Навігація по бичачому та ведмежому ринкам: занурення в розподіл активів (2-й квартал 2024 р.)









У світі криптовалюти, що постійно розвивається, стратегії розподілу активів, що використовуються різними сегментами інвесторів, створюють цінне вікно в нові інвестиційні теми та тенденції. Bybit, провідна криптовалютна біржа, нещодавно опублікувала свій звіт про розподіл активів за Q2 2024 року, який проливає світло на торгову поведінку та інвестиційні рішення різних груп користувачів протягом періоду ключового періоду для ринку криптовалюти.



У звіті, що охоплює період з грудня 2023 року по травень 2024 року, висвітлено кілька ключових висновків, які дають уявлення про динамічний характер криптовалюти.



24Q2 Asset Allocation Report



Домінування Bitcoin і Ether









Одним із видатних спостережень зі звіту є постійне домінування Bitcoin і Ether у портфелях криптовалюти користувачів. За винятком стейблкоїнів, на ці дві провідні криптовалюти станом на травень 2024 року було виділено вражаючі 61% інвестицій користувачів. Це означає зростання з грудня 2023 року, незважаючи на типове схилення користувачів тактично розподіляти більше в альткоїни під час бичачих ринкових мітингів.



Інституційні інвестори люблять Bitcoin









У звіті глибше розглядаються інвестиційні моделі різних сегментів користувачів, підкреслюючи чітку перевагу інституційних інвесторів для Bitcoin. Після схвалення SEC ETF на споті Bitcoin у січні 2024 року інституційні холдинги Bitcoin постійно зростали, тоді як їхні позиції в Ether стали несподіваним зниженням. Це свідчить про те, що установи розглядають Bitcoin як привабливіший варіант, потенційно через занепокоєння щодо ETF для спотових етерів Ether, не включаючи винагороди за стейкінг.



Незадовільний час на ринку для роздрібних трейдерів











На відміну від інституційних інвесторів, роздрібні трейдери змогли успішно провести час на ринку під час коригування за березень–квітень 2024 року. Роздрібні трейдери знизили свої позиції в Bitcoin у березні та поступово додали їх у квітні та травні, що свідчить про те, що деякі з них змогли уникнути відкату та капіталізувати повернення ринку.



Концентровані позиції та диверсифікація









У звіті також проливається світло на стратегії розподілу активів різних сегментів користувачів. Установи мають більш концентровані позиції в Bitcoin та Ether, при цьому співвідношення концентрацій зросло з 25,4% у грудні 2023 року до 39,4% у травні 2024 року. З іншого боку, роздрібні трейдери мають більш диверсифіковані портфелі з незначним збільшенням концентрації через те, що вони віддають перевагу новим альткоїнам.



Занурення та повернення в Altcoin









Звіт хронізує коливання в альткоїнах користувачів, які спочатку знизилися з 25% у січні 2024 року до 20,9%, перш ніж відновитися до 22,5% у травні 2024 року. Це падіння й відновлення зумовлено новими торговими історіями, такими як проєкти рівня 2 Bitcoin і токени-меми, які стали новими улюбленими серед роздрібних трейдерів.











Незважаючи на те, що установи збільшили позиції в альткоїні в Q2 2024 року, це насамперед зумовлено інвестиціями в нові токени, а не застарілими альткоїнами. З іншого боку, роздрібні трейдери продемонстрували сильніші переваги для альткоїнів, особливо в токенах-мемах і проєктах рівня 2 Bitcoin.









Інформація, надана у звіті про розподіл активів Bybit за Q2 2024 року, підкреслює мінливу динаміку ринку криптовалюти, при цьому установи відіграють ключову роль у формуванні інвестиційних тенденцій. Звіт пропонує цінні вказівки для інвесторів роздрібної торгівлі, проливаючи світло на стратегічне прийняття рішень інституційними гравцями та торгову поведінку різних сегментів користувачів.



Оскільки криптовалютний ландшафт продовжує розвиватися, важливість розуміння стратегій розподілу активів і ринкових тенденцій неможливо переоцінити. Комплексний звіт Bybit є цінним ресурсом для тих, хто прагне орієнтуватися в складному світі криптовалюти, що постійно змінюється.