Лучшие акции для покупки сейчас: варианты для стратегии «купи и держи» на 2026 год

Не существует единственной «лучшей» акции для каждого инвестора и каждой ситуации. Пригодность акции, которую вы можете рассмотреть для себя, зависит от ваших целей, инвестиционного горизонта и толерантности к риску, среди прочих факторов. Однако то, что подходит для одного портфеля, может быть не столь же подходящим для другого. Типичный способ, которым начинают многие новички, — это широкийиндексный ETFкак диверсифицированная основа, поскольку это распределяет вложения по множеству компаний и ниш. Отдельные акции затем могут быть исследованы как выборочные дополнения к этой основе.

В этой статье мы рассматриваем 10 высококачественных компаний, которые стоит изучить в качестве дополнения к вашему основному портфелю по стратегии «купи и держи». Мы основывали наш выбор на таких ключевых факторах, как фундаментальные показатели, рыночная оценка, конкурентные преимущества и распределение капитала. Наша подборка отражает рыночные условия по состоянию на конец августа 2026 года.

Основные выводы:

• Сильная акция для стратегии «купи и держи» характеризуется наличием устойчивого конкурентного преимущества, стабильной прибыльности, разумной оценки и бизнес-модели, которую инвестор действительно понимает.

• В этой статье рассматриваются 10 авторитетных компаний, которые стоит изучить для долгосрочной стратегии «купи и держи».

• Вы можете получить доступ к рынку этих акций через один или несколько следующих опционов, доступных на Bybit: xStocks, Bybit CFD и бессрочные контракты TradFi.

Что делает акцию подходящей для стратегии «купи и держи»?

Инвестирование по стратегии «купи и держи» основано на удержании качественных активов — в нашем контексте акций компаний — на протяжении рыночные циклы, вместо того чтобы пытаться выбрать наиболее удачный момент для входа и выхода. Выбор подходящих компаний для такой инвестиционной стратегии требует тщательной оценки по следующим пяти ключевым направлениям:

• Рассмотрите устойчивое конкурентное преимущество, или «ров», которое защищает рыночную позицию компании.

• Подтвердите стабильный рост прибыли или выручки в динамике.

• Убедитесь, что оценка остается разумной по отношению к росту выручки.

• Внимательно изучите показатели силы баланса компании, поскольку финансовая стабильность обеспечивает устойчивость в периоды спадов. Нередко фондовый рынок предлагает акции, которые кажутся имеющими превосходное конкурентное преимущество, быстрый рост и соответствующую положительную оценку, хотя цифры в их балансе оставляют желать лучшего.

• Изучите распределение капитала: то, как компания распоряжается дивидендами, обратным выкупом акций и реинвестированием, многое говорит о дисциплине и стратегических приоритетах её руководства.

Кроме того, начните с компаний, в которых вы хорошо разбираетесь — в идеале с тех, чьими продуктами вы пользовались или которые тщательно изучали. Модель получения дохода выбранной компании должна быть вам понятна. Знакомство с целевой компанией и ее нишей значительно упрощает отслеживание корпоративных событий, проведение исследований и мониторинг новостей или аналитических отчетов с течением времени.

В то же время одна лишь узнаваемость не гарантирует инвестиционного качества. Даже известные потребительские бренды могут быть переоценены или сталкиваться со структурными проблемами, не очевидными для рядового наблюдателя.

Наконец, не забывайте, что стратегия «купи и держи» требует постоянного внимания и не является синонимом «купи и забудь». Периодически пересматривать, остается ли ваша первоначальная инвестиционная гипотеза актуальной для ваших целей, необходимо, поскольку компания основы, конкурентное позиционирование и отраслевые условия могут существенно измениться в течение периода владения.

Лучшие акции для покупки и удержания в 2026 году

NVIDIA (NVDA)

сектор: Информационные технологии

Крупный игрок среди акций роста,NVIDIA доминирует в нише графических процессоров для ИИ в дата-центрах. Ее позиция лидера рынка в этом быстрорастущем секторе обеспечивает ей «ров», с которым могут сравниться немногие производители микросхем. NVIDIA...CUDAПрограммная платформа надежно удерживает разработчиков в своей экосистеме. Сочетание доли на рынке аппаратного обеспечения и «липкости» программного обеспечения обеспечивает устойчивую ценовую власть по мере того, как расходы на инфраструктуру ИИ продолжают расти.

Ключевые показатели, за которыми стоит следитьЗа квартал, закончившийся 26 июля 2026 года (второй квартал 2027 финансового года), NVIDIA отчиталась96,2 миллиарда долларов выручки, рост на 106% год к году, в то время как выручка от дата-центров достигла 89,0 млрд долларов, увеличившись на 117%, что отражает сохраняющийся исключительно высокий спрос на вычислительную инфраструктуру для ИИ.

Основной риск: NVIDIA остается зависимой от относительно концентрированной клиентской базы, поэтому любое сокращение капитальных затрат непосредственно скажется на результатах. На одного прямого клиента приходилось 16% выручки за 2-й квартал 2027 финансового года, при этом компания отмечает, что на долю ограниченного числа прямых и косвенных клиентов приходится значительная часть продаж.

Microsoft (MSFT)

сектор: Информационные технологии

Microsoft обладает быстрорастущим облачным бизнесом и почти монопольным положением в сфере корпоративного программного обеспечения для повышения производительности, что дает два отдельных пути к стабильной прибыли. Доминирующая позиция Microsoft Office обеспечивает стабильный приток денежных средств, в то время как Azureзанимает растущую долю расходов на облачную инфраструктуру.

Ключевые показатели, за которыми стоит следитьВыручка от Azure и других облачных сервисов выросла43% год к году в 4-м квартале 2026 финансового года, в то время как выручка Microsoft Cloud достигла 59,3 млрд долларов за квартал и 214,4 млрд долларов за полный финансовый год, что подчеркивает масштаб и продолжающийся рост ее облачного бизнеса.

Основной рискРазвертывание инфраструктуры ИИ Microsoft требует огромных капиталовложений. После переклассификации аренды, связанной с бухгалтерским учетом, компания ожидает примерно 175 миллиардов долларов капитальных затрат на 2026 календарный год, что повышает важность преобразования этих расходов в устойчивый рост выручки от облачных сервисов и ИИ.

Alphabet (GOOGL)

сектор: Коммуникационные услуги

Алфавит's Поисковый бизнес по-прежнему контролирует подавляющую часть мирового поискового трафика, в то время как дочерняя компания YouTube добавляет второй масштабный рекламный движок. Google Cloud перешел от оттока средств к вкладу в маржу, что помогло бизнесу расширить свою базу доходов помимо рекламы.

Ключевые показатели, за которыми стоит следить: Alphabet отчиталась119,8 млрд долларов США выручки во II квартале 2026 г., вырос на 24% год к году, тогда как выручка Google Cloud подскочила на 82% до 24,8 млрд долларов. Операционная прибыль облачного сегмента также увеличилась до 8,8 млрд долларов с 2,8 млрд долларов годом ранее, показывая, что этот сегмент становится все более значимым фактором прибыльности.

Основной риск: Антимонопольные решения, касающиеся дистрибьюторских соглашений и доминирования компании в поиске, могут подорвать ее защитный ров.

Amazon (AMZN)

секторПотребительские товары непервой необходимости

Амазонсочетает в себе доминирующую экосистему электронной коммерции с двумя все более важными высокомаржинальными направлениями бизнеса: Amazon Web Services (AWS) и цифровой рекламой. AWS обеспечивает компании доступ к продолжающемуся росту облачной инфраструктуры и инфраструктуры ИИ, в то время как ее рекламный бизнес монетизирует обширную базу покупателей и сторонних продавцов Amazon. Вместе эти направления бизнеса служат дополнительными драйверами прибыли, помимо основной розничной деятельности компании.

Ключевые показатели, за которыми стоит следитьВыручка AWS вырослана 37% в годовом исчислении до 42,2 млрд долларовво втором квартале 2026 года, показав самый быстрый рост за 18 кварталов, в то время как доходы от рекламы выросли на 26% до 19,8 млрд долларов. Общий операционный доход увеличился на 43% до 27,5 млрд долларов, подчеркивая растущий вклад более высокомаржинальных бизнесов Amazon.

Основной рискАгрессивные расходы Amazon на ИИ и инфраструктуру центров обработки данных могут оказать давление на денежный поток, если будущие доходы от AWS и ИИ не оправдают масштабы инвестиций. Свободный денежный поток за последние 12 месяцев во втором квартале 2026 года сменился оттоком в размере 7,6 млрд долларов, главным образом из-за роста капитальных затрат, связанных с ИИ.

Berkshire Hathaway (BRK.B)

секторФинансы

Совокупность дочерних компаний Berkshire, находящихся в полной собственности и работающих в сферах страхования, железнодорожного транспорта и энергетики, генерирует стабильную прибыль, не зависящую от рыночных циклов, в то время как ее страховой флоут служит постоянным и недорогим источником инвестиционного капитала. Это ключевая акция, на которую стоит обратить внимание всем, кто стремится диверсифицировать свой портфель, уходя от турбулентного технологического сектора с его более короткими циклами.

Ключевые показатели, за которыми стоит следить: Berkshire принесла приблизительно13,0 млрд долларов операционной прибыли во втором квартале 2026 года, в то время как его страховой флоут составил около 177,5 млрд долларов. Его подразделения страхования и прочей деятельности также располагали денежными средствами, их эквивалентами и краткосрочными казначейскими векселями США на сумму около 360 млрд долларов, что обеспечивает компании значительную финансовую гибкость для будущих инвестиций и поглощений. 

Основной рискОгромная денежная позиция Berkshire, которая составляет более 35% от общей рыночной капитализации, может снизить доходность, если руководство испытает трудности с поиском достаточно привлекательных возможностей для размещения капитала.

Intuitive Surgical (ISRG)

секторЗдравоохранение

Работая в новой и быстрорастущей области роботизированной хирургической помощи, Intuitive Surgical, Inc. представляет лидирующие в отрасли системы da Vinci.Компания получает регулярный поток доходов, привязанный к объему проводимых процедур, а не к разовым продажам оборудования, что помогает сглаживать показатели прибыли с течением времени. Ежегодный рост числа процедур еще больше расширяет этот потенциал.

Ключевые показатели, за которыми стоит следить: Выручка за II квартал 2026 года вырослана 19% в годовом исчислении до 2,89 млрд долларов, в то время как объем процедур da Vinci вырос примерно на 15%. Установленная база также увеличилась на 12% до 11 710 систем da Vinci, поддерживая дальнейший рост доходов от инструментов, комплектующих и сервисного обслуживания.

Основной риск: Сокращение капитальных затрат больниц или появление таких конкурентов, как Medtronic Hugo™, или Johnson & Johnson OTTAVA™ — может усилить конкуренцию в этой прибыльной нише.

Эли Лилли энд Компани (LLY)

секторЗдравоохранение

Eli Lilly продает один и тот же основной препарат, тирзепатид, под двумя торговыми марками: Mounjaro.^®при диабете, и Zepbound^®для снижения веса. Это обеспечивает базирующемуся в Индианаполисе фармацевтическому гиганту сильную позицию на двух огромных и растущих рынках. Компания также активно реинвестирует в исследования и разработки (НИОКР), что позволяет финансировать разработку ряда других новых препаратов, которые все еще находятся на стадии испытаний.

Ключевые показатели, за которыми стоит следитьВыручка Лилли выросла48% год к году до 23,0 млрд долларовВо II квартале 2026 года Mounjaro и Zepbound вместе принесли примерно 14,8 миллиарда долларов. По итогам сильного квартала, Lilly повысила свой прогноз выручки на весь 2026 год до 85–87 миллиардов долларов.

Основной рискПроизводственные узкие места могут ограничить поставки, в то время как переговоры о ценах Medicare в рамках Закона о снижении инфляции могут негативно повлиять на будущее ценообразование.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

секторФинансы

Будучи крупнейшим американским банком по размеру активов, JPMorgan сочетает преимущества масштаба с неизменно высокой рентабельностью капитала. Это сочетание обеспечило устойчивость этого банковского гиганта на протяжении различных процентных циклов.

Ключевые показатели, за которыми стоит следить: JPMorgan сообщил29% ROTCE во 2-м квартале 2026 года, или на 23% без учета существенных статей, в то время как чистый процентный доход вырос на 10% в годовом исчислении до 25,6 млрд долларов. Эти показатели демонстрируют высокую рентабельность банка и его способность генерировать прибыль в больших масштабах.

Основной рискМакроэкономическая рецессия может привести к увеличению резервов на возможные потери по кредитам. Если это совпадет со снижением процентных ставок, чистая процентная маржа может пострадать сильнее, чем многие ожидают.

ЭкссонМобил (XOM)

сектор: Энергия

Низкая себестоимость добычи ExxonMobil дает компании преимущество, позволяющее успешно преодолевать колебания цен на нефть — преимущество, недоступное более мелким конкурентам. Компания также может похвастаться десятилетиями роста дивидендов, что демонстрирует дисциплинированное управление капиталом на протяжении многих рыночных циклов.

Ключевые показатели, за которыми стоит следить: ExxonMobil сгенерировала17,2 млрд долларов свободного денежного потокаво втором квартале 2026 года и вернула акционерам 9,4 миллиарда долларов за счет дивидендов и обратного выкупа акций. Компания также повышала годовой дивиденд на акцию в течение 43 лет подряд.

Основной рискРезкое падение цен на сырую нефть в сочетании с сокращением спроса из-за энергетического перехода на более чистые альтернативы может в конечном итоге оказать давление как на денежный поток, так и на выдающиеся показатели корпорации по выплате дивидендов.

Катерпиллер (CAT)

сектор: Промышленность

Вдали от блеска индустрии больших технологий работает Caterpillar, мировой лидер в производстве строительной техники. Можно с уверенностью сказать, что миллиарды людей по всему миру видят результаты присутствия компании в виде зданий, мостов и дорог. Его позиция как ведущего мирового производителя строительной и горнодобывающей техники укрепляется масштабной дилерской сетью, которую конкуренты не смогут превзойти в течение многих лет.

Ключевые показатели, за которыми стоит следить: Продажи и выручка Caterpillar за II квартал 2026 годавыросли на 24% год к году до 20,5 миллиарда долларов, в то время как его операционная маржа прибыли выросла до 20,9% с 17,3% годом ранее. Высокие показатели заказов и растущий портфель заказов также указывают на продолжающийся спрос по всем основным направлениям бизнеса.

Основной рискЦиклические спады в расходах на инфраструктуру строительства и горнодобывающей промышленности могут сократить портфель заказов Caterpillar.

Как получить доступ к фондовому рынку на Bybit

Bybit предлагает доступ ко всем этим топовым акциям и многим другим ценным бумагам через три механизма: xStocks, Bybit CFD и бессрочные контракты TradFi. 

xStocks предоставляет доступ к токенизированным акциям и ETF без использования кредитного плеча, при этом токены обеспечены в соотношении 1:1 активами, находящимися на кастодиальном хранении. В продукте отсутствуют комиссии за финансирование или перенос позиции (овернайт), что делает его подходящим для длительного удержания активов.

Bybit CFD предлагает возможность открытия позиций лонг и шорт на базе деривативов через аккаунт MT5 CFD. В отличие от xStocks, эти деривативы предполагают расходы на ночное финансирование, что делает их менее подходящими для долгосрочного удержания.

Третий продукт, бессрочные контракты TradFi, напрямую использует ваш BybitЕдиный торговый счет(ETA). Эти бессрочные контракты обеспечивают круглосуточное лонг и шорт хеджирование, облагаются комиссией за ставку финансирования и предлагают ETF-экспозицию на популярные индексные фонды, такие как SPY и QQQ.

Следует отметить, что ни один из этих трех Bybit продуктов не предоставляет фактического права собственности на компанию посредством владения акциями.

Какие риски следует учитывать долгосрочным инвесторам в акции?

Как долгосрочный инвестор в акции, вы можете столкнуться с несколькими ключевыми рисками:

• Одним из основных является специфический риск компанииОтдельная компания может показывать низкие результаты или терпеть неудачу, независимо от того, как ведет себя более широкий рынок.

• Риск оценкитакже критически важно учитывать. Переплата за акции снижает будущую доходность, даже если выбранная компания показывает хорошие результаты.

• Риск концентрацииЭто также может стать проблемой, если ваш портфель состоит всего из нескольких отдельных акций — особенно тех, которые сосредоточены в одной нише. Такая концентрация усиливает влияние падения любого отдельного актива.

• Изменение основ бизнесапредставлять другую угрозу. Инвестирование в стиле «купи и держи» — это не пассивное решение «купил и забыл»: долгосрочные инвестиционные тезисы со временем могут разрушиться. Поэтому крайне важно быть в курсе событий на рынке, чтобы не пропустить ухудшающийся сигнал в фундаментальных показателях вашей акции.

• Инвесторы, которые используют деривативы вместо прямого владения активами, несут дополнительные риски и расходы на хранение, включая кредитное плечо, требования к марже, CFD ночное финансирование и комиссии за финансирование.

Итог

Отдельные акции, удерживаемые по стратегии «купи и держи», лучше всего подходят в качестве выборочных, тщательно изученных дополнений к диверсифицированный портфель. Они должны дополнять ваши основные активы, а не рассматриваться в качестве замены. Bybit предлагает несколько способов получить доступ к фондовому рынку, включая xStocks, Bybit CFDи бессрочные контракты TradFiКаждый из этих трех опционов заслуживает изучения, так как они различаются по размеру комиссий, характеру экспозиции и доступности отдельных активов.

#LearnWithBybit