Распределение активов (3 квартал 2024 г.) — биткоин укрепляет доминирование, поскольку небольшие токены теряют долю рынка



Общий обзор рынка



Ключевые моменты:

• По состоянию на август 2024 года биткоин остаётся крупнейшим одним активом, удерживаемым всеми пользователями, и составляет 27,5% от общей суммы активов (по сравнению с 25,7% в апреле 2024 года).

• За исключением стейблкоинов, 67% инвестиций пользователей в криптовалюту распределяются на биткоин и эфир, по сравнению с 61% в апреле 2024 года, вскоре после халвинга биткоина.

• Такое повышение концентрации можно объяснить растущим предпочтением инвесторов биткоина, в то время как процент распределения активов Ether остался стабильным.

• Наконец, Solana является третьим по величине активом, хранящимся у пользователей, и её процент постоянно растёт в течение 2024 года.



24Q3 Asset Allocation Report



Биткоин: Основой криптоинвестиций



Биткоин по-прежнему является ведущей криптовалютой и составляет 27,5% от общего количества пользовательских активов по состоянию на август 2024 года, по сравнению с 25,7% в апреле. Это повышение подчеркивает растущую уверенность инвесторов, особенно после события по халвингу биткоина в апреле 2024 года, которое вызвало значительный интерес со стороны институциональных организаций. Институциональные трейдеры (INS) держат наибольший процент биткоина на уровне 28,9%, за которыми следуют VIP-трейдеры на уровне 28,0%, а розничные трейдеры на уровне 16,3%. 



Ether: Стабильность в условиях неопределенности





Ether (ETH), хотя и является значительным активом, составляет около 8,97% от общего количества активов пользователей. Несмотря на ожидаемый рост от запуска ETF на споте Ether, которые были одобрены в середине 2024 года, процент распределения Ether оставался относительно стабильным. Реакция рынка на эти ETF была разочарована, что привело к чистому оттоку $568 млн с момента запуска. 



Недостаточная эффективность Ether по сравнению с биткоином и Solana может быть связана с более широкими рыночными настроениями и конкурентным давлением. Тем не менее, постоянное присутствие Ether в портфелях подчеркивает его важность, особенно для долгосрочных инвесторов, которые хотят получить фундаментальную ценность в криптовалютном пространстве.



Solana: Восходящая звезда





Solana стала привлекательной альтернативой биткоину и Ether, став третьим по величине активом, хранящимся у пользователей. По состоянию на август 2024 года активы Solana выросли, особенно среди розничных инвесторов, которые увеличили свои позиции на 33,3% в июле по сравнению с июнем. Этот рост был обусловлен оптимизмом в отношении потенциальных одобрений ETF на споте и расширяющейся экосистемы децентрализованных финансов (DeFi) на платформе Solana.



Увеличение дохода и торгового объёма Solana привлекло внимание, позиционируя его как потенциальный синий фиатный актив в среде после FTX. Успех ликвидного стейкинга и DeFi-проектов на Solana ещё больше укрепляет его привлекательность для инвесторов.



Альткоины: Снижение процентов и новые риски



Наш отчёт показывает значительное снижение распределения альткоинов, которое снизилось до шестимесячного минимума. Это снижение в значительной степени обусловлено повышенной волатильностью и сдвигом в сторону таких активов, как биткоин и Solana. Несмотря на то, что высокопроизводительные альткоины сохраняют относительную стабильность, новые и нетоповые активы с трудом привлекают инвестиции.



Розничные инвесторы продемонстрировали интерес к токенам мемов, которые резко выросли, несмотря на слабые цены. Эта тенденция указывает на то, что сегмент рынка по-прежнему готов исследовать возможности с высоким риском. Однако общее снижение активов альткоина подчеркивает осторожный подход инвесторов к работе в неопределённых рыночных условиях.