Ось чому Gold та Bitcoin стрімко зростають! Як високо можуть піднятися XAUUSD та BTC?

• Золотонаближається до $4,6 тис., готується до третього тижня зростання поспіль — найдовша серія зростання з квітня

• Біткоїнподолав $79 тис., готується до найбільшого тижневого зростання за понад 2 роки

• Gold та BTC зросли на тлі побоювань щодо зростання витрат на обслуговування державного боргу США

• Нещодавнє зростання цін може бути призупинено останніми сигналами щодо політики голови ФРС Уорша на симпозіумі в Джексон-Гоулі наступної п'ятниці (28 серпня).

• Модель Bloomberg прогнозує 72% ймовірність того, що XAUUSD торгуватиметься в діапазоні $4426–4750 до п'ятниці, 28 серпня.

• Не пропустіть: ПідписуйтесьBybit Learn's weekly Gold report here; і Отримуйте оновлення про основні криптовалюти за допомогою «Crypto Insights».



Золото і Біткоїн піднялися до 3-місячних максимумів!

XAUUSD+ досяг психологічно важливої $4600 ціновий рівень вперше з 15 травня.

Trade Gold perps now



Щодо Біткоїна, сьогодні він показав цінипонад $79,000вперше з 16 травня!

Trade BTC perps now



Купівля на просіданні поки що себе виправдовує



Інвестори та трейдери, які купували на просіданні з кінця червня, мають:

• насолоджувавсяпонад 14% у прибуткахвідтодіЗолотоТестувалася підтримка близько $4 тис.

• насолоджувавсяпонад 34% прибуткувідтодіБіткоїнвостаннє торгувався нижче $60 тис.



Технічний аналіз: Gold та Bitcoin — чи дозріли вони для технічного відкату?



Як Gold, так і Bitcoin помітно перевершили свої відповідні 200-денні прості ковзні середні (SMA), широко відстежуваний технічний індикатор.

Це пробиття 200-денної SMA може розглядатися як бичачийознака, що вказує на подальше потенційне зростання.

Однак їхні відповідні 14-денні індекси відносної сили (RSI) наразі досягли зони «перекупленості».

Традиційно, рівень 70 на RSI позначає класичний поріг дляумови "перекупленості", що означає, що ціни зросли занадто сильно і занадто швидко.

Іншими словами, досягнення RSI позначки 70 може надіслати сигнал для трейдерів фіксувати прибуток / очікувати на різку низхідну корекцію цін найближчим часом.



Фундаментальний аналіз: Що підштовхнуло Gold та Bitcoin вгору цього тижня?



У середу (19 серпня), Міністерство фінансів США здивувало ринкиколи вона оголосила про плани збільшити «щонайменше вдвічі обсяг операцій із викупу для підтримки ліквідності».

Це означає, що починаючи з 9 вересня, Міністерство фінансів США може або:

• зворотний викуп близько 28 мільярдів доларів США (удвічі більше, ніж попередня сума у 14 мільярдів доларів США) або більше 10-річних до 30-річних державних облігацій США, також відомих як казначейські зобов'язання (Treasuries)

та/або

• Подвоїти ліміт за операцію з 2 мільярдів доларів США до щонайменше 4 мільярдів доларів США.

^{ПРИМІТКА: Це нагадування про те, що ринки за своєю природою орієнтовані на майбутнєСьогоднішні ціни відображають завтрашні очікування. Тож, хоча Міністерство фінансів США ще не розпочало зворотний викуп, світові ринки вже реагують на випередження.}

Мета викупу довгострокових казначейських зобов'язань США — знизити вартість запозичень, включаючи процентні ставки за іпотекою в США, щоб стимулювати американську економіку.

Ось як працює механізм:

1) Казначейство США викуповує державний борг -> Дохідність знижується

Коли попит на держоблігації США перевищує пропозицію, їхні ціни зростають, а дохідність падає.

^{ПРИМІТКА: Дохідність — це відсоткова ставка, яку уряд США платить інвесторам за позику (шляхом купівлі казначейських облігацій США). Це питання математики.}

Приклад:

• Інвестор А купує казначейські облігації США на суму 1 мільйон доларів і щорічно отримує 45 000 доларів США як «купони» (дохідність: 4,5%).

• Інвестор А продає Інвестору Б ті самі казначейські облігації США за 1,1 мільйона доларів США, і Інвестор Б все одно отримає щорічні виплати за купонами від Казначейства США в розмірі 45 000 доларів США.

• Це означає, що "поточна дохідність" за цими казначейськими облігаціями тепер становить 4,09% (45 тис. / 1,1 млн), тобто вища ціна = нижча дохідність.

Викуповуючи довгострокові казначейські облігації (10–30 років), Міністерство фінансів США вливає готівку в ринок і знижує дохідність довгострокових облігацій.

2) Дохідність у США падає --> долар США падає --> Gold та Bitcoin зростає

• Нижча доходність означає, що казначейські облігації США стають менш привабливими для світових інвесторів, які, своєю чергою, можуть почати продавати долар США.

• Також, нижчі дохідності зменшують альтернативні витрати (інвесторам не доводиться відмовлятися від такої ж прибутковості) від утримання бездохідних активів, таких як Gold та Біткоїн.

• Слабший долар робить Gold і біткоїн доступнішими для покупців у всьому світі, яким потрібно менше доларів для купівлі Gold / біткоїна.



Ринки непокоїлися через рівень боргу США та витрати на його обслуговування.



Щоб виразити зростаючий борговий тягар уряду США у цифрах:

• У середу (19 серпня) державний борг США перевищив40 трильйонів доларів США для Вперше в історії!

• Минулого вівторка (18 серпня) Міністерство фінансів США виплатило близько 85 млрд дол. США у піврічних купонних виплатах — йогорекордна виплата такого типу

• Також у вівторок (18 серпня) дохідність 30-річних казначейських облігацій США різко зросла до 5,336% — найвищий рівень з 2007 року

• Минулого тижня аукціон 10-річних казначейських облігацій продемонстрував найвищі витрати на фінансування з 2007 року

• Також минулого тижня аукціон 30-річних казначейських облігацій залучивнайвищі витрати на фінансування з 2001 року

Відтак, Gold та Bitcoin стали засобами захисту від боргових проблем уряду США, навіть попри те, що Казначейство США має намір обмежити прибутковість.



Що далі чекає на Gold та Bitcoin?



Крім ризику технічного відкату, наведеного вище...

• Це зростання цін може зіткнутися з серйозним випробуванням, коли голова ФРС Кевін Ворш виступить на симпозіумі в Джексон-Гоулі рівно через тиждень.

У п'ятницю, 28 серпня, Gold і Біткойн можуть різко впасти, якщо голова Ворш сигналізує про неминучість підвищення ставки ФРС.

• Щодо золота зокрема, модель Bloomberg прогнозує 72% ймовірність того, що XAUUSD торгуватиметься в діапазоні$4426 - $4750 по п'ятницю, 28 серпня.

• Щодо Bitcoin, ось підсумок 4 ключові фактори, на які варто звернути увагу — як було опубліковано вчора (четвер, 20 серпня).

Повернення до рівня $82 500 перевищило б ціну беззбитковості для багатьох роздрібних інвесторів у Bitcoin ETF і може залучити нові кошти від тих, хто залишався осторонь, щоб BTC знову попрямував до психологічно важливого рівня у $100 000!





ВІДМОВА ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ:Ця стаття надається виключно в загальних інформаційних цілях і відображає загальнодоступні дані та дослідження на момент написання. Вона не є інвестиційною порадою, ані пропозицією чи закликом до купівлі або продажу будь-яких фінансових інструментів або цифрових активів. Показники в минулому не є гарантією майбутніх результатів. Ваша можливість доступу до будь-яких згаданих продуктів чи послуг або їх використання може залежати від законодавчих та нормативних вимог вашої юрисдикції.