Что такое цифровой актив? Типы и цифровой евро

Цифровой актив — это любой актив, существующий в цифровой форме и обладающий экономической ценностью. К этой категории относятся криптовалюты, такие как Биткойн, цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ), такие как Цифровой евро, стейблкоины, невзаимозаменяемые токены (NFT) и токенизированные представления реальных активов. В отличие от физических активов, цифровые активы хранятся и передаются в электронном виде, а право собственности подтверждается цифровыми системами.

Вы наверняка видели заголовки о цифровом евро. Прежде чем вы сможете понять, что это такое, вам необходимо разобраться в более широкой категории, к которой он относится. Ниже вы найдете четкое объяснение того, что такое цифровые активы, чем отличаются пять их основных типов и почему цифровой евро имеет значение как самое значимое событие в денежно-кредитной сфере ЕС за последние десятилетия.

Что такое цифровой актив? Определение и виды

Что такое цифровой актив?

Цифровой актив — это зонтичный термин для любого ценного объекта, который существует и подтвержден в цифровой форме. Представьте это как файл, которым вы владеете, за исключением того, что право собственности на него фиксируется независимой системой, а не принадлежит одной компании или правительству.

Этот термин имеет специфическое значение в сфере финансов и денежно-кредитной политики. Он не относится к файлам на вашем компьютере или медиафайлам, хранящимся в системе управления контентом. Цифровой актив в финансовом смысле — это объект, которым можно владеть, который можно передавать и подлинность которого можно подтвердить без наличия физической формы, и чья стоимость признается участвующими сторонами или законом.

Цифровые активы работают путем фиксации прав собственности и транзакций в цифровом реестре. В случае криптовалют этот реестр представляет собой децентрализованный блокчейн, распределенный между тысячами компьютеров. Для предлагаемого цифрового евро реестр может вестись центральным учреждением. Никакие бумажные сертификаты, физические монеты или документы не передаются из рук в руки. Сама запись и является активом.

Не все цифровые активы являются валютами. Некоторые подтверждают право собственности на произведения искусства. Другие представляют собой долевое владение имуществом. Эта категория шире, чем ожидает большинство людей.

Типы цифровых активов

Цифровые активы относятся к пяти основным категориям: криптовалюты, цифровые валюты центральных банков (CBDC), стейблкоины, невзаимозаменяемые токены (NFT) и токенизированные активы. Каждая категория имеет разных эмитентов, цели и правовое регулирование.

Примечание по терминологии: термин «цифровая валюта» охватывает любую цифровую форму денег, включая CBDC. «Криптовалюта» — более узкое понятие, относящееся конкретно к децентрализованным цифровым валютам, защищенным криптографией. Все криптовалюты являются цифровыми валютами, но не все цифровые валюты являются криптовалютами. Например, Цифровой евро — это цифровая валюта, но не криптовалюта.

Биткоин, созданный в 2009 году Сатоши Накамото (псевдоним), стал первой децентрализованной криптовалютой и остается крупнейшим по рыночной капитализации. Ethereum (ETH), соучредителем которого в 2015 году стал Виталик Бутерин, внедрил программируемые смарт-контракты в сферу цифровых активов и является второй по величине криптовалютой. И Bitcoin, и Ethereum можно покупать и продавать на биржах криптовалют (онлайн-платформах для торговли цифровыми активами). Цифровой евро не будет торговаться на таких биржах. Это платежный инструмент, а не спекулятивный актив.

Токенизация, в используемом здесь финансовом смысле, означает создание цифрового токена, представляющего собой право собственности на активы реального мира, такие как доля в недвижимости, государственная облигация или произведение искусства, на блокчейне. Это отличается от значения этого слова в контексте безопасности данных.

Цифровой евро: Реальный пример цифрового актива

Одной из наиболее значимых ЦВЦБ, находящихся в настоящее время в разработке, является цифровой евро. Чтобы понять его суть, сначала необходимо разобраться в том, что такое ЦВЦБ и как цифровой евро вписывается в более широкую таксономию цифровых активов, приведенную выше.

Что такое цифровой евро?

Цифровой евро — это цифровая форма евро, выпущенная Европейским центральным банком (ЕЦБ), центральным банком, ответственным за денежно-кредитную политику в 20 странах еврозоны. Это делает его Цифровой валютой центрального банка (ЦВЦБ), а не криптовалютой. Отличие от евро, которым вы уже пользуетесь, заключается в форме: бумажная банкнота и монета — это евро, а цифровой евро будет евро в форме цифрового токена, всегда стоимостью в один евро, гарантированный ЕЦБ.

Цифровой евро еще не введен в обращение. В настоящее время он находится на стадии разработки и тестирования. Это не стейблкоин, не криптовалюты и не то же самое, что наличие цифрового баланса в вашем банковском приложении.

Что такое CBDC?

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) — это цифровая форма официальной валюты страны, выпускаемая и обеспечиваемая непосредственно центральным банком. Это отличает ее от депозитов в коммерческих банках и от частных криптовалют. Представьте себе CBDC как цифровой эквивалент банкнот в вашем кошельке: вместо физической купюры, напечатанной и гарантированной центральным банком, вы владеете цифровым токеном, выпущенным тем же самым учреждением.

ЦВЦБ существуют в двух формах. Розничная ЦВЦБ, такая как предлагаемый Цифровой евро, предназначена для использования широкой публикой. Оптовая ЦВЦБ обрабатывает транзакции между финансовыми учреждениями. Другие примеры внедренных ЦВЦБ включают Цифровой юань Китая и Sand Dollar Багамских островов. Цифровой евро — это розничная ЦВЦБ, предназначенная для повседневного использования потребителями в Еврозоне, 20 странах ЕС, которые используют евро в качестве официальной валюты.

Ключевое отличие между CBDC и фиатной валютой (государственные деньги, такие как евро или доллар) заключается в форме, а не в эмитенте. Обе выпускаются правительствами или центральными банками. Обе обладают статусом законного платежного средства. CBDC — это цифровая токенизированная версия денег, которые уже есть в вашем кошельке.

Цифровой евро — это то же самое, что и Биткоин?

Нет. Цифровой евро и биткоин — это принципиально разные типы цифровых активов, несмотря на то, что оба существуют в цифровой форме. Цифровой евро выпускается и обеспечивается Европейским центральным банком, обладает стабильной ценой (всегда стоит один евро) и предназначен для использования в качестве законного платежного средства. Биткоин является децентрализованным, что означает отсутствие единого контролирующего органа, обладает волатильностью цены и не является законным платежным средством в еврозоне.

Полезная аналогия: CBDC — это как удостоверение личности, выданное государством: официальное, поддерживаемое государством и всеобще признанное. Криптовалюта — это скорее визитная карточка, созданная частным образом и широко используемая в определенных кругах, но не поддерживаемая никакой государственной властью.

Кто стоит за цифровым евро?

Цифровой евро — это проект Европейского центрального банка (ЕЦБ), центрального банка, отвечающего за денежно-кредитную политику в 20 странах еврозоны. ЕЦБ начал стадию исследования в октябре 2021 года и перешел к этапу подготовки в октябре 2023 года. Европейская комиссия предложила правовую базу для официальной авторизации цифрового евро, и в настоящее время это предложение проходит через законодательный процесс ЕС.

ЕЦБ не является тем же институтом, что и Европейская комиссия, которая разрабатывает законодательство ЕС, или Европейский парламент, который его принимает. ЕЦБ выпускает цифровой евро; законодательные органы ЕС устанавливают правовую базу, в рамках которой он функционирует.

Как работает цифровой евро?

Доступ и использование Цифрового евро будет осуществляться в три практических этапа:

1. Создайте кошелек. Доступ к цифровому евро вы бы осуществляли через специальное приложение-кошелек, будь то отдельное приложение «Цифровой евро» или через ваше существующее банковское приложение. Цифровой кошелек в данном контексте — это программное приложение, которое хранит и управляет цифровыми активами, обеспечивая платежи и переводы. Кошелек цифрового евро разработан так, чтобы напоминать банковское приложение, а не криптобиржу. Вам не нужно было бы управлять приватными ключами или разбираться в инфраструктуре блокчейна.

2. Получать, хранить и тратить. ЕЦБ планирует выпустить цифровые евро, но коммерческие банки и платежные провайдеры будут распространять и управлять ими от имени пользователей. Вы будете использовать цифровые евро для повседневных покупок: оплаты в магазине, совершения онлайн-покупки или перевода денег другому человеку.

3. Оплата офлайн. ЕЦБ заявил, что планируется опция офлайн-платежей, позволяющая совершать небольшие транзакции без подключения к интернету, аналогично наличным деньгам.

В отличие от Биткоина или Эфириума, цифровой евро не будет торговаться на биржах криптовалют. Его стоимость не будет расти или падать в зависимости от рыночных настроений. Это платежный инструмент, а не инвестиционный актив.

Чем цифровой евро отличается от онлайн-банкинга?

Онлайн-банкинг дает вам доступ к деньгам коммерческих банков — средствам, которые частный банк хранит от вашего имени и которые представляют собой право требования к этому учреждению. Цифровой евро станет прямым обязательством Европейского центрального банка, что эквивалентно владению цифровыми наличными, выпущенными самим центральным банком, а не частной организацией. Это различие имеет значение: в случае банкротства коммерческого банка депозиты могут оказаться под угрозой. Активы в цифровых евро будут обеспечены непосредственно ЕЦБ, что исключает риск контрагента со стороны коммерческого банка.

Использование Цифрового евро будет ощущаться как современный бесконтактный платеж, но деньги, которые вы тратите, поступают от ЕЦБ, а не от коммерческого банка.

Использует ли Цифровой евро технологию блокчейн?

ЕЦБ не брал на себя обязательств по использованию публичного блокчейна для цифрового евро. Окончательная техническая инфраструктура все еще находится на стадии оценки и может включать систему на базе технологии распределенного реестра (DLT) с ограниченным доступом или централизованную базу данных.

Блокчейн — это распределенный, неизменяемый реестр транзакций. Представьте его как общую электронную таблицу, которую тысячи компьютеров по всему миру могут использовать совместно, и ни один человек или компания не могут изменить ее так, чтобы это не заметили все остальные. Bitcoin и Ethereum работают на публичных блокчейнах: открытых, децентрализованных сетях, где каждый может проверить транзакции.

DLT — это более широкая категория, наиболее известным вариантом которой является блокчейн. Все блокчейны представляют собой тип распределенного реестра, но не все распределенные реестры являются блокчейнами. ЕЦБ упомянул DLT как возможную технологию для цифрового евро, но не подтвердил никакой конкретной архитектуры.

Ethereum представил смарт-контракты в пространстве цифровых активов. Смарт-контракт работает как торговый автомат: вы предоставляете необходимые входные данные, а результат выдается автоматически без участия человека-посредника. Это самовыполняющиеся программы, которые исполняют соглашение при выполнении заранее определенных условий. ЕЦБ изучает возможность внедрения функций программируемых платежей в цифровой евро, хотя это остается вариантом дизайна на стадии рассмотрения, а не подтвержденной функцией.

Сравнение цифрового евро с биткоином, наличными и стейблкоинами

Самый простой способ понять цифровой евро — это сопоставить его с другими формами денег и цифровыми активами. Важнейшее отличие заключается в том, выпускается ли актив государственным учреждением или функционирует без какого-либо центрального органа.

Децентрализованные цифровые активы — те, в которых ни одна организация не контролирует сеть, — находятся на одном конце спектра. Централизованные инструменты, выпускаемые и управляемые центральным органом, таким как ЕЦБ, находятся на другом. Цифровой евро прочно находится на централизованном конце. Биткоин и Ethereum прочно находятся на децентрализованном конце.

Децентрализованные финансы (DeFi) предлагают финансовые услуги, Lending, торговлю, получение процентов, построенные на публичных блокчейнах, таких как Ethereum, без традиционных банков или посредников. Цифровой евро функционирует по противоположной парадигме: централизованный, выпускаемый государством и распространяемый через коммерческие банки.

Является ли цифровой евро стейблкоином?

Нет. Цифровой евро не является стейблкоином, хотя оба поддерживают стабильную стоимость по отношению к евро. Стейблкоин — это частная цифровая валюта, обычно привязанная к фиатной валюте, созданная компанией. Цифровой евро выпускается Европейским центральным банком, государственным учреждением, что делает его суверенным CBDC, регулируемым законодательством ЕС, а не частным финансовым продуктом.

Стейблкоины, такие как USDC и USDT, регулируются в соответствии с Регламентом по рынкам криптоактивов (MiCA) — нормативно-правовой базой ЕС для частных криптоактивов, который будет постепенно вступать в силу с 2024 года. Цифровой евро явно не подпадает под действие MiCA. Он регулируется отдельным законодательством ЕС, предложенным Европейской комиссией в июне 2023 года.

Цифровой евро против Биткоина, наличных денег и других: Сравнительная таблица

В таблице ниже показано сравнение цифрового евро с другими способами хранения и расходования денежных средств по шести ключевым аспектам.

Детали цифрового евро отражают принципы проектирования ЕЦБ по состоянию на май 2025 года. Окончательные спецификации подлежат законодательному утверждению в ЕС. Источник: Проект ЕЦБ по цифровому евро.

Таблица показывает, что Цифровой евро призван сочетать доступность цифровых платежей со стабильностью и обеспечением традиционных наличных денег, без ценовой волатильности криптовалют. Он не предназначен для инвестиций, не приносит дохода и не будет торговаться на биржах. Его ближайшим функциональным аналогом являются физические наличные деньги, представленные в цифровой форме.

Конфиденциальность, безопасность и обязательства ЕЦБ

Вопросы о конфиденциальности и финансовом мониторинге являются одними из самых распространенных опасений, которые люди высказывают в отношении цифрового евро, и ЕЦБ напрямую затронул каждое из них в своих заявленных принципах проектирования. Приведенные ниже ответы отражают публичные обязательства ЕЦБ. Это принципы проектирования и заявленные намерения; окончательная законодательная база определит юридически обязательные меры защиты.

Является ли цифровой евро конфиденциальным?

ЕЦБ обязался придерживаться принципа «встроенной конфиденциальности» (privacy-by-design) при разработке цифрового евро, что означает, что сам центральный банк не будет иметь прямого доступа к данным о ваших индивидуальных транзакциях. Опция офлайн-платежей обеспечит уровень конфиденциальности, сопоставимый с наличными расчетами, для транзакций на небольшие суммы. Коммерческие банки и поставщики платежных услуг будут управлять данными пользователей в соответствии с Общим регламентом по защите данных (GDPR) — действующим в ЕС законом о защите данных. Согласно принципам проектирования ЕЦБ, цифровой евро не предназначен для массового мониторинга индивидуальных расходов.

Беспокойство по поводу того, что правительства могут видеть каждую вашу покупку, понятно. ЕЦБ напрямую ответил на него. В режиме офлайн-платежей транзакции не оставляли бы цифрового следа, видимого третьим сторонам, функционируя подобно передаче банкноты. При онлайн-транзакциях ваши данные находились бы у вашего банка или платежного провайдера, а не у самого ЕЦБ, и подпадали бы под защиту GDPR.

Эти обязательства являются заявленными принципами проектирования. Юридически обязательные меры защиты конфиденциальности будут установлены законодательством ЕС, которое все еще находится в стадии доработки.

Заменит ли цифровой евро наличные деньги?

Нет. Европейский центральный банк (ЕЦБ) четко заявил, что цифровой евро призван дополнить наличные евро, а не заменить их. Законодательное предложение ЕС включает положения для защиты права граждан на дальнейшее использование наличных. Физические евробанкноты и монеты останутся доступными и действительными наряду с цифровым евро.

ЕЦБ последователен в этом вопросе. Наличные деньги не отменяются. Использование цифрового евро будет одним из нескольких вариантов наряду с физическими банкнотами, карточными платежами и онлайн-банкингом.

Безопасно ли цифровое евро?

Цифровой евро будет обеспечен непосредственно ЕЦБ, самым кредитоспособным учреждением еврозоны. Это означает, что он не несет риска контрагента коммерческого банка, в отличие от депозитов, хранящихся в частном банке. В случае банкротства коммерческого банка ваши депозиты могут подвергнуться риску. Средства в цифровом евро будут прямой обязанностью ЕЦБ, а не какого-либо частного учреждения.

По кибербезопасности: цифровой евро будет функционировать в соответствии с теми же высокими стандартами безопасности, что и существующая платежная инфраструктура центральных банков. ЕЦБ не раскрыл конкретные технические детали безопасности. Однако, как система центрального банка, она будет соответствовать самым высоким требованиям безопасности финансовой инфраструктуры. Все цифровые системы несут определенные риски кибербезопасности, и цифровой евро не станет исключением. Риски, применимые к криптовалютам, включая волатильность цен, мошенничество и взломы бирж, в значительной степени неприменимы к выпущенной государством цифровой валюте центрального банка (CBDC), обеспеченной ЕЦБ.

Обязательно ли использование цифрового евро?

Нет. Использование цифрового евро задумано как добровольное для потребителей. В законодательных предложениях ЕЦБ и ЕС подчеркивается свобода выбора: вы сами будете решать, открывать ли кошелек для цифрового евро. Торговые предприятия определенного размера могут быть обязаны принимать его к оплате, точно так же, как сегодня правила о законном платежном средстве применяются к наличным деньгам. Ни один потребитель не будет принужден к его использованию.

Можно ли инвестировать в цифровой евро?

Нет. Цифровой евро является платежным средством, а не инвестиционным активом. Его стоимость навсегда привязана в соотношении 1:1 к физическому евро. Он не будет торговаться на биржах, не будет расти в цене и не будет приносить финансовой прибыли. Это фундаментальное отличие от спекулятивных цифровых активов таких как Биткоин. Цифровой евро не является инвестицией, и данная статья не является финансовой консультацией. Для получения инвестиционных рекомендаций обратитесь к квалифицированному финансовому консультанту.

Цифровой евро: текущий статус и график реализации

Цифровой евро по-прежнему находится в разработке. Вот текущий статус проекта по состоянию на май 2025 года.

Когда будет запущен цифровой евро?

По состоянию на май 2025 года официальная дата запуска цифрового евро не объявлена. Европейский центральный банк (ЕЦБ) приступил к этапу подготовки в октябре 2023 года. Ожидается, что этап подготовки продлится примерно до конца 2025 года, после чего Совет управляющих ЕЦБ примет решение о целесообразности эмиссии. Подтвержденных сроков публичного запуска не существует.

Цифровой евро: текущий статус

Поле	Сведения
Текущий этап ЕЦБ	Подготовительный этап
Дата начала этапа	Октябрь 2023 г.
Ожидаемая продолжительность этапа	Примерно до конца 2025 г.
Следующий этап принятия решений	Решение Совета управляющих ЕЦБ о переходе к выпуску
Законодательство ЕС	Законодательное предложение Европейской комиссии по цифровому евро находится на рассмотрении (предложено в июне 2023 г.)
Доступность для общественности	Еще не доступен для общественности
Последняя проверка	Май 2025 г.

Цифровой евро находится на подготовительном этапе ЕЦБ. Информация отражает принципы проектирования ЕЦБ и законодательные предложения ЕС по состоянию на май 2025 года и может быть изменена по мере продвижения законодательного процесса.

В ходе подготовительного этапа ЕЦБ проводит работу по прототипированию, взаимодействует с партнерами из частного сектора и сотрудничает с законодателями ЕС над нормативно-правовой базой. Никакой официальной публичной пилотной программы запущено не было. Подготовительный этап отличается от более раннего этапа исследования: он представляет собой обязательство по созданию и тестированию инфраструктуры, но еще не является решением о выпуске.

Регламент рынков криптоактивов (MiCA) параллельно разрабатывается как нормативно-правовая база ЕС для частных криптоактивов, но он является отдельным законодательным актом от законодательства о цифровом евро и не имеет полномочий в отношении самого цифрового евро.

Цифровой евро и регулирование ЕС

Цифровой евро и более широкий рынок цифровых активов в ЕС функционируют в рамках двух различных нормативно-правовых баз: одна охватывает суверенную цифровую валюту, а другая — частные криптовалютные активы.

Стратегия цифровых финансов Европейского Союза привела к появлению двух параллельных законодательных направлений. MiCA регулирует частные криптоактивы на всей территории ЕС, включая стейблкоины, утилитарные токены и другие частные цифровые валюты. MiCA вступила в силу поэтапно с 2024 года и устанавливает требования к эмитентам и поставщикам услуг на рынке частных криптоактивов.

Цифровой евро явно не подпадает под действие MiCA. Это суверенный инструмент, и Европейская комиссия предложила отдельную законодательную базу для цифрового евро в июне 2023 года. Данное законодательство определит статус цифрового евро как законного платежного средства, правила управления и меры защиты потребителей. ЕЦБ выпускает цифровой евро; Европейская комиссия, Европейский парламент и Совет ЕС устанавливают правовую основу. Внедрение MiCA возлагается на национальные компетентные органы и Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), а не на ЕЦБ.

Цифровой евро задуман как законное платежное средство, что означает, что торговые предприятия будут обязаны принимать его по закону, за исключением определенных случаев. Это соответствует статусу наличных евро. Точные обязательства будут определены в окончательной версии законодательства.

ЕЦБ обсуждал лимиты на хранение в качестве механизма финансовой стабильности — ограничение на количество цифровых евро, которое одно физическое лицо может хранить одновременно, чтобы предотвратить масштабное перемещение средств с депозитов коммерческих банков в цифровые евро. По состоянию на май 2025 года конкретный лимит не был окончательно установлен. Обработка данных банками и поставщиками платежных услуг, выступающими в качестве посредников по цифровым евро, будет регулироваться GDPR.

Что цифровые активы означают для вас

Цифровые активы больше не являются нишевой темой. Разработка цифрового евро означает, что эта концепция теперь затрагивает ту самую денежную систему, которой вы пользуетесь каждый день.

«Цифровой актив» — это широкая категория, охватывающая пять различных типов: криптовалюты, CBDC, стейблкоины, NFT и токенизированные активы. Не все цифровые активы являются спекулятивными инвестициями. Не все цифровые активы являются криптовалютами. Данная категория охватывает широкий спектр: от децентрализованных инструментов, таких как биткоин, до суверенных цифровых валют, таких как предлагаемый цифровой евро.

Цифровой евро — это CBDC (цифровая валюта центрального банка), разрабатываемая ЕЦБ в качестве дополнения, а не замены наличным евро. Он является централизованным, имеет стабильную цену, обеспечен ЕЦБ и разработан с соблюдением обязательств по обеспечению конфиденциальности. Он не является объектом для инвестиций. На данный момент он еще не доступен. И он не то же самое, что и Биткоин.

Независимо от того, будете ли вы когда-либо использовать кошелек для цифрового евро, понимание того, что такое цифровые активы, позволяет вам идти на шаг впереди в одном из самых значимых финансовых событий этого десятилетия. Подготовительный этап ЕЦБ продолжается, и по мере продвижения законодательного процесса правила и концепция цифрового евро станут более ясными. Эта статья будет обновляться по мере поступления новой информации.

Часто задаваемые вопросы о цифровых активах и цифровом евро

Что такое цифровой актив?

Цифровой актив — это любой объект, имеющий экономическую ценность и существующий в цифровой форме. Данная категория включает в себя криптовалюты, такие как биткоин, цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ), такие как цифровой евро, стейблкоины, невзаимозаменяемые токены (NFT) и токенизированные представления реальных активов. Право собственности на цифровые активы регистрируется и передается в электронном виде, а не посредством физических документов или монет.

Является ли цифровой евро тем же самым, что и биткоин?

Нет. Цифровой евро и Биткойн — это принципиально разные виды цифровых активов. Цифровой евро выпускается и гарантируется Европейским центральным банком, имеет стабильный курс (всегда стоит один евро) и предназначен быть законным платежным средством. Биткойн децентрализованный, не выпускается государством, волатильный по цене и не является законным платежным средством в Еврозоне. Одно является платежным инструментом; другое — спекулятивным активом.

Кто стоит за Цифровым евро?

Цифровой евро — это проект Европейского центрального банка (ЕЦБ), центрального банка, ответственного за денежно-кредитную политику в 20 странах еврозоны. ЕЦБ начал этап расследования в октябре 2021 года и перешел к подготовительному этапу в октябре 2023 года. Европейская комиссия предложила правовую базу, необходимую для официального утверждения цифрового евро.

Заменит ли цифровой евро наличные деньги?

Нет. ЕЦБ четко пообещал, что цифровой евро будет дополнять, а не заменять наличные евро. Законодательное предложение ЕС по цифровому евро включает положения по защите права граждан продолжать пользоваться наличными. Банкноты и монеты евро в физической форме останутся доступными и действительными наряду с цифровым евро в течение и после любого будущего запуска.

Чем цифровой евро отличается от онлайн-банкинга?

Онлайн-банкинг дает вам доступ к деньгам коммерческих банков — средствам, хранящимся в частном банке от вашего имени. Цифровой евро станет прямым обязательством Европейского центрального банка, что эквивалентно владению цифровыми наличными, выпущенными самим центральным банком, а не частной организацией. Это означает, что к остаткам в цифровых евро не применяется риск контрагента коммерческого банка.

Каковы типы цифровых активов?

Цифровые активы относятся к пяти основным категориям: (1) Криптовалюты, децентрализованные цифровые валюты, такие как Биткоин и Эфириум; (2) ЦВЦБ, цифровые деньги, выпущенные государством, например, Цифровой евро; (3) Стейблкоины, частные цифровые валюты со стабильной ценой; (4) Невзаимозаменяемые токены (NFT), уникальные сертификаты цифрового владения; и (5) Токенизированные активы, цифровые представления реальных активов, таких как недвижимость или ценные бумаги.

Является ли Цифровой евро стейблкоином?

Нет. Цифровой евро не является стейблкоином. Стейблкоин — это частная цифровая валюта, обычно привязанная к фиатной валюте и созданная компанией. Цифровой евро выпускается Европейским центральным банком, государственным учреждением, что делает его суверенным CBDC, регулируемым законодательством ЕС. Стейблкоины регулируются в соответствии с MiCA; цифровой евро работает в соответствии с отдельным законодательством ЕС.

Когда будет запущен цифровой евро?

По состоянию на май 2025 года официальная дата запуска цифрового евро не объявлена. Европейский центральный банк (ЕЦБ) перешел к подготовительной фазе в октябре 2023 года, которая, как ожидается, продлится примерно до конца 2025 года. После этого Руководящий совет ЕЦБ примет решение о дальнейшем выпуске. Подтвержденной даты публичного выпуска не существует.

Является ли цифровой евро приватным?

ЕЦБ привержен подходу «приватность по замыслу» для Цифрового евро. Согласно принципам разработки ЕЦБ, ЕЦБ не будет иметь прямого доступа к данным отдельных транзакций. Опция офлайн-платежей обеспечит конфиденциальность, аналогичную наличным расчетам, для небольших транзакций. Коммерческие банки и платежные провайдеры будут управлять пользовательскими данными в соответствии с действующим законодательством ЕС о защите данных, Общим регламентом по защите данных (GDPR).

Что такое CBDC?

Цифровая валюта центрального банка (ЦВЦБ) — это цифровая форма официальной валюты страны, выпускаемая и обеспечиваемая напрямую центральным банком. В отличие от депозитов в коммерческих банках или криптовалют, ЦВЦБ является суверенным инструментом, цифровым эквивалентом государственной банкноты. Цифровой евро — это предлагаемая Европейским союзом розничная ЦВЦБ, предназначенная для повседневного использования потребителями по всей еврозоне.