Як торгувати перпетуальними опціонами на Bybit: покрокова інструкція

Безстрокові опціонидають вам доступ до Опціонів на традиційні фінансові ринки (акції, індекси та ETF) безпосередньо з вашого акаунта Bybit. Вони європейського стилю, з розрахунком у USDT і доступні 24/7 через той самийЄдиний торговий рахунок(UTA) ви вже використовуєте для Криптовалюти. Цей посібник охоплює повний процес: знаходження інтерфейсу Опціони на безстрокові контракти, розміщення вашої першої угоди, розуміння режимів маржі та знання того, що відбувається, коли контракт закінчується.

Основні тези:

• Опціони на безстрокові контракти доступні в розділі TradFi > Опціони на безстрокові контракти у Bybit додатку або веб-інтерфейсі, з запуском популярних тікерів, зокрема TSLA, NVDA та QQQ.

• Крос-маржа об'єднує ваш повний баланс UTA як заставу, тоді як Портфельна маржа дозволяє хеджувати позиції, щоб вони взаємно компенсувалися, для вищої ефективності капіталу.

• У строковий термін опціони «У грошах» виконуються автоматично та розраховуються в USDT; термін дії опціонів «без грошей» закінчується без необхідності подальших дій.

Крок 1: Перейдіть до Безстрокових опціонів

Відкрийте застосунок Bybit або вебплатформу та перейдіть до TradFi розділ. Звідти оберітьБезстрокові опціони вкладка. Вона розташована поруч із іншими продуктами TradFi, такими як TradFi Безстрокові Контракти та CFD на акції, але використовує власний спеціалізований інтерфейс, побудований на основі структури ланцюжка опціонів.

Крок 2: Виберіть тікер

Опціони на безстрокові контракти запускаються з базовими TradFi безстроковими контрактами:

Виберіть тикер, яким ви хочете торгувати. Інтерфейс відобразить повний ланцюжок опціонів для цього базового активу, організований за строковим терміном та страйк-ціною.

Крок 3: Виберіть строкову дату та страйк-ціну

Опціони на безстрокові контракти пропонують кілька строкових вікон: на наступний день, 3-денні, 4-денні, тижневі, двотижневі, тритижневі та місячні. Календар строкових дат автоматично пропускає неробочі дні в США (вихідні та державні свята), тому термін дії кожного контракту закінчується в день, коли ринки капіталу США відкриті.

Після вибору строкового періоду, ланцюжок опціонів відображає доступні страйки. Страйки розташовуються динамічно залежно від рівня ціни базового активу та того, наскільки страйк віддалений від поточної ринкової ціни, з щільнішим розташуванням біля рівнів «при грошах» та ширшим — далі.

Час розрахунку:Контракти розраховуються під час закриття американського ринку: 20:00 UTC під час літнього часу або 21:00 UTC під час стандартного часу. Ціна розрахунку розраховується як 30-хвилинний TWAP (зважена за часом середня ціна) базової індексна ціна напередодні Строковий.

Крок 4: Купуйте або продавайте кол- та пут-опціони

Після вибору тікера, строкового періоду та страйку ви можете розмістити своє замовлення. Опціони на безстрокові контракти підтримують як купівлю, так і продаж:

• Купити колякщо ви очікуєте, що базовий актив зросте вище страйку до строковий.

• Купити путякщо ви очікуєте, що базовий актив впаде нижче страйку до строку.

• Продати кол або путдля збору Премії. Продаж повністю підтримується, включаючи непокриті опціони, що недоступно на багатьох традиційних брокерах.

Ви також можете створювати багатоетапні стратегії, такі як спреди, стредли та стренгли, шляхом комбінування кількох позицій.

Розмір контракту

Безстрокові опціони використовують контрактний множник 1, а не стандарт у 100 акцій, який використовують традиційні брокери. Це означає, що кожен контракт є еквівалентом однієї акції базового активу, що значно знижує обсяг капіталу, необхідного для відкриття позиції.

Мінімальний розмір лота для PerpOptions становить1 контракт, незалежно від ціни базового активу. Дробні контракти не підтримуються. Це відрізняється від традиційних ринків опціонів, які зазвичай використовують мультиплікатор у 100 акцій — PerpOptions використовують мультиплікатор контракту 1, що знижує поріг входу та дозволяє більш точно визначати розмір позиції.

Розміри кроку також динамічні: 0,001 $ для премій нижче 0,50 $, 0,01 $ для премій від 0,50 $ до 50 $, і 0,10 $ для премій від 50 $ і вище.

Крок 5: Оберіть ваш режим маржі

Опціони на безстрокові контракти інтегровані в UTA Bybit та підтримують два режими маржі:

Крос-маржа

Весь ваш доступний Баланс UTA служить заставою для всіх відкритих Позицій. Це простіший варіант: один спільний пул Маржі покриває все. Крос-маржа є простою для трейдерів, які хочуть керувати єдиним Балансом без розрахунків Маржі на рівні Позиції.

Портфельна маржа

Позиції, що компенсують ризики одна одної, розпізнаються маржинальним механізмом. Якщо ви утримуєте безстрокову позицію TradFi разом із хеджуванням опціонами в тому самому UTA, сукупний ризик є нижчим, ніж у кожної позиції окремо, і ваші маржинальні вимоги це відображають. Портфельна маржа розроблена для трейдерів, які використовують багатоетапні стратегії, дельта-хеджування або комбіновані портфелі з безстрокових контрактів та опціонів, де важлива ефективність капіталу.

Ви можете перемикатися між режимами маржі у налаштуваннях UTA, за умови відповідності застосовним вимогам для Портфельної маржі та Ізольованої маржі.

Крок 6: Зрозумійте, що відбувається у строковий термін

Перпетуальні опціони цеЄвропейський стиль, що означає, що їх можна виконати лише у Строковий термін, тому ризику дострокового призначення не існує на жодному етапі дії контракту. У Строковий термін процес є повністю автоматичним:

• «У грошах» (ITM) Опціони виконуються автоматично. Сума розрахунку розраховується на основі різниці між страйк-ціною та ціною розрахунку TWAP, а потім зараховується на ваш UTA в USDT.

• «без грошей» (OTM) опціони анулюються як знецінені. Жодних дій не потрібно, і жодні додаткові збори не стягуються. Для покупців максимальний збиток — це сплачена Премія.

Фізична поставка за базовим безстроковим контрактом відсутня. Усі розрахунки здійснюються в USDT.

Корпоративні дії

Якщо щодо базової акції проводиться корпоративна дія (наприклад, дроблення акцій, консолідація акцій або спеціальний дивіденд), Bybit автоматично коригує ваші опціонні позиції, щоб зберегти їхню вартість. Ціни страйк, кількості та середні ціни входу перераховуються таким чином, щоб сукупна вартість вашої позиції залишалася незмінною. Жодних ручних дій не потрібно. Регулярні щоквартальні дивіденди не призводять до коригувань, оскільки вони вже враховані у форвардному ціноутворенні.

Структура комісій

Комісії за Опціони на безстрокові контракти розподілені за рівнями VIP та PRO, з окремими ставками для Мейкерів та Тейкерів:

Користувачі рівнів PRO користуються зниженими ставками, починаючи від 0.0250% мейкер / 0.0250% тейкер для PRO 1 і до 0.0050% мейкер / 0.0130% тейкер для PRO 6. Комісії розраховуються на основі номінальної вартості угоди та не залежать від графіка комісій за криптовалютні опціони Bybit.

Підсумок

Торгівля Опціонами на безстрокові контракти на Bybit має простий процес: перейдіть до TradFi, виберіть Опціони на безстрокові контракти, оберіть ваш тікер та параметри контракту та розмістіть своє замовлення. Продукт розміщується у вашому наявному UTA з повною підтримкою Крос-маржі та Портфельної маржі, автоматично здійснює Розрахунок у USDT під час строку дії та обробляє корпоративні події без будь-якого ручного втручання. Незалежно від того, чи купуєте ви один кол на NVDA, чи будуєте багатоетапну стратегію за кількома тікерами, механіка залишається незмінною: вибирайте свою Позицію, керуйте своєю маржею, а процес Розрахунку подбає про решту.

#НавчайсяЗBybit