Торговля деривативами значительно отличается от спотовой торговли. Главное преимущество — возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка, а также использовать заемные средства (плечи). Разбираемся вместе с Амбассадором Федоров в азах фьючерсной торговли.

Основные понятия

• Лонг: сделка на покупку в ожидании роста цены.

• Шорт: сделка на продажу в ожидании падения цены.

• Цена маркировки: актуальная рыночная цена актива.

• Цена ликвидации: порог цены, при достижении которого ваша позиция будет принудительно закрыта биржей из-за нехватки маржи.





Режимы маржи

Выбор режима маржи определяет, какой частью вашего баланса вы рискуете:



Кредитное плечо

Плечо позволяет торговать суммами, в десятки раз превышающими ваш капитал.

• Как это работает: при 10-м плече ваши $10 превращаются в позицию на $100.

• Зависимость: чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации к цене входа.

Плечо влияет на размер позиции, которую вы можете открыть, но не меняет фактическую прибыль или убыток в процентах от движения цены самого актива.

На кросс-марже плечо выступает как «отсечка» максимального объема контрактов, который разрешает открыть система.

Управление рисками: TP/SL





Это критически важные инструменты для любого трейдера:

• Take Profit (TP): автоматическая фиксация прибыли при достижении целевой цены.

• Stop Loss (SL): автоматическое закрытие сделки при определенном убытке, чтобы предотвратить ликвидацию всего баланса.

Важно: на кросс-марже установка Stop Loss обязательна, так как без него неудачная сделка может «съесть» все деньги на вашем счету.

Режимы позиции

• Односторонний режим: можно держать либо лонг, либо шорт по одной монете.

• Хеджирование: позволяет одновременно держать и лонг, и шорт по одному активу (например, чтобы заморозить риски в неопределенной ситуации).



Ордера

1. Лимитный: вы сами устанавливаете цену покупки/продажи. Сделка исполнится только тогда, когда рынок достигнет этого уровня. Позволяет экономить на комиссиях.

2. Рыночный: позиция открывается мгновенно по текущей лучшей цене. Быстро, но комиссия выше, и возможны «проскальзывания» при высокой волатильности.

Продвинутые типы ордеров

Продвинутые ордера позволяют автоматизировать вход и выход из сделок, минимизируя влияние эмоций.

Условный ордер

Работает по принципу: «Если цена достигла X, выполнить действие Y».

• Триггерная цена: цена активации ордера.

• Рыночный/Лимитный: выберите, исполнится ли ордер сразу по текущей цене или выставится в стакан.

• Пример: использование условного ордера как «ручного» Stop Loss. Вы задаете цену, при достижении которой система автоматически продаст ваш контракт, чтобы ограничить убытки.

Лимитный ордер со следованием





Это ордер, который «догоняет» цену.

• Зачем это нужно: если вы хотите зайти в позицию лимитным ордером (с меньшей комиссией), но цена быстро уходит, этот ордер будет автоматически обновляться, подтягиваясь за рыночной ценой до момента исполнения.

Масштабируемый ордер 

Позволяет выставить «сетку» из нескольких ордеров в заданном диапазоне цен.

• Функция: автоматическое усреднение позиции.

• Настройка: укажите минимальную и максимальную цену, общее количество контрактов и число ордеров (до 50).

• Распределение: можно выбрать равномерное распределение или с увеличением объема при движении цены вглубь диапазона.

Торговые боты 

Боты торгуют за вас 24/7, покупая дешевле и продавая дороже внутри заданного коридора.

Фьючерсный Grid-бот

Основные режимы работы:

1. Нейтральный: бот торгует в обе стороны. Идеален для «флета» (бокового движения), когда цена ходит вверх-вверх.

2. Лонг: бот только набирает позиции при падении и закрывает их при росте. Подходит для восходящего тренда.

3. Шорт: бот набирает позиции при росте и закрывает при падении. Подходит для падающего рынка.

Ключевые параметры настройки:

• Ценовой диапазон: границы, внутри которых бот будет выставлять ордера.

• Количество сеток: сколько уровней покупки/продажи будет внутри диапазона. Чем больше сеток, тем выше должна быть сумма инвестиций.

• Кредитное плечо: позволяет торговать объемом, превышающим ваш баланс. Внимание: высокое плечо значительно увеличивает риск ликвидации бота!

• Трейлинг: функция автоматического смещения диапазона вслед за ценой (вверх или вниз).

Фьючерсный Мартингейл

Более агрессивная стратегия, чем Grid-бот.





• Принцип: если цена идет против позиции, бот увеличивает объем каждой следующей сделки на определенный коэффициент. Это позволяет выйти в прибыль даже при небольшом откате цены к средней точке входа.

• Множитель позиции: коэффициент увеличения объема (например, 1.1x или 2x).

Копитрейдинг 

Если вы не хотите торговать самостоятельно, вы можете доверять свои средства опытному трейдеру (Мастеру).

Как выбрать Мастера: смотрите на статистику за 30/90 дней (ROI, процент прибыльных сделок, максимальная просадка). Обычно Мастер забирает около 10% от вашей чистой прибыли в качестве комиссии.



Обязательно настраивайте Stop Loss для копируемых сделок, чтобы ограничить риск потери всего депозита.

Важные технические нюансы

Ставка финансирования (Funding)

Это механизм выравнивания цены фьючерса и базового актива. Оплата происходит каждые 8 часов (на некоторых парах чаще).

Если ставка положительная, Лонги платят Шортам. Если отрицательная — наоборот. При торговле на большие суммы (миллионы) выплаты по фандингу могут составлять значительную часть прибыли или убытка.

Показатель ADL (Авто-делевериджинг)

Индикатор, показывающий приоритетность вашей позиции в очереди на принудительное закрытие в случае резких рыночных скачков. Чем выше показатель, тем больше вероятность, что вашу прибыльную сделку закроет биржа для компенсации убытков других участников.



Совет для новичков

Начинайте с небольших сумм и низкого плеча (до 5x). Сначала изучите поведение цены на графике, определите уровни поддержки и сопротивления, и только потом запускайте ботов на широкие диапазоны. Используйте лимитные ордера вместо рыночных.

Также на Bybit можно использовать токен MNT для получения скидки 10% на торговые комиссии для фьючерсов и 25% для спота. Включить эту опцию можно в настройках торгового терминала.

С чего начать новичку?

1. Выбирайте Изолированную маржу.

2. Используйте небольшое плечо (от 1х до 5х).

3. Всегда выставляйте Stop Loss.

4. Сначала попробуйте торговать на небольших суммах, чтобы понять механику движения цены ликвидации.





Смотреть полную версию стрима по деривативам