Отчет Bybit и FXStreet TradFi: акции «Великолепной семерки» перекуплены, но потенциал роста сохраняется

Ключевые моменты:

• Семерка «Великолепная» — это Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta и Tesla, которые теперь составляют примерно 45% рыночной капитализации Nasdaq-100

• NVIDIA и Microsoft приближаются к вехе рыночной капитализации в $4 триллиона, а Apple — к 3,1 триллиона

• Торгуясь по цене $158, NVIDIA должна достичь $164, чтобы получить символическую оценку в $4 триллиона

• Акции Microsoft торгуются на уровне рекордного максимума и должны достичь $537, чтобы достичь $4 триллиона

• Apple и Tesla отстают из-за воздействия тарифов и слабости настроений

• ИИ продолжает поднимать платформы NVIDIA, Microsoft, Meta и Amazon

• Решения по тарифам США и сезон прибыли за Q2 могут вызвать значительную волатильность акций технологических компаний

• Индикаторы RSI и MACD показывают сигналы о перекупке, но по-прежнему оставляют место для восходящего импульса

Введение: Великолепная семерка определяет направление глобального рынка

На долю технических гигантов, известных как «Великолепная семерка», — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta и Tesla — теперь приходится около 45% Nasdaq-100. Их комбинированная рыночная стоимость составляет около $18 триллионов, что превосходит целые национальные фондовые рынки, такие как немецкий DAX 40, который стоит в общей сложности около $2,3 триллиона.

Несмотря на их доминирование, показатели 2025 года были неравномерными (по состоянию на 7 июля):

• С начала года Apple опустилась на 13,9%

• Microsoft выросла на 19%

• NVIDIA выросла на 15%

• Amazon выросла на 1,45%

• Alphabet опустился на 6%

• Meta выросла на 20%

• Tesla опустился на 22%

Это расхождение обусловлено двумя основными факторами: Американские тарифные политики и тренд ИИ.

Тарифы вредят Apple и Tesla; ИИ повышает эффективность Microsoft и NVIDIA

Apple и Tesla входят в число компаний, подверженных тарифам, из-за их сильной зависимости от китайского производства и продаж. Обе компании заметили, что настроения ослабевают в условиях растущей торговой напряженности.

Попытка Apple перевести производство в Индию была подорвана, когда президент США Трамп заявил, что тарифы по-прежнему будут применяться. Tesla столкнулась с давлением не только из-за тарифов, но и из-за политического трения между Трампом и Илоном Маском, который недавно объявил о планах запустить новую политическую партию в противодействии налоговой повестке дня Трампа.

Напротив, Microsoft и NVIDIA процветают на фоне продолжающегося бума ИИ.

NVIDIA разрабатывает высокопроизводительные чипы для ИИ-инфраструктуры, а Microsoft — один из крупнейших клиентов NVIDIA. Благодаря глубоким инвестициям в OpenAI и широкой интеграции ИИ-сервисов, бизнес Microsoft меняется, и обе акции заинтересовывают инвесторов.

Эти компании не только извлекают выгоду из тренда ИИ, но и стимулируют рост друг друга.

Гонка на $4 триллиона: NVIDIA/Microsoft/Apple

Историческое событие уже началось: первая компания, которая достигла оценки в $4 трлн. В настоящее время цена NVIDIA составляет $3,89 триллиона, и для достижения этой отметки необходимо достичь цены акции в $164. Microsoft следует за ней с оценкой в $3,71 трлн, что требует цены в $537 для достижения вехи. Apple находится дальше, с оценкой в $3,19 триллиона, и ей нужно будет торговаться выше $267, чтобы догнать.

Трейдеры внимательно следят за этой символической гонкой, поскольку достижение рыночной капитализации на $4 трлн может привлечь новый импульс и приток капитала на основе СМИ.

Технический анализ. NVIDIA и Microsoft на грани прорыва

NVIDIA (NVDA)

NVIDIA торгуется по цене около $158, при этом целевой рост составляет $164, что соответствует уровню, необходимому для достижения рыночной капитализации в $4 трлн. Индикатор индекса относительной силы (RSI) вошел в перекупленную территорию на уровне 70, но предыдущие пики на уровне 80 в июне 2024 года и 84 в феврале 2024 года показывают, что ещё есть место для развития. В то же время индикатор MACD на акциях является неизменным, что указывает на то, что при положительной прибыли или новостях о тарифах импульс может быстро нарастать. Если NVIDIA превысит $164, то возможно движение к $180, особенно если ИИ продолжит движение.

Источник: TradingView

Microsoft (MSFT)

Microsoft также торгуется на рекордном уровне — чуть ниже $500. Чтобы компания смогла оценить свои акции на сумму $4 трлн., её цена акции должна достичь $537. Как и в случае с NVIDIA, RSI составляет около 70, хотя в июле 2024 года она уже достигла 76. Таким образом, с технической точки зрения возможен новый шаг вверх.

MACD остается неизменным, показывая, что инвесторы ждут более сильных сигналов, вероятно, связанных с будущими доходами или тарифными решениями Трампа в июле.

Источник: TradingView

Заключение: Лидеры ИИ могут определить направление глобального капитала

Семерка Magnificent Seven остается самой влиятельной фондовой группой в мире, и в настоящее время она занимает лидирующее место на рынке. Сочетание ИИ и движения рыночной капитализации делает их ключевыми факторами настроения на рынке.

Предстоящий сезон прибыли за Q2 и тарифные решения Трампа могут быть решающими. Как правило, NVIDIA сообщает о последних событиях, а результаты Microsoft также служат барометром для более широкого технологического настроения. Если обе компании добьются высокой прибыли, а тарифы будут задержаны или смягчены, то может быть достигнута веха в $4 триллиона, которая потенциально может быть превышена. Трейдерам эти акции предлагают диверсификацию, импульс и лидерство в центре современного описания рынка.