Что такое цифровой актив? Виды и маркетплейсы

Цифровой актив — это любой ценный объект, существующий в цифровой форме, который может находиться в собственности, передаваться или торговаться. К ним относятся криптовалюты, такие как биткоин, невзаимозаменяемые токены (NFT), стейблкоины, секьюрити-токены и токенизированные представления физических активов, например недвижимости. Эти активы записываются и проверяются в блокчейне — общем цифровом реестре, который не контролируется ни одной из сторон.

Не то, что вы ищете? В маркетинговом и корпоративном контекстах под «цифровым активом» часто понимаются брендированные медиафайлы, такие как изображения, видео и документы, управляемые с помощью программного обеспечения для управления цифровыми активами (DAM). В этой статье рассматриваются цифровые активы в финансовом и блокчейн-контексте.

Цифровые активы являются центральным компонентом Web3 — видения интернета, построенного на технологии блокчейн, где пользователи владеют своими данными и цифровыми товарами, а не платформы. Появление Биткойна в 2009 году положило начало эре криптовалют; бум NFT в 2021 году привлек внимание к цифровому владению; а токенизация активов реального мира (RWA) теперь привлекает институциональный капитал от таких фирм, как BlackRock и Franklin Templeton.

Правительство США закрепило законодательное определение в Законе США об инфраструктурных инвестициях и рабочих местах (2021),), которое описывает цифровой актив как "любое цифровое представление стоимости, записанное в криптографически защищенном распределенном реестре". На практике различные типы активов подпадают под юрисдикцию различных регулирующих органов, и это различие имеет значение при выборе того, где и как торговать.

Типы цифровых активов

Криптовалюты являются наиболее широко признанным типом цифровых активов, однако эта категория включает несколько различных классов активов, которые функционируют по-разному, торгуются на разных платформах и обладают различными профилями риска.

Цифровой актив против криптовалют: ключевые различия

Криптовалюты

Криптовалюта — это цифровой актив, предназначенный для функционирования в качестве средства обмена, защищенный криптографией и записанный в блокчейне. Криптовалюты являются взаимозаменяемыми, что означает, что каждая единица идентична и взаимозаменяема, подобно долларовым купюрам (каждый доллар равен любому другому доллару).

Bitcoin (BTC), созданный псевдонимным Сатоши Накамото в 2009 году, стал первой широко распространенной криптовалютой и остается крупнейшей по рыночной капитализации. Ethereum (ETH), запущенный в 2015 году Виталиком Бутериным и соучредителями, привнес в технологию блокчейн программируемые смарт-контракты, что позволило создавать на его основе NFT, протоколы Lending и торговые площадки цифровых активов. Обе классифицируются как товары Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Для более подробного ознакомления см. что такое криптовалюта.

Невзаимозаменяемые токены (NFT)

В отличие от Биткойна, где каждая монета одинакова и взаимозаменяема, невзаимозаменяемый токен (NFT) уникален. Каждый NFT — это уникальный цифровой актив, записанный в блокчейне, который подтверждает право собственности на конкретный объект, такой как цифровое искусство, музыка, спортивный коллекционный предмет или игровой скин.

Представьте NFT как сертификат подлинности для цифрового объекта: он доказывает, что вы владеете оригиналом, даже если существуют бесчисленные копии изображения или файла. NFT — это запись о праве собственности в блокчейне, а не сам файл. NFT торгуются на таких платформах, как OpenSea, одной из наиболее широко используемых площадок для NFT по объему транзакций.

Стейблкоины

Стабильность цены — это определяющая характеристика стейблкоина. В то время как стоимость биткоина может колебаться на 50% и более в течение года, стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к традиционной валюте или товару (обычно к доллару США) и предназначенный для поддержания стабильной цены. К распространенным примерам относятся USDC (USD монета), Tether (USDT) и DAI.

Риски стейблкоинов: Риски стейблкоинов неодинаковы. Крах TerraUSD (UST/Luna) в мае 2022 года продемонстрировал, что алгоритмические стейблкоины могут потерпеть катастрофический крах, уничтожив миллиарды долларов стоимости за считанные дни. Стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, такие как USDC, имеют другой профиль риска, но риски контрагента и регуляторные риски по-прежнему применимы.

Токены безопасности

Инвестиционный токен — это цифровой актив, представляющий собой долю владения в регулируемом финансовом инструменте, таком как капитал компании, облигация или фонд недвижимости. Он подпадает под тот же нормативный надзор, что и традиционные ценные бумаги, что отличает его от криптовалюты, которая в основном функционирует как средство обмена.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) применяет тест Хауи (правовую норму из дела Верховного суда 1946 года) для определения того, является ли цифровой актив ценной бумагой. Токены-ценные бумаги должны соответствовать законодательству о ценных бумагах, что влияет на то, какие торговые площадки могут их законно размещать. Этот класс активов остается ориентированным на институциональных инвесторов и все еще развивается.

Токенизированные реальные активы (RWA)

Токенизация активов реального мира (RWA) связывает физический и цифровой миры. Токенизация — это процесс преобразования прав собственности на физический актив в цифровой токен, записанный в блокчейне. Это позволяет делить недвижимость, предметы искусства, сырьевые товары или облигации на более мелкие торгуемые единицы, доступные более широкому кругу инвесторов.

Конкретный пример: объект коммерческой недвижимости стоимостью 1 млн долларов может быть токенизирован на 10 000 токенов по 100 долларов каждый, что открывает возможность дробного инвестирования. Институциональное внедрение ускоряется: яркими примерами служат токенизированный фонд денежного рынка BUIDL от BlackRock и ончейн-инвестиционные продукты Franklin Templeton. Токенизация RWA отличается от NFT (которые представляют собой уникальные цифровые объекты) и от криптовалют (которые являются нативными цифровыми активами, не имеющими физического аналога).

Как работают цифровые активы: блокчейн, смарт-контракты и цифровые кошельки

Каждый цифровой актив, который вы покупаете, продаете или храните, зависит от совместной работы трех технологий: блокчейна для записи прав собственности, смарт-контракта для выполнения транзакций и цифрового кошелька для хранения ваших учетных данных для доступа.

Блокчейн

Блокчейн — это распределенный, защищенный от несанкционированного доступа реестр транзакций, поддерживаемый сетью компьютеров. Ни один банк, правительство или компания не контролируют его. Каждая транзакция группируется в «блок» и добавляется в постоянную цепочку предыдущих блоков, поэтому для изменения любой записи потребовалось бы одновременное изменение каждого последующего блока на тысячах компьютеров.

Представьте блокчейн как общую таблицу Google, которую каждый может просматривать, но никто не может тайно редактировать. Эта структура устанавливает право собственности на цифровые активы, не полагаясь на центральный орган, такой как банк. Чтобы более подробно понять, как работает блокчейн, ознакомьтесь с нашим специальным руководством.

Смарт-контракты

Смарт-контракты — это самоисполняемые программы, хранящиеся в блокчейне, которые автоматически выполняют условия транзакции при соблюдении определенных условий. При этом не требуются услуги банка, юриста или брокера. Ethereum является основной блокчейн-платформой для смарт-контрактов, и большинство маркетплейсов цифровых активов полагаются на них для обработки сделок, обеспечения передачи права собственности и распределения платежей.

Смарт-контракт: самоисполняемая программа в блокчейне, которая автоматически выполняет согласованные условия при наступлении определенных условий. Смарт-контракт работает как цифровой торговый автомат: введите правильные входные данные, и результат будет предоставлен автоматически без участия посредников.

Цифровые кошельки

Цифровой кошелек — это программное или аппаратное обеспечение, которое хранит приватные ключи (секретные коды, подтверждающие право владения вашими активами в блокчейне), необходимые для доступа к вашим цифровым активам и управления ими. Любой, кто имеет доступ к вашему приватному ключу, контролирует ваши активы.

Представьте цифровой кошелек как банковский счет, где ключи находятся у вас, а не у банка. Кошельки различаются по двум параметрам:

Связь: Горячий кошелек основан на программном обеспечении и подключен к интернету, удобен, но более подвержен онлайн-угрозам. Холодный кошелек основан на аппаратном обеспечении и работает офлайн, менее удобен, но более безопасен для крупных накоплений.

Хранение: Кастодиальный кошелек означает, что третьи лица (например, биржа) хранят ваши приватные ключи от вашего имени. Некастодиальный кошелек означает, что вы сами храните свои ключи, с полным контролем и полной ответственностью.

Предупреждение о безопасности: Храните вашу сид-фразу в безопасности. Ваша сид-фраза (восстановительная фраза из 12–24 слов) — это главный ключ к вашему цифровому кошельку. Никогда никому ее не сообщайте. Храните ее офлайн в безопасном месте. Если вы ее потеряете, вы навсегда потеряете доступ к своим активам. Ни одна служба поддержки не сможет восстановить ее для вас.

Блокчейн, смарт-контракты и цифровые кошельки вместе составляют основу децентрализованных финансов (DeFi): финансовые услуги, построенные на блокчейн-сетях, управляемые смарт-контрактами, без участия банков или брокеров. Для полного обзора ознакомьтесь с нашим руководством по децентрализованным финансам.

Что такое маркетплейс цифровых активов?

Маркетплейс цифровых активов — это онлайн-платформа, на которой пользователи могут покупать, продавать и торговать цифровыми активами. Эти платформы варьируются от централизованных бирж, которые работают подобно онлайн-фондовым брокерам, до децентрализованных одноранговых сетей и специализированных торговых платформ NFT. Каждый тип служит различным потребностям, поддерживает разные типы активов и требует разного уровня технических знаний. Любая платформа, позволяющая совершать такие транзакции, является торговой платформой для цифровых активов.

Как работает маркетплейс цифровых активов?

Платформа цифровых активов соединяет покупателей и продавцов через централизованный механизм сопоставления ордеров или автоматизированный смарт-контракт. Вот как происходит типичная транзакция:

1. Доступ к аккаунту или кошельку: На централизованной бирже (CEX) вы входите в свой аккаунт. На децентрализованной бирже (DEX) вы подключаете свой цифровой кошелек напрямую к платформе.
2. Внесение средств: Вы вносите фиатную валюту (традиционные деньги, выпущенные государством) или существующие цифровые активы на платформу.
3. Размещение ордера: Вы ищете актив, который хотите купить или продать, и вводите желаемое количество и цену.
4. Исполнение сделки: На CEX движок сопоставления платформы сопоставляет ваш ордер с контрагентом. На DEX смарт-контракт автоматически исполняет сделку.
5. Расчеты в блокчейне: Транзакция записывается на блокчейне на постоянной основе. Право собственности переходит к кошельку покупателя.

Типы маркетплейсов цифровых активов

централизованная биржа (CEX)

Централизованная биржа (CEX) — это платформа на основе учетных записей, где пользователи покупают и продают цифровые активы, используя фиатную валюту или другие цифровые активы, причем платформа выступает в качестве доверенного посредника. Верификация личности, известная как KYC (Знай своего клиента), требуется по закону. Coinbase, Kraken и Binance входят в число наиболее широко используемых централизованных бирж. Binance является крупнейшей по объему мировых торгов (проверьте текущие рейтинги на момент прочтения), в то время как Coinbase — одна из наиболее широко используемых регулируемых платформ в США. В отличие от традиционной фондовой биржи с фиксированными часами торгов, CEX работает круглосуточно.

Децентрализованная биржа (DEX)

P2P-торговля без аккаунта — основное отличие децентрализованной биржи (DEX). Пользователи торгуют цифровыми активами напрямую со своих кошельков, при этом центральная компания не контролирует платформу, отсутствует процесс KYC, а смарт-контракты автоматически исполняют каждую сделку. Uniswap и SushiSwap — два широко используемых примера. DEX являются частью более широкой сети децентрализованных финансов (DeFi) и обычно используются более опытными участниками, которые хотят полного контроля над своими приватными ключами.

NFT Marketplace

Маркетплейс NFT — это платформа, на которой пользователи покупают, продают и выпускают невзаимозаменяемые токены. Транзакции требуют подключения цифрового кошелька и оплаты комиссии за газ (небольшой комиссии за транзакцию, выплачиваемой сети блокчейн за обработку вашей транзакции). OpenSea, Blur и Rarible входят в число наиболее часто используемых опционов. Для полного сравнения ознакомьтесь с нашим руководством по маркетплейсам NFT.

Розничные платформы против институциональных

Для индивидуальных инвесторов розничные платформы, такие как Coinbase и Kraken, предлагают удобные интерфейсы и низкие минимальные инвестиционные пороги. Институциональные площадки для цифровых активов, такие как Coinbase Prime, Fidelity Digital Assets и Anchorage Digital, обслуживают профессиональных инвесторов, предоставляя им внебиржевые (OTC) торговые площадки, кастодиальные решения и инструменты комплаенса для крупномасштабного участия.

Безопасны ли цифровые активы? Риски и регулирование, о которых вам следует знать

Важно: Цифровые активы — это активы с высоким риском. Цены могут резко колебаться, иногда теряя 50% или более своей стоимости за короткий период. Биржи могут обанкротиться (как FTX в ноябре 2022 года). Стейблкоины могут обвалиться (как TerraUSD в мае 2022 года). Нормативные правила все еще пишутся. Это не является инвестиционной рекомендацией.

Цифровые активы несут значительные риски в пяти категориях:

• Волатильность цен: цена биткоина исторически колебалась на 50% и более в течение одного календарного года
• Риск платформы: крахи бирж, такие как крах FTX в 2022 году, могут привести к полной потере активов, хранящихся на платформе
• Регуляторный риск: классификация активов как ценных бумаг может ограничить то, где и как ими можно торговать
• Риск кибербезопасности: взломы, фишинговые атаки и потеря закрытых ключей являются окончательными и необратимыми
• Риск ликвидности: менее крупные или новые активы может быть сложно быстро продать по справедливой цене

Риском можно управлять, хотя его и нельзя полностью устранить, выбирая регулируемые платформы, используя кошельки для самостоятельного хранения для крупных накоплений, диверсифицируя портфель по типам активов и инвестируя только те средства, которые вы можете позволить себе полностью потерять.

Как регулируются цифровые активы в США?

Нормативно-правовая база для цифровых активов в США различается в зависимости от типа актива, при этом несколько ведомств разделяют юрисдикцию. Согласно руководству SEC по цифровым активам,) агентство регулирует цифровые активы, классифицированные как ценные бумаги в соответствии с тестом Хауи. Руководство CFTC по цифровым активам) охватывает товары, включая Биткойн и Эфириум.

Закон США об инвестициях в инфраструктуру и рабочие места (2021 г.) определяет цифровой актив как «любое цифровое представление стоимости, зафиксированное в криптографически защищенном распределенном реестре». SEC применяет тест Хоуи, чтобы определить, квалифицируется ли конкретный цифровой актив как ценная бумага — эта классификация определяет, на каких торговых площадках он может быть легально включен в листинг.

В США Налоговое управление (IRS) рассматривает цифровые активы как имущество. Продажа, обмен или получение цифровых активов, как правило, является налогооблагаемым событием, и на прибыль начисляется налог на прирост капитала. Ведение учета крайне важно, поскольку каждая транзакция может подлежать декларированию. Налоговое законодательство различается в разных странах и часто меняется. Проконсультируйтесь с квалифицированным налоговым специалистом для получения рекомендаций, применимых к вашей ситуации.

Как купить цифровые активы: пошаговое руководство для начинающих

Вы можете купить свой первый цифровой актив за шесть шагов. Для большинства новичков процесс начинается на централизованной бирже, платформе, которая принимает банковские переводы или дебетовые карты и сопровождает вас на каждом этапе настройки.

Шаг 1: Выберите маркетплейс цифровых активов Для новичков централизованная биржа (CEX), такая как Coinbase или Kraken, является наиболее доступной отправной точкой. Эти платформы принимают депозиты в фиате и обеспечивают пошаговую настройку аккаунта. Если вы хотите купить NFT, OpenSea — это широко используемый вариант для этого класса активов.

Шаг 2: Создайте свою учетную запись Посетите веб-сайт или приложение маркетплейса и зарегистрируйтесь, указав свой адрес электронной почты. Создайте надежный, уникальный пароль и немедленно включите 2FA-аутентификацию. 2FA-аутентификация добавляет второй этап проверки и значительно снижает риск несанкционированного доступа.

Шаг 3: Пройдите верификацию (KYC) Закон обязывает регулируемые биржи подтверждать вашу личность с помощью процесса KYC (Знай своего клиента). Обычно это включает в себя загрузку удостоверения личности государственного образца и селфи. Этот процесс обычно занимает от нескольких минут до нескольких часов, в зависимости от платформы.

Шаг 4: Внесение средств Подключите банковский счет или используйте дебетовую карту для внесения фиатной валюты, такой как доллары или евро, на ваш биржевой счет. Комиссии за перевод и минимальные суммы внесения различаются в зависимости от платформы. Некоторые платформы также принимают внесение криптовалюты, если вы переводите с другого кошелька.

Шаг 5: Купите свой первый цифровой актив Найдите цифровой актив, который вы хотите приобрести. Bitcoin и Ethereum — самые доступные варианты для начинающих покупателей. Введите сумму, которую вы хотите потратить, проверьте детали транзакции, включая любые комиссии, и подтвердите покупку.

Шаг 6: Обеспечьте безопасность своих активов в кошельке (необязательно, но рекомендуется) Для небольших покупок на регулируемых биржах удобно оставлять свои активы на платформе. Для более крупных сумм перевод на личный некастодиальный цифровой кошелек дает вам полный контроль над вашими приватными ключами и устраняет риск контрагента (риск краха платформы, как это произошло с FTX в 2022 году).

Профессиональный совет: Начинайте с суммы, которую вы готовы полностью потерять, пока осваиваете работу торговой площадки. Усреднение долларовой стоимости (инвестирование фиксированной суммы через регулярные промежутки времени независимо от цены) — это широко используемый подход для управления последствиями волатильности без попыток угадать движение рынка.

Как продать цифровые активы

Продажа осуществляется аналогичным образом, но в обратном порядке. В CEX: перейдите в свой портфель, выберите актив, нажмите «Продать», введите сумму и подтвердите. Вырученные средства зачисляются в фиат или стейблкоин и готовы к выводу на ваш банковский счет. Продажа в США обычно является налогооблагаемым событием. Сохраняйте записи о каждой транзакции для целей налоговой отчетности.

Являются ли цифровые активы хорошей инвестицией?

Инвестиционный дисклеймер: Цифровые активы являются высокорискованными инвестициями. Цены могут быть крайне волатильными, и вы можете потерять часть или всю сумму инвестиций. Платформы могут потерпеть неудачу. Нормативно-правовая база все еще развивается. Данная статья предназначена исключительно для образовательных целей и не является инвестиционным, финансовым или юридическим советом. Всегда консультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом перед принятием инвестиционных решений.

Цифровые активы принесли значительную прибыль одним инвесторам и значительные убытки другим. Результат редко зависел от того, какой именно актив был выбран, и почти всегда — от того, понимал ли инвестор, что именно он покупает и какой риск на себя берет.

Некоторые инвесторы удерживают Ethereum для получения вознаграждений за стейкинг (получение дохода за счет участия в валидации сети), используют стейблкоины для снижения подверженности волатильности между сделками или изучают возможности получения доходности через протоколы Lending в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Каждый из этих подходов имеет свой профиль риска и не является заменой профессиональной финансовой консультации.

Прежде чем вкладывать какие-либо средства в рынок цифровых активов, учитывайте четыре фактора:

• Толерантность к риску: Цифровые активы — это активы с высокой волатильностью. Падение цен на 50–80% не является редкостью во время рыночных спадов. Выделяйте только те средства, которые вы можете позволить себе полностью потерять.
• Диверсификация: Многие инвесторы рассматривают цифровые активы как небольшую часть более широкого портфеля. Подходящий процент зависит от вашего личного финансового положения и профиля риска.
• Временной горизонт: Рынки цифровых активов работают в режиме 24/7 и реагируют на мировые новости в реальном времени. Краткосрочная торговля на этом рынке является деятельностью с высоким уровнем риска.
• Комплексная проверка: Перед вложением средств изучите любой цифровой актив, команду или технологию, стоящую за ним, а также торговую площадку, которую вы планируете использовать.

Остались вопросы? Раздел FAQ ниже отвечает на самые распространенные вопросы о цифровых активах и торговых площадках.

Часто задаваемые вопросы о цифровых активах и маркетплейсах

Что такое цифровой актив?

Цифровой актив — это любой ценный объект, существующий в цифровой форме, которым можно владеть, который можно передавать или которым можно торговать в блокчейне. Сюда входят криптовалюты (такие как биткоин и Ethereum), невзаимозаменяемые токены (NFT), стейблкоины, секьюрити-токены и токенизированные представления реальных активов, таких как недвижимость или предметы искусства.

Каковы примеры цифровых активов?

Цифровые активы включают биткоин (криптовалюту, крупнейшую по рыночной капитализации), Ethereum (криптовалюту и основную платформу для смарт-контрактов и NFTs), USDC (обеспеченный фиатом стейблкоин, привязанный к доллару США), цифровое произведение искусства NFT (уникальную запись о праве собственности, подтвержденную в блокчейне) и токенизированный фонд недвижимости (долевое владение физическим объектом недвижимости, зафиксированное в блокчейне).

В чем разница между цифровым активом и криптовалютой?

Криптовалюты — это разновидность цифровых активов, а именно цифровая валюта на базе блокчейна, предназначенная для обмена. Не все цифровые активы являются криптовалютами. NFT, стейблкоины и секьюрити-токены — это цифровые активы, но они функционируют иначе, чем валюты. Криптовалюты являются подмножеством более широкой категории цифровых активов, а не её синонимом.

Как работает маркетплейс цифровых активов?

Маркетплейс цифровых активов соединяет покупателей и продавцов цифровых активов. На централизованных биржах (CEX) платформа сопоставляет ордера и хранит активы на хранении. На децентрализованных биржах (DEX) смарт-контракты автоматически исполняют сделки из собственных кошельков пользователей. В любом случае транзакции записываются навсегда в блокчейн, и право собственности передается в кошелек покупателя.

Является ли Биткоин цифровым активом?

Да. Биткоин (BTC) — это цифровой актив, а именно криптовалюта. Это был первый крупный цифровой актив на базе технологии блокчейн, созданный Сатоши Накамото под псевдонимом в 2009 году. CFTC классифицирует Биткоин как товар в США. По рыночной капитализации Биткоин является крупнейшим из существующих цифровых активов.

Являются ли NFT цифровыми активами?

Невзаимозаменяемые токены (NFTs) являются типом цифрового актива. В отличие от криптовалют, которые являются взаимозаменяемыми (каждая единица идентична), каждый NFT уникален и представляет собой владение конкретным цифровым предметом, таким как произведение искусства, коллекционный предмет или игровой актив, записанный в блокчейне. NFTs покупаются и продаются на торговых площадках, таких как OpenSea.

Какая самая крупная торговая площадка цифровых активов?

По объему мировых торгов Binance обычно является крупнейшей централизованной биржей криптовалют (проверяйте текущие рейтинги на момент чтения). В США Coinbase — одна из наиболее широко используемых регулируемых платформ. В сегменте NFT OpenSea исторически лидирует по объему транзакций. Рейтинги колеблются. Всегда проверяйте актуальные данные перед принятием решений о выборе платформы.

Как купить цифровые активы?

Чтобы купить цифровые активы: (1) Выберите регулируемую торговую площадку, такую как Coinbase или Kraken для криптовалюты, или OpenSea для NFT. (2) Создайте аккаунт и пройдите верификацию (KYC). (3) Внесите средства с помощью банковского перевода или дебетовой карты. (4) Найдите и купите выбранный вами цифровой актив. (5) Переведите свой актив на личный кошелек для дополнительной безопасности.

Регулируются ли цифровые активы?

Да, но структура варьируется в зависимости от типа актива и юрисдикции. В США SEC регулирует цифровые активы, классифицируемые как ценные бумаги, CFTC контролирует сырьевые товары, включая Биткойн и Эфириум, а FinCEN отвечает за соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег для бирж. Большинство регулируемых бирж требуют верификация. Регуляторная база все еще развивается. Обратитесь к официальным источникам для получения последней информации.

Что такое токенизация цифровых активов?

Токенизация цифровых активов — это процесс преобразования прав собственности на актив, физический или цифровой, в токен на базе блокчейна. Например, объект коммерческой недвижимости можно токенизировать на тысячи мелких токенов, каждый из которых представляет собой дробную долю владения. Это позволяет торговать на маркетплейсах цифровых активов активами, которые ранее были неликвидными.

Что считается цифровым активом?

Цифровой актив — это любой объект ценности в цифровой форме, которым можно владеть и который можно передавать, когда это право собственности зафиксировано в блокчейне. К ним относятся криптовалюты, NFT, стейблкоины, токены ценных бумаг и токенизированные физические активы. Цифровая фотография, сохраненная на вашем компьютере, не считается цифровым активом в финансовом смысле, если только ее право собственности не подтверждено в блокчейне.

В чем разница между крипто-маркетплейсом и маркетплейсом цифровых активов?

Маркетплейс криптовалют, или криптобиржа, — это тип маркетплейса цифровых активов, специализирующийся на покупке и продаже криптовалют. Маркетплейс цифровых активов — это более широкая категория, охватывающая криптобиржи, NFT платформы, децентрализованные биржи и площадки для торговли инвестиционными токенами. Все маркетплейсы криптовалют являются маркетплейсами цифровых активов, но не все маркетплейсы цифровых активов являются криптобиржами.

Плачу ли я налоги с цифровых активов?

В США Налоговая служба (IRS) классифицирует цифровые активы как имущество. Продажа, обмен или получение цифровых активов, как правило, является налогооблагаемым событием, подлежащим обложению налогом на прирост капитала. Ведите учет каждой транзакции. Налоговое законодательство в разных странах различается и часто меняется. Проконсультируйтесь с квалифицированным налоговым специалистом для получения рекомендаций относительно вашей ситуации.

В чем разница между цифровым активом и инвестиционным токеном?

Инвестиционный токен — это особый тип цифрового актива, который представляет собой право собственности на регулируемый финансовый инструмент, такой как капитал компании, облигация или фонд. Инвестиционные токены подлежат надзору со стороны SEC в соответствии с законодательством США о ценных бумагах. Большинство криптовалют и NFT не являются инвестиционными токенами, хотя SEC оспаривала классификацию некоторых цифровых активов на основании теста Хауи.

Итог: навигация на рынке цифровых активов

Цифровые активы — это записанные в блокчейне объекты, имеющие ценность: от криптовалют и NFT до токенизированных реальных активов, которые можно покупать, продавать и хранить на мировых торговых площадках цифровых активов. Понимание того, что они собой представляют, чем отличаются и где торгуются, заложит основу для вашего участия с обоснованными ожиданиями.

Ключевые выводы

• Цифровой актив — это любой подтвержденный в блокчейне ценный объект, включая криптовалюты, NFT, стейблкоины и секьюрити-токены
• Рынки цифровых активов включают централизованные биржи (CEX), децентрализованные биржи (DEX) и платформы NFT, каждая из которых служит разным целям
• Для самостоятельного хранения ваших активов и защиты от рисков платформы требуется цифровой кошелек
• Цифровые активы несут в себе значительные риски. Выделяйте только те средства, которые вы можете позволить себе полностью потерять
• Нормативно-правовая база США постоянно развивается. Следите за актуальными руководствами SEC и CFTC.

Готовы изучить ваши опционы? Compare digital asset marketplaces чтобы найти платформу, которая соответствует вашим целям среди централизованных бирж, NFT платформ и децентрализованных бирж.

Эта статья была последний раз пересмотрена [DATE] и отражает состояние индустрии цифровых активов на указанную дату. Индустрия цифровых активов быстро меняется. Рейтинги платформы, регуляторные классификации и рыночные условия могли измениться с момента публикации. Для получения последней нормативной информации посетите SEC.gov.*