Частки (PTC): Покращення торгівлі кредитним плечем за розширеними протоколами

Particle пропонує новий підхід до ліквідності та доступу до торгівлі децентралізованим фінансуванням (DeFi). Механізм AMM на кредитне плече Particle (LAMM) дає змогу здійснювати торгівлю з кредитним плечем без залучення активів або сплати комісій за відсотки. Ця стаття проливає світло на тонкощі інноваційних протоколів Particle, дорожню карту та вплив на майбутнє DeFi.



Ключові висновки:



• Particle представляє унікальний механізм AMM кредитного плечей (LAMM), що дозволяє бездозволену торгівлю з кредитним плечем для будь-якого токена ERC-20 без залучення активів або сплати комісій за відсотки.

• Заснована виокремленням MIT Вуконг за підтримки відомих інвесторів, Particle має на меті децентралізувати торгівлю з кредитним плечем, підвищити ефективність капіталу та зменшити залежність від оракулів ціни.

• Завдяки стратегічному плану токеноміки та карті дорожнього руху, орієнтованій на просування інтеграції DeFi, Particle прагне потрясти ринок деривативів криптовалюти та максимально збільшити прибутки для провайдерів ліквідності.

Що таке Particle?

Particle — це протокол DeFi, призначений для бездозволених торгових свопів з кредитним плечем та свопів відсоткової ставки. Активуючи прямі позики від AMM, як-от Uniswap v3, він підвищує ефективність і безпеку капіталу, не покладаючись на оракцизні ціни.

Історія частки

Particle заснував Вуконг, інженер і MIT, який має досвід створення продуктів для гігантів Web 2.0, як-от Google DeepMind, Facebook і Microsoft. Протокол натхненний централізованим механізмом AMM Uniswap v3 і має на меті створити торгову платформу з кредитним плечем, яка дозволяє бездозволеним пулям ліквідності для будь-якого токена, подібно до того, як Uniswap дозволяє торгувати будь-яким токеном. Проєкт підтримується співзасновником BitMEX Артуром Хайсом та кількома іншими великими інвесторами.

Чого прагне досягти Particle?

Частки було побудовано для вирішення кількох проблем на ринку деривативів криптовалюти.

• Централізований контроль: Традиційно торгівля з кредитним плечем контролюється централізованими біржами (CEX), які вирішують, які токени можна торгувати з кредитним плечем. Це обмежує трейдерів популярними токенами, створюючи бар’єри для менш поширених токенів. Протоколи Particle децентралізують торгівлю з кредитним плечем, дозволяючи будь-кому створювати пули ліквідності для будь-якої пари токенів, усуваючи необхідність чекати на схвалення обміну та зменшуючи торгове тертя та ризики.

• Залежно від механізмів ліквідації та зовнішньої ліквідності: Поточні протоколи значною мірою покладаються на механізми ліквідації, які вимагають своєчасного ініціювання, точних цінових оракул і достатньої ринкової ліквідності. Ця залежність створює вразливості, особливо для активів, якими торгують нечасто. Часткова частина представляє механізм, за допомогою якого ліквідність можна позичити з попередньо визначеного діапазону, зберігаючи ліквідність автономно та зменшуючи залежність від зовнішніх механізмів ліквідації, тим самим зменшуючи ризики, пов’язані з неліквідними активами.

• Ризики, пов’язані з оракулами: Цінові оракули, що використовуються в торгових протоколах, є критично важливими для визначення цін на актив, але також можуть бути вразливими до маніпуляцій і атак. Частки мінімізують залежність від цих оракулів, підвищуючи торгову безпеку за рахунок зниження потенційних векторів атак, пов’язаних із встановленням ціни на основі оракле.

• Відсутність кредитного плеча та свопу відсоткової ставки: У більшості децентралізованих бірж (DEX) бракує таких функцій, як торгівлі з кредитним плечем та свопи відсоткових ставок, які є поширеними для CEX. Particle представляє два інноваційні протоколи: LAMM (автоматизований ринковий маркетмейкер з кредитним плечем) дає змогу торгувати будь-яким токеном ERC-20 з кредитним плечем, а LIRS (зміна відсоткової ставки ліквідності) дає користувачам змогу обмінювати відсоткові ставки на різні пули ліквідності, підвищуючи гнучкість і прибутковість.

• Низька ефективність і композитність капіталу: Традиційні DEX часто блокують активи користувачів у пулах ліквідності, обмежуючи ефективність капіталу та взаємодію з іншими протоколами. Particle дає користувачам змогу відновити токени ліквідності на різних платформах, як-от кредитування, фермерство або NFT, максимізуючи винагороди та переваги, одночасно підвищуючи загальну ефективність капіталу та композитність в екосистемі DeFi.

Як працюють частки?

Протокол торгівлі Particle пропонує унікальний підхід до торгівлі з кредитним плечем без необхідності позикових активів або сплати комісій за відсотки. Її механізм автоматизованого ринкового маркетмейкера (LAMM) з кредитним плечем спрощує цей процес.

• Механізм LAMM: LAMM Particle дає трейдерам змогу позичати безпосередньо з пулів ліквідності, як-от у Uniswap v3, для встановлення позицій з кредитним плечем. Це виключає необхідність окремого протоколу кредитування, оскільки LAMM забезпечує необхідне кредитне плече.

• Цінові межі: LAMM встановлює цінові межі для токенів пулу ліквідності, забезпечуючи зосередженість ліквідності в цьому діапазоні. Якщо ціна падає нижче нижнього ліміту, Particle автоматично ліквідує активи в один із двох токенів на основі попередньо встановленої формули.

• Механізм клірингу: На відміну від традиційних деривативів, які ґрунтуються на ціні оракули та зовнішній ліквідності, механізм клірингу Particle гарантує, що запозичені активи завжди будуть існувати за будь-яких умов ціни. Це підтримує ліквідність і знижує ризики, пов’язані з довгостроковими активами.

• Відсотки та комісії: Часткові частки записують накопичені комісії за своп під час позики та погашення, гарантуючи, що відсотки, сплачені позичальниками, не будуть нижчими за комісії за своп, отримані від початкового фонду фінансування. Це створює вищі комісії за відсотки для провайдерів ліквідності (LP) без збільшення непостійних збитків.

• Ліквідність і застава. Трейдери можуть використовувати довгі або короткі токени з кредитним плечем на основі наявної ліквідності. Вони повинні надати заставу та премію для відкриття позицій кредитного плеча, які покривають потенційні збитки та нарахування відсотків.

• Дохід і непостійний захист від втрат: Постачальники ліквідності заробляють дохід без високих непостійних втрат порівняно з традиційними автоматизованими маркетмейкерами. Протокол LAMM використовує ліквідність для свопів або торгівлі з кредитним плечем, гарантуючи, що LP можуть вивести свої кошти разом із нарахованими комісіями та відсотками.

Особливості частки

AMM використання часток

Протокол AMM на кредитне плече Particle дає змогу торгувати будь-яким токеном ERC-20 з кредитним плечем. Він створений для плавної інтеграції в екосистему DeFi, дозволяючи трейдерам позичати безпосередньо з пулів ліквідності з концентрованою ліквідністю. Цей підхід гарантує, що провайдери ліквідності можуть отримувати більший дохід з мінімальними непостійними збитками, на відміну від традиційних AMM, таких як Uniswap v3.

Обмін Duo

Duo Exchange — це протокол обміну доходами, розроблений для провайдерів ліквідності для збільшення ейрдропів або доходу. Вона працює за єдиним контрактом Vault, який об’єднує ліквідність з усіх LP і розподіляє бали або дохід на основі вибору кожної LP. Ця установка пропонує гнучкі та потужні програми, що дозволяє провайдерам ліквідності ефективно максимізувати прибутки.

Карта дорожнього часткового руху

Деякі ключові етапи та досягнення для проекту протоколу торгівлі частками (PTC) включають:

• Запуск Mainnet: Основна мережа Particle була запущена на платформі Blast L2. L2 Протягом усього чотирьох місяців після запуску основної мережі Particle досяг значних етапів, зокрема загальну заблоковану вартість (TVL) $300 млн, торговий обсяг перевищує $3,5 млрд і понад 200 000 унікальних користувачів.

• Фінансування: 12 червня 2024 року Particle завершила стратегічний раунд зі збору коштів за участі таких популярних інвесторів, як Polychain, Nascent і Arthur Hayes. Це фінансування відбулося після завершення попереднього раунду фінансування насіння 11 січня 2024 року.

• Запуск Testnet: Alpha-тест Particle був запущений у лютому 2024 року

• Запуск токенів: Токен PTC офіційно запущено 2 липня 2024 року.

• Перелік PTC на біржах: Токени PTC можна торгувати на різних централізованих і децентралізованих криптовалютних біржах.

Торгівля частками спрямована на постійне вдосконалення інновацій і послуг, з великим акцентом на покращення досвіду користувачів і розширення асортименту пропозицій. Майбутні плани платформи включають інтеграцію ширшого кола криптовалют, розробку складних торгових інструментів і впровадження нових функцій, розроблених для задоволення динамічних вимог спільноти криптовалют.

Токеноміка PTC

PTC, нативний токен Particle, призначений для використання для транзакцій, управління та стимулювання учасників. Максимальна пропозиція токена становить 200 000 000, що надається за 24 місяці за 6-місячну склік для інвесторів і авторів. PTC розподіляється таким чином:



• Спільнота: 55%

• Інвестори. 24% 

• Автори: 21% 

Прогнозування ціни PTC

BeInCrypto прогнозує середню ціну токена PTC на $0,061 до 2024 року, $0,068 до 2025 року та $0,082 до 2027 року. Тим часом, CryptoPredictions.com очікує, що до кінця 2024 року PTC сягне $0,092, що додатково прогнозує ціни на $0,117 до 2025 року та $0,140 до 2028 року.

Ці прогнози ґрунтуються на технічних аналізах і ринкових тенденціях, але враховуючи високу волатильність ринків криптовалюти, вони можуть змінюватися. Інвестори повинні провести власне ретельне дослідження та розглянути кілька джерел, перш ніж приймати інвестиційні рішення.

Де купити PTC

Хочете торгувати токенами Particle? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару PTC/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім здійснити його фінансування за криптовалютою та перейти на сторінку спотової торгівлі PTC/USDT.

Щоб відсвяткувати цей лістинг, Bybit проводить три ексклюзивні події, де ви можете отримати частку призового фонду на 850 000 PTC.

У першому випадку, депозит для отримання, перші 10 000 нових користувачів, які виконали такі два кроки до 16 липня 2024 року, о 09AM00 UTC отримає по 55 PTC кожен:



1. Зареєструйте акаунт у Bybit та виконайте Підтвердження особи.

2. Наберіть від 400 PTC або внесіть від 100 USDT і використайте акаунт Bybit для торгівлі від PTC на 100 USDT за першою торгівлею.



Друга подія, «Торгуйте на отримання», також проводиться до 09AM00 16 липня 2024 р. Просто торгуйте щонайменше 500 USDT на спотовому ринку Bybit протягом цього періоду, щоб отримати частку призового фонду на 150 000 PTC.

Що більший обсяг торгівлі, то більшу частку призового пулу ви отримаєте. Винагороди будуть обмежені до 5000 PTC на користувача.

Третя подія, PTC x реферальний підсилювач, проходить до 13:59 UTC 16 липня 2024 р. Запросіть друзів зареєструвати акаунт Bybit за вашим реферальним кодом, а також виконати обидва кроки вище для нових користувачів під час першої події. Ви отримаєте 19 PTC за кожного успішного реферала з винагородами для п’яти (5) успішних рефералів.

Чи є PTC хорошою інвестицією?

Загалом, інноваційний підхід Particle до торгівлі з кредитним плечем та обміну відсотковими ставками, а також бездоганна інтеграція з ширшою екосистемою DeFi, роблять його інтригуючим проєктом для перегляду в просторі DeFi. Однак, як і з будь-якими криптовалютними інвестиціями, доцільно провести ретельне дослідження та оцінку ризиків, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.

Прикінцеві думки

Підхід Particle до торгівлі з кредитним плечем на основі LAMM пропонує унікальне рішення, яке має на меті забезпечити більш ефективний і керований ризиками торговий досвід як для трейдерів, так і для провайдерів ліквідності. Завдяки інноваційним протоколам і надійній дорожній карті Particle має намір переосмислити децентралізоване фінансування, дозволяючи бездозволене використання торгових та відсоткових ставок, забезпечених стратегічною токеномікою та громадською моделлю управління.



#LearnWithBybit