CFD и бессрочные контракты TradFi на Bybit: ключевые различия



Раздел TradFi на Bybit предлагает два способа торговли традиционными финансовыми активами (золотом, валютными парами Форекс, индексами, акциями и сырьевыми товарами) с использованием обеспечения в USDT. Это CFD-контракты, доступные через MetaTrader 5 (MT5), мобильное приложение и веб-версию Bybit, а также бессрочные TradFi-контракты — нативные бессрочные фьючерсы биржи. Хотя оба инструмента обеспечивают выход на традиционные рынки, они функционируют на разной технической инфраструктуре и ориентированы на разные торговые стратегии.

Несмотря на то что оба инструмента представлены в секции TradFi, они являются самостоятельными торговыми продуктами, а не просто вариациями интерфейса или режимов одного аккаунта. В этом руководстве подробно сравниваются их торговые платформы, требования к счетам, комиссии, доступное кредитное плечо и ключевые механики, что поможет вам выбрать оптимальный вариант для вашего стиля торговли.

Ключевые выводы:

• CFD и бессрочные контракты TradFi обеспечивают доступ к традиционным активам с использованием обеспечения в USDT, но они работают на разных торговых движках и структурах аккаунтов.

• CFD поддерживает MT5 с лотовым исполнением, ежедневными комиссиями за перенос позиции (свопами) и кредитным плечом до 500x. Бессрочные контракты TradFi — это нативные бессрочные контракты Bybit со ставками финансирования, торговлей 24/7 и интеграцией с вашим существующим Единым торговым аккаунтом (ЕТА).

• Выберите CFD, если вам нужны инструменты MT5 и широкий охват активов. Выберите бессрочные контракты TradFi, если вам нужен бесшовный круглосуточный доступ из вашего существующего аккаунта Bybit.

Что такое CFD на Bybit?

CFD (контракт на разницу цен) — это торговый продукт Bybit для работы с традиционными активами в разделе TradFi. Для торговли используется отдельный аккаунт MT5 CFD, обособленный от вашего Единого торгового аккаунта (ЕТА). Средства в USDT или BYUSDT, переведенные на этот счет, конвертируются для удобства учета в условный баланс USDx в соотношении 1:1. USDx не является криптовалютой и не подлежит прямому вводу или выводу.

Ордера размещаются с использованием стандартных лотов, а сама платформа предоставляет продвинутые графики, торговых роботов (советников EA) для автоматизированных стратегий и широкий спектр активов: валютные пары Форекс, драгоценные металлы, индексы, акции и сырьевые товары. В общей сложности CFD-раздел открывает доступ к более чем 400 инструментам традиционных финансовых рынков.

Если вы ранее работали с традиционными Форекс- или CFD-брокерами, этот интерфейс и торговая механика будут вам максимально знакомы.

Что такое бессрочные контракты TradFi на Bybit?

Бессрочные контракты TradFi — это нативные бессрочные фьючерсы Bybit на традиционные финансовые активы. Они функционируют на том же торговом движке, что и популярные криптовалютные контракты (например, BTCUSDT), и используют ваш существующий ЕТА. Благодаря этому вам не нужно создавать или отдельно пополнять субаккаунты. Торговля проходит через привычный интерфейс, с той же маржинальной системой и механикой, что и при работе с традиционными криптовалютными деривативами Bybit.

На платформе Bybit бессрочные TradFi-контракты находятся в разделе «Фьючерсы» меню навигации. При этом на самой торговой странице категория «Фьючерсы» содержит как бессрочные, так и срочные контракты на криптовалюту, тогда как в секции TradFi на данный момент торгуются исключительно бессрочные контракты.

Если вы уже торгуете криптовалютными бессрочными контрактами, работа с бессрочными TradFi-контрактами покажется вам абсолютно понятной и привычной.

Ключевые различия между CFD и бессрочными контрактами TradFi

Платформа и аккаунт

CFD требует наличия отдельного торгового аккаунта. Вам необходимо создать отдельный аккаунт MT5 CFD и пополнить его в USDT или BYUSDT, которые затем отображаются как USDx в соотношении 1:1. Интерфейс аналогичен традиционному Форекс- или CFD-брокеру с ордерами на основе лотов и полным набором инструментов MT5 для построения графиков и автоматизации.

Бессрочные контракты TradFi работают в нативном торговом интерфейсе Bybit. Они используют ту же систему сопоставления ордеров, книгу заявок и маржинальную систему, что и все остальные деривативы Bybit. Дополнительный аккаунт не требуется — баланс ЕТА в USDT доступен мгновенно.

Часы торговли

CFD следуют традиционному рыночному расписанию. Торговля большинством инструментов доступна с понедельника по пятницу. Лишь около 20 CFD на акции поддерживают торговлю в режиме 24/5, тогда как остальные активы имеют более короткие сессии в зависимости от графика работы базовых бирж.

Бессрочные контракты TradFi торгуются в режиме 24/7 без перерывов на выходные. Это особенно ценно при выходе важных новостей во внерабочее время: вы можете мгновенно отреагировать на геополитические события или шоки предложения сырьевых товаров в субботу, не дожидаясь открытия рынков в понедельник утром.

Стоимость удержания: комиссии за своп против ставок финансирования

Эти два продукта по-разному учитывают затраты на удержание позиций.

CFD использует ежедневные комиссии за перенос позиции (свопы). Если вы удерживаете позицию после смены торговых суток по серверному времени (обычно в 00:00), с вас взимается или вам списывается комиссия за своп. В один из будних дней применяется тройной своп для покрытия периода закрытия торгов на выходных.

Бессрочные контракты TradFi используют механизм ставки финансирования (Funding Rate). Держатели длинных (лонг) и коротких (шорт) позиций выплачивают или получают плату за финансирование через фиксированные интервалы (обычно каждые несколько часов). Это позволяет удерживать цену контракта вблизи индексной цены и работает аналогично механизму финансирования в криптовалютных бессрочных фьючерсах.

Структуры комиссий

CFD обычно предлагают более низкие торговые комиссии, чем бессрочные TradFi-контракты. Платформа предлагает два режима счета.

• Режим нулевой комиссии: отдельная торговая комиссия отсутствует, а основные издержки уже включены в спред.

• Режим узкого спреда: минимальные спреды с отдельно взимаемой комиссией за сделки. Этот режим предназначен для активной торговли и высокочастотного трейдинга (HFT).

Бессрочные TradFi-контракты используют стандартную модель комиссий мейкера и тейкера Bybit — та же структура применяется ко всем деривативам платформы. При этом VIP-скидки, рассчитываемые от вашего общего торгового объема, применяются автоматически.

Кредитное плечо

CFD предлагают кредитное плечо до 500x, при этом максимально доступный лимит зависит от конкретного инструмента и класса активов.

Бессрочные TradFi-контракты используют модель динамического лимита риска. Доступное кредитное плечо автоматически корректируется в зависимости от размера позиции и имеет ту же структуру, что и криптовалютные бессрочные контракты на Bybit. Это обеспечивает гибкую настройку плеча, которое масштабируется под ваш объем позиции и уровень риска.

Сводка сравнения

Какой продукт выбрать?

Оба продукта предоставляют маржинальное плечо к традиционным активам. Правильный выбор зависит от вашего стиля торговли, предпочтений по счету и того, как вы хотите управлять позициями.

Исходя из ваших предпочтений

Выберите CFD, если:

• Вы уже знакомы с MetaTrader 5 или другими платформами брокерского типа.

• Вам нужны продвинутые графики, торговые роботы (советники EA) или автоматизированные торговые стратегии.

• Вы торгуете преимущественно в стандартные рыночные часы и предпочитаете исполнение ордеров в лотах.

• Вам необходим доступ к максимально широкому выбору инструментов: валютным парам Форекс, акциям, индексам и сырьевым товарам.

• Вы хотите более низкие торговые комиссии по сравнению с бессрочными контрактами.

• Вам нужна высокая ликвидность для активной торговли золотом (XAUUSD).

Выбирайте бессрочные контракты TradFi, если:

• Вы уже торгуете криптовалютными бессрочными контрактами на Bybit и хотите использовать привычный интерфейс.

• Вы хотите торговать на традиционных рынках в режиме 24/7, используя ваш существующий ЕТА.

• Вы предпочитаете нативную маржинальную систему Bybit и автоматические VIP-скидки на торговые комиссии.

• Вы хотите управлять позициями по криптовалюте и традиционным активам в едином торговом пространстве.

На основе вашего стиля торговли

Свинг-трейдинг (удержание позиций на несколько дней): за удержание позиций по CFD взимается комиссия за перенос (своп), в то время как по бессрочным TradFi-контрактам списывается или начисляется ставка финансирования. Трейдерам, планирующим удерживать сделки несколько дней, стоит заранее сравнивать свопы и финансирование, так как обе величины плавающие.

Скальпинг и дневная торговля: бессрочные контракты TradFi используют стандартную модель комиссий мейкера и тейкера Bybit с возможностью применения VIP-скидок. Для CFD доступен режим Tight-Spread («Узкий спред»), предлагающий минимальный спред с отдельной комиссией за ордер, что оптимально для активного и высокочастотного трейдинга. Перед открытием сделки сравните итоговый спред, комиссии и расходы на удержание для каждого инструмента.

Алгоритмическая и автоматизированная торговля: CFD открывает доступ к EA в MT5, развитой экосистеме торговых роботов и пользовательским индикаторам. В свою очередь, бессрочные TradFi-контракты можно легко автоматизировать через API Bybit, который вы, возможно, уже используете для работы с криптовалютными ботами.

Торговля в выходные и нерабочие часы: из двух продуктов только бессрочные TradFi-контракты торгуются непрерывно 24/7, включая выходные дни. CFD строго следуют традиционному рыночному расписанию и приостанавливают торги на уикенд. Если вам нужно мгновенно отреагировать на важные новости в субботу, бессрочные TradFi-контракты дают такую возможность.

Действующие криптовалютные трейдеры: бессрочные TradFi-контракты не требуют создания нового аккаунта, освоения непривычного интерфейса или изучения другой маржинальной системы. CFD потребует освоения платформы MT5 и пополнения отдельного счета, но при этом предложит более широкий выбор традиционных активов.

Итог

CFD предлагают профессиональные инструменты для трейдинга и более 400 активов внутри экосистемы Bybit через выделенный счет. Бессрочные TradFi-контракты расширяют нативную инфраструктуру бессрочных фьючерсов Bybit на традиционные рынки, не требуя открытия отдельного торгового аккаунта.

Ни один из этих продуктов не является однозначно лучшим — всё зависит от ваших задач. CFD подходят трейдерам, которым важны глубина аналитики и специфический функционал платформы MT5. Бессрочные TradFi-контракты идеальны для тех, кто ценит бесшовную интеграцию и круглосуточную торговлю 24/7. Многие трейдеры комбинируют оба инструмента в зависимости от выбранного актива, рыночных часов и стратегии. Чтобы начать работу, ознакомьтесь с руководствами по торговле на веб-сайте или в мобильном приложении Bybit.



#LearnWithBybit