xStocks проти CFD проти Перпетуалів: 3 способи торгівлі акціями на Bybit

Bybit пропонує вам три окремі способи отримати доступ до акцій з одного акаунта, кожен з яких має власну механіку, умови кредитного плеча та компроміси. Незалежно від того, чи хочете витокенізовані акціїВи можете утримувати активи нескінченно довго, використовувати маржинальні CFD на MT5 або криптовалютні безстрокові контракти, що торгуються цілодобово — для вашої стратегії знайдеться відповідний продукт. У цій статті порівнюються всі три варіанти, щоб ви могли вибрати правильний, перш ніж здійснити свою першу угоду.

Основні тези:

• xStocks — це токенізовані акції, забезпечені 1:1, без кредитного плеча; CFD TradFi та безстрокові контракти TradFi пропонують кредитне плече з можливістю відкриття позицій Лонг та Шорт.

• TradFi CFD працюють на MT5 у години роботи ринку (24/5, з понеділка по п'ятницю); TradFi безстрокові контракти торгуються цілодобово на Bybit Деривативи зі ставкою фінансування замість овернайт-свопів.

• Ваш вибір залежить від того, чи потрібна вам токенізована експозиція, кредитне плече, шортинг або цілодобовий доступ.

Що спільного у всіх трьох продуктів?

Перш ніж заглиблюватися в відмінності, варто знати, що спільного у цих продуктів. Усі три надають вам цінову експозицію до акцій та ETF, усі розраховуються вUSDT і жоден не надає прав голосу акціонерам або не передбачає фізичну доставку акцій. Ви отримуєте доступ до всіх трьох через єдиний обліковий запис Bybit, що означає відсутність окремих брокерських рахунків або переказів коштів між платформами. Відмінності — і вони суттєві — полягають у кредитному плечі, годинах торгівлі, механізмах комісій та типі отриманої експозиції.

Чому варто торгувати акціями на Bybit?

Найбільш очевидною перевагою є консолідація. Ви можете зберігати Біткоїн(BTC), торгуйте фондовими деривативами та формуйте позицію в капіталі, не залишаючи Bybit і не конвертуючи валюти. USDT використовується в усіх трьох продуктах для розрахунку, маржі або торгівлі контрактами, тому капітал ефективно переміщується між вашими криптовалютними та фондовими позиціями.

Крім зручності, платформа пропонує гнучкість, якої не можуть запропонувати традиційні брокери. xStocks та безстрокові контракти TradFi торгуються цілодобово, що означає, ви можете реагувати на оголошення про прибутки або макроекономічні новини навітьколи базовий фондовий ринок закритий. Дробовий доступ до дорогий акцій усуває капітальний бар'єр для нових трейдерів. Автоматизація вже вбудована: xStocks працюють із Спотовий грід-бот торговий бот, і TradFi CFD сумісні зкомбо-бот TradFi для стратегій диверсифікованого портфеля. Незалежно від того, чи ви є довгостроковим холдером, чи активним трейдером, знайдеться відповідний робочий процес.

Що таке xStocks?

xStocksтокенізовані акції та ETF запущені наBybit Спот і Bybit Альфа у травні 2025 року. Ви можете отримати до них доступ ізСпот або Альфаторгову сторінку шляхом пошуку потрібного символу xStock. Кожен токен повністю забезпечений у співвідношенні 1:1: на кожен токен xStock в обігу емітент (Backed, компанія, що відповідає вимогам MiFID II) зберігає відповідну акцію у регульованого кастодіана. На відміну від деривативів, xStocks — це токенізовані активи, розроблені для забезпечення підкріпленої забезпеченням експозиції до базової акції у співвідношенні 1:1.

Торгівля доступна 24/7 і розраховується в USDT. На відміну від CFD TradFi та безстрокових контрактів TradFi, xStocks не пропонують кредитне плече або шорт. Корпоративні дії, такі як спліти та дивіденди, відображаються через Ончейн-множник, який коригує представлення частки кожного токена, а не через грошові виплати. xStocks також можна передавати ончейн (Солана і мантія), що означає, що ви можете перемістити їх на зовнішній гаманець у разі потреби. Ліміт утримання становить 300 000 USDT в еквіваленті на токен.

Дізнайтеся все про Реальні активи та токенізаціяна нашому безкоштовному курсі.

Що таке CFD TradFi?

АКонтракт на різницю(CFD) дає вам доступ до цінової динаміки акції без володіння нею. На Застосунок Bybit, ви можете отримати доступ до Bybit CFD, перейшовши доTradFiу нижній панелі навігації і виберітьCFD, де MetaTrader 5 (MT5) інтегрований безпосередньо з вашим акаунтом Bybit. Це надає вам повний набір інструментів MT5 (Expert Advisors, користувацькі індикатори та копітрейдинг), поки ви використовуєтеUSDT або BYUSDT як маржа (внутрішньо конвертується в USDx у співвідношенні 1:1).BYUSDTприносить дохід, поки використовується як застава.

TradFi CFDпідтримує кредитне плече до 500x (до 5x на CFD на акції) і дозволити обидва лонг і шорт позиції. Години торгівлі відповідають Розширені години роботи (24/5, з понеділка по п'ятницю), тому ви не можете відкривати нові позиції поза цими вікнами. Щоденно застосовується нічний своп (Кількість × Ціна × Ставка свопу% ÷ 360), при цьому в середу застосовується триденна комісія для покриття вихідних. Дивідендні коригування застосовуються автоматично: лонг позиції отримують кредит, а шорт позиції — дебет (з Застосовано 30% податкового утримання до відповідних акцій.. Ліквідація активується при 50% рівні маржі.

Що таке TradFi Безстрокові контракти?

безстрокові контракти TradFi — це безстрокові контракти, номіновані в USDT, які відстежують ціну акцій та ETF. Перейдіть до TradFiу додатку Bybit, потім виберітьФ’ючерси та оберіть ваш улюблений TradFi Perp для торгівлі.

Як TradFi Контракти на різницю, вони пропонують кредитне плече (до 20x) і підтримують як лонг, так і шорт позиції. На відміну від TradFi CFD, вони торгуються 24/7. Цей цілодобовий доступ є їхньою визначальною особливістю. Коли компанія звітує про прибутки після закриття торгів або макроекономічна подія змінює нічні ф’ючерси, безстрокові контракти TradFi TradFi дозволяють вам діяти негайно, а не чекати наступного відкриття ринку. Механізм витрат — це періодична ставка фінансування (та сама структура, що використовується криптовалютоюБезстрокові USDT) замість щоденного нічного свопу. Bybit застосовує обмеження відхилення Ціни маркування, щоб безстрокові контракти TradFi залишалися узгодженими з індексна ціна, тоді як сама індексна ціна використовує механізм згладжування, що адаптується протягом періодів відкриття, закриття та перехідних періодів ринку. Пам'ятайте, що звіти про прибутки можуть спричинити значні цінові розриви, а спреди зазвичай ширші під час закриття ринку через знижену ліквідність.

Окрім цілодобового доступу, безстрокові контракти TradFi пропонують кілька конкурентних переваг:

• 1 300+ інструментів:Каталог безстрокових контрактів TradFi охоплює акції, ETF, сиру нафту, Gold, срібло та багато іншого на єдиній Платформі.

• Нульові комісії тейкера:Комісії Тейкера скасовані, а комісії Мейкера знижені на 50%, що робить безстрокові контракти TradFi одними з найефективніших за вартістю деривативних продуктів, що доступні.

• Часткова експозиція:Мінімальний розмір угоди починається від 0,01 одиниці (приблизно 5 доларів США номінальної вартості), що надає доступ до дорогих акцій без купівлі цілої акції.

• Глибока ліквідність:Bybit підтримує на 200-400% кращу Ліквідність на безстрокових контрактах TradFi порівняно з конкурентними платформами завдяки партнерству з маркет-мейкерами, що призводить до вужчих спредів та зменшення прослизання.

• Єдина маржа з криптовалютою:Використовуйте однаковий пул застави USDT для позицій з криптовалют та TradFi через Єдиний торговий акаунт — не потрібно переміщувати кошти між акаунтами при переході між класами активів.

xStocks vs. TradFi CFDs vs. TradFi безстрокові контракти: Порівняння пліч-о-пліч

Який продукт підходить саме вам?

Який варіант вибрати? Це залежить від того, як ви плануєте торгувати:

• Бажаєте токенізований доступ без витрат на фінансування чи нічних витрат за фінансування та без кредитного плеча:оберіть xStocks.

• Бажаєте кредитне плече, продаж у шорт, дивідендні коригування та інструменти MT5 або Expert Advisors:Обирайте TradFi CFD.

• Бажаєте кредитне плече, шорт-продаж і цілодобовий доступ із виконанням на базі криптовалюти:Оберіть безстрокові контракти TradFi.

• Денний трейдер, який цінує традиційне виконання ордерів та функції копітрейдингу:TradFi CFD підходять найкраще.

• Конструктор портфелів, який прагне до автоматизованої диверсифікації.TradFi CFD через TradFi комбо-бот.

• Лонг-терм холдер, який хоче автоматизованого управління стратегією:xStocks через спотового сіткового бота.

• Поєднання продуктів:Ви можете тримати xStocks для довгострокового забезпеченого експозиції, використовуючи безстрокові контракти TradFi для короткострокових важельованих угод щодо нічних коливань цін. Оскільки обидва використовують один і той самий обліковий запис Bybit, ви можете без зусиль переміщувати USDT між ними.

Ризики та питання

Всі три продукти мають спільний основний набір ризиків. Ризик зміни ціни акцій впливає на кожен продукт: якщо базовий Капітал падає, всі три позиції падають. Ризик кредитного плеча застосовується до TradFi CFD та TradFi безстрокових контрактів TradFi: посилена експозиція означає, що як прибутки, так і збитки масштабуються відповідно до вашого Коефіцієнта кредитного плеча, а маржинальні виклики або Ліквідація можуть призвести до повної втрати вашої Маржі. Оскільки всі продукти розраховуються в USDT, системний ризик стейблкоїнів існує для всіх. Жоден з трьох не надає права голосу чи вимог акціонерів.

Окрім цих спільних ризиків, кожен продукт має власні особливості:

• xStocks:Ризик емітента та кастодіана несе Backed; токени можуть втратити прив'язку до ціни базової акції в умовах низької ліквідності або під час зупинки торгів на ринку. Ліміт володіння в 300 000 USDT обмежує розмір позиції, а xStocks обмежені в багатьох юрисдикціях, зокрема в ЄЕЗ, Великобританії та Австралії.

• TradFi CFD:Нічний своп накопичується щодня (із триденною комісією по середах), що робить тривале утримання лонг позицій дедалі дорожчим. Ліквідація спрацьовує на рівні маржі 50%, і ви не можете реагувати на події після закриття ринку, поки він закритий.

• Безстрокові контракти TradFi:Витрати за ставкою фінансування можуть накопичуватися на ринках з сильними трендами. Ризик розриву від випусків звітності або нічних подій може спричинити раптові зміни ціни маркування. Спреди розширюються, а ліквідність зменшується, коли базовий ринок закритий, а обмеження відхилення ціни маркування в ±5% означає, що виконання під час нестабільних позаурочних періодів може відрізнятися від актуальної індексна ціна.

Підсумок

Кожен продукт відповідає певній стратегії, і Bybit є однією з небагатьох платформ, яка пропонує всі три варіанти з одного акаунта. xStocks підходять для довгострокових власників, яким потрібен доступ до активів із забезпеченням 1:1, які вони можуть утримувати цілодобово без виплат за фінансування або комісій за перенесення позиції через ніч (свопів). CFDs на TradFi підходять активним трейдерам, яким потрібні кредитне плече, можливість відкриття коротких позицій та коригування на дивіденди в години роботи ринку з повним набором інструментів MT5. безстрокові контракти TradFi на TradFi підходять для крипто-орієнтованих трейдерів, яким потрібен доступ до акцій із кредитним плечем на ринку, що ніколи не закривається,навіть коли базовий ринок зачинений.

Оберіть продукт, що відповідає вашому стилю торгівлі, або комбінуйте їх. Перейдіть до Байбітознайомитися з xStocks на Bybit Спот, TradFi CFD через MT5 інтеграцію або TradFi безстрокові контракти на Bybit Деривативи та почніть створювати вашу акційну стратегію вже сьогодні.

#НавчайсяЗBybit