Топ токенов экосистемы Solana 2025

Последнее обновление: июнь 2025 г.

Отказ от ответственности: Данный контент предназначен исключительно для информационных целей и не является финансовой консультацией. Инвестиции в криптовалюты несут значительный риск. Всегда проводите собственное исследование перед принятием инвестиционных решений.

Содержание

• Топ токенов экосистемы Solana: Справочная информация
• Топ токенов DeFi на Solana
• Инфраструктурные токены Solana
• Топ токенов DePIN на Solana
• Мем-коины Solana
• Как купить токены экосистемы Solana
• Часто задаваемые вопросы о лучших токенах экосистемы Solana
• Заключительные мысли о токенах экосистемы Solana

Топ токенов экосистемы Solana представляют собой проекты в области децентрализованных финансов, инфраструктуры, DePIN, рынков NFT и мем-коинов, управляемых сообществом. Экосистема Solana — это сеть приложений и протоколов, построенных на блокчейне Solana, вместе с токенами, которые выпускают эти проекты. По состоянию на июнь 2025 года экосистема DeFi Solana содержала более 5 миллиардов долларов совокупной TVL (общая заблокированная стоимость, стоимость криптовалют, внесенных в протоколы), согласно данным DeFiLlama. Это устаревшая точка отсчета, а не текущий рейтинг. Для дополнительного контекста см. руководства по лучшим проектам Solana и лучшим dApps на Solana.

Экосистема Solana сейчас включает в себя десятки заметных альткоинов: от DeFi токенов управления до мем-коинов и инфраструктурных токенов DePIN, и она выросла до статуса второй по величине экосистемы DeFi по TVL, уступая только Ethereum (источник: DeFiLlama, по состоянию на июнь 2025 г.).

SOL против токенов экосистемы Solana: SOL — это нативный токен Solana, используемый для оплаты комиссий за транзакции, стейкинга в сети и в качестве основной валюты сети Solana. Токены экосистемы Solana — это отдельные токены, выпущенные протоколами и проектами, построенными на блокчейне Solana, каждый из которых имеет свою собственную полезность, функцию управления или общественную цель. Читатели могут просмотреть данные о цене и рынке SOL) отдельно; владение SOL обеспечивает доступ к сети, в то время как токены экосистемы несут риски, специфичные для конкретного проекта.

В этом руководстве рассматриваются наиболее значимые токены экосистемы Solana по рыночной капитализации и TVL, взвешенные по значимости для экосистемы. Это не является инвестиционной рекомендацией. Выбор токенов основан на объективных показателях, а не на редакционном мнении об инвестиционном потенциале.

Помимо SOL, Jupiter (JUP) и Raydium (RAY) входят в число наиболее широко используемых токенов экосистемы Solana по объему торгов и количеству активных пользователей в день, в то время как Bonk (BONK) и dogwifhat (WIF) занимают самые высокие места по рыночной капитализации в категории мем-коинов (источник: CoinGecko, по состоянию на июнь 2025 г.).

Краткий обзор экосистемы Solana (по состоянию на июнь 2025 г.)

• Общая DeFi TVL: ~$5 млрд+ (источник: DeFiLlama)
• Рост TVL: Рост с примерно $800 млн в январе 2023 года, примерно 6-кратный рост за 30 месяцев
• Ethereum DeFi TVL для сравнения: ~$50 млрд+ (источник: DeFiLlama)
• Позиция Solana: №2 DeFi сеть по TVL
• Активные протоколы DeFi: 100+
• Ежедневный объем DEX: $1 млрд+ (источник: DeFiLlama)

Топ токенов экосистемы Solana: Справочная информация

Справочник уровней риска:

• Устоявшийся DeFi / Умеренный риск: проверенный протокол, значительная ликвидность, полезность управления (RAY, ORCA, JUP, JTO, MNDE)
• Спекулятивный или умеренный риск: более новые или циклические модели дохода (DRIFT, TNSR)
• Устоявшаяся инфраструктура / Умеренный риск: основополагающий протокол с широкими зависимостями (PYTH)
• DePIN / Риск от умеренного до высокого: зависимость от реализации в реальном мире (HNT, RENDER)
• Спекулятивный / Высокий риск: управляется сообществом, не имеет фундаментальной полезности (BONK, WIF)

Учитывая эту структуру, вот что предлагает каждая категория токенов экосистемы Solana.

Топ токенов DeFi на Solana

Экосистема DeFi на Solana включает DEX (Raydium, Orca), ведущий агрегатор DEX (Jupiter), протоколы ликвидного стейкинга (Jito, Marinade), биржу перпетуалов (Drift) и платформы оптимизации доходности (Kamino) с общей TVL около 5 миллиардов долларов по состоянию на июнь 2025 года (источник: DeFiLlama). DeFi (децентрализованные финансы) — это финансовые услуги, такие как торговля и кредитование, которые работают на программном обеспечении блокчейна вместо банков или брокерских контор. Это также охватывает ончейн-методы получения дохода от активов, которыми вы уже владеете.

Токены DeFi на Solana разделены на четыре подкатегории, рассмотренные ниже: AMM DEX, агрегатор DEX, ликвидный стейкинг и перпетуалы.

Токены DEX на Solana: Raydium и Orca

Raydium (RAY) — DeFi / AMM DEX

Raydium (RAY) — это ведущий AMM на Solana (автоматизированный маркет-мейкер, тип децентрализованной биржи, который использует математические формулы для установления цен токенов вместо традиционных книг ордеров), где пользователи торгуют токенами и предоставляют ликвидность, чтобы заработать долю от торговых комиссий.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущий показатель (источник: CoinGecko) | Объем за 24 часа: проверьте текущий показатель (источник: CoinGecko) | TVL: проверьте текущий показатель (источник: DeFiLlama)

Raydium объединяет пары токенов в пулы ликвидности, финансируемые пользователями, которые вносят токены в обмен на долю торговых комиссий. Он также напрямую подключается к центральной книге ордеров Solana, что обеспечивает ему более глубокую ликвидность, чем у многих AMM. Raydium обрабатывает одни из самых высоких торговых объемов DEX на Solana и служит основой ликвидности для запуска многих новых токенов в сети.

Полезность токена: Держатели RAY могут внести в стейкинг RAY, чтобы получать долю торговых комиссий Raydium. RAY также функционирует как токен управления (токен, дающий держателям право голосовать по решениям относительно протокола, таким как структуры комиссий, новые функции или расходование казначейства) по параметрам протокола и распределению казначейства.

Уровень риска: Устоявшийся DeFi / Умеренный риск Основным риском Raydium является уязвимость смарт-контрактов, что актуально для всех протоколов DeFi. Его роль как основной площадки ликвидности для запусков новых токенов также означает, что он несет определенный риск концентрации ликвидности во время спадов на рынке.

Orca (ORCA) — DeFi / AMM DEX

Orca (ORCA) — это нативный для Solana DEX, построенный на упрощенном торговом опыте и концентрированных пулах ликвидности, которые предлагают эффективность капитала выше стандартных AMM.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24ч: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | TVL: проверьте текущую цифру (источник: DeFiLlama)

Модель Whirlpools от Orca использует концентрированную ликвидность (модель, которая позволяет поставщикам ликвидности распределять свой капитал в определенных ценовых диапазонах, зарабатывая больше комиссионных с меньшим капиталом, чем в традиционных AMM). Это делает Orca особенно привлекательной для поставщиков ликвидности, которые хотят активно управлять позициями и получать более высокую доходность от комиссий на каждый вложенный доллар.

Полезность токена: Держатели ORCA могут внести ORCA в стейкинг, чтобы получать долю торговых комиссий Orca пропорционально своей доле. ORCA также дает право управления в вопросах направления развития протокола и параметров комиссий.

Уровень риска: Устоявшийся DeFi / Умеренный риск Orca сталкивается со стандартным риском смарт-контрактов. Поставщики ликвидности, использующие модель Whirlpools, сталкиваются с риском непостоянного убытка, когда они устанавливают узкие ценовые диапазоны и рынки выходят за их пределы, что является специфической характеристикой моделей концентрированной ликвидности.

RAY против ORCA: Какой токен Solana DEX вам подходит?

Вердикт: Raydium лидирует по объему торгов в Solana DEX и выигрывает за счет более глубокой ликвидности в большем количестве пар токенов. Модель Whirlpools от Orca предлагает превосходную эффективность капитала для активных поставщиков ликвидности. Для обмена токенов агрегатор Jupiter направляет маршруты через оба протокола, что делает выбор наиболее актуальным для предоставления ликвидности, а не для трейдинга.

Jupiter (JUP) — агрегатор DeFi / DEX

Jupiter (JUP) — ведущий агрегатор DEX на Solana. Он автоматически направляет свопы токенов через все Solana DEX одновременно, чтобы найти лучшую доступную цену, работая как поисковая система для торговли токенами.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24ч: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | TVL: проверьте текущую цифру (источник: DeFiLlama)

Представьте Jupiter как Google Flights для обмена токенов. Вместо того чтобы вручную проверять десяток DEX на Solana, Jupiter сканирует их все сразу и отправляет вашу сделку по маршруту, который дает лучшую цену. Он также может разделить сделку между несколькими DEX одновременно, если это даст лучший результат. Jupiter также предлагает Jupiter Perps (интерфейс для торговли бессрочными контрактами) и лаунчпад LFG для запуска новых токенов Solana, что делает его одной из самых широких платформ DeFi в сети.

Вы можете получить доступ к Jupiter напрямую по адресу jup.ag.

Полезность токена: JUP — это токен управления, дающий держателям право голоса по параметрам комиссий Jupiter, казначейству протокола и будущему развитию. Держатели JUP также участвуют в LFG Launchpad, что дает им ранний доступ к запускам новых токенов на Solana.

Уровень риска: Устоявшийся DeFi / Умеренный риск Позиция Jupiter как связующего слоя создает зависимость от базовых DEX, к которым он подключается. Сбой в крупном DEX может повлиять на качество маршрутизации, хотя Jupiter направляет средства через кошельки пользователей, а не хранит их на хранении в протоколе.

Токены ликвидного стейкинга Solana

Ликвидный стейкинг позволяет вам внести свой SOL в стейкинг для получения сетевых вознаграждений, сохраняя при этом доступ к вашим активам. Вместо того чтобы блокировать SOL и ждать, вы получаете торгуемый токен-квитанцию (jitoSOL или mSOL), который представляет вашу позицию в стейкинге и может одновременно использоваться в других протоколах DeFi. Представьте, что это похоже на получение процентов по сберегательному счету (накоплениям) с возможностью тратить деньги. Вы получаете доходность и гибкость.

Здесь важно различие между токенами управления и токенами-квитанциями. JTO и MNDE — это токены управления, которые контролируют соответствующие протоколы. jitoSOL и mSOL — это токены-квитанции ликвидного стейкинга, которые вы фактически получаете, когда вносите SOL.

Jito (JTO) — DeFi / Ликвидный стейкинг

Jito (JTO) — ведущий протокол ликвидного стейкинга на Solana по TVL. Он позволяет внести SOL в стейкинг для получения вознаграждений, сохраняя ликвидность ваших активов через токен-квитанцию под названием jitoSOL.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): TVL: проверьте текущую цифру (источник: DeFiLlama) | Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

Jito добавляет кое-что помимо базового ликвидного стейкинга: захват MEV (Maximal Extractable Value — дополнительная прибыль, которую валидаторы могут получить путем изменения порядка транзакций внутри блока). Инфраструктура валидаторов Jito фиксирует доход от MEV и распределяет его между держателями jitoSOL, что приводит к более высокой доходности, чем при обычном стейкинге SOL. Этот буст доходности за счет MEV является основным отличием Jito от других протоколов ликвидного стейкинга.

JTO — это токен управления, который контролирует протокол Jito. jitoSOL — это ликвидный токен-квитанция, который вы получаете, когда вносите SOL. Это два отдельных токена с разными функциями.

Полезность токена: Держатели JTO голосуют по решениям управления протоколом Jito, включая параметры комиссий и управление казначейством. Владение JTO напрямую не приносит доход. jitoSOL приносит.

Уровень риска: Устоявшийся DeFi / Умеренный риск Риск смарт-контрактов применим к любому протоколу ликвидного стейкинга. Поскольку преимущество Jito в доходности проистекает из доходов от MEV, эта доходность является переменной и меняется в зависимости от уровня активности сети Solana.

Marinade Finance (MNDE) — DeFi / Ликвидный стейкинг

Marinade Finance (MNDE) — оригинальный протокол ликвидного стейкинга Solana. Он позволяет пользователям внести SOL в стейкинг и получить mSOL — ликвидный токен, представляющий их позицию в стейкинге, который можно одновременно использовать в Solana DeFi.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): TVL: проверьте текущую цифру (источник: DeFiLlama) | Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

Marinade стал первопроходцем в ликвидном стейкинге на Solana и распределяет стейки SOL между сотнями валидаторов, активно поддерживая децентрализацию сети Solana. mSOL — это токен-квитанция, который вы получаете; MNDE — это токен управления. Jito в настоящее время опережает Marinade по TVL, в основном благодаря преимуществу доходности Jito за счет MEV.

Полезность токена: Держатели MNDE управляют протоколом Marinade, голосуя за критерии выбора валидаторов, изменения комиссий и использование казначейства. mSOL является токеном-квитанцией ликвидного стейкинга и может использоваться в качестве залога в протоколах DeFi по всей Solana.

Уровень риска: Устоявшийся DeFi / Умеренный риск Marinade несет стандартный риск смарт-контрактов для ликвидного стейкинга. Его вторичная позиция в TVL после Jito отражает преимущество Jito в доходности за счет MEV, а не какие-либо проблемы с безопасностью протокола. Стратегия диверсификации валидаторов Marinade также привносит некоторый риск выбора валидаторов.

Jito против Marinade: Сравнение ликвидного стейкинга на Solana

Вердикт: Jito в настоящее время лидирует в ликвидном стейкинге Solana по TVL и предлагает преимущество в доходности за счет MEV. Marinade — протокол-первопроходец с более длительной историей и более сильным акцентом на децентрализацию валидаторов. Оба принимают SOL для внесения в стейкинг и выпускают пригодные для использования ликвидные токены. jitoSOL предлагал примерно 7-8% APY по состоянию на июнь 2025 г. (источник: jito.network), при этом преимущество Jito в MEV давало чуть более высокую ставку, чем mSOL от Marinade. Ставки APY колеблются в зависимости от активности сети и доходов от MEV. Актуальные ставки проверяйте непосредственно на jito.network и marinade.finance.

Как внести SOL в стейкинг через ликвидный стейкинг

1. Переведите SOL в кошелек Phantom или Backpack
2. Посетите jito.network или marinade.finance
3. Подключите свой кошелек
4. Внесите SOL, чтобы получить jitoSOL или mSOL
5. Используйте свой токен ликвидного стейкинга в различных Solana DeFi протоколах для получения дополнительного дохода

Для пассивного дохода на Solana протоколы ликвидного стейкинга (Jito, Marinade) предлагают доход от SOL-холдингов без активного управления. Платформы оптимизации доходности, такие как Kamino Finance (KMNO), автоматизируют более сложные DeFi стратегии для пользователей, ищущих более высокую потенциальную доходность при большей сложности. Пассивный доход в DeFi не свободен от риска, поскольку применимы уязвимости смарт-контрактов и рыночная волатильность.

Drift Protocol (DRIFT) — DeFi / Бессрочные DEX

Drift Protocol (DRIFT) — ведущая децентрализованная биржа бессрочных контрактов на Solana, платформа, где трейдеры открывают лонг или шорт позиции по криптоактивам, используя бессрочные фьючерсы (бессрочные контракты, которые никогда не истекают и позволяют трейдерам увеличивать свои позиции, занимая капитал для ставок на направление цены) без централизованного посредника.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): TVL: проверьте текущую цифру (источник: DeFiLlama) | Объем за 24 часа: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

Drift позволяет трейдерам открывать лонг или шорт позиции по криптоактивам с использованием заемного капитала, расчеты по которым осуществляются в USDC. Протокол использует гибридную модель ликвидности, сочетающую AMM-ликвидность с книгой ордеров, что обеспечивает трейдерам лучшие цены по сравнению с платформами чисто AMM-бессрочных контрактов.

Функциональность токена: Держатели DRIFT управляют протоколом посредством ончейн-голосования и получают долю дохода от комиссий протокола при внесении DRIFT в стейкинг.

Уровень риска: Спекулятивный — умеренный риск Бессрочные контракты несут более высокий протокольный риск, чем спот-DEX. Каскады ликвидаций во время волатильных рынков могут создать нагрузку на платежеспособность протокола. Трейдеры, использующие заемный капитал для увеличенных позиций, сталкиваются с дополнительным риском принудительной ликвидации, когда позиции движутся против них.

К деривативам Solana также относятся Mango Markets (MNGO), один из ранних DeFi протоколов Solana, который был восстановлен после крупного взлома в октябре 2022 года. Экосистема DeFi Solana также включает платформы оптимизации доходности, такие как Kamino Finance (KMNO), которые автоматизируют стратегии управления ликвидностью для пользователей, ищущих пассивный доход.

Токены Solana DeFi, ранжированные по TVL

TVL измеряет фактический капитал, вложенный в протокол, а не спекулятивную рыночную стоимость токена. Это основной показатель для оценки значимости DeFi протокола.

Данные TVL: DeFiLlama. Данные рыночной капитализации: CoinGecko. Рейтинги проверены по состоянию на июнь 2025 года. Цифры обновляются ежемесячно.

Токены инфраструктуры Solana

Инфраструктурные токены обеспечивают работу систем, от которых зависят DeFi протоколы Solana, включая оракульные сети, которые подают данные о ценах из реального мира в смарт-контракты (Pyth Network), и NFT маркетплейсы, генерирующие платформенные комиссии (Tensor). В экосистеме NFT Solana появились заметные платформенные токены, наиболее значительным из которых является Tensor (TNSR).

Pyth Network (PYTH) — Инфраструктура / Оракул

Pyth Network (PYTH) — основной оракульный протокол Solana, система потоков данных о ценах в реальном времени, которая поставляет данные финансового рынка для DeFi смарт-контрактов, чтобы они могли функционировать точно.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24 часа: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

Оракул — это мост между реальным миром и блокчейном. Он подает данные о ценах в реальном времени в смарт-контракты, чтобы DeFi протоколы могли рассчитывать стоимость залога, инициировать ликвидации и корректно рассчитывать сделки. Без точных потоков данных DeFi протоколы кредитования и торговли перестают работать. Pyth получает данные о ценах напрямую от более чем 90 поставщиков данных первого уровня, включая торговые фирмы и биржи, обеспечивая свежесть данных менее чем за секунду, от которой зависит множество DeFi протоколов.

Функциональность токена: Держатели PYTH управляют протоколом Pyth Network посредством ончейн-голосования. Издатели данных (компании, предоставляющие потоки цен) вносят PYTH в стейкинг в качестве залога, выравнивая стимулы для точных данных. Стейкинг PYTH также позволяет участвовать в принятии решений по управлению протоколом.

Уровень риска: Устоявшаяся инфраструктура / Умеренный риск Оракульные протоколы несут системный риск. Если потоки цен будут скомпрометированы или устареют, DeFi протоколы, зависящие от них, могут быть использованы. Модель данных первого уровня Pyth снижает этот риск по сравнению с агрегированными оракулами, но не устраняет его полностью.

Tensor (TNSR) — Инфраструктура / NFT Маркетплейс

Tensor (TNSR) — токен ведущей NFT торговой платформы Solana. Tensor — это продвинутый NFT маркетплейс, созданный для трейдеров с высоким объемом торгов, а TNSR — это его токен управления, предоставляющий преимущества платформы и права голоса.

Ключевые показатели (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24 часа: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

NFT маркетплейсы — это платформы, где пользователи покупают и продают невзаимозаменяемые токены (NFTs, уникальные цифровые активы с подтвержденным правом собственности на блокчейне). Tensor конкурирует в основном с Magic Eden по объему NFT на Solana, отличаясь передовыми торговыми инструментами, включая потоки минимальной цены в реальном времени, функцию пакетной покупки и пулы ликвидности в стиле AMM для NFT коллекций. Tensor занял значительную долю рынка у Magic Eden среди профессиональных NFT трейдеров.

Функциональность токена: Держатели TNSR управляют платформой Tensor посредством ончейн-голосования, получают скидки на торговые комиссии и могут вносить TNSR в стейкинг для получения вознаграждений платформы.

Уровень риска: Спекулятивный — умеренный риск Объем торгов NFT крайне цикличен. Объем резко упал на всех сетях в 2023-2024 годах по сравнению с пиками 2021-2022 годов. Доход Tensor напрямую зависит от активности NFT рынка, что делает TNSR более волатильным, чем устоявшиеся токены DeFi протоколов.

Лучшие DePIN токены Solana

DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) на Solana относится к блокчейн-протоколам, которые стимулируют развертывание физической инфраструктуры в реальном мире посредством вознаграждений в токенах. Ключевые примеры включают Helium (HNT), который вознаграждает операторов беспроводного покрытия, и Render Network (RENDER), который компенсирует поставщикам GPU за вычислительную мощность. Высокая пропускная способность и низкие комиссии Solana делают ее естественным выбором для систем микровознаграждений DePIN с высокой частотой транзакций, где тысячи мелких платежей ежедневно поступают операторам инфраструктуры.

Эти протоколы работают не только на блокчейне. Они проникают в физический мир, вознаграждая людей за развертывание беспроводного оборудования, предоставление вычислительной мощности GPU и данных из реального мира. Вместо того чтобы корпорация строила и владела инфраструктурой, ее владельцами и операторами являются обычные участники. Helium и Render Network мигрировали на Solana в 2023 году, выбрав эту сеть за ее пропускную способность транзакций и низкие затраты на транзакцию, которые необходимы для систем, обрабатывающих тысячи микровознаграждений ежедневно.

Токены DePIN несут иной профиль риска, чем DeFi токены. Их стоимость зависит от роста реальной сетевой активности: принятия оборудования, трафика данных и спроса на вычисления. Это создает риск исполнения, с которым не сталкиваются чистые DeFi протоколы.

Helium (HNT) — DePIN / Децентрализованная беспроводная связь

Helium (HNT) — это децентрализованный протокол беспроводной сети, который мигрировал на Solana в 2023 году. Он стимулирует участников развертывать оборудование для беспроводного покрытия и зарабатывать токены HNT за маршрутизируемые сетевые данные.

Ключевые метрики (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24 часа: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

Участники Helium приобретают устройства Helium hotspot и размещают их у себя дома или в офисах. Хотспоты обеспечивают беспроводное покрытие (в основном LoRaWAN для IoT-устройств и, через подсеть MOBILE, покрытие 5G) окружающих территорий. Когда устройства подключаются через хотспот, оператор хотспота зарабатывает токены HNT. В 2023 году Helium перенесла свои блокчейн-операции на Solana, что стало стратегическим шагом, обусловленным низкими транзакционными издержками Solana, которые необходимы для системы микровознаграждений Helium с высокой частотой. Helium теперь управляет двумя подсетями: IOT (для покрытия IoT LoRaWAN) и MOBILE (для покрытия 5G), каждая со своими подтокенами.

Полезность токена: HNT функционирует как резервная валюта во всей экосистеме Helium. Data Credits (сжигаемый HNT) используются для оплаты передачи сетевых данных. HNT также поддерживает стейкинг валидаторов и управление сетевыми параметрами.

Уровень риска: DePIN / Умеренный-высокий риск Стоимость Helium зависит от устойчивого внедрения оборудования и роста трафика данных. Развертывание оборудования требует капитальных вложений от операторов. Ставки вознаграждений в токенах меняются по мере масштабирования сети, что создает неопределенность для операторов при расчете доходов. Сети реальной инфраструктуры сталкиваются с более медленными сроками роста, чем чисто программные протоколы.

Render Network (RENDER) — DePIN / Децентрализованные GPU-вычисления

Render Network (RENDER) — это децентрализованный маркетплейс GPU, где владельцы GPU сдают в аренду неиспользуемую вычислительную мощность художникам и студиям, которым она нужна для 3D-рендеринга, а также разработчикам ИИ, запускающим ресурсоемкие рабочие нагрузки, при этом оплата осуществляется токенами RENDER.

Ключевые метрики (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24 часа: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

Примечание по тикеру: Токен Render Network в 2023 году мигрировал с RNDR (на Ethereum) на RENDER (на Solana). Проверьте текущий канонический тикер на CoinGecko на момент прочтения, так как оба тикера могут отображаться на разных платформах.

Render Network соединяет предложение GPU со спросом на GPU через двусторонний маркетплейс. Владельцы GPU предоставляют свою простаивающую вычислительную мощность; создатели и разработчики платят токенами RENDER за эту вычислительную мощность. Миграция Render с Ethereum на Solana в 2023 году значительно снизила комиссии за транзакции, сделав небольшие вычислительные задачи экономически выгодными. Спрос на вычислительные мощности GPU со стороны рабочих нагрузок ИИ резко возрос, а децентрализованная модель Render предлагает альтернативу централизованным облачным провайдерам. Для контекста сравнения Render с другими протоколами вычислительного уровня см. Ключевые различия между Near Protocol и Render.)

Полезность токена: токены RENDER используются для оплаты задач рендеринга и вычислений в сети. Операторы GPU получают RENDER за предоставленную вычислительную мощность. RENDER также поддерживает стейкинг и участие в управлении.

Уровень риска: DePIN / Умеренный-высокий риск Render конкурирует с централизованными облачными GPU-провайдерами (AWS, Google Cloud, Azure), которые предлагают проверенную надежность и поддержку. Спрос на вычислительные мощности для ИИ мог сместиться в сторону специализированного оборудования, которое сеть Render может не поддерживать. Экономика вознаграждений токенами зависит от устойчивого спроса на децентрализованные вычисления.

Solana Meme Coins

Уведомление о рисках: Мем-монеты несут в себе экстремальную волатильность цены и не имеют фундаментальной полезности. Токены в этом разделе классифицируются как Спекулятивные / Высокий риск. Никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе полностью потерять.

Мем-монеты — это токены, стоимость которых определяется в первую очередь энтузиазмом сообщества, импульсом в социальных сетях и культурным резонансом, а не конкретным техническим применением. Они несут более высокую волатильность и спекулятивный риск, чем утилитарные токены.

Наиболее устоявшимися мем-монетами Solana являются BONK (первая крупная мем-монета Solana, запущенная в декабре 2022 года в виде эйрдропа сообществу после краха FTX) и dogwifhat (WIF), которая достигла статуса топ-25 криптовалют по рыночной капитализации в течение рыночного цикла 2024 года. Быстрые и недорогие транзакции Solana делают ее предпочтительной сетью для запуска мем-монет.

Bonk (BONK) — Meme Coin

BONK — первая крупная мем-монета Solana, токен, распределенный сообществом, запущенный в декабре 2022 года и розданный участникам экосистемы Solana в качестве токена возрождения на низовом уровне после краха FTX.

Ключевые метрики (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24 часа: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

BONK был запущен через эйрдроп сообществу разработчиков Solana, держателям NFT, и пользователям DeFi в качестве прямой культурной реакции на крах FTX в конце 2022 года, который разрушил экосистему Solana и цены на токены. Механизм эйрдропа был преднамеренным выбором для широкого распределения токена, а не через продажу. С тех пор BONK получил небольшие интеграции в некоторые децентрализованные приложения Solana, включая механизмы чаевых на нативных социальных платформах Solana. Многие мем-монеты Solana, включая BONK, торгуются по частям цента, что делает их доступными по количеству единиц, хотя общий размер инвестиций и риск остаются одинаково важными независимо от цены за токен.

Полезность токена: Сообщество / Спекулятивная. BONK не имеет значительной фундаментальной полезности. Его стоимость обусловлена настроением сообщества и культурным позиционированием в экосистеме Solana.

Уровень риска: Спекулятивный / Высокий риск У BONK нет фундаментальной полезности. Его стоимость полностью обусловлена настроением сообщества и рыночным импульсом, что делает его подверженным быстрому и полному обесцениванию.

dogwifhat (WIF) — Meme Coin

dogwifhat (WIF) — это мем-монета Solana, изображающая Шиба-ину в вязаной шапке. Она появилась в конце 2023 года и быстро стала одной из крупнейших мем-монет по рыночной капитализации на всех крипторынках во время цикла 2024 года.

Ключевые метрики (по состоянию на июнь 2025 г.): Рыночная капитализация: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko) | Объем за 24 часа: проверьте текущую цифру (источник: CoinGecko)

dogwifhat был запущен без предварительной эмиссии, без распределения команде и без заявленной полезности, как чистый токен сообщества, который набрал обороты благодаря импульсу в социальных сетях и активной культуре мем-монет Solana. В 2024 году он достиг позиции в топ-25 глобальной рыночной капитализации криптовалют, демонстрируя, как низкие транзакционные издержки Solana позволяют мем-монетам масштабироваться до значительных рыночных капитализаций без затрат на трение, наблюдаемых на Ethereum.

Полезность токена: Сообщество / Спекулятивная. dogwifhat не имеет значительной фундаментальной полезности. Его стоимость полностью обусловлена настроением сообщества и рыночным импульсом.

Уровень риска: Спекулятивный / Высокий риск dogwifhat не имеет фундаментальной полезности. Подвержен быстрому и полному обесцениванию. Движение цены, обусловленное сообществом, может так же быстро развернуться, как и сформировалось.

BONK против dogwifhat (WIF): Сравнение мем-монет Solana

Вердикт: BONK имеет более долгую историю и больше интеграций с экосистемой Solana. dogwifhat продемонстрировал более быстрый рост рыночной капитализации с меньшей базы и более широкое внедрение листингов CEX в течение 2024 года. Оба являются спекулятивными / высокорискованными. Ни один не имеет фундаментальной полезности, и оба движимы в первую очередь импульсом сообщества. Ни один не подходит для значительного распределения портфеля.

Помимо BONK и WIF, категория мем-монет Solana продолжает расширяться: с каждым рыночным циклом появляются такие токены, как Popcat (POPCAT) и другие, все они несут эквивалентные спекулятивные профили риска.

Как купить токены экосистемы Solana

До большинства токенов экосистемы Solana можно получить доступ одним из двух способов: напрямую на крупной бирже или через нативный кошелек Solana, подключенный к децентрализованной бирже.

Чтобы купить токены экосистемы Solana: (1) Приобретите SOL через Bybit спот-рынок SOL/USDT (ссылка) или другую крупную биржу, такую как Coinbase или Binance. (2) Если вы используете ончейн-платформу, переведите SOL на совместимый кошелек с самостоятельным хранением. (3) Подключите кошелек к агрегатору DEX Solana, такому как Jupiter. (4) Проверьте адрес контракта токена на официальном сайте проекта перед обменом. Токены, уже размещенные на централизованной бирже, также могут быть куплены там без использования кошелька с самостоятельным хранением.

Пошаговое руководство по доступу:

1. Сначала проверьте доступность CEX. Такие токены, как JUP, JTO, BONK и WIF, доступны на крупных CEX (централизованных биржах, традиционных биржах, таких как Coinbase, Binance или Kraken, управляемых компанией). Проверяйте текущие листинги непосредственно на каждой бирже перед покупкой, так как листинги часто меняются.

2. Для токенов, размещенных на CEX: Покупайте напрямую на предпочитаемой вами бирже, используя существующую учетную запись. Это самый простой путь, и он не требует отдельного кошелька.

3. Для токенов, доступных только через DEX: Сначала купите SOL на CEX (централизованной бирже), затем переведите SOL на совместимый кошелек с самостоятельным хранением. Сравните совместимость кошельков и функции безопасности перед выбором поставщика.

4. Подключите совместимый кошелек к проверенному DEX (децентрализованной бирже) или агрегатору. Сравните котировку, проскальзывание, комиссии, маршрут ликвидности и контракт токена перед подтверждением обмена. Держите небольшое количество SOL для сетевых комиссий.

5. Всегда проверяйте адрес контракта токена на официальном сайте проекта перед обменом. Поддельные токены и мошенничество распространены на децентрализованных биржах. Используйте официальные сайты проектов для подтверждения правильного адреса контракта перед любой ончейн-покупкой.

Где торговать токенами Solana: Крупные CEX (Coinbase, Binance, Kraken, Bybit) для размещенных токенов; всегда проверяйте текущие листинги перед покупкой. Jupiter (jup.ag) предоставляет полный доступ к токенам экосистемы, включая токены, не размещенные на CEX.

Кошельки Solana для сравнения:

• Phantom Wallet: широко используемое расширение для браузера и мобильный кошелек для Solana. Он поддерживает SPL-токены и интегрируется со многими DeFi (децентрализованными) протоколами. Загружайте только с phantom.app. Фишинговые клоны кошельков являются документированным вектором мошенничества, поэтому официальные источники имеют значение.

• Backpack: новый кошелек Solana с функциями, предназначенными для более опытных пользователей. Загружайте только с backpack.app. Сравните совместимость, средства контроля безопасности и поддержку устройств перед выбором кошелька.

Часто задаваемые вопросы о топовых токенах экосистемы Solana

Какие лучшие токены в экосистеме Solana?

Лучшие токены экосистемы Solana охватывают четыре категории: Raydium (RAY) и Orca (ORCA) для DEX (спотовой) торговли, Jupiter (JUP) для DEX (децентрализованной биржи) агрегации, Jito (JTO) и Marinade Finance (MNDE) для ликвидного стейкинга, Pyth Network (PYTH) для оракульной инфраструктуры, Tensor (TNSR) для NFT (спотовой) торговли, Helium (HNT) и Render Network (RENDER) для DePIN, а также BONK и dogwifhat (WIF) для мем-монет. Выбор в данном руководстве отражает рыночную капитализацию и TVL (ликвидность), взвешенные по значимости для экосистемы, а не инвестиционные рекомендации.

Jupiter (JUP) и Raydium (RAY) входят в число наиболее активно используемых токенов экосистемы Solana по торговому объему и ежедневному числу активных пользователей. В категории мем-монет Bonk (BONK) и dogwifhat (WIF) занимают лидирующие позиции по рыночной капитализации. Эти рейтинги меняются с рыночными циклами, поэтому проверяйте страницу категории экосистемы Solana на CoinGecko ([ссылка]) для текущих позиций (источник: CoinGecko, по состоянию на июнь 2025 г.).

По состоянию на июнь 2025 года Jupiter лидирует в DeFi (децентрализованной бирже) экосистеме Solana по TVL (ликвидности), за ним следует Jito (источник: DeFiLlama, по состоянию на июнь 2025 г.). Эти рейтинги меняются ежемесячно на основе потоков капитала и рыночных условий. Проверяйте текущие рейтинги TVL (ликвидности) на defillama.com/chain/Solana.). TVL (Ликвидность) отражает фактический капитал, депонированный в протоколе, что делает его более надежным показателем, чем рыночная капитализация, для оценки DeFi (децентрализованных) протоколов.

Экосистема DeFi (блокчейн) Solana выросла. Общая сумма TVL (ликвидности) превысила 5 миллиардов долларов к июню 2025 года (источник: DeFiLlama), по сравнению примерно с 800 миллионами долларов в январе 2023 года, что составляет рост примерно в 6 раз за 30 месяцев. Ежедневный объем DEX (торговли на споте) и количество активных кошельков росли в течение этого периода. Это только исторические данные. DeFi (Децентрализованные) экосистемы могут как сжиматься, так и расширяться, и прошлый рост не указывает на будущие результаты.

Наиболее устоявшиеся мем-монеты Solana: BONK (запущена в декабре 2022 года в результате аирдропа сообщества после краха FTX), dogwifhat (WIF, которая достигла статуса топ-25 криптовалют по рыночной капитализации в 2024 году) и Popcat (POPCAT), новый токен сообщества. Все несут рейтинг спекулятивного / высокого риска без фундаментальной полезности. Низкие транзакционные издержки Solana делают ее часто используемой сетью для запусков мем-монет, поэтому новые токены появляются регулярно.

Solana поддерживает полный стек DeFi (децентрализованных бирж) по нескольким категориям: AMM DEX (децентрализованные биржи) (Raydium, Orca), агрегатор DEX (децентрализованной биржи) (Jupiter), протоколы ликвидного стейкинга (Jito, Marinade Finance), биржа бессрочных фьючерсов (Drift Protocol) и платформы оптимизации доходности (Kamino Finance). Общая TVL (ликвидность) по этим протоколам достигла примерно 5 миллиардов долларов по состоянию на июнь 2025 года (источник: DeFiLlama). Экосистема охватывает спотовую торговлю, торговлю с кредитным плечом, пассивный доход от стейкинга и многое другое.

DePIN означает Decentralized Physical Infrastructure Networks (Децентрализованные сети физической инфраструктуры) – блокчейн-протоколы, которые вознаграждают участников за вклад в реальную инфраструктуру посредством токеновых выплат. Helium (HNT) вознаграждает людей, развертывающих оборудование беспроводных точек доступа. Render Network (RENDER) платит владельцам GPU за предоставленную вычислительную мощность. Оба проекта мигрировали на Solana в 2023 году, привлеченные низкими транзакционными издержками и высокой пропускной способностью сети, которые необходимы для систем, обрабатывающих тысячи микро-вознаграждений в день.

Чтобы купить токены экосистемы Solana: (1) Купите SOL на крупной бирже, такой как Coinbase или Binance. (2) Переведите SOL в кошелек Phantom, доступный на phantom.app. (3) Подключите свой кошелек к Jupiter на jup.ag, агрегатору DEX (децентрализованной биржи) Solana. (4) Обменяйте SOL на любой токен экосистемы Solana. Для токенов, уже размещенных на CEX (централизованной бирже) (например, JUP, JTO, BONK или WIF), вы также можете купить их напрямую на своей бирже. Всегда проверяйте адреса контрактов на официальных сайтах проектов перед обменом в сети.

Phantom, Solflare и Backpack — это часто поддерживаемые кошельки Solana. Совместимость зависит от протокола, устройства и актива, поэтому сравнивайте средства контроля безопасности и проверяйте официальный источник загрузки перед установкой любого кошелька. Фишинговые клоны, нацеленные на пользователей Solana, представляют собой документированный риск.

SOL — это нативный токен Solana, используемый для оплаты комиссий за транзакции, стейкинга в сети и как основная валюта сети Solana. Экосистемные токены Solana — это отдельные токены, выпущенные протоколами и проектами, построенными поверх блокчейна Solana, каждый из которых выполняет свою уникальную функцию: управление, распределение доходов, получение прибыли от стейкинга, оплата вычислительных мощностей или участие в сообществе. Владение SOL дает вам доступ к росту сети Solana. Экосистемные токены дают вам доступ к производительности конкретных протоколов, что несет свой собственный отличительный профиль риска.

Заключительные мысли об экосистемных токенах Solana

Экосистема токенов Solana охватывает четыре отдельные категории, каждая из которых выполняет свою функцию и имеет свой профиль риска. Токены DeFi (например, RAY и JUP) получают свою ценность от использования протокола и прав управления. Инфраструктурные токены, такие как PYTH, лежат в основе систем, от которых зависят эти DeFi протоколы. Токены DePIN, такие как HNT и RENDER, связывают стимулы блокчейна с развертыванием оборудования в реальном мире. Мем-коины, такие как BONK и WIF, движимы импульсом сообщества без какой-либо фундаментальной полезности.

Теперь у вас есть четкая карта ведущих токенов экосистемы Solana: от устоявшихся DeFi протоколов до новых сетей DePIN и мем-коинов, управляемых сообществом. Следующий шаг — ваше собственное исследование конкретных токенов и категорий, которые соответствуют вашим интересам и допустимому уровню риска.

Новичок в экосистемных токенах Solana в 2025 году? Экосистема продолжает расширяться за счет запуска новых протоколов. Для поиска в реальном времени ознакомьтесь с рейтингом TVL экосистемы Solana от DeFiLlama) и страницей категории экосистемы Solana от CoinGecko) для получения самой актуальной информации.

Как и все криптовалютные инвестиции, эти токены несут реальные риски. Проведите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.

Этот контент предназначен исключительно для информационных целей и не является финансовым советом. Инвестиции в криптовалюты сопряжены со значительным риском. Всегда проводите собственное исследование перед принятием инвестиционных решений.

Связанное чтение

• Лучшие проекты Solana в 2025 году
• Лучшие dApps Solana в 2025 году