3 акции недели (10-14 августа): разбор и прогноз по Tencent, Applied Materials и Cisco

• Инфляция в США (среда, 12 августа) станет главным событием недели для мировых рынков.

• В то же время внимание инвесторов остается приковано к сектору искусственного интеллекта на фоне продолжающегося сезона отчетности.

• Tencent: ожидаемая волатильность — 3% в любую сторону после публикации финансовой отчетности в среду, 12 августа (до открытия сессии в США).

• Cisco: прогнозируется движение на 7,3% вверх или вниз после выхода отчета в среду, 12 августа (после закрытия американских рынков).

• Applied Materials: ожидаемое колебание цены — 6,4% после публикации финансового отчета в четверг, 13 августа (после закрытия торгов в США).



Мировые акции достигли нового исторического максимума (ATH)

Восстановление азиатских фондовых площадок, вызванное снижением цен на нефть, ослабило опасения инвесторов относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США в 2026 году. Это оказало позитивное влияние на мировые рынки капитала.

Текущее состояние мирового фондового рынка (по индексу MSCI All Country World):

На этой неделе в центре внимания окажутся предстоящие данные по инфляции в США, публикация которых намечена на среду, 12 августа.



Подробный анонс ключевой экономической статистики США читайте в нашем регулярном аналитическом выпуске «Пульс рынка».

В то же время фокус внимания инвесторов сохраняется на компаниях из сферы искусственного интеллекта (ИИ), поскольку сезон публикаций финансовых результатов продолжается.

Читайте также: Как акции мировых гигантов могут отреагировать на выход отчетности?

3 акции, за которыми стоит следить на этой неделе:



1) Tencent обновит новый минимум августа?

Tencent, владелец WeChat, готовится представить финансовые результаты за второй квартал в среду, 12 августа, до открытия американских рынков.

По прогнозам участников рынка, волатильность акций компании после открытия торгов в США может превысить ±3% в любую сторону.

Клиенты Bybit получают преимущество благодаря круглосуточному доступу к бессрочным контрактам на Tencent — это позволяет мгновенно реагировать на публикацию финансовой отчетности.

Ключевые темы, за которыми стоит следить

Как и у большинства техгигантов, расходы Tencent на ИИ будут главным предметом анализа в текущем отчете. Ожидается, что темпы роста прибыли компании снизятся до самых низких значений с 2023 года, поэтому рынку важны сигналы о будущих доходах.

Главные триггеры роста и монетизации Tencent:

• ИИ-модель Hunyuan и корпоративный агент WorkBuddy: ключевые продукты, за развитием которых следит рынок.

• Рекордные капиталовложения: Tencent удваивает инвестиции в ИИ — до ~36 млрд юаней ($5,3 млрд) в 2026 году.

• Интеграция с WeChat: приоритетное направление — внедрение ИИ-помощника в суперприложение WeChat (при этом существенного финансового эффекта в 2026 году аналитики пока не закладывают).

Потенциальные сценарии

• Оптимистичный сценарий ($63,35): акции Tencent способны отскочить к внутримесячному максимуму $63,35. Для этого основной бизнес компании должен показать устойчивую доходность (как у Amazon и Microsoft), достаточную для покрытия масштабных капиталовложений (CapEx) в сферу ИИ.

• Негативный сценарий (< $60): цена акций может обновить локальный минимум и пробить психологический уровень $60, если рынок усомнится в скорой монетизации и окупаемости ИИ-проектов компании.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит: несмотря на краткосрочную волатильность, аналитики крупных инвестбанков сохраняют позитивный долгосрочный взгляд — средний целевой ориентир предполагает рост акций Tencent до +65% на горизонте 12 месяцев.



Торговать Tencent контрактами





2) Cisco установит новый исторический максимум?

Компания Cisco опубликует финансовые результаты за IV квартал 2026 ф. г. (завершившийся 31 июля) в среду, 12 августа, после закрытия основной торговой сессии в США.

Ожидаемая реакция рынка: аналитики прогнозируют колебания стоимости акций Cisco в пределах ±7,3% на торгах в четверг, 13 августа.

Ключевые темы, за которыми стоит следить

Cisco уже скорректировала целевой объем ИИ-заказов от гиперскейлеров в сторону повышения — с $5 млрд до ~$9 млрд.

Ключевым триггером станет первый прогноз компании на 2027 финансовый год. Рынок рассчитывает на объем новых заказов не менее $6 млрд (+50% г/г).

Прогноз по выручке: консенсус-прогноз аналитиков находится в диапазоне $68–69 млрд (+10% г/г). Выход показателей ниже этих значений способен спровоцировать распродажи акций.

Потенциальные сценарии

• Оптимистичный сценарий (> $130,32): акции Cisco способны сформировать новый исторический максимум (All-Time High) выше $130,32. Главным катализатором станет сильный и повышенный прогноз руководства по прибыли на 2027 финансовый год.

  Негативный сценарий ($112,60): цена акций может повторно протестировать ключевой уровень поддержки $112,60, если гайданс на 2027 ф. г. окажется слабее ожиданий рынка или отчет за IV квартал 2026 ф. г. зафиксирует замедление показателей.

  Консенсус-прогноз Уолл-стрит: на горизонте 12 месяцев аналитики ведущих инвестбанков ожидают умеренную положительную динамику — средний целевой ориентир предполагает рост акций Cisco еще на +11%.

Торговать Cisco



3) Applied Materials подогревает ажиотаж вокруг ИИ?

Компания Applied Materials — один из крупнейших мировых производителей оборудования для выпуска полупроводников — опубликует финансовый отчет в четверг, 13 августа, после закрытия основной торговой сессии в США.

Аналитики и участники рынка прогнозируют колебания стоимости акций Applied Materials в пределах ±6,4% сразу после открытия торгов в пятницу, 14 августа.



Ключевые темы, за которыми стоит следить

Компания Applied Materials — мировое связующее звено в выпуске микросхем и игрок №1 на рынке оборудования для производства DRAM-памяти. Руководство уже объявило, что 2027 год станет очередной рекордной вехой для всей отрасли.

Спрос на технологии искусственного интеллекта заставил компанию поднять прогноз роста сегмента полупроводниковых систем на 2026 год с 20% до 30%+. Аналитики ожидают рекордный за 5 лет рост скорректированной прибыли на акцию (EPS).



В фокусе внимания инвесторов:

• Удержание маржинальности на уровне ~50%.

• Потенциал повышения цен на продукцию.

• Риски цепочек поставок и торговые ограничения США в отношении Китая.



Торговые сценарии по акциям Applied Materials

• Оптимистичный сценарий ($573,35): При сильном отчете и повышении прогнозов акции способны устремиться к целевому максимуму $573,35.

• Негативный сценарий ($504,37): В случае слабых финансовых результатов или сдержанного гайданса цена акции может упасть к уровню $504,37.

Консенсус-прогноз Уолл-стрит: На горизонте 12 месяцев аналитики сохраняют позитивный прогноз — средний целевой ориентир предполагает рост акций AMAT еще на +15,5%.



Торговать Applied Materials





ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ:

Настоящая статья предоставляется в общих информационных целях и отражает только взгляды автора. Она не является инвестиционным советом, ни предложением или призывом к покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или цифровых активов. Ваша возможность доступа к любым упомянутым продуктам или услугам может подпадать под действие законодательства и нормативных требований вашей юрисдикции.