Отчет Bybit и FXStreet TradFi: Серебро превзошел золотой с начала года, целевая сумма составила $50

Ключевые моменты:

• Silver торгует на уровне $38,80, что является самым высоким уровнем с сентября 2011 года

• Эта цена по-прежнему на 31% ниже своего рекордного максимума в $50, последний раз достигнут в апреле 2011 года

• С начала года серебро выросло на 34%, превосходя как золото (+29%), так и S&P 500 (+6%)

• Промышленный спрос на электромобили и солнечную энергию обеспечивает долгосрочную поддержку цен на серебро

• RSI около 70, но исторически достиг 85–88 до основных пиков

• Прорыв выше $40 может привести к быстрому переходу к рекордному максимуму в $50

Торгуйте с Bybit в движении Silver по этой ссылке.

Макроусловия и факторы

Серебро продолжает расти в 2025 году, недавно достигнув отметки $38 — самой высокой цены с сентября 2011 года. Хотя в начале этого года золото достигло свежего рекордного максимума в $3500, Silver по-прежнему торгует на 31% ниже собственного рекорда в $50, достигнутого в апреле 2011 года. Этот пробел привлекает внимание трейдеров, которые ищут потенциал роста.

До настоящего времени в 2025 году серебро выросло на 34%, что явно превзошло 6% прибыли S&P 500 и даже превысило 29% ралли золота. Медь выросла на 40%, что обусловлено недавним объявлением о 50%-ном тарифе. В то же время в ралли добавился слабый доллар. Чем мягче цена на металлы в долларах, тем привлекательнее серебро на мировом рынке.

Почему серебро выделяется

Silver предлагает уникальный профиль, который отличает его от золота и других товаров. В отличие от золота, которое в основном является ценным хранилищем, серебро играет двойную роль как в качестве инвестиционного актива, так и в качестве ключевого промышленного материала.

1. Рост спроса на промышленные продукты: Серебро важно для таких секторов, как электромобили (EV) и солнечная энергия. ЭВ используют серебро для электропроводности в системах батарей, а солнечные панели используют серебряную пасту в фотоэлектрических элементах. Этот спрос является долгосрочным и структурным, что обусловлено глобальным переходом на новые источники энергии.

2. Хронический дефицит предложения: В отличие от золота, серебро активно потребляется в промышленных процессах. Постоянный спрос как от производителей, так и от инвесторов может привести к долгосрочному дефициту предложения. Стойкий дефицит будет поддерживать цены со временем и может усилить любые прорывы, особенно если будет превышен психологический уровень $40.

3. Диверсификация «Безопасная гавань»: Серебро часто покупается с золотом для создания более сбалансированной стратегии безопасного использования. Более низкая ценовая точка Silver и высокая волатильность могут повысить прибыль в периоды стресса на рынке или экономической неопределенности.

4. Отсроченное восстановление: В отличие от золота и меди, которые достигли новых рекордов, Silver по-прежнему торгует значительно ниже своего максимума в $50 в 2011 году. Этот пробел даёт серебро больше возможностей для бычьих трейдеров, которые стремятся догнать движение.

5. Небольшая рыночная капитализация, большое влияние: Общая рыночная капитализация Silver составляет около $2,3 триллиона, всего 10% золота и примерно такая же, как у биткоина. Относительно небольшой размер означает, что импульс может быстро наращиваться, что делает металл очень отзывчивым к изменениям настроений.

6. Преимущества волатильности: Серебро может перемещаться на 4–5% за один торговый день. Это делает его предпочтительным активом для трейдеров с краткосрочным кредитным плечом, которые стремятся получить прибыль, превышающую размер. Её волатильность становится преимуществом на сильных трендовых рынках.

Коэффициент золото-серебро

В настоящее время соотношение золота и серебра составляет около 87. Это означает, что 87 унций серебра стоит одной унции золота. Исторически сложилось так, что долгосрочный уровень поворота приближается к 82. Если коэффициент вернётся к среднему, сегодня цена на серебро составит около $41, что примерно на 5% выше текущих уровней, и это не учитывает будущий рост золота, что может привлечь ещё больше серебра.

Источник: TradingView

Технические перспективы

Технический анализ показывает, что у Silver ещё есть место для проведения:

• Еженедельная RSI в настоящее время составляет около 70, что указывает на сильный импульс, но не на экстремальные условия перекуплений. Для сравнения, RSI достигла 85 в июле 2020 года и 88 в апреле 2011 года, непосредственно перед тем как серебро достигнет $50. Этот исторический паттерн предлагает интересную настройку для трейдеров, следящих за текущими уровнями импульса. Во время ралли в период пандемии COVID в 2020 году RSI вырос с 70 до 85 всего за несколько недель, а цены на серебро выросли на 50% за этот период. Если похожая траектория появится сейчас, серебро может достичь $57 — намного выше своего максимума в 2011 году. Текущая позиция RSI предполагает, что у серебра ещё есть достаточно места для восхождения, прежде чем начнётся техническое истощение.

• Индикатор MACD становится бычьим. На еженедельном графике MACD остается значительно ниже пиковых значений 2011 и 2020 гг., что указывает на больше возможностей для покупки.

• Боллингеры показывают торговлю серебром рядом с верхней полосой, но не ломаются над ней, что является сигналом устойчивой силы без продувочного верха.

• Ключевое сопротивление находится на психологическом уровне $40. Прорыв выше этого порога может вызвать быстрый переход к $50, поддерживаемый настроениями инвесторов и бычьим позиционированием.

Поскольку последний исторический максимум Silver был достигнут 14 лет назад, долгосрочные технические индикаторы, такие как еженедельный график, обеспечивают больше ясности, чем краткосрочные сигналы.

Источник: TradingView

Заключение

Silver представляет одну из самых привлекательных установок на текущем рынке металлов. Поскольку золото уже достигло рекордного максимума, а медь взлетала на росте цены, серебро выделяется как металл с наибольшим пространством для догоня. Высокий промышленный спрос, благоприятные макрособытия и бычья техническая настройка указывают на потенциальный прорыв.

Подтвержденный шаг выше $40 может вызвать волну импульса, которая может прислать серебро обратно к 2011 году в 50 $ и, возможно, за пределы этого диапазона. Для трейдеров и инвесторов, желающих как обеспечить безопасность, так и повысить эффективность, серебро может стать следующей историей работы в 2025 году.