Что такое цифровой актив? Виды и маркетплейсы

Цифровой актив — это любой ценный объект, который существует в цифровой форме и которым можно владеть, передавать или торговать, включая криптовалюты, такие как биткоин, невзаимозаменяемые токены (NFT), стейблкоины, инвестиционные токены и токенизированные представления физических активов, таких как недвижимость. Эти активы записываются и проверяются в блокчейне — общем цифровом реестре, который не контролируется ни одной стороной.

Не то, что вы искали? В маркетинговом и корпоративном контекстах под «цифровым активом» часто понимают брендированные медиафайлы, такие как изображения, видео и документы, управляемые с помощью программного обеспечения для управления цифровыми активами (DAM). В данной статье рассматриваются цифровые активы в финансовом и блокчейн-контексте.

Цифровые активы являются центральным компонентом Web3 — концепции интернета, построенного на технологии блокчейн, где пользователи владеют своими данными и цифровыми товарами, а не платформы. Появление биткоина в 2009 году положило начало эре криптовалют; бум NFT в 2021 году привлек внимание широкой общественности к владению цифровыми активами; а токенизация активов реального мира (RWA) сейчас привлекает институциональный капитал таких компаний, как BlackRock и Franklin Templeton.

Правительство США официально закрепило юридическое определение в Законе об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах США (2021),), где цифровой актив описывается как «любое цифровое представление стоимости, записанное в криптографически защищенном распределенном реестре». На практике различные типы активов подпадают под действие разных регулирующих органов — это различие имеет значение при выборе места и способа торговли.

Типы цифровых активов

Криптовалюта — самый узнаваемый тип цифровых активов, но эта категория включает в себя несколько различных классов активов, которые функционируют по-разному, торгуются на разных платформах и имеют разные профили риска.

Цифровой актив vs. Криптовалюта: ключевые отличия

Криптовалюта

Криптовалюта — это цифровой актив, предназначенный для выполнения функции средства обмена, защищенный с помощью криптографии и записанный в блокчейне. Криптовалюты взаимозаменяемы, то есть каждая единица идентична и заменима, подобно долларовым купюрам (каждый доллар равен любому другому доллару).

Биткоин (BTC), созданный псевдонимом Сатоши Накамото в 2009 году, стал первой широко распространенной криптовалютой и остается крупнейшим активом по рыночной капитализации. Ethereum (ETH), запущенный в 2015 году Виталиком Бутериным и его соучредителями, внедрил в технологию блокчейн программируемые смарт-контракты, что позволило создавать на его основе NFT, протоколы Lending и маркетплейсы цифровых активов. Оба актива классифицируются как товары Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Для более подробного ознакомления см. что такое криптовалюта.

Невзаимозаменяемые токены (NFT)

В отличие от биткоина, где каждая монета идентична и взаимозаменяема, невзаимозаменяемый токен (NFT) является единственным в своем роде. Каждый NFT — это уникальный цифровой актив, записанный в блокчейне, который подтверждает право собственности на конкретный объект, такой как цифровое искусство, музыка, спортивный предмет коллекционирования или игровой скин.

Представьте NFT как сертификат подлинности цифрового объекта: он доказывает, что вы владеете оригиналом, даже если существуют бесчисленные копии этого изображения или файла. NFT — это запись о владении в блокчейне, а не сам файл. NFT покупаются и продаются на таких платформах, как OpenSea, одном из самых используемых маркетплейсов NFT по объему транзакций.

Стейблкоины

Стабильность цены — определяющая характеристика стейблкоина. В то время как стоимость биткоина может меняться на 50% и более в течение года, стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к традиционной валюте или товару (обычно к доллару США) и предназначенный для поддержания стабильной цены. Распространенные примеры включают USDC (USD Coin), Tether (USDT) и DAI.

Риск стейблкоинов: Не все стейблкоины несут одинаковый риск. Крах TerraUSD (UST/Luna) в мае 2022 года продемонстрировал, что алгоритмические стейблкоины могут потерпеть катастрофический провал, уничтожив миллиарды долларов стоимости за считанные дни. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, такие как USDC, имеют другой профиль риска, но риски контрагента и регуляторные риски все равно сохраняются.

Инвестиционные токены

Инвестиционный токен — это цифровой актив, который представляет собой право собственности на регулируемый финансовый инструмент, такой как капитал компании, облигация или фонд недвижимости. Он подлежит такому же надзору со стороны регулирующих органов, как и традиционные ценные бумаги, что отличает его от криптовалюты, которая в основном функционирует как средство обмена.

SEC применяет тест Хауи (правовая база на основе дела Верховного суда 1946 года), чтобы определить, квалифицируется ли цифровой актив как ценная бумага. Инвестиционные токены должны соответствовать закону о ценных бумагах, что влияет на то, на каких торговых площадках они могут быть легально размещены. Этот класс активов по-прежнему ориентирован на институциональных инвесторов и находится в стадии формирования.

Токенизированные активы реального мира (RWA)

Токенизация активов реального мира (RWA) связывает физический и цифровой миры. Токенизация — это процесс преобразования прав собственности на физический актив в цифровой токен, записанный в блокчейне. Это позволяет разделять недвижимость, произведения искусства, товары или облигации на более мелкие, торгуемые единицы, доступные широкому кругу инвесторов.

Конкретный пример: объект коммерческой недвижимости стоимостью 1 миллион долларов может быть токенизирован в 10 000 токенов по 100 долларов каждый, что позволяет осуществлять дробные инвестиции. Институциональное внедрение ускоряется: яркими примерами являются токенизированный фонд денежного рынка BUIDL от BlackRock и ончейн-инвестиционные продукты Franklin Templeton. Токенизация RWA отличается от NFT (которые представляют уникальные цифровые объекты) и от криптовалют (которые являются нативными цифровыми активами без физического аналога).

Как работают цифровые активы: блокчейн, смарт-контракты и цифровые кошельки

Каждый цифровой актив, который вы покупаете, продаете или держите, зависит от совместной работы трех технологий: блокчейна для записи прав собственности, смарт-контракта для выполнения транзакций и цифрового кошелька для хранения ваших учетных данных для доступа.

Блокчейн

Блокчейн — это общий, защищенный от несанкционированного доступа реестр транзакций, поддерживаемый сетью компьютеров. Ни один банк, правительство или компания не контролируют его. Каждая транзакция группируется в «блок» и добавляется в постоянную цепочку предыдущих блоков, поэтому изменение любой записи потребовало бы одновременного изменения каждого последующего блока на тысячах компьютеров.

Представьте блокчейн как общую таблицу Google, которую каждый может читать, но никто не может тайно редактировать. Такая структура устанавливает право собственности на цифровые активы, не полагаясь на центральный орган, такой как банк. Чтобы глубже понять, как работает блокчейн, изучите наше специальное руководство.

Смарт-контракты

Смарт-контракты — это самоисполняемые программы, хранящиеся в блокчейне, которые автоматически выполняют условия транзакции при соблюдении определенных условий. Никаких банков, юристов или брокеров не требуется. Ethereum является основной блокчейн-платформой для смарт-контрактов, и большинство рынков цифровых активов зависят от них при обработке сделок, обеспечении передачи прав собственности и распределении платежей.

Смарт-контракт: Самоисполняемая программа в блокчейне, которая автоматически выполняет согласованные условия при достижении определенных критериев. Смарт-контракт работает как цифровой торговый автомат: введите нужные данные, и результат будет доставлен автоматически без участия человека-посредника.

Цифровые кошелькиЦифровой кошелек — это программное или аппаратное обеспечение, которое хранит приватные ключи (секретные коды, подтверждающие владение вашими активами на блокчейне), необходимые для доступа к вашим цифровым активам и управления ими. Любой, кто имеет доступ к вашему приватному ключу, контролирует ваши активы.

Думайте о цифровом кошельке как о банковском счете, но только ключи храните вы, а не банк. Кошельки различаются по двум параметрам:

Подключение: Горячий кошелек — это программное обеспечение, подключенное к Интернету, удобное, но более уязвимое для онлайн-угроз. Холодный кошелек — это аппаратное обеспечение, работающее в автономном режиме, менее удобное, но более безопасное для крупных вложений.

Хранение: Кастодиальный кошелек означает, что третья сторона (например, биржа) хранит ваши приватные ключи от вашего имени. Некастодиальный кошелек означает, что вы храните свои ключи самостоятельно, обладая полным контролем и полной ответственностью.

Предупреждение о безопасности: берегите свою сид-фразу. Ваша сид-фраза (восстановительная фраза из 12–24 слов) — это главный ключ к вашему цифровому кошельку. Никогда никому ее не сообщайте. Храните ее в автономном режиме в надежном месте. Если вы ее потеряете, вы навсегда потеряете доступ к своим активам. Никакая служба поддержки не сможет восстановить ее для вас.

Блокчейн, смарт-контракты и цифровые кошельки вместе составляют основу Децентрализованных финансов (DeFi): финансовых услуг, построенных на блокчейн-сетях, управляемых смарт-контрактами, без участия банков или брокеров. Полный обзор см. в нашем руководстве по объяснению децентрализованных финансов.

Что такое маркетплейс цифровых активов?

Маркетплейс цифровых активов — это онлайн-платформа, где пользователи могут покупать, продавать и торговать цифровыми активами. Эти платформы варьируются от централизованных бирж, работающих как онлайн-брокерские конторы, до децентрализованных одноранговых сетей и специализированных торговых платформ NFT. Каждый тип обслуживает разные потребности, поддерживает разные типы активов и требует разного уровня технических знаний. Любая платформа, обеспечивающая эти транзакции, является торговой платформой цифровых активов.

Как работает маркетплейс цифровых активов?

Маркетплейс цифровых активов соединяет покупателей и продавцов либо через централизованный механизм сопоставления ордеров, либо через автоматизированный смарт-контракт. Вот как обычно происходит типичная транзакция:

1. Доступ к аккаунту или кошельку: На централизованной бирже (CEX) вы входите в свой аккаунт. На децентрализованной бирже (DEX) вы напрямую подключаете свой цифровой кошелек к платформе.
2. Внесение средств: Вы вносите фиатную валюту (традиционные деньги, выпущенные правительством) или существующие цифровые активы на платформу.
3. Размещение ордера: Вы ищете актив, который хотите купить или продать, и вводите желаемую сумму и цену.
4. Исполнение сделки: На CEX механизм сопоставления платформы связывает ваш ордер с контрагентом. На DEX смарт-контракт автоматически исполняет сделку.
5. Расчет на блокчейне: Транзакция записывается навсегда в блокчейне. Право собственности переходит к кошельку покупателя.

Типы маркетплейсов цифровых активов

Централизованная биржа (CEX)

Централизованная биржа (CEX) — это платформа на основе аккаунтов, где пользователи покупают и продают цифровые активы, используя фиатную валюту или другие цифровые активы, при этом платформа выступает в роли доверенного посредника. Верификация личности, известная как KYC (Знай своего клиента), требуется по законодательству. Coinbase, Kraken и Binance входят в число наиболее широко используемых централизованных бирж. Binance является крупнейшей по объему мировых торгов (проверьте текущие рейтинги на момент прочтения), а Coinbase — одна из наиболее широко используемых регулируемых платформ в США. В отличие от традиционной фондовой биржи с фиксированными часами торгов, CEX работает круглосуточно.

Децентрализованная биржа (DEX)

Одноранговая торговля без аккаунта — основное отличие децентрализованной биржи (DEX). Пользователи торгуют цифровыми активами напрямую из своих кошельков, без центральной компании, контролирующей платформу, без процесса KYC, и смарт-контракты автоматически исполняют каждую сделку. Uniswap и SushiSwap — два широко используемых примера. DEX являются частью более широкой сети Децентрализованных финансов (DeFi) и обычно используются более опытными участниками, которые хотят полностью контролировать свои приватные ключи.

Маркетплейс NFT

Маркетплейс NFT — это платформа, где пользователи покупают, продают и создают невзаимозаменяемые токены. Транзакции требуют подключения цифрового кошелька и оплаты комиссии за газ (небольшая плата за транзакцию, уплачиваемая сети блокчейна за обработку вашей транзакции). OpenSea, Blur и Rarible входят в число наиболее широко используемых опций. Полное сравнение см. в нашем руководстве по маркетплейсам NFT.

Розничные против институциональных платформ

Для индивидуальных инвесторов розничные платформы, такие как Coinbase и Kraken, предлагают доступные интерфейсы и низкие минимальные пороги инвестиций. Институциональные маркетплейсы цифровых активов, такие как Coinbase Prime, Fidelity Digital Assets и Anchorage Digital, обслуживают профессиональных инвесторов с внебиржевыми (OTC) торговыми столами, кастодиальными решениями и инструментами соответствия для крупномасштабного участия.

Безопасны ли цифровые активы? Риски и регулирование, которые вам следует знать

Важно: Цифровые активы — это активы с высоким риском. Цены могут резко колебаться, иногда теряя 50% или более своей стоимости за короткий период. Биржи могут обанкротиться (как FTX в ноябре 2022 года). Стейблкоины могут рухнуть (как TerraUSD в мае 2022 года). Нормативные правила еще только разрабатываются. Это не инвестиционный совет.

Цифровые активы несут значительные риски по пяти категориям:

• Волатильность цен: Цена Биткойна исторически колебалась на 50% или более в течение календарного года.
• Риск платформы: Банкротство бирж, как крах FTX в 2022 году, может привести к полной потере активов, хранящихся на платформе.
• Регуляторный риск: Классификация активов как ценных бумаг может ограничить, где и как они торгуются.
• Риск кибербезопасности: Взломы, фишинговые атаки и утеря приватных ключей необратимы.
• Риск ликвидности: Меньшие или новые активы может быть трудно быстро продать по справедливой цене.

Риски можно управлять, хотя и не устранить полностью, выбирая регулируемые платформы, используя некастодиальные кошельки для крупных вложений, диверсифицируя активы и инвестируя только ту сумму, которую вы можете позволить себе полностью потерять.

Как регулируются цифровые активы в США?

Регуляторная база для цифровых активов в США варьируется в зависимости от типа актива, при этом юрисдикция разделена между несколькими агентствами. Согласно руководству SEC по цифровым активам,), агентство регулирует цифровые активы, классифицированные как ценные бумаги в соответствии с тестом Хауи. Руководство CFTC по цифровым активам) охватывает сырьевые товары, включая Биткойн и Эфириум.| Тип актива | Регулирующий орган | Классификация | Ключевые последствия | |---|---|---| --- | | Bitcoin (BTC) | CFTC | Товар | Регулируется аналогично золоту | | Ethereum (ETH) | CFTC (основной) | Товар | SEC поднимает вопросы о ценных бумагах; классификация все еще уточняется | | Большинство альткоинов | SEC (спорно) | Потенциальная ценная бумага | Применяется тест Хауи; продолжается множество правоприменительных действий | | NFT | Неясно | Нет однозначной классификации | SEC предприняла правоприменительные действия в отдельных случаях | | Токены безопасности | SEC | Ценная бумага | Должны быть зарегистрированы и соответствовать законодательству США о ценных бумагах | | Стейблкоины | CFTC, OCC, потенциальное законодательство | Не полностью классифицированы | Законодательная база на момент публикации не утверждена |

Закон об инфраструктурных инвестициях и рабочих местах США (2021) ([https://www.congress.gov/bill/117th-congress/house-bill/3684)]) определяет цифровой актив как "любое цифровое представление стоимости, записанное в криптографически защищенном распределенном реестре". SEC применяет тест Хауи, чтобы определить, квалифицируется ли конкретный цифровой актив как ценная бумага, что определяет, на каких торговых площадках его можно законно разместить.

В США Налоговая служба (IRS) рассматривает цифровые активы как собственность. Продажа, торговля или получение цифровых активов, как правило, является налогооблагаемым событием, и к прибыли применяется налог на прирост капитала. Ведение учета крайне важно, поскольку каждую транзакцию может потребоваться декларировать. Налоговое законодательство различается по всему миру и часто меняется. Проконсультируйтесь с квалифицированным налоговым специалистом для получения консультации, соответствующей вашей ситуации.

Как купить цифровые активы: пошаговое руководство для начинающих

Вы можете купить свой первый цифровой актив за шесть шагов. Для большинства начинающих процесс начинается на централизованной бирже, платформе, которая принимает банковские переводы или платежи дебетовой картой и сопровождает вас на каждом этапе настройки.

Шаг 1: Выберите торговую площадку цифровых активов Для начинающих наиболее доступной отправной точкой является централизованная биржа (CEX), такая как Coinbase или Kraken. Эти платформы принимают фиатные депозиты и предлагают пошаговую настройку счета. Если вы хотите купить NFT, OpenSea является широко используемым вариантом для этого класса активов.

Шаг 2: Создайте свою учетную запись Посетите веб-сайт или приложение торговой площадки и зарегистрируйтесь, указав свой адрес электронной почты. Создайте надежный, уникальный пароль и немедленно включите двухфакторную аутентификацию (2FA). Двухфакторная аутентификация добавляет второй шаг верификации и значительно снижает риск несанкционированного доступа.

Шаг 3: Завершите верификацию личности (KYC) Регулируемые биржи обязаны по закону проверять вашу личность посредством процесса KYC (Знай своего клиента). Это обычно включает загрузку удостоверения личности, выданного государством, и селфи. Процесс обычно занимает от нескольких минут до нескольких часов в зависимости от платформы.

Шаг 4: Внесите средства Подключите свой банковский счет или используйте дебетовую карту, чтобы внести фиатную валюту, такую как доллары или евро, на свой биржевой счет. Комиссии за перевод и минимальные суммы депозита варьируются в зависимости от платформы. Некоторые платформы также принимают депозиты в криптовалюте, если вы переводите средства с другого кошелька.

Шаг 5: Купите свой первый цифровой актив Найдите цифровой актив, который вы хотите приобрести. Bitcoin и Ethereum являются наиболее доступными вариантами для начинающих покупателей. Введите сумму, которую вы хотите потратить, просмотрите детали транзакции, включая любые комиссии, и подтвердите покупку.

Шаг 6: Обеспечьте безопасность своего актива в кошельке (необязательно, но рекомендуется) Для небольших покупок на регулируемых биржах удобно оставить свой актив на платформе. Для более крупных активов перевод на персональный некастодиальный цифровой кошелек дает вам полный контроль над вашими приватными ключами и устраняет риск контрагента (риск того, что платформа потерпит крах, как это произошло с FTX в 2022 году).

Профессиональный совет: Начните с суммы, которую вы готовы полностью потерять, пока изучаете, как работает торговая площадка. Усреднение долларовой стоимости (инвестирование фиксированной суммы через регулярные промежутки времени независимо от цены) — это широко используемый подход для управления влиянием волатильности без попыток угадать рынок.

Как продавать цифровые активы

Продажа происходит аналогично в обратном порядке. На CEX: перейдите в свой портфель, выберите актив, нажмите «Продать», введите сумму и подтвердите. Ваши средства зачисляются в фиатной валюте или стейблкоине, готовые к выводу на ваш банковский счет. Продажа, как правило, является налогооблагаемым событием в США. Ведите учет каждой транзакции для целей налоговой отчетности.

Являются ли цифровые активы хорошей инвестицией?

Инвестиционный дисклеймер: Цифровые активы являются высокорискованными инвестициями. Цены могут быть очень волатильными, и вы можете потерять часть или всю свою инвестицию. Платформы могут потерпеть крах. Регуляторные базы все еще развиваются. Данная статья предназначена исключительно для образовательных целей и не является инвестиционной, финансовой или юридической консультацией. Всегда консультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать инвестиционные решения.

Цифровые активы принесли значительную прибыль некоторым инвесторам и значительные убытки другим. Исход редко зависел от выбора актива, и почти всегда от того, понимал ли инвестор, что покупает, и какой риск он принимает на себя.

Некоторые инвесторы держат Ethereum для получения наград за стейкинг (получение дохода за участие в проверке сети), используют стейблкоины для снижения риска волатильности между сделками или исследуют возможности получения дохода через протоколы Lending в децентрализованных финансах (DeFi). Каждый из этих подходов несет свой собственный профиль риска и не является заменой профессиональной финансовой консультации.

Прежде чем вкладывать деньги в торговую площадку цифровых активов, рассмотрите четыре фактора:

• Толерантность к риску: Цифровые активы являются активами с высокой волатильностью. Падение цен на 50–80% не является редкостью во время рыночных спадов. Инвестируйте только ту сумму, которую вы готовы полностью потерять.
• Диверсификация: Многие инвесторы рассматривают цифровые активы как небольшую часть более широкого портфеля. Соответствующий процент зависит от вашей личной финансовой ситуации и профиля риска.
• Временной горизонт: Рынки цифровых активов работают круглосуточно и без выходных и в режиме реального времени реагируют на мировые новости. Краткосрочная торговля на этом рынке является высокорискованной деятельностью.
• Дью-дилидженс: Исследуйте любой цифровой актив, команду или технологию, стоящую за ним, и торговую площадку, которую вы планируете использовать, прежде чем вкладывать средства.

Все еще есть вопросы? В разделе FAQ ниже представлены наиболее распространенные вопросы о цифровых активах и торговых площадках.

Часто задаваемые вопросы о цифровых активах и торговых площадках

Что такое цифровой актив?

Цифровой актив — это любой предмет, имеющий ценность, который существует в цифровой форме и может быть собственностью, передан или продан на блокчейне. К ним относятся криптовалюты (например, Bitcoin и Ethereum), невзаимозаменяемые токены (NFT), стейблкоины, токены безопасности и токенизированные представления реальных активов, таких как недвижимость или искусство.

Какие существуют примеры цифровых активов?

Цифровые активы включают Bitcoin (криптовалюта и крупнейшая по рыночной капитализации), Ethereum (криптовалюта и основная платформа для смарт-контрактов и NFT), USDC (стейблкоин, обеспеченный фиатом, привязанный к доллару США), цифровое произведение искусства NFT (уникальная запись о праве собственности, подтвержденная блокчейном) и токенизированный фонд недвижимости (дробное владение физическим объектом, зарегистрированное на блокчейне).

В чем разница между цифровым активом и криптовалютой?

Криптовалюта — это тип цифрового актива, в частности, цифровая валюта на основе блокчейна, предназначенная для обмена. Не все цифровые активы являются криптовалютами. NFT, стейблкоины и токены безопасности — это цифровые активы, но они функционируют иначе, чем валюты. Криптовалюта является подмножеством более широкой категории цифровых активов, а не синонимом.

Как работает торговая площадка цифровых активов?Маркетплейс цифровых активов объединяет покупателей и продавцов цифровых активов. На централизованных биржах (CEX), платформа сопоставляет ордера и хранит активы на кастодиальном хранении. На децентрализованных биржах (DEX), смарт-контракты исполняют сделки автоматически непосредственно с кошельков пользователей. В обоих случаях транзакции навсегда записываются в блокчейн, а право собственности переходит на кошелек покупателя.

Является ли Биткоин цифровым активом?

Да. Биткоин (BTC) — это цифровой актив, а именно криптовалюта. Это был первый крупный цифровой актив на базе технологии блокчейн, созданный Сатоши Накамото под псевдонимом в 2009 году. CFTC классифицирует Биткоин в США как товар. По рыночной капитализации Биткоин является крупнейшим из существующих цифровых активов.

Являются ли NFT цифровыми активами?

Да. Невзаимозаменяемые токены (NFT) — это тип цифрового актива. В отличие от криптовалют, которые являются взаимозаменяемыми (каждая единица идентична), каждый NFT уникален и представляет собой право собственности на конкретный цифровой объект, такой как произведение искусства, предмет коллекционирования или игровой актив, зафиксированный в блокчейне. NFT покупаются и продаются на маркетплейсах, таких как OpenSea.

Какой маркетплейс цифровых активов самый крупный?

По мировому объему торгов Binance обычно является крупнейшей централизованной биржей криптовалюты (проверяйте актуальные рейтинги на момент прочтения). В США Coinbase — одна из самых широко используемых регулируемых платформ. Что касается NFT, OpenSea исторически лидирует по объему транзакций. Рейтинги колеблются. Всегда проверяйте актуальные данные, прежде чем принимать решения о выборе платформы.

Как купить цифровые активы?

Чтобы купить цифровые активы: (1) Выберите регулируемый маркетплейс, такой как Coinbase или Kraken для криптовалют, или OpenSea для NFT. (2) Создайте аккаунт и пройдите верификацию (KYC). (3) Внесите средства банковским переводом или с помощью дебетовой карты. (4) Найдите и приобретите выбранный вами цифровой актив. (5) Переведите свой актив на личный кошелек для дополнительной безопасности.

Регулируются ли цифровые активы?

Да, но нормативная база варьируется в зависимости от типа актива и юрисдикции. В США SEC регулирует цифровые активы, классифицируемые как ценные бумаги, CFTC курирует товары, включая Биткоин и Ethereum, а FinCEN контролирует соблюдение законодательства по борьбе с отмыванием денег для бирж. Большинство регулируемых бирж требуют пройти верификацию. Нормативно-правовая база все еще находится в стадии разработки. Обращайтесь к официальным источникам за последними рекомендациями.

Что такое токенизация цифровых активов?

Токенизация цифровых активов — это процесс преобразования прав собственности на актив (физический или цифровой) в токен на базе блокчейна. Например, коммерческую недвижимость можно токенизировать на тысячи мелких токенов, каждый из которых представляет собой долю владения (капитал). Это позволяет активам, которые ранее были неликвидными, торговаться на маркетплейсах цифровых активов.

Что считается цифровым активом?

Цифровой актив — это любой ценный объект в цифровой форме, которым можно владеть и который можно передавать, когда это право собственности зафиксировано в блокчейне. Сюда относятся криптовалюты, NFT, стейблкоины, инвестиционный токен и токенизированные физические активы. Цифровая фотография, сохраненная на вашем компьютере, не считается цифровым активом в финансовом смысле, если право собственности на нее не подтверждено в блокчейне.

В чем разница между крипто-маркетплейсом и маркетплейсом цифровых активов?

Криптовалютный маркетплейс, или криптобиржа, — это тип маркетплейса цифровых активов, специализирующийся именно на покупке и продаже криптовалюты. Маркетплейс цифровых активов — это более широкая категория, охватывающая криптобиржи, платформы NFT, децентрализованные биржи и площадки для торговли инвестиционными токенами. Все крипто-маркетплейсы являются маркетплейсами цифровых активов, но не все маркетплейсы цифровых активов являются криптобиржами.

Нужно ли платить налоги с цифровых активов?

В США IRS классифицирует цифровые активы как имущество. Продажа, торговля или получение цифровых активов обычно является налогооблагаемым событием, подлежащим налогу на прирост капитала. Ведите учет каждой транзакции. Налоговое законодательство различается в разных странах и часто меняется. Проконсультируйтесь с квалифицированным налоговым специалистом для получения рекомендаций применительно к вашей ситуации.

В чем разница между цифровым активом и инвестиционным токеном?

Инвестиционный токен — это специфический тип цифрового актива, который представляет собой право собственности на регулируемый финансовый инструмент, такой как капитал компании, облигация или фонд. На инвестиционные токены распространяется надзор SEC в соответствии с законом США о ценных бумагах. Большинство криптовалют и NFT не являются инвестиционными токенами, хотя SEC оспаривала классификацию некоторых цифровых активов на основе теста Хоуи.

Итог: Навигация по маркетплейсу цифровых активов

Цифровые активы — это зафиксированные в блокчейне ценные объекты, от криптовалют и NFT до токенизированных реальных активов, которые можно покупать, продавать и хранить на маркетплейсах цифровых активов по всему миру. Понимание того, что они собой представляют, чем отличаются и где торгуются, дает вам основу для участия с осознанными ожиданиями.

Основные выводы

• Цифровой актив — это любой подтвержденный в блокчейне ценный объект, включая криптовалюты, NFT, стейблкоины и инвестиционный токен
• Маркетплейсы цифровых активов включают централизованные биржи (CEX), децентрализованные биржи (DEX) и платформы NFT, каждая из которых служит разным целям
• Цифровой кошелек необходим для самостоятельного хранения ваших активов и защищает вас от рисков платформы
• Цифровые активы несут значительный риск. Выделяйте только те средства, которые вы можете позволить себе полностью потерять.
• Нормативно-правовая база США развивается. Следите за актуальными рекомендациями SEC и CFTC.

Готовы изучить доступные опционы? Сравните маркетплейсы цифровых активов, чтобы найти платформу, которая соответствует вашим целям среди централизованных бирж, платформ NFT и децентрализованных бирж.

Эта статья последний раз проверялась [ДАТА] и отражает ситуацию на рынке цифровых активов на указанный момент. Индустрия цифровых активов быстро меняется. Рейтинги платформ, регуляторные классификации и рыночные условия могли измениться с момента публикации. Для получения последних нормативных рекомендаций посетите SEC.gov.)