Огляд маржі
Маржа
Початкова та підтримувальна маржа за безстроковими та ф’ючерсними контрактами
Початкова маржа (IM)
Вимоги до початкової маржі для відкриття ордера лонг: [Обсяг контракту*Мін. (ціна лімітного ордера, найкраща ціна аск)]/Кредитне плече. За ордером буде зарезервована двобічна комісія тейкера (за відкриття + за закриття позиції) у розмірі 0,055%. Фактичні торгові комісії обчислюються відповідно до типу ордера та ціни виконання.
Вимоги до початкової маржі для відкриття ордера шорт: [Розмір контракту*Макс. (лімітний ордер шорт, найбільш вигідна ціна бід)]/Кредитне плече. За ордером буде зарезервована двобічна комісія тейкера (за відкриття + за закриття позиції) у розмірі 0,055%. Фактичні торгові комісії обчислюються відповідно до типу ордера та ціни виконання.
Ордер на закриття позиції початкової маржі не вимагає.
Якщо трейдер має одночасну позицію/ордер на купівлю та продаж, система приймає макс. [Ордер купівлі IM (X), ордер продажу IM (Y)] як ІМ рахунку. Припустимо, що X=200, Y=150, тоді ІМ рахунку становитиме 200. Якщо трейдер розміщує інший ордер продажу з вартістю ордера, меншою, ніж 50, додаткова маржа не потрібна. Однак, якщо вартість додаткового ордеру продажу становить 70, внаслідок чого Y=220, тоді для його розміщення буде потрібна додаткова маржа 20 (220- 200).
Підтримувальна маржа (MM)
Підтримуюча маржа (MM) розраховується з використанням ставки підтримуючої маржі (MMR) певної позиції. Ставка підтримуючої маржі кожної позиції збільшується зі збільшенням рівня маржі.
Значення необхідної підтримуючої маржі за всіма позиціями обчислюється як MMR * Вартість контракту за ціною відкриття позиції. До вимоги для підтримуючої маржі включається також комісія тейкера за закриття позиції. Це мінімальна маржа, необхідна для подальшого утримання позиції. Якщо маржа, доступна в позиції, менша ніж підтримуюча маржа, позиція буде ліквідована.
Багаторівнева маржа
Формула
Нова підтримувальна маржа (MM)% = базова вартість MM% + (кількість приростів рівня * величина приросту MM% Нова початкова маржа (IM)% = базова вартість IM% + (кількість приростів рівня * величина приросту IM%) Нова сума підтримувальної маржі = нова MM% * загальна вартість позиції
Для отримання більш детальної інформації про ліміт ризику див. перейдіть за посиланням.
Маржа на опціонах
У разі купівлі опціонів максимум, що ви можете втратити, — це премію за опціон і комісію. Тому щодо довгих опціонних позицій початкова маржа дорівнює сумі опціонної премії та комісій. А в разі коротких опціонних позицій на початкову маржу впливають такі чинники, як опціонна премія та наскільки далеко опціон є «без грошей», тобто наскільки страйк-ціна опціону відрізняється від актуальної ринкової ціни базового активу.
Тому підтримувальна маржа потрібна лише для коротких опціонних позицій, а на довгих вона складає 0.
Щоб отримати конкретні дані про рівні маржі, перейдіть за посиланням.
Ізольована маржа
Початкова та підтримувальна маржа за безстроковими та ф’ючерсними контрактами
Початкова маржа (IM)
Вимоги до початкової маржі для відкриття ордера лонг: [Обсяг контракту*Мін. (ціна лімітного ордера, найкраща ціна аск)]/Кредитне плече. За ордером буде зарезервована двобічна комісія тейкера (за відкриття + за закриття позиції) у розмірі 0,055%. Фактичні торгові комісії обчислюються відповідно до типу ордера та ціни виконання.
Вимоги до початкової маржі для відкриття ордера шорт: [Розмір контракту*Макс. (лімітний ордер шорт, найбільш вигідна ціна бід)]/Кредитне плече. За ордером буде зарезервована двобічна комісія тейкера (за відкриття + за закриття позиції) у розмірі 0,055%. Фактичні торгові комісії обчислюються відповідно до типу ордера та ціни виконання.
Ордер на закриття позиції початкової маржі не вимагає.
Якщо трейдер має одночасну позицію/ордер на купівлю та продаж, система приймає макс. [Ордер купівлі IM (X), ордер продажу IM (Y)] як ІМ рахунку. Припустимо, що X=200, Y=150, тоді ІМ рахунку становитиме 200. Якщо трейдер розміщує інший ордер продажу з вартістю ордера, меншою, ніж 50, додаткова маржа не потрібна. Однак, якщо вартість додаткового ордеру продажу становить 70, внаслідок чого Y=220, тоді для його розміщення буде потрібна додаткова маржа 20 (220- 200).
Підтримувальна маржа (MM)
Підтримуюча маржа (MM) розраховується з використанням ставки підтримуючої маржі (MMR) певної позиції. Ставка підтримуючої маржі кожної позиції збільшується зі збільшенням рівня маржі.
Значення необхідної підтримуючої маржі за всіма позиціями обчислюється як MMR * Вартість контракту за ціною відкриття позиції. До вимоги для підтримуючої маржі включається також комісія тейкера за закриття позиції. Це мінімальна маржа, необхідна для подальшого утримання позиції. Якщо маржа, доступна в позиції, менша ніж підтримуюча маржа, позиція буде ліквідована.
Багаторівнева маржа
Формула
Нова підтримувальна маржа (MM)% = базова вартість MM% + (кількість приростів рівня * величина приросту MM% Нова початкова маржа (IM)% = базова вартість IM% + (кількість приростів рівня * величина приросту IM%) Нова сума підтримувальної маржі = нова MM% * загальна вартість позиції
Для отримання більш детальної інформації про ліміт ризику див. перейдіть за посиланням.
Щоб дізнатися більше про маржинальні вимоги на єдиному торговому акаунті, перейдіть за посиланням.
Портфельна маржа
Портфельна маржа — це принцип обчислення маржі на основі оцінки ризиків, де загальний ризик інвестиційного портфеля визначається за допомогою стрес-тестів (з використанням ціни маркування та очікуваної волатильності базового активу). Відповідно до критеріїв стрес-тестування, якщо в портфелі інвестицій у деривативи є відносини хеджування ризиків, можливий взаємозалік частини маржі, а конкретна сума взаємозаліку залежить від результатів стрес-тесту.
Щоб отримати додаткову інформацію про вимоги щодо портфельної маржі для кожного контракту, перейдіть за посиланням.
Щоб дізнатися більше про портфельну маржу, перейдіть за посиланням.