Що таке акційні безстрокові контракти TradFi і чому торгувати ними на Bybit

Трейдери криптовалют часто хочуть отримати доступ до змін цін на акції без зміни платформ, конвертації коштів у фіат або відкриття окремого брокерського рахунку. Безстрокові контракти TradFi на акції є відповіддю Bybit: безстрокові контракти з розрахунком у USDT, пов'язані з цінами підтримуваних акцій.Вони є частиною ширшого каталогу безстрокових контрактів TradFi компанії Bybit, який налічує понад 1 300 інструментів, включаючи акції, ETF, сиру нафту, Gold та срібло.Ця стаття пояснює, що це таке, як на практиці працюють механізми, специфічні для акцій, як вони порівнюються з CFD та xStocks на Bybit і чому вони можуть зацікавити крипто-орієнтованого трейдера.

Основні тези:

• Фондові безстрокові контракти TradFi — це безстрокові контракти з розрахунком у USDT, які відстежують ціни на акції, не вимагаючи володіння акціями чи наявності окремого брокерського рахунку.

• Вони торгують безперервно з регульованим кредитним плечем, дозволяючи трейдерам криптовалют отримувати доступ до акцій, використовуючи ту саму заставу та інтерфейс, які вони вже використовують для безстрокових контрактів.

• Специфічні для акцій елементи, як-от ціноутворення в ринкові години, події щодо прибутків та коригування коефіцієнтів спліту, формують поведінку цих контрактів таким чином, що це відрізняється від стандартних криптовалютних безстрокових контрактів.

Що таке фондові безстрокові контракти TradFi?

Фондові безстрокові контракти TradFi — це безстрокові контракти з розрахунком у USDT, ціна яких відстежує ринкову ціну підтримуваної акції. Як і інші безстрокові контракти, вони не мають терміну дії та використовують механізм ставки фінансування, щоб ціна контракту відповідала його референтній ціні. Трейдер ніколи не володіє базовими акціями — прибутки та збитки розраховуються виключно на основі руху ціни акцій і розраховуються в USDT.

Якщо ви новачок у тому, як загалом працюють безстрокові контракти — включаючи механізми фінансування, кредитного плеча та ліквідації — Що таке безстрокові контракти TradFi на Bybit? У статті повністю розглядаються ці основи. Ця стаття зосереджена на тому, що робить версію, прив’язану до акцій, особливою.

Коротка версія: безстрокові контракти TradFi на акції розміщуються у вашому існуючому уніфікованому торговому обліковому записі Bybit, використовують USDT як заставу та валюту розрахунків, і дозволяють вам відкривати лонг або шорт на підтримувані акції, не конвертуючи жодного долара у фіат.

Як на практиці працюють безстрокові контракти TradFi на акції?

На відміну від криптоактивів, які торгуються цілодобово на глобальних біржах, акції торгуються на базових ринках з визначеними годинами відкриття та закриття, календарями корпоративних прибутків та періодичними структурними подіями, як-от дроблення акцій. Ці реалії формують те, як поводиться безстроковий контракт, пов'язаний з акціями. Ось що вам потрібно знати:

• Відстеження цін протягом торгових годин:Поки базовий фондовий ринок працює, контракт відстежує ціну акцій через механізм ціни за індексом, що дозволяє безстроковим контрактам бути тісно прив'язаними до референтної ціни в реальному часі.

• Ціноутворення при закритому ринку:Bybit застосовує механізми управління компонентами та згладжування для підтримки безперервного ціноутворення поза звичайними торговими годинами. Ліквідність може бути нижчою, а спреди можуть розширюватися протягом цих періодів.

• ФінансуванняПеріодичні виплати фінансування допомагають зменшити розбіжності між ціною безстрокового контракту та його референтною ціною. Залежно від ставки фінансування та напрямку вашої позиції, ви можете сплачувати або отримувати фінансування на кожному інтервалі.

• Звіти про прибутки та новини компанії:Заплановані події, такі як квартальні звіти про прибутки, можуть спричинити раптові, різкі рухи цін. Коли базовий ринок знову відкривається після значного оголошення, ціна контракту може суттєво відірватися — вгору чи вниз.

• Дроблення та зворотне дроблення акцій:Bybit автоматично коригує відповідні безстрокові контракти після дроблення або зворотного дроблення акцій, тому відкриті позиції відображають скориговану ціну без необхідності ручних дій.

• Права акціонерів:Оскільки ви тримаєте дериватив, а не базові акції, ви не маєте права голосу та не претендуєте на дивіденди чи інші переваги акціонерів.

Примітка: Перед початком торгівлі обов’язково перевірте інтервали фінансування та будь-які специфікації торгових годин для кожного контракту в Довідковому центрі Bybit, оскільки ці параметри можуть відрізнятися для окремих фондових контрактів.

Як безстрокові контракти TradFi на акції порівнюються з CFD та xStocks?

Bybit пропонує три способи отримання експозиції на ціни акцій. Вони відрізняються за структурою, розрахунком і тим, чим фактично володіє трейдер.

Жоден із цих продуктів не є еквівалентом володіння акціями через традиційного брокера. Безстрокові контракти TradFi на акції та CFD — це деривативи, тоді як xStocks надають токенізований доступ, забезпечений акціями, що знаходяться на зберіганні у кастодіана емітента — власники не володіють акціями на зберіганні безпосередньо та не отримують права голосу.Для корпоративних дій, таких як дроблення акцій, Bybit автоматично коригує безстрокові контракти TradFi, тоді як xStocks відображають зміни через механізм ребейзингу, який коригує кількість токенів у гаманці власника.

Для детальнішого аналізу, дивітьсяЩо таке CFD на Bybit? Посібник для початківців: торгівля CFD на традиційних фінансових ринках і повний xStocks гайд уТоргівля xStocks на Bybit: повний посібник до ончейн-акцій.

Чому варто торгувати фондовими безстроковими контрактами TradFi на Bybit?

Для трейдера, орієнтованого на криптовалюту, привабливість зводиться до кількох практичних переваг:

• Безперервний доступ:Відкривайте позиції на основі звітів про прибутки або новин компаній у будь-який час, зокрема поза межами регулярних торгових годин базового ринку. Зверніть увагу, що у позаробочий час спреди можуть розширюватися, а ліквідність може бути нижчою.

• Немає окремого брокерського рахунку:Безстрокові контракти TradFi використовують ваш наявний Єдиний торговий обліковий запис. Bybit Підтвердження особи, перевірка відповідності продукту вимогам та географічні обмеження все ще застосовуються.

• Розрахунок USDT:Позиції фінансуються та врегульовуються в USDT, тому немає потреби конвертувати кошти у Фіат валюти на будь-якому етапі.

• Знайомий інтерфейс:Той самий торговий інтерфейс Bybit, структура маржі та модель ліквідації, що використовуються для USDT безстрокових контрактів.

• Найкращі комісії в галузі:Нульові комісії мейкера та знижка 50% на комісії тейкера на безстрокові контракти TradFi, що знижує витрати на відкриття та закриття позицій порівняно з традиційними брокерами та біржами-конкурентами

• Часткова експозиція:Торгуйте дорогими акціями з мінімальною номінальною вартістю лише 5 USDT, без необхідності купувати цілу акцію.

• До 100x кредитного плеча:Доступне кредитне плече до 100x з урахуванням динамічних лімітів ризику контракту; для більших позицій максимальне кредитне плече може бути нижчим.

• Глибока ліквідність:Bybit забезпечує на 200-400% кращу ліквідність на безстрокових контрактах TradFi порівняно з конкурентними платформами, завдяки партнерству з виділеними мейкерами. Це означає вужчі спреди та зменшення прослизання під час виконання.

• Єдина маржа з криптовалютою:У відповідності до застосовних режимів маржі UTA, той самий пул застави USDT може підтримувати як криптовалютні, так і TradFi Безстрокові позиції, тому немає потреби переказувати кошти між окремими акаунтами при перемиканні між класами активів. Допустимий нереалізований P&L також може враховуватися як доступна маржа по всіх позиціях.

• Широке охоплення ринків:Безстрокові контракти TradFi на акції включають акції, зареєстровані на багатьох світових ринках, з постійними доповненнями, що розширюють доступний вибір.

Примітка: Кількість підтримуваних контрактів на акції та доступних секторів змінюється, коли Bybit додає нові лістинги. Перевірте сторінку Bybit TradFi для отримання актуального списку перед торгівлею.

Які є ризики?

Безстрокові контракти TradFi на акції — це деривативні продукти з кредитним плечем. Перед початком торгівлі зверніть увагу на наступне:

• Кредитне плече та Ліквідація:Кредитне плече посилює як прибутки, так і збитки. Позиції можуть бути ліквідовані, якщо Маржа впаде нижче порогу підтримки.

• Витрати на фінансування:ви можете сплачувати фінансування через регулярні інтервали залежно від ставки та напрямку вашої Позиції. Це впливає на загальну вартість утримання Позиції з часом.

• Відсутність прав акціонерів:Ви не маєте частки власності, права на дивіденди та прав голосу. Bybit може коригувати специфікації контракту, коли відбуваються корпоративні події, такі як спліти або зворотні спліти

• Ціни в неробочий час:Ліквідність зазвичай нижча, а спреди ширші, коли базовий фондовий ринок закритий. Якість виконання може відрізнятися від торгівлі в робочі години.

• Розрив та ризик події:оголошення про прибутки або термінові новини компанії можуть спричинити раптові, значні коливання цін та гепи при повторному відкритті, що оминають рівні стоп-лосс

Підсумок

Безстрокові контракти TradFi на акції надають відповідним користувачам Bybit криптовалютний шлях до руху цін на підтримувані акції — без конвертації фіату, без окремого брокерського рахунку та без необхідності залишати платформу, якою ви вже користуєтеся.З нульовими комісіями мейкер, дробним розміром від 5 USDT та кредитним плечем до 100x, продукт розроблено, щоб зробити доступ до акцій настільки ж доступним, як торгівля будь-яким іншим безстроковим контрактом на Bybit.Вони представлені поряд з CFD та xStocks як один із трьох способів доступу до акцій на Bybit, і вони найкраще підходять для трейдерів, які прагнуть кредитного плеча, безперервного доступу та розрахунку в USDT.

Готові почати? ДослідітьТоргова сторінка Bybit TradFi, щоб переглянути повний список підтримуваних фондових контрактів і відкрити свою першу позицію.

#НавчайсяЗBybit