Бычьи и медвежьи рынки — распределение активов (2 квартал 2024 года)









В постоянно меняющемся мире криптовалют стратегии распределения активов, используемые в разных сегментах инвесторов, предоставляют ценное окно для новых инвестиционных тем и трендов. Bybit, ведущая криптовалютная биржа, недавно опубликовала свой отчёт о распределении активов за Q2 2024 года, в котором рассказывается о торговом поведении и инвестиционных решениях различных групп пользователей в течение базового периода для крипторынка.



В отчёте, охватывающем период с декабря 2023 года по май 2024 года, представлено несколько ключевых результатов, которые дают представление о динамичном характере криптовалютного ландшафта.



24Q2 Asset Allocation Report



Доминирование биткоина и эфира









Одним из примечательных результатов этого отчёта является продолжение доминирования биткоина и эфира в криптопортфелях пользователей. За исключением стейблкоинов, по состоянию на май 2024 года на эти две ведущие криптовалюты было выделено значительное количество инвестиций пользователей. Это означает рост по сравнению с декабрем 2023 года, несмотря на типичное желание пользователей тактически распределять больше средств в альткоины во время бычьих рыночных ралли.



Институциональные инвесторы предпочитают биткоин









В этом отчёте подробно рассматриваются инвестиционные модели различных пользовательских сегментов, что подчеркивает чёткое предпочтение институциональных инвесторов для биткоина. После одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам ETF на споте в биткоинах в январе 2024 года институциональные активы в биткоинах постоянно увеличились, в то время как их позиции в эфире неожиданно снизились. Это указывает на то, что организации рассматривают биткоин как более привлекательный вариант, потенциально из-за опасений по поводу ETF на споте Ether, не включая награды за стейкинг.



Сроки рынка для розничных трейдеров











В отличие от институциональных инвесторов, розничные трейдеры смогли успешно зафиксировать время на рынке во время коррекции с марта по апрель 2024 года. Розничные трейдеры снизили свои позиции в биткоинах в марте и постепенно добавили их ещё в апреле и мае, что позволяет предположить, что некоторым удалось избежать отката и извлечь выгоду из отскока рынка.



Концентрированные позиции и диверсификация









В этом отчёте также рассказывается о стратегиях распределения активов в различных пользовательских сегментах. У организаций более концентрированные позиции в биткоинах и эфире, при этом коэффициент концентрации вырос с 25,4% в декабре 2023 года до 39,4% в мае 2024 года. Розничные трейдеры, с другой стороны, имеют более диверсифицированные портфели с небольшим увеличением концентрации из-за своего предпочтения в новых альткоинах.



Просадка и отскок альткоина









В этом отчёте описаны колебания в балансе альткоина пользователей, которые сначала снизились с 25% в январе 2024 года до 20,9%, а затем восстановились до 22,5% в мае 2024 года. Это снижение и отскок были вызваны новыми торговыми историями, такими как проекты уровня 2 биткоина и токены мемов, которые стали новыми фаворитами среди розничных трейдеров.











Хотя во Q2 2024 года организации увеличили свои позиции в альткоинах, это в первую очередь обусловлено инвестициями в новые токены, а не старыми альткоинами. С другой стороны, розничные трейдеры отдают предпочтение альткоинам, особенно в мем-токенах и проектах второго уровня.









Анализ, представленный в отчете о распределении активов Bybit за Q2 2024 года, подчеркивает развивающуюся динамику крипторынка, при этом организации играют ключевую роль в формировании инвестиционных трендов. В этом отчёте представлены полезные рекомендации для розничных инвесторов, которые помогут им принимать стратегические решения для институциональных игроков и торговать различными сегментами пользователей.



По мере развития криптовалютного ландшафта важность понимания стратегий распределения активов и рыночных трендов нельзя переоценить. Комплексный отчёт Bybit служит ценным ресурсом для тех, кто хочет ориентироваться в сложном и постоянно меняющемся мире криптовалют.