Бессрочные контракты на Форекс: FX Perpetuals на Bybit



 Бессрочные контракты на валюту — это новый способ торговли основными валютными парами на Bybit. Доступные в формате бессрочных контрактов с расчетом в USDT, они позволяют пользователям (при наличии доступа) торговать парами EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY (в будущем планируется листинг и других FX-пар) в круглосуточном режиме, включая выходные дни.

По сравнению с традиционными FX CFD, бессрочные FX-контракты обеспечивают более низкие издержки на удержание позиций за счет прозрачного механизма фандинга (ставки финансирования). В этой статье рассматривается, как работают бессрочные FX-контракты, чем они отличаются от CFD, какие пары доступны для торговли и как начать работу с этим инструментом.



Главное:

• Бессрочные контракты на валюту позволяют торговать ведущими валютными парами (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) в формате бессрочных деривативов с расчетом в USDT. Торговля доступна 24/7, включая выходные дни, с кредитным плечом до 100x.

• Вместо традиционных комиссий за перенос позиции (овернайт-свопов) здесь используется механизм ставки финансирования (фандинг каждые 8 часов). Это делает расходы на удержание позиций более прозрачными и существенно снижает издержки трейдера.

• Бессрочные контракты отличаются от классических CFD на валюту структурой комиссий, торговым графиком и профилем рисков, предоставляя при этом прямой доступ к ценовой динамике аналогичных базовых валютных рынков.

Что такое бессрочные контракты на валюту?

Бессрочный контракт — это вид производного финансового инструмента (дериватива), не имеющий даты экспирации. В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочный контракт можно удерживать бессрочно, не перенося позицию на новый контрактный период. Бессрочные контракты на валюту переносят этот формат на традиционные валютные пары рынка форекс. Каждый контракт отслеживает ценовой индекс, сформированный на основе данных из нескольких источников, включая Pyth Network, Kaiko и другие оракул-провайдеры. Цена контракта привязывается к базовому валютному курсу с помощью механизма ставки финансирования (фандинга), который периодически корректирует стоимость удержания позиции в зависимости от разницы между ценой контракта и индексной ценой.

Одно из ключевых отличий заключается в следующем: в отличие от спотового рынка форекс или CFD, вы никогда не владеете базовой валютой. Вся маржа, прибыль и убытки рассчитываются в USDT. Это позволяет получать прибыль от колебаний курсов EUR/USD, GBP/USD или USD/JPY, не имея евро, фунтов или иен на своем торговом балансе.

Чем бессрочные контракты на валюту отличаются от CFD на валюты?

Если вы ранее торговали CFD на валюты, то ценовая динамика бессрочных контрактов на валюту покажется вам знакомой. Однако их внутренние механизмы существенно отличаются по ряду ключевых параметров.



Торговые часы. Классические CFD на валюты работают по стандартному графику традиционного рынка форекс и закрыты по выходным. Бессрочные контракты на валюту торгуются в режиме 24/7, включая субботу и воскресенье. Это устраняет риск ценовых гэпов (разрывов) при выходе важных макроэкономических новостей в выходные дни.

Стоимость удержания позиции. По деривативам CFD ежедневно взимается комиссия за перенос позиции (овернайт-своп), которая утроится в среду для учета выходных. Бессрочные контракты на валюту используют механизм ставки финансирования (фандинг), выплата которого происходит между трейдерами каждые 8 часов. На практике это обеспечивает более низкие издержки и сбалансированные условия для длинных и коротких позиций, тогда как свопы по CFD могут нести существенный дисбаланс.

Прозрачность. При торговле CFD платформа чаще всего выступает прямой контрагентской стороной вашей сделки. В случае с бессрочными контрактами на валюту как ставка финансирования (фандинг), так и цена маркировки рассчитываются на основе публично проверяемых источников. Вы можете в любой момент проверить актуальную ставку фандинга и индексную цену.

Расчеты и маржирование. Порядок расчетов по CFD зависит от конкретного брокера и инструмента. Бессрочные контракты на валюту на Bybit всегда рассчитываются в USDT, что существенно упрощает управление маржой, если вы уже торгуете криптодеривативами на платформе.



Узнать больше о бессрочных контрактах TradFi

Какие контракты на валюты доступны на Bybit?

Запуск бессрочных фьючерсов на валютные пары на Bybit состоится с тремя основными парами:



Все три инструмента представлены как бессрочные USDT-контракты на странице деривативов Bybit. В будущих обновлениях могут быть добавлены новые пары.

Основные характеристики



В бессрочных контрактах на валюту используется уровневая система маржинальных требований, при которой максимально допустимое кредитное плечо уменьшается по мере роста объема вашей позиции. К примеру, для позиций с номинальной стоимостью до $1 млн доступно плечо до 100x, тогда как для более крупных позиций от $1 млн до $3 млн максимальное плечо ограничено 50x. Такая ступенчатая структура предназначена для эффективного управления рисками как со стороны трейдера, так и со стороны биржи.

Торговые спецификации контрактов могут изменяться в зависимости от текущих рыночных условий.

Как торговать бессрочными контрактами на валюту в веб-версии

Начать работу с бессрочными валютными фьючерсами можно всего за несколько шагов:

1. Перейдите в раздел TradFi > Фьючерсы > Валюты в веб-версии платформы Bybit.

2. Выберите контракт (например, USDJPYUSDT).

3. Выберите кредитное плечо, тип ордера (лимитный или рыночный) и размер позиции.

4. Ознакомьтесь с условиями и нажмите «Подтвердить».

5. Выберите направление (лонг или шорт) и подтвердите ордер.

Примечание: бессрочные контракты на валютные пары доступны только на основном сайте Bybit. Перед совершением первой сделки с такими контрактами необходимо принять Условия использования деривативных контрактов (бессрочные контракты на валютные пары). Это однократное соглашение, которое нужно принять перед началом торговли.

Как торговать бессрочными контрактами на валюту в приложении

Чтобы начать торговать в приложении Bybit, просто:

1. Перейдите в раздел TradFi > Фьючерсы > Валюты в приложении.

2. Выберите валютную пару для торговли бессрочными фьючерсами (например, GBPUSDUSDT).

3. Выберите тип маржи (изолированная, кросс-маржа, портфельная), тип ордера (лимитный, рыночный, условный и т. д.), а также цену и объем ордера.

4. Ознакомьтесь с условиями и положениями и нажмите «Подтвердить».

5. Выберите шорт или лонг, а затем подтвердите ордер.





Открыть EUR/USD на Bybit



Подробнее:

•  Что такое бессрочные контракты TradFi

•  Как торговать бессрочными контрактами TradFi

•  Как работают бессрочные контракты TradFi

Что такое ставка финансирования для бессрочных контрактов?

 Ставка финансирования (фандинг) — это периодический платеж, которым обмениваются трейдеры, удерживающие длинные (лонг) и короткие (шорт) позиции. В бессрочных контрактах на валюту на Bybit расчет ставки финансирования происходит каждые 8 часов.

Механизм работы фандинга:

• Расчет цены: ставка финансирования рассчитывается на основе разницы между текущей ценой в биржевом стакане ордеров и индексной ценой базового актива.

• Нулевая базовая ставка: базовая процентная ставка установлена на уровне 0%. Это означает, что текущий фандинг отражает исключительно дисбаланс спроса и предложения между покупателями (быками) и продавцами (медведями).

• Направление выплат: если ставка финансирования положительная, держатели лонг-позиций платят держателям шорт-позиций. Если ставка отрицательная, продавцы (шорты) платят покупателям (лонгам).

Поскольку валютные пары обычно обладают меньшей волатильностью по сравнению с криптовалютными активами, размеры ставок финансирования в бессрочных контрактах на валюту остаются невысокими. Это одна из главных причин, почему издержки на удержание позиций здесь существенно ниже по сравнению со свопами по классическим CFD, особенно при переносе сделок на несколько дней.



Для кого предназначены бессрочные контракты на валюту?

• Действующие трейдеры Bybit CFD: если вы уже торгуете CFD на Bybit и хотите снизить издержки на перенос позиций, бессрочные контракты на валюту предлагают доступ к тем же валютным парам, но со ставкой финансирования, которая обычно выгоднее овернайт-свопов. Дополнительным преимуществом является возможность совершать сделки по выходным.

• Крипто-ориентированные трейдеры: для тех, кто торгует преимущественно криптовалютой и хочет зарабатывать на макроэкономических трендах. Курсы пар напрямую зависят от решений центральных банков, процентных ставок и геополитики. Бессрочные контракты на валюту позволяют отыгрывать эти события без необходимости покидать экосистему Bybit или открывать отдельный счет у форекс-брокера.

• Трейдеры из сферы традиционных финансов (TradFi): если вы пришли из классического форекса и изучаете возможности криптоплатформ, FX perps предлагают привычный инструмент с прозрачным ценообразованием, круглосуточным доступом 24/7 и расчетами в USDT.

Каковы риски?

Перед началом торговли бессрочными контрактами на валюту важно учитывать следующие факторы риска:

• Риск кредитного плеча: доступное плечо до 100x пропорционально увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки. Если уровень маржи падают ниже поддерживающей (Maintenance Margin), происходит ликвидация позиции.

• Ценообразование в выходные дни: по выходным традиционный спотовый рынок форекс закрыт. В этот период индексная цена опирается на меньшее количество источников данных, что может приводить к расширению спредов или менее точной привязке цены.

• Событийный риск: на валютном рынке возможны резкие всплески волатильности на фоне интервенций центробанков, неожиданных решений по ключевым ставкам или публикации важных экономических отчетов.

• Риск ликвидности: бессрочные контракты на валюту — это новая категория продуктов на Bybit. На начальном этапе ликвидность по ним может быть ниже, чем по крупным криптодеривативам.



Дисклеймер: бессрочные валютные контракты сопряжены со значительным риском. Прошлые результаты не гарантируют будущих показателей. Всегда торгуйте ответственно и никогда не рискуйте средствами, потеря которых станет для вас критичной.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое бессрочные контракты на Форекс?

Бессрочные контракты на Форекс (FX Perpetuals) — это тип деривативных финансовых инструментов без даты экспирации, отслеживающий ценовую динамику традиционных валютных пар (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY). Все расчеты, обеспечение и учет прибыли/убытков происходят в стейблкоинах USDT. Это позволяет проводить торговлю валютными парами прямо с деривативного аккаунта без необходимости покупать реальную валюту.

Чем бессрочные контракты на Форекс отличаются от CFD?

Разбирая темы бессрочные контракты и CFD и чем бессрочные контракты отличаются от CFD, выделяют следующие ключевые различия:

• График работы: инструменты CFD закрыты по выходным, в то время как торговля на Форекс 24/7 доступна через бессрочные контракты.

• Стоимость удержания: по CFD взимается комиссия овернайт-своп, а по бессрочным контрактам применяется ставка финансирования бессрочных контрактов (фандинг), рассчитываемый каждые 8 часов между трейдерами.

• Формат расчетов: по бессрочным контрактам на валюты все операции фиксируются в USDT, что упрощает маржинальное управление для крипто-трейдеров.

Можно ли торговать валютными парами на выходных?

Да, ответ на вопрос, можно ли торговать валютными парами на выходных, положительный — валютные пары на Bybit в формате бессрочных деривативов торгуются в режиме 24/7. Однако стоит учитывать особенности: когда спотовый рынок форекс закрыт в субботу и воскресенье, бессрочные валютные контракты опираются на меньшее число источников данных для индексной цены, что может расширять спреды и временно снижать ликвидность.

Как работает ставка финансирования?

Понимать, как работает funding rate FX Perpetuals, необходимо для контроля издержек: ставка финансирования — это периодический платеж каждые 8 часов между держателями длинных (лонг) и коротких (шорт) позиций. Когда фандинг положительный, лонги платят шортам; когда отрицательный — шорты платят лонгам. Этот механизм позволяет поддерживать цену контракта вблизи базовой индексной цены.

Владеет ли трейдер евро, фунтом или иеной при такой торговле?

Задаваясь вопросом владею ли я валютой или владею ли я валютой при торговле FX Perpetuals / бессрочными контрактами, ответ — нет. Вы получаете исключительно деривативную ценовую экспозицию на изменения курсов EUR/USD, GBP/USD или USD/JPY. Поставка физической валюты не происходит, а баланс аккаунта не требует наличия евро, фунтов или иен.

Дополнительные риски и спецификации торговой системы

Разбирая Форекс на Bybit и то, как торговать на Форекс на Bybit, инвесторам важно понимать следующие аспекты:

• Кредитное плечо и ликвидация: на платформе доступны бессрочные контракты на валютные пары с плечом до 100x. Однако риски торговли с кредитным плечом означают, что при снижении поддерживающей маржи позиция автоматически закрывается (происходит кредитное плечо и ликвидация).

• Популярные активы: На старте площадки клиентам доступны ключевые валютные пары Форекс — EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY. В дальнейшем список планируется расширять.



Итоги

Бессрочные контракты на валюту переносят удобный формат бессрочных деривативов на традиционные валютные пары, предоставляя доступ к торговле EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY в режиме 24/7 с прозрачным механизмом ставок финансирования (фандингом) и кредитным плечом до 100x. Все расчеты производятся в USDT, благодаря чему вы можете инвестировать в валютные активы прямо со своего деривативного аккаунта на Bybit.

Переходите ли вы с CFD ради снижения комиссионных издержек, добавляете ли макроэкономические инструменты в свой криптопортфель или просто ищете новый способ торговли на форекс — бессрочные контракты для торговли валютными парами предлагают максимально удобную точку входа.