Что такое бессрочные контракты TradFi на акции и почему ими стоит торговать на Bybit

Трейдеры криптовалют часто хотят иметь доступ к изменению цен на акции, не меняя платформы, не конвертируя средства в фиат и не открывая отдельный брокерский счет. Бессрочные контракты TradFi на акции — это решение от Bybit: бессрочные контракты с расчетами в USDT, привязанные к ценам поддерживаемых акций.Они входят в более широкий каталог бессрочных контрактов TradFi от Bybit, насчитывающий более 1300 инструментов, включая акции, ETF, сырую нефть, золото и серебро.Эта статья объясняет, что они собой представляют, как на практике работают механизмы, специфичные для акций, как они соотносятся с CFD и xStocks на Bybit и почему они могут быть привлекательны для трейдера, ориентированного на криптовалюты.

Ключевые выводы:

• Бессрочные контракты TradFi на акции — это бессрочные контракты с расчетами в USDT, которые отслеживают цены на акции без необходимости владения акциями или отдельного брокерского счета.

• Они торгуют непрерывно с настраиваемым кредитным плечом, позволяя трейдерам криптовалют получать доступ к акциям, используя тот же залог и интерфейс, которые они уже используют для бессрочных контрактов.

• Специфические для акций элементы, такие как ценообразование в часы торгов, события, связанные с прибылью, и корректировки дробления, формируют поведение этих контрактов способами, которые отличаются от стандартных бессрочных контрактов на криптовалюту.

Что такое фондовые бессрочные контракты TradFi?

Бессрочные контракты TradFi на акции — это бессрочные контракты с расчетами в USDT, цена которых отслеживает рыночную цену поддерживаемой акции. Как и другие бессрочные контракты, они не имеют срока экспирации и используют механизм ставки финансирования для привязки цены контракта к его референтной цене. Трейдер никогда не владеет базовыми акциями — прибыль и убытки рассчитываются исключительно на основе движения цены акции и выплачиваются в USDT.

Если вы не знакомы с принципами работы бессрочных контрактов в целом — включая механизмы финансирования, кредитного плеча и ликвидации —Что такое бессрочные контракты TradFi на Bybit?В статье полностью освещены эти основы. Данная статья фокусируется на том, что отличает версию, связанную с акциями.

Вкратце: бессрочные контракты TradFi на акции находятся в вашей существующей Унифицированной торговой учетной записи Bybit, используют USDT в качестве обеспечения и валюты расчета, и позволяют вам идти в лонг или шорт по поддерживаемым акциям без конвертации ни одного доллара в фиат.

Как на практике работают фондовые бессрочные контракты TradFi?

В отличие от криптоактивов, которые торгуются круглосуточно на мировых биржах, акции торгуются на базовых рынках с установленным временем открытия и закрытия, календарями корпоративных доходов и периодическими структурными событиями, такими как сплиты. Эти реалии определяют, как ведет себя бессрочный контракт, связанный с акциями. Вот что вам нужно знать:

• Отслеживание цен в часы работы рынка:Пока открыт базовый фондовый рынок, контракт отслеживает цену акций с помощью механизма индексной цены, обеспечивая тесную привязку бессрочных к справочной цене в режиме реального времени.

• Ценообразование при закрытом рынке:Bybit применяет механизмы управления компонентами и сглаживания для обеспечения непрерывного ценообразования вне обычных торговых часов. Ликвидность может быть ниже, и спреды могут расширяться в эти периоды.

• Финансирование:Периодические выплаты финансирования помогают снизить различия между ценой бессрочного контракта и его эталонной ценой. В зависимости от ставки финансирования и направления вашей позиции, вы можете платить или получать финансирование на каждом интервале.

• Отчеты о прибылях и новости компании:Запланированные события, такие как публикация квартальной отчетности, могут вызвать внезапные и резкие ценовые движения. При открытии базового рынка после важных объявлений цена контракта может образовать значительный гэп — как вверх, так и вниз.

• Сплиты и обратные сплиты акций:Bybit автоматически корректирует затронутые бессрочные контракты после сплита акций или обратного сплита акций, так что открытые позиции отражают скорректированную цену без необходимости ручных действий

• Права акционеров:поскольку вы владеете производным инструментом, а не базовыми акциями, у вас нет прав голоса, а также прав на получение дивидендов или других льгот для акционеров

Примечание: перед торговлей проверьте интервалы финансирования и спецификации торговых часов по каждому контракту в Справочном центре Bybit, поскольку они могут различаться для отдельных фондовых контрактов.

Как бессрочные контракты TradFi на акции сравниваются с CFD и xStocks?

Bybit предлагает три способа получить доступ к экспозиции по ценам на акции. Они различаются по структуре, расчету и тому, что фактически держит трейдер.

Ни один из этих продуктов не является эквивалентом владения акциями через традиционного брокера. Бессрочные контракты TradFi на акции и CFD являются деривативами, в то время как xStocks обеспечивают токенизированный доступ, обеспеченный акциями, находящимися на хранении у кастодиана эмитента — держатели не владеют этими акциями напрямую и не получают права голоса.В случае корпоративных действий, таких как дробление акций, Bybit автоматически корректирует бессрочные контракты TradFi, в то время как xStocks отражают изменения посредством механизма ребейзинга, который корректирует количество токенов в кошельке держателя.

Для более подробного разбора см. Что такое CFD на Bybit? Руководство для начинающих по торговле CFD в традиционных финансах и полное руководство xStocks в Торговля xStocks на Bybit: полное руководство по ончейн-акциям.

Почему торговать бессрочными контрактами TradFi на акции на Bybit?

Для трейдера, ориентированного на криптовалюту, привлекательность сводится к нескольким практическим преимуществам:

• Непрерывный доступ:открывайте позиции на основе отчетов о доходах или новостей компаний в любое время, в том числе вне регулярных торговых часов базового рынка. Обратите внимание, что в нерабочее время спреды могут расширяться, а ликвидность может быть ниже.

• Нет отдельного брокерского счета:Бессрочные контракты TradFi на акции используют ваш существующий Единый торговый аккаунт. Bybit верификация, проверки на соответствие критериям продукта и географические ограничения по-прежнему действуют.

• Расчеты в USDT:позиции финансируются и рассчитываются в USDT, поэтому нет необходимости конвертировать средства в фиатные валюты на любом этапе

• Привычный интерфейс:тот же Bybit торговый интерфейс, маржинальная система и модель ликвидации, используемые для бессрочных USDT контрактов

• Ведущие комиссии в отрасли:нулевые комиссии тейкера и скидка 50% на комиссии мейкера для бессрочных контрактов TradFi, снижающие стоимость открытия и закрытия позиций по сравнению с традиционными брокерскими компаниями и конкурирующими биржами

• Дробная экспозиция:минимальный размер сделки от 0,01 единицы (примерно $5 в номинальной стоимости), что обеспечивает доступ к дорогостоящим акциям без необходимости покупки целой акции

• До 20x кредитного плеча:Увеличивайте экспозицию по традиционным активам, для которых традиционные брокеры обычно предлагают маржу всего 2-4x. Кредитное плечо настраивается для каждого контракта в пределах доступных лимитов.

• Глубокая ликвидность:Bybit обеспечивает на 200-400% лучшую ликвидность на бессрочных контрактах TradFi по сравнению с конкурентными платформами, благодаря партнерству с выделенными мейкерами. Это означает более узкие спреды и сниженное проскальзывание при исполнении.

• Единая маржа с криптовалютой:используйте один и тот же пул обеспечения USDT для позиций как по криптовалютам, так и по TradFi через Единый торговый счет. Нет необходимости перемещать средства между отдельными счетами при переключении между классами активов

• Широкий охват различных рынков:Фондовые бессрочные контракты TradFi включают в себя акции, котирующиеся на различных мировых рынках, при этом доступный ассортимент постоянно расширяется.

Примечание: количество поддерживаемых фондовых контрактов и доступных секторов меняется по мере того, как Bybit добавляет новые листинги. Перед началом торговли проверьте страницу Bybit TradFi, чтобы ознакомиться с актуальным списком.

Каковы риски?

Бессрочные контракты TradFi на акции являются производными инструментами с кредитным плечом. Перед началом торговли учитывайте следующее:

• Кредитное плечо и ликвидация:Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Позиции могут быть ликвидированы, если маржа опустится ниже поддерживающего порога.

• Стоимость финансирования:Вы можете платить комиссию за финансирование через регулярные промежутки времени в зависимости от ставки и направления вашей позиции. Это влияет на общую стоимость удержания позиции со временем.

• Отсутствие прав акционеров:у вас нет доли владения, права на дивиденды и права голоса. Bybit может корректировать спецификации контракта при корпоративных событиях, таких как дробление или обратное дробление акций

• Цены в нерабочее время:ликвидность обычно ниже, а спреды шире, когда базовый фондовый рынок закрыт. Качество исполнения может отличаться от торгов в рабочие часы.

• Риск гэпа и событий:анонсы о прибылях или срочные новости компании могут вызвать внезапные, крупные движения цен и гэпы при открытии, которые минуют уровни стоп-лосса

Итог

Фондовые бессрочные контракты TradFi предоставляют имеющим на это право пользователям Bybit криптовалютный доступ к движениям цен на поддерживаемые акции — без конвертации фиата, без отдельного брокерского счета и без необходимости покидать платформу, которой вы уже пользуетесь.Благодаря нулевым комиссиям тейкера, возможности входа дробными частями от ~$5 и кредитному плечу до 20x, данный продукт призван сделать инвестиции в акции такими же доступными, как и торговлю любым другим бессрочным контрактом на Bybit.Они представлены наряду с CFD и xStocks как один из трех способов доступа к акциям на Bybit и лучше всего подходят для трейдеров, которым необходимы кредитное плечо, непрерывный доступ и расчет в USDT.

Готовы начать? Ознакомьтесь сТорговая страница TradFi Bybit чтобы просмотреть полный список поддерживаемых фондовых контрактов и открыть свою первую позицию.

#LearnWithBybit