Що таке акційні безстрокові контракти TradFi і чому торгувати ними на Bybit

Трейдери криптовалют часто хочуть отримати доступ до змін цін на акції, не переходячи на інші платформи, не конвертуючи кошти у фіат і не відкриваючи окремий брокерський рахунок. Безстрокові контракти TradFi на акції — це відповідь від Bybit: безстрокові контракти з розрахунком у USDT, прив'язані до цін підтримуваних акцій.Вони є частиною ширшого каталогу безстрокових контрактів TradFi компанії Bybit, який налічує понад 1 300 інструментів, включаючи акції, ETF, сиру нафту, Gold та срібло.У цій статті пояснюється, що вони собою являють, як на практиці працюють специфічні для акцій механізми, як вони порівнюються з CFD та xStocks на Bybit, і чому вони можуть зацікавити криптовалюта-орієнтованого трейдера.

Основні тези:

• Фондові безстрокові контракти TradFi — це безстрокові контракти з розрахунком у USDT, які відстежують ціни на акції, не вимагаючи володіння акціями чи наявності окремого брокерського рахунку.

• Вони торгують безперервно з регульованим кредитним плечем, дозволяючи трейдерам криптовалют отримувати доступ до акцій, використовуючи ту саму заставу та інтерфейс, які вони вже використовують для безстрокових контрактів.

• Специфічні для акцій елементи, як-от ціноутворення в ринкові години, події щодо прибутків та коригування коефіцієнтів спліту, формують поведінку цих контрактів таким чином, що це відрізняється від стандартних криптовалютних безстрокових контрактів.

Що таке фондові безстрокові контракти TradFi?

Фондові безстрокові контракти TradFi — це безстрокові контракти з розрахунком у USDT, ціна яких відстежує ринкову ціну підтримуваної акції. Як і інші безстрокові контракти, вони не мають терміну дії та використовують механізм ставки фінансування, щоб ціна контракту відповідала його референтній ціні. Трейдер ніколи не володіє базовими акціями — прибутки та збитки розраховуються виключно на основі руху ціни акцій і розраховуються в USDT.

Якщо ви новачок у тому, як загалом працюють безстрокові контракти — зокрема механізми фінансування, кредитного плеча та ліквідація — тоЩо таке безстрокові контракти TradFi на Bybit?У статті ці основи висвітлено в повному обсязі. Дана стаття зосереджена на тому, що вирізняє версію, прив’язану до акцій.

Коротка версія: безстрокові контракти TradFi на акції розміщуються у вашому існуючому уніфікованому торговому обліковому записі Bybit, використовують USDT як заставу та валюту розрахунків, і дозволяють вам відкривати лонг або шорт на підтримувані акції, не конвертуючи жодного долара у фіат.

Як на практиці працюють безстрокові контракти TradFi на акції?

На відміну від криптоактивів, які торгуються цілодобово на глобальних біржах, акції торгуються на базових ринках з визначеними годинами відкриття та закриття, календарями корпоративних прибутків та періодичними структурними подіями, як-от дроблення акцій. Ці реалії формують те, як поводиться безстроковий контракт, пов'язаний з акціями. Ось що вам потрібно знати:

• Відстеження цін протягом торгових годин:поки базовий фондовий ринок відкритий, контракт відстежує ціну акцій за допомогою механізму індексної ціни, забезпечуючи тісну прив'язку безстрокових до довідкової ціни в режимі реального часу

• Ціноутворення при закритому ринку:Bybit застосовує механізми управління компонентами та згладжування для забезпечення безперервного ціноутворення поза звичайними годинами торгів. Ліквідність може бути нижчою, і спреди можуть розширюватися у ці періоди.

• ФінансуванняПеріодичні виплати фінансування допомагають зменшити розбіжності між ціною безстрокового контракту та його референтною ціною. Залежно від ставки фінансування та напрямку вашої позиції, ви можете сплачувати або отримувати фінансування на кожному інтервалі.

• Звіти про прибутки та новини компанії:Заплановані події, такі як квартальна звітність, можуть спричинити раптові, різкі зміни цін. Коли базовий ринок знову відкривається після значного оголошення, ціна контракту може суттєво стрибнути — вгору чи вниз.

• Дроблення та зворотне дроблення акцій:Bybit автоматично коригує відповідні безстрокові контракти після спліту або зворотного спліту акцій, тому відкриті позиції відображають скориговану ціну без необхідності ручних дій

• Права акціонерів:оскільки ви володієте деривативом, а не базовими акціями, у вас немає прав голосу, а також права на дивіденди чи інші переваги акціонерів

Примітка: Перед початком торгівлі обов’язково перевірте інтервали фінансування та будь-які специфікації торгових годин для кожного контракту в Довідковому центрі Bybit, оскільки ці параметри можуть відрізнятися для окремих фондових контрактів.

Як безстрокові контракти TradFi на акції порівнюються з CFD та xStocks?

Bybit пропонує три способи отримання експозиції на ціни акцій. Вони відрізняються за структурою, розрахунком і тим, чим фактично володіє трейдер.

Жоден з цих продуктів не еквівалентний володінню акціями через традиційного брокера. Безстрокові контракти TradFi на акції та CFD є деривативами, тоді як xStocks надають токенізований доступ, що підтверджується акціями, які зберігаються у кастодіана емітента — власники не володіють безпосередньо акціями, що зберігаються, або не отримують прав голосу.Для корпоративних дій, таких як дроблення акцій, Bybit автоматично коригує безстрокові контракти TradFi, тоді як xStocks відображають зміни через механізм ребейзингу, який коригує кількість токенів у гаманці власника.

Для детальнішого аналізу див. Що таке CFD на Bybit? Посібник для початківців: торгівля CFD на традиційних фінансових ринках та повний посібник xStocks у Торгівля xStocks на Bybit: повний посібник до ончейн-акцій.

Чому варто торгувати фондовими безстроковими контрактами TradFi на Bybit?

Для трейдера, орієнтованого на криптовалюту, привабливість зводиться до кількох практичних переваг:

• Безперервний доступ:відкривайте позиції на основі звітів про прибутки або новин компанії в будь-який час, зокрема в позаробочий час базового ринку. Зверніть увагу, що в позаробочий час спреди можуть розширюватися, а Ліквідність може бути нижчою

• Немає окремого брокерського рахунку:Акції безстрокові контракти TradFi використовують ваш наявний Єдиний торговий обліковий запис. Bybit Підтвердження особи, перевірки відповідності продукту та географічні обмеження все ще застосовуються

• Розрахунок USDT:позиції фінансуються та розраховуються у USDT, тому немає потреби конвертувати кошти у фіатні валюти на будь-якому етапі

• Знайомий інтерфейс:той самий торговий інтерфейс Bybit, структура маржі та модель ліквідації, що використовуються для USDT безстрокових контрактів

• Найкращі комісії в галузі:нульові комісії тейкера та знижка 50% на комісії мейкера на безстрокові контракти TradFi, що знижує витрати на відкриття та закриття позицій порівняно з традиційними брокерами та біржами-конкурентами

• Часткова експозиція:мінімальні розміри угод від 0.01 одиниці (приблизно $5 номінальної вартості), що дає доступ до акцій з високою ціною без необхідності купувати повну акцію

• Кредитне плече до 20xзбільшуйте експозицію на традиційні активи, які зазвичай пропонують лише 2-4x маржу через традиційного брокера. Кредитне плече регулюється для кожного контракту в межах доступних лімітів

• Глибока ліквідність:Bybit забезпечує на 200-400% кращу ліквідність на безстрокових контрактах TradFi порівняно з конкурентними платформами, завдяки партнерству з виділеними мейкерами. Це означає вужчі спреди та зменшене прослизання при виконанні.

• Єдина маржа з криптовалютою:використовуйте один і той самий пул забезпечення в USDT як для позицій у криптовалюті, так і для TradFi через єдиний торговий акаунт. Немає потреби переміщувати кошти між окремими акаунтами під час перемикання між класами активів

• Широке охоплення ринків:Фондові безстрокові контракти TradFi включають акції, що котируються на багатьох світових ринках, а постійні доповнення розширюють доступний вибір

Примітка: Кількість підтримуваних контрактів на акції та доступних секторів змінюється, коли Bybit додає нові лістинги. Перевірте сторінку Bybit TradFi для отримання актуального списку перед торгівлею.

Які є ризики?

Безстрокові контракти TradFi на акції — це деривативні продукти з кредитним плечем. Перед початком торгівлі зверніть увагу на наступне:

• Кредитне плече та Ліквідація:Кредитне плече підсилює як прибутки, так і збитки. Позиції можуть бути ліквідовані, якщо маржа впаде нижче порогу підтримки.

• Витрати на фінансування:Ви можете сплачувати фінансування через регулярні проміжки часу, залежно від ставки та напрямку вашої позиції. Це впливає на загальну вартість утримання позиції з часом.

• Відсутність прав акціонерів:Ви не маєте частки власності, права на дивіденди та права голосу. Bybit може коригувати специфікації контракту у разі корпоративних подій, таких як спліти чи зворотні спліти.

• Ціни в неробочий час:Ліквідність зазвичай нижча, а спреди ширші, коли базовий фондовий ринок закритий. Якість виконання може відрізнятися від торгів у робочі години.

• Розрив та ризик події:Оголошення про прибутки або термінові новини компанії можуть спричинити раптові значні цінові коливання та розриви при відкритті, що оминають рівні стоп-лосс.

Підсумок

Безстрокові контракти TradFi на акції надають користувачам Bybit, які відповідають вимогам, орієнтований на криптовалюту шлях до рухів цін на підтримувані акції — без конвертації у фіат, без окремого брокерського рахунку та без необхідності залишати платформу, якою ви вже користуєтеся.З нульовими комісіями для тейкерів, дробовими розмірами від ~5 доларів та кредитним плечем до 20x, цей продукт розроблено так, щоб зробити доступ до акцій таким же легким, як торгівля будь-яким іншим безстроковим контрактом на Bybit.Вони представлені поряд з CFD та xStocks як один із трьох способів доступу до акцій на Bybit, і вони найкраще підходять для трейдерів, які бажають отримати кредитне плече, безперервний доступ та розрахунок у USDT.

Готові почати? ДослідітьТоргова сторінка Bybit TradFiщоб переглянути повний список підтримуваних фондових контрактів і відкрити свою першу позицію.

#НавчайсяЗBybit