Как макрособытия Японии могут за ночь повлиять на иену, Nikkei225 и даже на криптовалюты?



Прежде чем мы рассмотрим запланированные макрособытия в Японии, кратко изложите три запланированных макрособытия в крупных западных экономиках в ближайшие часы:

• Решение о ставке Банк of England (BoE) в 12:00 UTC

Рынки прогнозируют [обновлён с момента вчерашнего Криптобудни] 98% шансов на 25 базисных точек, а следующее снижение ставки в Великобритании ожидается в апреле 2026 года.

• Решение о ставке Европейского центрального Банк (ECB) в 13:15 UTC

Рынки ожидают, что ECB не будет изменять свои ставки до конца 2026 года.

• Индекс потребительских цен (CPI) в ноябре США — это инфляция заголовка в 13:30 UTC

Экономисты прогнозируют, что индекс CPI вырос на 3,1% из года в год (ноябрь 2025 года по сравнению с ноябрем 2024 года).

Основной CPI (за исключением волатильных позиций, таких как цены на продукты питания и энергию) вырос на 3% по сравнению с предыдущим годом.





ЗАПИСЬ: Хотите погрузиться в турбулентный Четверг? ECB, BOE и CPI — опубликовано в среду 17 декабря

PS: Поскольку вчера мы уже подарили вам голову. Надеемся, вы прислушались.





ПОСМОТРЕТЬ В РЕЖИМЕ: Как могут двигаться BTC, Gold, акции и т. д.? Реакция после BBOE, живой EEC, живой CPI





На момент написания статьи рынки, по-видимому, берут на себя некоторые риски перед этим множеством макрособытий:

• Вчера биткоин снова сопротивлялся своей простой скользящей средней (SMA) за 21 день. В настоящее время он торгуется на сумму ниже $87 000

• SP500 от Bybit, который отслеживает S&P 500, опустился ниже 6800, и теперь его собственная 21-дневная поддержка SMA не работает.

• Gold (Bybit: XAUUSD+), тем не менее, держится на уровне менее $50 (около 1%) ниже своего максимального внутрисуточного максимума в $4381,44

• EURGBP+ (евро и британский фунт) остаётся в боковом диапазоне в течение большей части этой недели ниже психологической линии 0,880, опережая ключевые ставки за пределами Великобритании и Еврозоны.

ПРИМЕЧАНИЕ: Gold этой неделе золото и EURGBP+ были отмечены среди наших «3 Активы для просмотра» — опубликованы в Пятница, 12 декабря



Торговать XAUUSD+, SP500, EURGBP+ и многим другим на Bybit TradFi по ссылке.



Японские активы в центре внимания в выходные

В ближайшее время в Японии состоится 2 крупных события:



• Национальный индекс потребительских цен Японии в ноябре (инфляция CPI) в 23:30 UTC 18 декабря

Экономисты прогнозируют, что индекс CPI в ноябре снизился до 2,9% в годовом исчислении (ноябрь 2025 г. по сравнению с ноябрем 2024 г.), что немного ниже, чем 3% годовых в октябре.

Также ожидается, что основной CPI за прошлый месяц (за исключением волатильных позиций, таких как цены на продукты питания и энергию) снизится до 3% в год по сравнению с 3,1% в год.



• Решение о ставке Банк of Japan (BoJ) примерно в 03:00 UTC 19 декабря

При 99% шансов рынки ожидают, что BoJ повысит целевую Курс — любой рост ставки будет огромным шоком для глобальных рынков.

Если смотреть дальше, рынки прогнозируют, что следующий рост ставки BoJ (после этой недели) произойдет только в середине 2026 года (вероятность следующего роста ставки BoJ в июне составляет 58%)





Таким образом, японская йена и эталонный индекс фондов Nikkei 225 в Японии сосредоточены на следующем:

1) USDJPY+ возрос (укрепление доллара США по сравнению с японской йеной), и эта валютная пара сейчас тестирует свою 21-дневную СМА как немедленное сопротивление, а психологический уровень 156,00 (большое количество раундов) висит рядом для дополнительного сопротивления.

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ СЦЕНАРИИ

• Если шок-рынки BoJ не достигнут целевой ставки на этой неделе и даже не наливают холодную воду на мысль о другом росте ставки к середине 2026 года, это может привести к ослаблению японской иены против доллара США, т. е. росту USDJPY+.

• С другой стороны, если BoJ подает больше сигналов для повышения процентных ставок, это может привести к снижению USDJPY+, т. е. укреплению японской иены против доллара США.

Конечно, сегодняшняя версия US CPI обязательно повлияет на сторону USD в уравнении USDJPY+.



Согласно валютной модели Bloomberg, USDJPY, скорее всего, будет торговать с 154:00 до 157:70 до Рождества.







2) 4 ноября индекс Nikkei225 — это эталонный фонд Японии, который отклонился от своего рекордного внутрисуточного максимума в 52 669,50.

С тех пор этот основной фондовый индекс справился только с более низкими высокими показателями, а 48 300 были настроены как важнейший ценовой уровень.



ПРИМЕЧАНИЕ: Исторически USDJPY и Nikkei225, как правило, движутся в одном и том же направлении (имеют «положительную корреляцию»). Другими словами, когда японская йена укрепляется по сравнению с долларом США (USDJPY падает вниз), Nikkei 225 также падает вниз, и наоборот.



Таким образом, учитывая сценарии USDJPY+, перечисленные выше, необходимо выяснить, может ли индекс Nikkei225:



• превысить 21-дневный и 50-дневный уровень и напечатать более высокий уровень выше 51 154 — внутридневный высокий уровень с 12 декабря

• ещё раз протестируйте 48 300 критических зон поддержки, как это было в последний раз в середине ноября.





Большая часть судьб Nikkei225 и USDJPY, которые привели к Рождеству, может быть связана с результатами японских событий CPI и и BoJ.



Как макрособытия Японии на этой неделе могут повлиять на криптовалюту?

В историческом контексте Япония уже несколько десятилетий является мировым поставщиком «дешевых денег».

В Японии процентные ставки оставались очень низкими в течение многих лет, поэтому инвесторы могли занимать иену по низкой цене и использовать эти деньги для инвестирования по всему миру.



В период с начала 2016 года до первого Q1 2024 года в Японии даже были ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ процентные ставки!



Однако с тех пор Япония ПОВЫШАЕТ процентные ставки, даже подавая доход по 30-летним облигациям японского правительства на рекордно высокий уровень!





С середины 2007 года доходность JGB также достигает максимума.



Рост доходности может сделать облигации японского правительства более привлекательными для глобальных инвесторов, потенциально «забирая» деньги из различных классов активов, включая криптовалюты.



И мы знаем, что исторически криптовалюты процветают на более высоких уровнях ликвидности (т. е. больше денег доступно для инвестирования и расходования).

Таким образом, если следующие действия Банк Японии угрожают разорвать глобальные рынки облигаций с непоправимым всплеском JGB (японские правительственные облигации), это приведёт к...



которые могут привести к снижению спроса на криптовалюты и, возможно, к снижению основных цен на криптовалюту.