У фокусі цього тижня: EURUSD, Oracle та Adobe

Хоча ризикові активи досі оговтуються після надзвичайно сильного звіту про ринок праці США минулої п’ятниці, 4 вересня, який посилив очікування підвищення ставки ФРС уже цього місяця та потягнув униз BTC, золото й акції, у найближчі дні на ринки чекають ключові події, здатні спричинити значні рухи основних активів.

Ключові події тижня:

• Пн, 7 вересня: ринки США зачинені

• Ср, 9 вересня: Apple представить нові iPhone

Докладніше (матеріал від 1 вересня): Новий CEO Apple: що чекає на акції AAPL за Джона Тернуса?

• Чт, 10 вересня, 12:15 UTC: рішення Європейського центрального банку (ЄЦБ) щодо процентної ставки

• Чт, 10 вересня, після закриття ринку США: фінансові звіти Oracle та Adobe

• Пт, 11 вересня: дані про інфляцію в США за серпень, виміряну індексом споживчих цін (CPI)

Як і щопонеділка, ми відібрали три активи, за якими варто стежити цього тижня: саме вони можуть створити наступні торгові можливості.

1) Чи буде прорив EURUSD?

Протягом останнього тижня EURUSD торгувався між двома ключовими технічними індикаторами:

• 100-денна проста ковзна середня (SMA)

• 200-денна проста ковзна середня

Ключові події цього тижня можуть спровокувати прорив EURUSD — найпопулярнішої валютної пари світу!

ПРИМІТКА: минулого тижня трейдери опціонами нарощували ведмежі позиції по EUR/USD протягом дев’яти сесій поспіль, очікуючи ослаблення євро проти долара США, тобто падіння EURUSD. Це найдовша така серія з 2017 року.

У другій половині торгового тижня на EURUSD чекають насичені 24 години:



• Четвер, 10 вересня: рішення ЄЦБ щодо ставки о 12:15 UTC

Ринок майже одностайно очікує підвищення ставки ЄЦБ на 25 б.п. — будь-яке інше рішення стане сюрпризом!

Однак для ринків ще важливішим буде сигнал ЄЦБ щодо подальших кроків.

Економісти проти ринку: хто має рацію?

• Опитані Bloomberg економісти очікують, що це буде останнє підвищення, а депозитна ставка залишатиметься на рівні 2,50% до кінця 2027 року.

• Ринок, натомість, закладає приблизно три підвищення ставок до липня 2027 року.

Саме розрив між очікуваннями економістів і ринку — головна інтрига для EUR/USD цього тижня.



• П’ятниця, 11 вересня: індекс споживчих цін США (CPI) о 12:30 UTC

Індекс споживчих цін (CPI) — один із найпоширеніших показників інфляції.

Звіт про інфляцію в США суттєво впливає на наступне рішення ФРС щодо її ключової процентної ставки.

Очікування ринку щодо траєкторії ставок у США — чи залишаться вони на поточному рівні, чи зростатимуть, а також якими темпами й протягом якого часу — можуть спричиняти рухи на трильйони доларів на світових фінансових ринках.

За день до публікації ми окремо розберемо довгоочікуваний звіт про інфляцію в США (матеріал вийде в четвер, 10 вересня).



ПРИМІТКИ:

• Валюта зазвичай зміцнюється, коли очікується, що процентні ставки в її країні зростатимуть швидше, ніж в інших країнах або економіках.

• Валюта зазвичай слабшає, коли очікується зниження ставок, їх збереження на поточному рівні або повільніше зростання порівняно з іншими країнами.

[Зображення з EN-статті]



Торгувати EURUSD

На момент написання FX-модель Bloomberg оцінює ймовірність того, що EURUSD торгуватиметься цього тижня, 7–11 вересня, у діапазоні 1,153–1,171, у 79%.

Потенційні сценарії

• ЗРОСТАННЯ: EURUSD може повернутися до недавнього циклічного максимуму близько 1,1710, якщо:

• ЄЦБ цього тижня підвищить ставку на 25 б.п. і продемонструє готовність до подальших підвищень

• дані про інфляцію в США виявляться нижчими за очікування ринку, що послабить ставки на підвищення ставки ФРС уже цього місяця та чинитиме тиск на долар США

• ЗНИЖЕННЯ: EURUSD може пробити 100-денну SMA вниз і протестувати підтримку біля 1,1530, якщо:

• ЄЦБ підвищить ставку, але дасть сигнал про паузу в цьому циклі, підтвердивши прогноз економістів

• CPI у США перевищить очікування ринку, відкривши шлях до підвищення ставки ФРС цього місяця: долар США зміцниться, а EURUSD знизиться

2) Акції Oracle можуть змінитися на ±10,6% після звітності

Oracle опублікує результати за 1-й квартал 2027 фінансового року в четвер, 10 вересня, після закриття ринку США.

Хоча акції компанії зараз торгуються поблизу двомісячного максимуму, з початку року вони все ще втратили близько 18,5% — один із найгірших результатів серед великих технологічних компаній.

І це попри повідомлення про різке прискорення зростання виручки й прибутку Oracle.



Ключові теми

• ШІ-інфраструктура: Oracle планує близько 70 млрд USD капітальних витрат у 2027 фінансовому році на розбудову ШІ-дата-центрів. Слідкуйте, чи конвертуються ці витрати в зростання хмарної виручки, а також за можливими оновленнями щодо Stargate.

• Боргове навантаження: борг Oracle становить близько 95 млрд USD. Інвестори хочуть переконатися, що можливості ШІ-хмари виправдовують тиск, пов’язаний із фінансуванням.



Потенційні сценарії

Ринок прогнозує, що після публікації звітності акції Oracle можуть змінитися на 10,6% вгору або вниз.

• ЗРОСТАННЯ: Oracle може пробити психологічний рівень 178 USD, якщо зростання хмарної виручки прискориться, а прогноз на весь рік буде підвищено.

• ЗНИЖЕННЯ: Oracle може протестувати підтримку біля психологічного рівня 144 USD, поруч із яким також проходить 50-денна SMA, якщо зростання хмарного бізнесу розчарує на тлі ажіотажу навколо ШІ або знову посиляться побоювання щодо окупності інвестицій (ROI).

Торгувати Oracle

3) Акції Adobe можуть змінитися на ±6,7% після звітності

Adobe опублікує результати за 3-й квартал 2026 фінансового року в четвер, 10 вересня, після закриття ринку США.

Цей софтверний гігант підходить до звітності з двома головними сюжетами: новий CEO та стійкі побоювання, що генеративний ШІ відбирає частину його ключового бізнесу.

З початку року акції Adobe втратили близько 23,8%, хоча від середини червня поступово відновлюються.



Ключові теми

• Новий CEO: лише минулого тижня Adobe оголосила, що з 1 грудня компанію очолить Аніл Чакраварті. Чи змістить зміна керівництва фокус Adobe на корпоративні робочі процеси, віддаливши його від Creative Cloud?

• Прогноз річного регулярного доходу (ARR): RBC очікує результат вище консенсус-прогнозу ARR у 27,47 млрд USD. Будь-яке зниження прогнозу ринок, імовірно, сприйме негативно, особливо з огляду на те, що раніше цього року Adobe вже скоротила його приблизно на 500 млн USD.

• Монетизація ШІ: ШІ-функції наразі забезпечують менше 2% загального ARR — інвестори хочуть побачити зростання цієї частки.



Потенційні сценарії

Ринок прогнозує, що після публікації звітності акції Adobe можуть змінитися на 6,7% вгору або вниз.

• ЗРОСТАННЯ: Adobe може повторно протестувати психологічний рівень 286 USD, якщо результати позитивно здивують ринок, а прогноз ARR буде підвищено.

• ЗНИЖЕННЯ: Adobe може знову протестувати підтримку біля психологічного рівня 250 USD, якщо компанія вкотре знизить прогноз ARR або невизначеність через зміну CEO налякає інвесторів.

Торгувати Adobe



ДИСКЛЕЙМЕР

Ця стаття надається виключно в інформаційних цілях і не є інвестиційною порадою, пропозицією чи закликом купувати або продавати будь-які фінансові інструменти чи цифрові активи. Результати за минулі періоди не гарантують майбутніх результатів. Можливість доступу до згаданих продуктів або послуг та їх використання може залежати від законів і регуляторних вимог вашої юрисдикції.