Что такое цифровой актив? Цифровой рубль

Цифровой актив — это любой актив, существующий в цифровой форме, которым можно владеть или который можно передать, и который обладает измеримой ценностью. Цифровые активы включают в себя криптовалюты, такие как Bitcoin, цифровые валюты, выпускаемые государством, токенизированные ценные бумаги и цифровые сертификаты собственности.

Категория широкая, и криптовалюта — лишь один из ее типов. Цифровой рубль — один конкретный пример: официальная государственная цифровая валюта России (не криптовалюта), созданная Банком России. Если вы слышали о Цифровом рубле в новостях и хотите понять, что это такое на самом деле, чем он отличается от вашего банковского счета или от Биткойна, и затрагивает ли он вас, это руководство объясняет все простым языком.

Основные типы цифровых активов

Цифровые активы относятся к пяти основным категориям, каждая из которых представляет собой различную форму цифрового владения или ценности.

Цифровой рубль относится к категории CBDC — единственному классу цифровых активов, выпускаемых и гарантируемых центральным банком национального правительства. Для более общего обзора того, как эти типы активов соотносятся друг с другом, см. токенизация и цифровые активы.

Что такое CBDC? Как работают цифровые валюты центральных банков

ЦВЦБ (цифровая валюта Центрального банка) — это цифровая форма национальной валюты, выпускаемая и гарантируемая непосредственно центральным банком. Это законное платежное средство, те же деньги, что и банкноты в вашем кошельке, но в цифровой форме. В отличие от денег, хранящихся на счете в коммерческом банке, ЦВЦБ является прямой задолженностью центрального банка, а не какого-либо частного финансового учреждения.

Чтобы понять, почему это различие важно, полезно знать, что такое фиатная валюта. Фиатная валюта — это деньги, выпускаемые государством, ценность которых определяется государственным указом и общественным доверием, а не физическим товаром, таким как золото. Российский рубль — это фиатная валюта. Цифровой рубль не является новой или отдельной валютой. Это тот же рубль, выраженный в цифровой форме.

ЦВЦБ отличается от обычного онлайн-банкинга важной особенностью: когда вы используете «Сбербанк Онлайн» или «Тинькофф» для перевода денег, эти средства находятся на счете в коммерческом банке и являются его обязательством. Баланс ЦВЦБ находится на собственной платформе центрального банка. Центральный банк выступает в роли эмитента, регистратора и гаранта, а не коммерческий банк-посредник.

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) также отличаются от криптовалют. Криптовалюты функционируют в децентрализованных сетях без какого-либо эмиссионного центра, и их стоимость колеблется в зависимости от рыночных условий. CBDC является централизованной, контролируемой государством, и ее стоимость отражает физическую валюту, которую она представляет. Более 100 стран в настоящее время исследуют или разрабатывают CBDC, что делает эту область одной из самых активных в глобальной денежно-кредитной политике.

Существуют два типа ЦВЦБ: розничные ЦВЦБ, которые доступны широкой общественности, и оптовые ЦВЦБ, которые используются только между финансовыми учреждениями. Цифровой рубль — это розничная ЦВЦБ. Европейский центральный банк также изучает цифровой евро в рамках этой глобальной тенденции, хотя этот проект остается на стадии подготовки и еще не запущен. ЦВЦБ предоставляют центральным банкам потенциальные новые инструменты денежно-кредитной политики, такие как программируемые процентные ставки или временные стимулы для расходов, хотя цифровой рубль в настоящее время разработан как платежное средство, а не прямой инструмент политики.

Российский цифровой рубль — одна из самых передовых розничных CBDC в мире, проходящих в данный момент активное пилотное тестирование.

Что такое цифровой рубль? Третья форма денег в России

Цифровой рубль — это цифровая валюта центрального банка России (ЦВЦБ), представляющая собой цифровую форму российского рубля, выпускаемую и контролируемую исключительно Банком России (Центральным банком Российской Федерации) и признанную законным платежным средством наряду с наличными и безналичными рублями, хранящимися на банковских счетах.

Представьте, что российские деньги существуют в трех формах. Первая — наличные деньги: банкноты и монеты в вашем кармане. Вторая — безналичные рубли: баланс, отображаемый в вашем приложении Сбербанк или Тинькофф, который технически находится в реестре вашего коммерческого банка. Третья — Цифровой рубль, новая форма той же валюты, которая хранится не на вашем банковском счете, а на отдельной платформе, управляемой непосредственно Банком России. Тот же рубль, другая форма и другой хранитель.

Цифровой рубль — это платежный инструмент, а не средство инвестирования. Его стоимость не колеблется. Один цифровой рубль равен одному физическому рублю. На цифровые рубли не начисляются проценты, что является одним из самых существенных отличий от банковского счета, на который можно внести средства. Счет для накопления в коммерческом банке обычно выплачивает проценты на ваш остаток. Ваш кошелек с цифровыми рублями — нет.

Цифровой рубль не является криптовалютой. Криптовалюта (Биткоин — наиболее известный пример) функционирует в децентрализованной сети, где нет контроля со стороны правительства, банка или компании. В отличие от Биткоина, который работает без какого-либо центрального эмитента, Цифровой рубль выпускается исключительно Банком России. Цены на криптовалюты колеблются вместе с рынком; стоимость Цифрового рубля фиксирована. Криптовалюта не является законным платежным средством где-либо в России; Цифровой рубль является.

Некоторые люди предлагают, похож ли цифровой рубль на стейблкоин. Стейблкоины, такие как USDT (выпущенный Tether) и USDC (выпущенный Circle), представляют собой частные криптовалюты, стоимость которых привязана к фиатной валюте для снижения колебаний цен. Цифровой рубль и стейблкоины имеют одну общую черту: оба нацелены на стабильность цен. Но они принципиально разные. Стейблкоины создаются частными компаниями, работают в публичных блокчейнах и не являются законным платежным средством ни в одной стране. Цифровой рубль выпускается российским государством, работает на собственной платформе Банка России и имеет статус законного платежного средства. Ответ на вопрос «Является ли цифровой рубль стейблкоином?» — нет.

Статус цифрового рубля как законного средства платежа подтверждается Федеральным законом № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте» (2021 г.) и соответствующими поправками к Гражданскому кодексу Российской Федерации.

Как работает цифровой рубль: От эмиссии до вашего кошелька

Цифровой рубль поступает к гражданам через двухуровневую систему: Банк России его создает, коммерческие банки предоставляют к нему доступ, а граждане хранят его на собственной платформе Банка России, а не в системах каких-либо коммерческих банков.

Кто выпускает и контролирует цифровой рубль?

Банк России (Центральный банк Российской Федерации) выпускает и контролирует цифровой рубль. Он единолично определяет объем выпуска цифровых рублей, управляет платформой, на которой размещаются все кошельки, и устанавливает правила, которым должны следовать коммерческие банки при предоставлении доступа гражданам.

Эта двухуровневая модель работает следующим образом. Банк России выпускает цифровые рубли и делает их доступными для коммерческих банков. Затем эти банки позволяют своим клиентам открывать кошельки для цифровых рублей. Однако остаток цифровых рублей клиента остается на платформе Банка России, а не на балансе коммерческого банка. Это важное структурное отличие от обычного банковского внести.

Одно практическое следствие: если коммерческий банк обанкротится, ваш баланс Цифрового рубля не будет подвержен риску так же, как банковский вклад. Балансы в Цифровых рублях являются обязательством Банка России, а не коммерческого банка, предоставляющего интерфейс. Банковские вклады в России покрываются Агентством по страхованию вкладов (АСВ) до определенного лимита; балансы в Цифровых рублях полностью находятся вне этой схемы, поскольку эмитентом является сам центральный банк.

Где хранится Цифровой рубль?

Цифровой кошелек — это программное приложение, которое хранит учетные данные, необходимые для хранения и перевода цифровой валюты. Для цифрового рубля ваш кошелек — это счет, открытый на платформе цифрового рубля Банка России.

Граждане получают доступ к своему кошельку цифрового рубля через мобильное приложение своего коммерческого банка, например через Сбербанк Онлайн или Тинькофф. Приложение выступает в качестве внешнего интерфейса. Отображаемый в нем баланс относится к отдельной платформе, управляемой Банком России. Ваш баланс в цифровых рублях не совпадает с рублевым балансом, отображаемым в мобильном приложении вашего банка. Он находится на отдельной платформе под контролем другой организации.

Для открытия кошелька Цифрового рубля гражданин обращается через свой коммерческий банк. Банк проверяет личность и создает кошелек от имени гражданина на платформе Банка России. ### Использует ли Цифровой рубль блокчейн?

Цифровой рубль не использует технологию блокчейн. Он работает на централизованном реестре, принадлежащем и управляемом Банком России.

Блокчейн — это децентрализованный, распределенный цифровой реестр, который записывает транзакции в сети компьютеров без единого контролирующего органа. Сеть Биткоина — один из примеров. Ни одна сторона не может изменить запись, поскольку тысячи независимых компьютеров одновременно поддерживают копии.

Платформа цифрового рубля работает противоположным образом. Банк России управляет единым централизованным реестром. Каждая транзакция в цифровых рублях фиксируется в нем, и Банк России обладает полной видимостью этих операций. В отличие от платформ децентрализованных финансов (DeFi), которые работают без централизованного надзора, цифровой рубль полностью контролируется Банком России. Именно такая архитектура делает вопрос конфиденциальности (рассматриваемый далее в этой статье) вполне обоснованным. Централизованный реестр означает наличие централизованного наблюдателя.

Что цифровой рубль может делать такого, чего не могут наличные?

Цифровой рубль можно программировать с помощью правил платежей (называемых смарт-контрактами), которые автоматически выполняют транзакцию только при соблюдении определенных условий, без какого-либо ручного вмешательства.

Наличные и стандартные банковские переводы не могут быть запрограммированы таким образом. Физические рубли, переданные кому-то в руки, могут быть потрачены на что угодно. Цифровой рубль, напротив, может быть закодирован так, чтобы его можно было тратить только определенными способами. Наиболее практичным вариантом государственного использования являются целевые субсидии: пособие на жилье или школьные выплаты могут выдаваться в цифровых рублях, которые получатели смогут тратить только на утвержденные категории товаров. Это автоматически исключает нецелевое использование, не требуя контроля за каждой отдельной транзакцией.

Эта функция программируемости является по-настоящему новой в истории российских денежных инструментов. Это также одна из особенностей, вызывающих у граждан опасения по поводу конфиденциальности, чему непосредственно посвящен следующий раздел.

Цифровой рубль разработан для интеграции с существующей платежной инфраструктурой России, включая систему карт «Мир», которой управляет НСПК (Национальная система платежных карт), а не для её замены.

Цифровой рубль против наличных, банковских вкладов и криптовалют

В приведенной ниже таблице показано, как цифровой рубль соотносится с финансовыми инструментами, которыми уже пользуется большинство россиян, а также с криптовалютами для справки.

Криптовалюты — это цифровые валюты, работающие в децентрализованной сети. Ни одно правительство их не выпускает, ни один центральный банк их не контролирует, а их стоимость колеблется в зависимости от рыночного спроса и предложения. Цифровой рубль разделяет слово «цифровой» с криптовалютами, но отличается по каждому значимому параметру: кто его контролирует, чем он обеспечен, начисляются ли по нему проценты, где он хранится и насколько он прослеживаем.

Самое существенное различие для обычного гражданина: на цифровые рубли не начисляются проценты, в отличие от банковского счета для накоплений. Это платежный инструмент, а не продукт для накоплений. Гражданин, переводящий деньги с банковского депозита на кошелек цифрового рубля, теряет проценты, которые могли бы быть начислены на этот депозит. Это реальный компромисс, который стоит понимать перед началом использования.

Цифровые финансовые активы и российское право: что Федеральный закон № 259-ФЗ значит для вас

Согласно российскому законодательству, цифровой финансовый актив (ЦФА) не является тем же самым, что и цифровой рубль. ЦФА — это токенизированное право на актив, которое с юридической точки зрения ближе к цифровой ценной бумаге или облигации, чем к деньгам. Это различие имеет важное значение для любого, кто пытается понять российское правовое поле в сфере, где используются цифровые активы.

Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», вступивший в силу в 2021 году, является основополагающим законодательным актом в этой области. Он установил три юридически различные категории цифровых активов в России, и важно понимать, какая категория к чему относится.

Токенизация — это процесс преобразования прав собственности на актив реального мира (недвижимость, облигации или дебиторская задолженность) в цифровой токен, записанный в реестре. В соответствии с ФЗ-259, эти токенизированные права являются тем, что российское законодательство называет Цифровыми Финансовыми Активами (ЦФА). Они функционируют аналогично токенизированным ценным бумагам: ЦФА может представлять право кредитора на погашение или участие акционера в компании, все это записано в цифровом виде.

Три категории по российскому праву:

• Цифровые финансовые активы (ЦФА): Токенизированные права на реальные активы, такие как облигации или требования, аналогичные долям капитала. Это регулируемые инвестиционные инструменты, а не деньги.
• Криптовалюта: Отдельно регулируемые цифровые валюты, которые функционируют без государственной поддержки. Россия регулирует криптовалюты в рамках собственной системы, отличной от ЦФА.
• Цифровой рубль: Признанное законное платежное средство, форма национальной валюты, а не инвестиционный инструмент. Его правовой статус вытекает из поправок к Гражданскому кодексу, принятых параллельно с ФЗ-259, а не из положений ФЗ-259, касающихся ЦФА.

ЦФА по российскому законодательству ближе к цифровым версиям ценных бумаг, чем к деньгам. Цифровой рубль не является ЦФА в этом узком юридическом смысле. Из трех категорий цифровой рубль имеет самый сильный правовой статус для граждан, поскольку он является самой национальной валютой, обеспеченной Банком России.

Конфиденциальность и цифровой рубль: что правительство может и чего не может видеть

Банк России обладает большей прозрачностью в отношении транзакций с цифровым рублем, чем любая из сторон в отношении операций с наличными. Это не является спорным утверждением. Это напрямую следует из архитектуры. Вот что это означает на практике и какие меры защиты, по заявлению Банка России, применяются.

Наличные анонимны. Когда вы расплачиваетесь физическими рублями в магазине, ни одно учреждение не фиксирует эту транзакцию. Никто не знает, что вы купили, сколько потратили или когда. Цифровой рубль работает иначе. Поскольку каждая транзакция записывается в централизованный реестр Банка России, Банк России может видеть каждый платеж, совершенный с помощью цифровых рублей. Это подлинное и значимое отличие от наличных денег.

Возможность программирования усугубляет эту обеспокоенность. Смарт-контракты, встроенные в платформу Цифрового рубля, могут ограничивать, на что могут быть потрачены Цифровые рубли. Для законных государственных целей, таких как обеспечение того, чтобы пособия на ребенка тратились на одобренные категории товаров, это практический инструмент. Но тот же механизм, который позволяет осуществлять целевые субсидии, также позволяет ограничивать индивидуальные расходы. Цифровой рубль, который можно запрограммировать на покупку только определенных вещей, — это, по сути, форма денег, использование которой можно контролировать.

Официальная позиция Банка России заключается в том, что операции с цифровым рублем будут регулироваться теми же законами о защите персональных данных, которые распространяются на другие финансовые операции в России. Банк России обязался обеспечивать защиту данных об операциях и заявил, что доступ к записям об отдельных операциях будет ограничен только санкционированными целями.

Сторонники гражданских свобод и исследователи в области конфиденциальности придерживаются иной точки зрения. Любая CBDC, по их мнению, дает правительствам такой уровень контроля за финансовым поведением граждан, который не имеет прецедентов в истории наличных денег. Опасения связаны не только с текущей политикой, но и с инфраструктурой, которая возникнет после запуска централизованного платежного реестра. Программируемые деньги, способные ограничивать покупки граждан, ставят вопросы о финансовой автономии, выходящие за рамки законодательства о защите персональных данных.

Обе позиции отражают обоснованные доводы. Граждане, которые в настоящее время полагаются на наличные для обеспечения конфиденциальности повседневных покупок, столкнутся с существенными изменениями в случае перехода на цифровые рубли. Это стоит учитывать, прежде чем формировать собственное мнение.

Зачем Россия создала цифровой рубль: финансовый суверенитет и глобальная гонка CBDC

Усилия России по разработке цифрового рубля активизировались после февраля 2022 года, когда западные санкции ограничили доступ страны к частям международной финансовой системы, включая платежную систему SWIFT. Разработка цифрового рубля началась еще до этого момента, однако темпы реализации и приоритетность проекта существенно возросли в последующий период.

Финансовый суверенитет означает способность государства контролировать собственную денежную систему и снижать зависимость от иностранной финансовой инфраструктуры. Национальная CBDC позволяет стране проводить операции в собственном реестре, независимо от платежных сетей, контролируемых или находящихся под влиянием других государств. Цифровой рубль является частью более широкого стремления России к созданию платежной инфраструктуры, функционирующей независимо от западных систем. Описание его как «инструмента обхода санкций» было бы преувеличением задокументированного политического факта, однако геополитический контекст объясняет, почему этот проект стал приоритетным на государственном уровне после 2022 года.

Россия также исследовала потенциальную роль цифрового рубля в трансграничной платежной инфраструктуре через БРИКС — экономический блок, включающий Бразилию, Россию, Индию, Китай, ЮАР, а также расширенный состав с 2024 года. Обсуждения в рамках БРИКС включали предложения по обеспечению интероперабельности цифровых валют центральных банков (CBDC), то есть возможности для цифровых валют стран-членов осуществлять прямые транзакции друг с другом без посредничества через доллары США. Эти дискуссии находятся на стадии изучения и носят перспективный характер. На момент написания не существует операционной платежной системы БРИКС с использованием цифрового рубля. Потенциал реален, но он пока является лишь предложением, а не подтвержденным фактом.

Ближайшим международным аналогом Цифрового рубля является китайский e-CNY, цифровой юань, выпущенный Народным банком Китая. Оба являются централизованными, государственными, не приносящими процентов розничными CBDC. Оба прошли пилотное тестирование в отдельных регионах. Пилотный проект e-CNY в Китае значительно опережает по масштабу. В китайских испытаниях приняли участие десятки миллионов пользователей, в то время как российский пилот меньше и более недавний. Оба проекта имеют более широкий контекст снижения зависимости от доминирующей в долларах США системы SWIFT для международных расчетов. Цифровой евро Европейского центрального банка также находится в разработке, в настоящее время на этапе подготовки, и еще не запущен.

Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) представляют интерес для центральных банков отчасти потому, что они предлагают потенциальные новые инструменты денежно-кредитной политики, включая возможность применять программируемые процентные ставки или ограничивать средства по срокам для стимулирования экономической активности. Пока что Цифровой рубль разработан как платежный инструмент. Банк России не анонсировал планов по внедрению его в качестве прямого инструмента денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе. Банк России также упоминает финансовую доступность в качестве преимущества: в России проживает большое количество людей в отдаленных и сельских районах с ограниченным доступом к традиционной банковской инфраструктуре, и Цифровой рубль может расширить доступ к платежам в этих регионах при наличии базового мобильного или интернет-соединения.

Цифровой рубль сегодня: статус пилотного проекта и сроки запуска

Банк России запустил пилотный проект цифрового рубля с участием отдельных коммерческих банков в 2023 году, что ознаменовало переход от стадии концепции и проектирования к активному тестированию в реальных условиях. В ходе пилотного проекта участвующие банки и их клиенты смогли открывать кошельки цифрового рубля, совершать платежи и тестировать функциональность платформы в контролируемых условиях.

Запланировано поэтапное внедрение для всех российских граждан после завершения пилотной программы, хотя Банк России не объявил точную дату для всеобщей доступности. Сроки описываются как постепенные и зависящие от результатов текущей пилотной программы.

Банк России заявил, что внедрение цифрового рубля является добровольным. Граждане не будут обязаны переходить на цифровые рубли, а наличные деньги продолжат существовать наряду с новой цифровой формой. Такова заявленная позиция правительства. Останется ли эта позиция неизменной по мере масштабирования программы — вопрос, за которым продолжают следить наблюдатели, но, согласно официальным сообщениям, цифровой рубль задуман как дополнительная опция, а не замена существующим формам денег.

Часто задаваемые вопросы о цифровом рубле

Является ли цифровой рубль криптовалютой?

Нет. Цифровой рубль — это цифровая валюта центрального банка, выпущенная Банком России. Он является государственным, централизованно контролируется, и его стоимость зафиксирована на уровне физического рубля. Криптовалюта децентрализована, не имеет эмитента и колеблется в цене в зависимости от рыночного спроса. Цифровой рубль — это платежный инструмент. Он не торгуется на криптовалютных биржах и не является инвестиционным активом.

Кто контролирует Цифровой рубль?

Банк России (Центральный банк Российской Федерации) выпускает и контролирует цифровой рубль. Он управляет платформой цифрового рубля, на которой хранятся все кошельки. Коммерческие банки предоставляют доступ гражданам и обеспечивают интерфейс приложения, но остаток на кошельке является обязательством Банка России, а не коммерческого банка.

Могут ли на цифровой рубль начисляться проценты?

Нет. Цифровые рубли не приносят процентного дохода. Это одно из наиболее практически значимых отличий от банковского депозита, который обычно приносит процентный доход на остаток средств. Цифровой рубль разработан как платежный инструмент для повседневных операций, а не как продукт для накоплений или инвестиций. Перевод денег на кошелек цифрового рубля означает отказ от процентов, которые эти деньги могли бы принести на депозите.

Какие страны имеют CBDC?

Более 100 стран исследуют или разрабатывают цифровые валюты центральных банков (CBDC). Цифровой рубль России вступил в активное пилотное тестирование в 2023 году. Китайский e-CNY — самая широко пилотируемая CBDC в мире: десятки миллионов участников уже опробовали его в рамках тестовых программ. Цифровой евро Европейского центрального банка находится на этапе подготовки и пока не запущен. JAM-DEX Ямайки входит в число первых розничных CBDC, достигших полномасштабного национального запуска.

Чем CBDC отличается от онлайн-банкинга?

Когда вы пользуетесь онлайн-банкингом, деньги, которые вы видите, принадлежат счету в коммерческом банке. Эти деньги являются обязательством банка и обычно покрываются страхованием вкладов до установленного законом лимита. Цифровой рубль (ЦВЦБ) хранится непосредственно на платформе центрального банка. Остаток средств является обязательством Банка России, а не коммерческого банка. Это меняет как институциональную гарантию ваших средств, так и субъект, осуществляющий надзор за вашими транзакциями.

Может ли государство отслеживать транзакции в цифровых рублях?

Да, в большей степени, чем с наличными. Цифровой рубль функционирует на основе централизованного реестра под управлением Банка России, что означает, что все транзакции регистрируются и видны Банку России. Банк России заявляет, что данные о транзакциях будут защищены в соответствии с существующим законодательством России о персональных данных, а доступ к индивидуальным записям будет ограничен. Сторонники конфиденциальности утверждают, что переход от анонимных наличных денег к отслеживаемой цифровой валюте представляет собой значительное изменение в финансовой приватности, независимо от действующих мер защиты данных.

Обяжут ли меня использовать цифровой рубль?

Нет, согласно официальным заявлениям Банка России. Банк России заявил, что внедрение цифрового рубля является добровольным. Граждане не будут обязаны открывать кошелек для цифрового рубля или проводить операции в цифровых рублях. Ожидается, что наличные деньги останутся в обращении наряду с ним. Это официально заявленная позиция правительства, и за ней стоит следить по мере внедрения.

Когда цифровой рубль будет полностью запущен?

Банк России начал пилотное тестирование с рядом коммерческих банков в 2023 году. Запланировано поэтапное внедрение для всех граждан России, но конкретная дата всеобщего запуска официально не подтверждена. Банк России характеризует процесс внедрения как постепенный. Заявлено, что использование будет добровольным, а наличные деньги, как ожидается, останутся в обращении наряду с цифровым рублем.

Каков правовой статус цифровых активов в России?

Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах» (2021) является основной законодательной базой. Согласно российскому законодательству, цифровые активы делятся на три отдельные категории: цифровые финансовые активы (ЦФА, которые представляют собой токенизированные права на активы реального мира), криптовалюты (регулируемые отдельно в рамках собственной структуры) и цифровой рубль (признанный законным средством платежа в соответствии с поправками в Гражданский кодекс). Каждая категория имеет различный правовой режим, при этом цифровой рубль имеет самый сильный юридический статус как национальная валюта.

Каковы преимущества цифрового рубля для обычных граждан?

Банк России выделяет несколько преимуществ: снижение стоимости транзакций по сравнению с карточными платежами, доступ к финансовым услугам в отдаленных и сельских районах, где отсутствуют отделения коммерческих банков, и программируемые платежи, такие как государственные субсидии, которые доставляются автоматически и целевым образом для предотвращения злоупотреблений. Цифровой рубль предназначен для использования наряду с наличными деньгами и банковскими вкладами, а не в качестве их замены.

Является ли цифровой рубль стейблкоином?

Нет. Стейблкоин — это частная криптовалюта, стоимость которой привязана к фиатной валюте. Примерами являются USDT (выпущенный Tether) и USDC (выпущенный Circle). Цифровой рубль выпускается Банком России и является официальным законным платежным средством. Хотя и Цифровой рубль, и стейблкоины сохраняют ценовую стабильность, они принципиально отличаются по эмитенту, юридическому статусу, регуляторному подходу и инфраструктуре, на которой они работают.

Чтобы глубже изучить то, как инфраструктура цифровых валют России вписывается в глобальный ландшафт CBDC, архитектуру платформы цифрового рубля или принципы работы токенизированных финансовых активов в соответствии с российским законодательством, ознакомьтесь со следующими ресурсами, в которых эти темы рассматриваются подробно.

Рекомендуемые материалы

• Что такое токенизация цифровых активов: объяснение