3 актива недели (7-11 сентября): доходы EURUSD, Oracle и Adobe



• EURUSD — самая популярная валютная пара в мире — готовится к 24 часам высокой волатильности: решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке (в четверг) и отчет по инфляции в США (в пятницу);прогнозируемый торговый диапазон составляет 1,1530 – 1,1710.

• Прогнозируется смещение акций Oracle на 10,6% вверх или вниз после публикации финансового отчета в четверг (после закрытия американских рынков).

• Прогнозируется смещение акций Adobe на 6,7% вверх или вниз после публикации финансового отчета в четверг (после закрытия американских рынков).

• Рынки США закрыты в понедельник, 7 сентября. Apple представит новые iPhone в среду, 9 сентября.



Постройте ИИ город будущего — получите до $2500



Новая неделя приносит новые торговые возможности.



Хотя рисковые активы всё ещё восстанавливаются после состоявшегося в прошлую пятницу (4 сентября) отчета по рынку труда США, который повысил ожидания рынка относительно подъема ставки ФРС в этом месяце — что, в свою очередь, потянуло вниз биткоин, золото и акции, — впереди нас ждут важные события, способные вызвать сильные движения по ключевым активам.

Ключевые события недели:



• Пн, 7 сентября: рынки США закрыты

• Ср, 9 сентября: Apple представит новые iPhone

^{Читайте также: Новый CEO Apple Джон Тернус официально вступает в должность. Как акции AAPL могут отреагировать на смену руководства?}

• Чт, 10 сентября, 12:15 UTC: решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке

• Чт, 10 сентября — после закрытия рынков США: финансовые отчеты компаний Oracle и Adobe

• Пт, 11 сентября: данные по инфляции в США за август (индекс потребительских цен CPI)



Как и каждый понедельник, мы собрали главные события недели в 3 ключевых активах, за которыми стоит следить в поисках новых торговых возможностей:



1) Выйдет ли EURUSD из диапазона?



За последнюю неделю пара EUR/USD оказалась зажата между двумя пристально отслеживаемыми техническими индикаторами:

• 100-дневная простая скользящая средняя (SMA)

• 200-дневная простая скользящая средняя (SMA)

Главные события этой недели могут спровоцировать пробой диапазона в EUR/USD — самой торгуемой валютной паре в мире.

Примечание: На прошлой неделе опционные трейдеры формировали медвежьи позиции по EUR/USD (ожидая ослабления евро против доллара США, то есть снижения EUR/USD) на протяжении 9 сессий подряд — это самая длинная подобная серия с 2017 года.



Во второй половине торговой недели пару EUR/USD ждут насыщенные 24 часа:

• Четверг, 10 сентября: Решение ЕЦБ по процентной ставке в 12:15 UTC

Рынки широко ожидают повышения ставки ЕЦБ на +25 б.п. — любое другое решение станет настоящим шоком.

Однако гораздо большее значение для рынков будет иметь то, какие сигналы ЕЦБ подаст относительно своих следующих шагов.



Экономисты против рынков: кто прав?

• Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают, что это повышение станет последним, а депозитная ставка останется на уровне 2,50% до 2027 года.

Рынки, напротив, закладывают в цены примерно 3 повышения к июлю 2027 года.

Именно этот разрыв в ожиданиях между экономистами и рынком станет главным источником напряжения для EUR/USD на этой неделе.



• Пятница, 11 сентября: Индекс потребительских цен (CPI) в США в 12:30 UTC

Индекс потребительских цен (CPI) — популярный показатель для измерения инфляции.

Помните, что отчет по инфляции в США оказывает огромное влияние на следующее решение ФРС по ключевой ставке.

А то, куда, по мнению рынка, направятся процентные ставки в США — останутся ли они на текущем уровне или пойдут вверх (и с какой скоростью/продолжительностью), — способно приводить в движение триллионы долларов на глобальных финансовых рынках.

Мы поделимся более подробным превью долгожданного отчета по инфляции в США за день до его выхода (превью будет опубликовано в четверг, 10 сентября).

ПРИМЕЧАНИЯ:

• Валюта обычно укрепляется при мысли о том, что процентные ставки в её стране вырастут относительно других стран/экономик.

• Валюта обычно слабеет при мысли о том, что процентные ставки в её стране снизятся, останутся на прежнем уровне или будут расти медленнее, чем у конкурентов.

Торговать EURUSD

На момент написания статьи модель Bloomberg для валютного рынка прогнозирует 79% вероятность того, что курс EURUSD на этой неделе (7-11 сентября) будет колебаться в диапазоне 1,153-1,171.



Возможные сценарии

РОСТ — EUR/USD может вернуться к недавнему цикличному максимуму в районе 1,1710, если:

• ЕЦБ повысит ставку на +25 б.п. на этой неделе и даст сигнал о готовности к дальнейшим повышениям.

• Данные по инфляции в США окажутся ниже ожиданий рынка, что снизит вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце (доллар США ослабнет).

ПАДЕНИЕ — EUR/USD может пробить 100-дневную SMA вниз и протестировать уровень поддержки в районе 1,1530, если:

• ЕЦБ повысит ставку, но просигнализирует о паузе в текущем цикле — доказав правоту экономистов.

• CPI США превысит ожидания рынка, открыв путь для повышения ставки ФРС в этом месяце (доллар США вырастет; EUR/USD упадет).



2) Для акций Oracle прогнозируется движение на ±10,6% после отчета



Компания Oracle опубликует финансовые результаты за первый квартал 2027 финансового года в четверг, 10 сентября, после закрытия американских рынков.

Хотя в настоящее время ее акции торгуются вблизи 2-месячного максимума, с начала года они упали примерно на 18,5%, продемонстрировав один из худших показателей среди крупнокапитализированных технологических компаний.

И это несмотря на то, что продажи и прибыль Oracle, по имеющимся данным, стремительно растут.

Ключевые темы, за которыми стоит следить:

• Инфраструктура ИИ: Oracle планирует капитальные затраты (capex) на уровне ~$70 млрд в 2027 финансовом году на строительство дата-центров для искусственного интеллекта. Следите за тем, трансформируются ли эти расходы в рост выручки от облачных сервисов, а также за обновлениями по проекту Stargate.

• Долговая нагрузка: Накопленный долг Oracle составляет ~$95 млрд — инвесторам нужны подтверждения того, что возможности в сфере ИИ-облаков оправдывают финансовое давление.

Возможные сценарии

Рынки прогнозируют, что акции Oracle могут вырасти или упасть на 10,6% после публикации отчетности.

• РОСТ: Акции Oracle могут пробить психологический уровень $178,00, если рост выручки от облачных сервисов ускорится, а прогноз на полный год будет повышен.

• ПАДЕНИЕ: Акции Oracle могут протестировать уровень поддержки в районе психологической отметки $144 (где также проходит 50-дневная простая скользящая средняя SMA), если рост облачного сегмента разочарует на фоне ажиотажа вокруг ИИ или снова возникнут опасения по поводу окупаемости инвестиций (ROI).

Торговать контрактами Oracle





3) Для акций Adobe прогнозируется движение на ±6,7% после отчета



Компания Adobe опубликует финансовые результаты за третий квартал 2026 финансового года в четверг, 10 сентября, после закрытия американских рынков.

Этот софтверный гигант подходит к публикации отчетности с двумя главными сюжетами: назначением нового генерального директора и сохраняющимися опасениями, что генеративный ИИ поглощает его основной бизнес.

Ее акции упали примерно на 23,8% с начала года, хотя и восстанавливаются с середины июня.

Ключевые темы, за которыми стоит следить:

• Новый генеральный директор: Буквально на прошлой неделе компания Adobe объявила, что Анил Чакраварти (Anil Chakravarthy) возглавит компанию с 1 декабря.Может ли эта смена руководства сместить фокус Adobe в сторону корпоративных рабочих процессов (enterprise workflows) и увести его от Creative Cloud?

• Прогноз по ежегодной повторяющейся выручке (ARR): Инвестиционный банк RBC ожидает превышения консенсус-прогноза по ARR в $27,47 млрд — любое снижение этих ориентиров (Adobe уже урезала их примерно на $500 млн ранее в этом году) будет жестоко наказано рынком.

• Монетизация ИИ: В настоящее время функции на базе ИИ составляют менее 2% от общего объема ARR — инвесторы хотят видеть рост этого показателя.

Возможные сценарии

Рынки прогнозируют, что акции Adobe могут вырасти или упасть на 6,7% после выхода финансового отчета.

• РОСТ: Акции Adobe могут повторно протестировать психологический уровень $286, если компания преподнесет приятный сюрприз и повысит прогноз по ARR.

• ПАДЕНИЕ: Акции Adobe могут снова опуститься к психологическому уровню поддержки $250, если произойдет очередное урезание прогноза по ARR или неопределенность из-за смены генерального директора испугает инвесторов.

Торговать контрактами Adobe







Дисклеймер. Данная статья предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией, а также предложением или офертой на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов либо цифровых активов. Результаты в прошлом не гарантируют будущих показателей. Доступность продуктов или услуг, упомянутых в материале, может регулироваться законами и нормативными требованиями вашей юрисдикции.