеют срока экспирации и используют механизм ставки финансирования для привязки цены контракта к его референтной цене. Трейдер никогда не владеет базовыми акциями — прибыль и убытки рассчитываются исключительно на основе движения цены акции и выплачиваются в USDT.

Если вы новичок в общих принципах работы бессрочных контрактов, включая механизмы финансирования, кредитного плеча и ликвидации, тоЧто такое бессрочные контракты TradFi на Bybit? В этой статье данные основы подробно разобраны. В этой же статье основное внимание уделяется тому, что отличает версию, привязанную к акциям.

Вкратце: бессрочные контракты TradFi на акции находятся в вашей существующей Унифицированной торговой учетной записи Bybit, используют USDT в качестве обеспечения и валюты расчета, и позволяют вам идти в лонг или шорт по поддерживаемым акциям без конвертации ни одного доллара в фиат.

Как на практике работают фондовые бессрочные контракты TradFi?

В отличие от криптоактивов, которые торгуются круглосуточно на мировых биржах, акции торгуются на базовых рынках с установленным временем открытия и закрытия, календарями корпоративных доходов и периодическими структурными событиями, такими как сплиты. Эти реалии определяют, как ведет себя бессрочный контракт, связанный с акциями. Вот что вам нужно знать:

• Отслеживание цен в часы работы рынка:Пока базовый фондовый рынок открыт, контракт отслеживает цену акций через механизм индексной цены, удерживая бессрочные контракты тесно привязанными к эталонной цене в реальном времени.

• Ценообразование при закрытом рынке:Bybit применяет механизмы управления компонентами и сглаживания для обеспечения непрерывного ценообразования в нерабочее время. В эти периоды ликвидность может быть ниже, а спреды могут расширяться.

• Финансирование:Периодические платежи финансирования помогают уменьшить расхождения между ценой бессрочного контракта и его ориентировочной ценой. В зависимости от ставки финансирования и направления вашей позиции, вы можете платить или получать финансирование в каждый интервал.

• Отчеты о прибылях и новости компании:Запланированные события, такие как квартальная отчетность, могут вызывать резкие, внезапные движения цен. Когда базовый рынок вновь открывается после важного объявления, цена контракта может значительно отклониться — вверх или вниз.

• Сплиты и обратные сплиты акций:Bybit автоматически корректирует соответствующие бессрочные контракты после дробления или обратного дробления акций, чтобы открытые позиции отражали скорректированную цену без необходимости действий вручную.

• Права акционеров:Поскольку вы владеете производным инструментом, а не базовыми акциями, вы не имеете права голоса и не имеете права на дивиденды или другие преимущества акционеров.

Примечание: перед торговлей проверьте интервалы финансирования и спецификации торговых часов по каждому контракту в Справочном центре Bybit, поскольку они могут различаться для отдельных фондовых контрактов.

Как бессрочные контракты TradFi на акции сравниваются с CFD и xStocks?

Bybit предлагает три способа получить доступ к экспозиции по ценам на акции. Они различаются по структуре, расчету и тому, что фактически держит трейдер.

Ни один из этих продуктов не является эквивалентом владения акциями через традиционного брокера. Бессрочные контракты TradFi на акции и CFD являются деривативами, в то время как xStocks обеспечивают токенизированный доступ, подкрепленный акциями, находящимися у кастодиана эмитента — держатели не владеют напрямую депонированными акциями и не получают права голоса.В случае корпоративных действий, таких как дробление акций, Bybit автоматически корректирует бессрочные контракты TradFi, в то время как xStocks отражают изменения посредством механизма ребейзинга, который корректирует количество токенов в кошельке держателя.

Для более детального анализа см.Что такое CFD на Bybit? Руководство для начинающих по торговле CFD в традиционных финансах и полное руководство xStocks поТорговля xStocks на Bybit: полное руководство по ончейн-акциям.

Почему торговать бессрочными контрактами TradFi на акции на Bybit?

Для трейдера, ориентированного на криптовалюту, привлекательность сводится к нескольким практическим преимуществам:

• Непрерывный доступ:Открывайте позиции на основе финансовых отчетов или новостей компаний в любое время, в том числе вне регулярных торговых часов базового рынка. Обратите внимание, что в нерабочее время спреды могут расширяться, а ликвидность может быть ниже.

• Нет отдельного брокерского счета:Бессрочные контракты TradFi на акции используют ваш существующий Единый торговый аккаунт. Bybit верификация, проверки на соответствие требованиям продукта и географические ограничения по-прежнему действуют.

• Расчеты в USDT:Позиции обеспечиваются и рассчитываются в USDT, поэтому нет необходимости конвертировать средства в фиатные валюты на любом этапе.

• Привычный интерфейс:Тот же торговый интерфейс Bybit, фреймворк маржи и модель ликвидации, что и для бессрочных USDT контрактов.

• Ведущие комиссии в отрасли:Нулевые комиссии мейкера и скидка 50% на комиссии тейкера на бессрочные контракты TradFi, снижая стоимость открытия и закрытия позиций по сравнению с традиционными брокерами и конкурирующими биржами.

• Дробная экспозиция:Торгуйте дорогостоящими акциями с минимальной номинальной стоимостью всего 5 USDT без необходимости покупать целую акцию.

• Кредитное плечо до 100x:Доступно кредитное плечо до 100x в зависимости от динамических лимитов риска контракта; для более крупных позиций максимальное кредитное плечо может быть ниже.

• Глубокая ликвидность:Bybit обеспечивает на 200-400% лучшую ликвидность на бессрочных контрактах TradFi по сравнению с конкурентами, благодаря партнерству с выделенными мейкерами. Это означает более узкие спреды и сниженное проскальзывание при исполнении.

• Единая маржа с криптовалютой:В соответствующих режимах маржи ETA один и тот же пул обеспечения USDT может поддерживать как позиции в криптовалюте, так и TradFi бессрочные позиции, поэтому нет необходимости переводить средства между отдельными аккаунтами при переключении между классами активов. Допустимый нереализованный P&L также может учитываться в доступной марже по всем позициям.

• Широкий охват различных рынков:Акционные бессрочные контракты TradFi включают акции, торгуемые на множестве мировых рынков, с постоянным добавлением новых позиций, расширяющим доступный выбор.

Примечание: количество поддерживаемых фондовых контрактов и доступных секторов меняется по мере того, как Bybit добавляет новые листинги. Перед началом торговли проверьте страницу Bybit TradFi, чтобы ознакомиться с актуальным списком.

Каковы риски?

Бессрочные контракты TradFi на акции являются производными инструментами с кредитным плечом. Перед началом торговли учитывайте следующее:

• Кредитное плечо и ликвидация:Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Позиции могут быть ликвидированы, если маржа упадет ниже поддерживающего порога.

• Стоимость финансирования:Плата за финансирование может начисляться вам с регулярными интервалами в зависимости от ставки и направления вашей позиции. Это влияет на общую стоимость удержания позиции со временем.

• Отсутствие прав акционеров:вы не имеете доли владения, права на получение дивидендов и права голоса. Bybit может корректировать спецификации контрактов при наступлении таких корпоративных событий, как сплиты или обратные сплиты.

• Цены в нерабочее время:Ликвидность обычно ниже, а спреды шире, когда базовый фондовый рынок закрыт. Качество исполнения может отличаться от торгов в основные часы.

• Риск гэпа и событий:анонсы прибыли или экстренные новости компаний могут вызвать внезапные, резкие движения цен и ценовые разрывы при открытии, которые обходят уровни стоп-лосс

Итог

Бессрочные контракты TradFi на акции предоставляют квалифицированным пользователям Bybit крипто-нативный путь к движениям цен поддерживаемых акций — без конвертации фиата, без отдельного брокерского счета и без необходимости покидать платформу, которую вы уже используете.Благодаря нулевым комиссиям для мейкеров, дробным размерам позиций от 5 USDT и кредитному плечу до 100x, этот продукт разработан, чтобы сделать доступ к акциям таким же простым, как торговля любым другим бессрочным контрактом на Bybit.Они, наряду с CFD и xStocks, являются одним из трех способов доступа к акциям на Bybit и лучше всего подходят трейдерам, желающим получить кредитное плечо, постоянный доступ и расчет в USDT.

Готовы начать? Ознакомьтесь сТорговая страница TradFi Bybit чтобы просмотреть полный список поддерживаемых фондовых контрактов и открыть свою первую позицию.

#LearnWithBybit