xStocks проти CFD проти Перпетуалів: 3 способи торгівлі акціями на Bybit

Bybit надає вам три чіткі способи отримати експозицію на акції з одного облікового запису, кожен з різними механізмами, кредитним плечем та компромісами. Незалежно від того, чи ви хочететокенізовані акціїНезалежно від того, чи це активи для утримання протягом необмеженого часу, CFD з кредитним плечем на MT5 або нативні для криптовалюти безстрокові контракти, що торгуються цілодобово, — існує продукт, створений саме для вашої стратегії. У цій статті порівнюються всі три варіанти, щоб ви могли обрати правильний перед тим, як відкрити свою першу угоду.

Основні тези:

• xStocks — це токенізовані акції, забезпечені 1:1, без кредитного плеча; CFD TradFi та безстрокові контракти TradFi пропонують кредитне плече з можливістю відкриття позицій Лонг та Шорт.

• TradFi CFD працюють на MT5 у години роботи ринку (24/5, з понеділка по п'ятницю); TradFi безстрокові контракти торгуються цілодобово на Bybit Деривативи зі ставкою фінансування замість овернайт-свопів.

• Ваш вибір залежить від того, чи потрібна вам токенізована експозиція, кредитне плече, шортинг або цілодобовий доступ.

Що спільного у всіх трьох продуктів?

Перш ніж заглиблюватися у відмінності, корисно знати, що спільного мають ці продукти. Усі три забезпечують вам цінову експозицію до акцій та ETF, усі розраховуються вUSDTі жоден не надає права голосу акціонера та не передбачає фізичної поставки акцій. Ви отримуєте доступ до всіх трьох через єдиний акаунт Bybit, що означає відсутність окремих брокерських рахунків або переказів коштів між платформами. Відмінності — і вони суттєві — полягають у кредитному плечі, годинах торгівлі, механіці комісій та типі експозиції, яку ви отримуєте.

Чому варто торгувати акціями на Bybit?

Найбільш очевидною перевагою є консолідація. Ви можете здійснювати утриманняБіткоїн(BTC), торгуйте фондовими деривативами та формуйте позицію капіталу, не залишаючи Bybit і не конвертуючи валюти. USDT використовується у всіх трьох продуктах для розрахунку, маржі або торгівлі контрактами, тому капітал ефективно переміщується між вашими криптовалютними та фондовими позиціями.

Окрім зручності, платформа пропонує гнучкість, якої не можуть запропонувати традиційні брокери. xStocks та безстрокові контракти TradFi торгуються цілодобово, це означає, що ви можете реагувати на оголошення про прибутки або макроекономічні новини навітьколи базовий фондовий ринок закритий. Фракційний доступ до акцій з високою ціною усуває капітальний бар'єр для трейдерів-початківців. Автоматизація вбудована: xStocks працюють з Спотовий грід-бот торговий бот, і CFD на TradFi сумісні з Комбо-бот TradFi для стратегій диверсифікованого портфеля. Незалежно від того, чи є ви довгостроковим власником, чи активним трейдером, знайдеться робочий процес, який вам підійде.

Що таке xStocks?

xStocksтокенізовані акції та ETF запущені наBybit СпотіBybit Альфа у травні 2025 року. Ви можете отримати доступ до них ізСпот або Альфаторгову сторінку шляхом пошуку потрібного символу xStock. Кожен токен повністю забезпечений у співвідношенні 1:1: на кожен токен xStock в обігу емітент (Backed, компанія, що відповідає вимогам MiFID II) зберігає відповідну акцію у регульованого кастодіана. На відміну від деривативів, xStocks — це токенізовані активи, розроблені для забезпечення підкріпленої забезпеченням експозиції до базової акції у співвідношенні 1:1.

Торгівля доступна 24/7 і розраховується в USDT. На відміну від CFD TradFi та безстрокових контрактів TradFi, xStocks не пропонують кредитне плече або шорт. Корпоративні дії, такі як спліти та дивіденди, відображаються через Ончейн-множник, який коригує представлення частки кожного токена, а не через грошові виплати. xStocks також можна передавати ончейн (Соланаімантія), що означає, що ви можете перемістити їх на зовнішній гаманець у разі потреби. Ліміт утримання становить 300 000 USDT в еквіваленті на токен.

Дізнайтеся все про Реальні активи та токенізація на нашому безкоштовному курсі.

Що таке CFD TradFi?

АКонтракт на різницю(CFD) надає вам цінову експозицію на акцію без володіння нею. На Застосунок Bybit, ви можете отримати доступ до Bybit CFD , перейшовши до TradFiу нижній панелі навігації та виберітьCFD, де MetaTrader 5 (MT5) інтегровано безпосередньо з вашим обліковим записом Bybit. Це надає вам повний набір інструментів MT5 (Експертні радники, користувацькі індикатори та копітрейдинг) під час використанняUSDT або BYUSDT як маржа (внутрішньо конвертується в USDx у співвідношенні 1:1).BYUSDTприносить дохід, поки утримується як застава.

TradFi CFDпідтримує кредитне плече до 500x (до 5x на CFD на акції) і дозволити обидвалонг і шорт позиції. Години торгівлі відповідають Розширені години роботи (24/5, з понеділка по п'ятницю), тому ви не можете відкривати нові позиції поза межами цих вікон. Щоденно застосовується овернайт-своп (Кількість × Ціна × Ставка свопу% ÷ 360), з нарахуванням потрійної комісії щосереди для врахування вихідних. Коригування на дивіденди застосовуються автоматично: позиції Лонг отримують кредит, а з позицій Шорт кошти списуються (зЗастосовано 30% податкового утримання до відповідних акцій.. Ліквідація активується при 50% рівні маржі.

Що таке TradFi Безстрокові контракти?

безстрокові контракти TradFiЦе деноміновані в USDT безстрокові контракти, які відстежують ціни акцій та ETF. Перейдіть доTradFi у застосунку Bybit, Потім вибратиФ’ючерси та виберіть бажаний безстроковий контракт TradFi для торгівлі.

Як TradFi Контракти на різницю, вони пропонують кредитне плече (до 20x) і підтримують як лонг, так і шорт позиції. На відміну від TradFi CFD, вони торгуються 24/7. Цей цілодобовий доступ є їхньою визначальною особливістю. Коли компанія звітує про прибутки після закриття торгів або макроекономічна подія впливає на нічні ф’ючерси, безстрокові контракти TradFi TradFi дозволяють вам діяти негайно, а не чекати наступного відкриття ринку. Механізмом витрат є періодична ставка фінансування (та сама структура, що використовується в криптовалютаБезстрокові USDT) замість щоденного овернайт-свопу. Bybit застосовує ліміти відхилення Ціни маркування, щоб підтримувати відповідність безстрокових контрактів TradFi індексній ціні, водночас сама індексна ціна використовує механізм згладжування, що адаптується до періодів відкриття, закриття та перехідних періодів ринку. Майте на увазі, що звіти про прибуткиможе спричинити значні розриви цін, а спреди зазвичай ширші під час закриття ринку через знижену ліквідність.

Окрім цілодобового доступу, безстрокові контракти TradFi пропонують кілька конкурентних переваг:

• 1 300+ інструментів:Каталог безстрокових контрактів TradFi охоплює акції, ETF, сиру нафту, Gold, срібло та багато іншого з єдиної Платформи.

• Нульові комісії тейкера:Комісії тейкера скасовано, а комісії мейкера зменшено на 50%, що робить безстрокові контракти TradFi одними з найвигідніших похідних продуктів, доступних на ринку.

• Часткова експозиція:Мінімальні обсяги торгів починаються від 0,01 одиниці (приблизно 5 $ у номінальній вартості), що дає доступ до акцій з високою ціною без купівлі цілої акції.

• Глибока ліквідність:Bybit підтримує на 200-400% кращу ліквідність на безстрокових контрактах TradFi порівняно з конкурентними платформами завдяки партнерству з виділеними маркет-мейкерами, що призводить до вужчих спредів та зменшеного прослизання.

• Єдина маржа з криптовалютою:Використовуйте той самий пул застави USDT для позицій як з криптовалюти, так і з TradFi через Єдиний торговий обліковий запис — не потрібно переміщувати кошти між рахунками під час перемикання між класами активів.

xStocks vs. TradFi CFDs vs. TradFi безстрокові контракти: Порівняння пліч-о-пліч

Який продукт підходить саме вам?

Який варіант вибрати? Це залежить від того, як ви плануєте торгувати:

• Бажаєте токенізований доступ без витрат на фінансування чи нічних витрат за фінансування та без кредитного плеча:виберіть xStocks.

• Бажаєте кредитне плече, продаж у шорт, дивідендні коригування та інструменти MT5 або Expert Advisors: оберіть TradFi CFD.

• Бажаєте кредитне плече, шорт-продаж і цілодобовий доступ із виконанням на базі криптовалюти:виберіть безстрокові контракти TradFi.

• Денний трейдер, який цінує традиційне виконання ордерів та функції копітрейдингу:Традиційні фінансові CFD найкраще підходять.

• Конструктор портфелів, який прагне до автоматизованої диверсифікації.TradFi CFD через TradFi Combo Bot.

• Лонг-терм холдер, який хоче автоматизованого управління стратегією:xStocks через Spot Grid бота.

• Поєднання продуктів:Ви можете тримати xStocks для довгострокової забезпеченої експозиції, використовуючи безстрокові контракти TradFi для короткострокових маржинальних угод щодо нічних цінових рухів. Оскільки обидва списуються з одного облікового запису Bybit, ви можете безперешкодно переказувати USDT між ними.

Ризики та питання

Всі три продукти мають спільний основний набір ризиків. Ризик зміни ціни акцій впливає на кожен продукт: якщо базовий Капітал падає, всі три позиції падають. Ризик кредитного плеча застосовується до TradFi CFD та TradFi безстрокових контрактів TradFi: посилена експозиція означає, що як прибутки, так і збитки масштабуються відповідно до вашого Коефіцієнта кредитного плеча, а маржинальні виклики або Ліквідація можуть призвести до повної втрати вашої Маржі. Оскільки всі продукти розраховуються в USDT, системний ризик стейблкоїнів існує для всіх. Жоден з трьох не надає права голосу чи вимог акціонерів.

Окрім цих спільних ризиків, кожен продукт має власні особливості:

• xStocks:Ризик емітента та зберігача несе Backed; токени можуть втратити прив'язку до ціни базової акції за умов низької ліквідності або під час зупинки торгів. Обмеження холдингу в 300 000 USDT обмежує розмір позиції, а xStocks обмежені в багатьох юрисдикціях, включаючи ЄЕЗ, Великобританію та Австралію.

• TradFi CFD:Нічний своп накопичується щодня (з триденною комісією щосереди), що робить тривале тримання лонг-позицій дедалі дорожчим. Ліквідація спрацьовує при рівні маржі 50%, і ви не можете реагувати на події після закриття ринку, коли він зачинений.

• Безстрокові контракти TradFi:Витрати на ставку фінансування можуть накопичуватися на ринках із сильним трендом. Ризик цінових розривів через публікацію звітів про прибутки або нічні події може спричинити різкі зміни ціни маркування. Спреди розширюються, а ліквідність зменшується, коли базовий ринок закритий, а ліміт відхилення ціни маркування у ±5% означає, що виконання у волатильні періоди в позаробочий час може відрізнятися від актуальної індексної ціни.

Підсумок

Кожен продукт відповідає певній стратегії, і Bybit є однією з небагатьох платформ, яка пропонує всі три варіанти з одного акаунта. xStocks підходять для довгострокових власників, яким потрібен доступ до активів із забезпеченням 1:1, які вони можуть утримувати цілодобово без виплат за фінансування або комісій за перенесення позиції через ніч (свопів). CFDs на TradFi підходять активним трейдерам, яким потрібні кредитне плече, можливість відкриття коротких позицій та коригування на дивіденди в години роботи ринку з повним набором інструментів MT5. безстрокові контракти TradFi на TradFi підходять для крипто-орієнтованих трейдерів, яким потрібен доступ до акцій із кредитним плечем на ринку, що ніколи не закривається,навіть коли базовий ринок зачинений.

Виберіть продукт, який відповідає вашому стилю торгівлі, або комбінуйте їх. Перейдіть до Байбітщоб вивчити xStocks на Bybit Спот, TradFi CFD через інтеграцію з MT5 або безстрокові контракти TradFi TradFi на Деривативи Bybit і почати розробку своєї фондової стратегії вже сьогодні.

#НавчайсяЗBybit