Теорія великого дурня: безпомилкова стратегія чи бульбашка, яка лопне?

У всьому світі світові ринки були ліквідними, оскільки центральні банки та уряди сприяють кількісному зменшенню. У деяких випадках центральні банки безпосередньо беруть участь у купівлі ринкових цінних паперів. Цей повінь грошей зазвичай призводить до підвищення цін на активи на ринках, а ринок виглядає занадто дорогим. Вищі ціни на активи також можуть бути пов’язані з більшою теорією дурня, оскільки інвестори продовжують продавати завищені активи іншим інвесторам (що більші дурні). У цій статті ми розглянемо більш дурну теорію та оцінюємо, чи є це розумною стратегією інвестування.

Що таке більша теорія дурниці?

Що більша теорія дурниці стверджує, що інвестори на бульварному ринку можуть отримати позитивний дохід, поставивши ставку на актив без урахування його основ, оскільки хтось інший («більший дур») купуватиме його у них за вищою ціною. 

Інвестори, що діють відповідно до цієї теорії, ігнорують внутрішню оцінку та основи активів, навіть якщо ці активи завищені, оскільки вони очікують отримання прибутку, коли інший інвестор (що більший дурень) готовий платити ще більше. 

Що спонукає доброзичливий дурень, щоб зафіксувати ці завищені активи, іноді через їх недоліки? Прийміть, наприклад, монети-меми. Наразі криптогаманець, який купив минулого року інутокени Shiba на суму $8000, оцінюється в $5,4 мільярда. 28 жовтня 2021 р. криптовалюта-мем здобула новий рекордний максимум — показник ціни понад 2 000 000% з моменту купівлі гаманцем першої Shiba Inu. Для токена, який спочатку починався як дещо жарт, Shiba Inu може здатися неймовірно переоціненим. Важко стверджувати, що ціна відповідає будь-якій внутрішній вартості. 

Ці монети-меми процвітають на гіпеті, що працює в Інтернеті, і бояться пропустити (FOMO). Зазвичай вони мають міцну армію відданих підписників, які популярно використовують токени та створюють культові образи, які слідкують в Інтернеті. Після того, як ціна активу починає перекачуватися, і більше людей розраховують, скільки прибутку вони отримали, ті, хто ще не купили драбини на бандажі, незалежно від того, наскільки нераціональним це може бути.

Багаторівневі схеми маркетингу (MLM) — це реальні приклади більшої дурної теорії на практиці. Наявні учасники MLM отримують винагороду за продаж продуктів новим учасникам, які, у свою чергу, мають знайти більше нових покупців. 

Що таке спекулятивна бульбашка?

Спекулятивна бульбашка — це різке зростання цін на активи набагато вище, ніж можуть враховувати його основні принципи. Ця ситуація зазвичай виникає через надмірну оптимізмічну перспективу ціни активу на майбутнє. Спекуляція та результуюча діяльність, що слідує за обсягами кнопкової торгівлі, вищі. Оскільки перебільшені очікування впливають на більшу кількість інвесторів, попит перевищує пропозицію, підвищуючи ціну, що перевищує внутрішню вартість активу.

Зрештою, бульбашка лопається, і актив розпадається, коли інвестори панікують і продають свої позиції. Що більша теорія дурня — це базовий принцип спекулятивних бульбашок, і це також те, що тримає їх.

Заходи та мінуси використання теорії кращого дугу

Застосування більшої теорії дурня на криптовалютних ринках потенційно може дати вам великий прибуток. Ви можете бути впевненими в успіху лише в тому випадку, якщо ви опанували час виходу на ринок. Оскільки коригування ціни неминуче, і зрештою бульбашка лопається, ключем до використання цієї стратегії є вихід із угоди достроково, щоб вас не вловили, як останнього дурня.

Хоча можна отримувати хороші прибутки за принципом більшого дурня, він ризикований, і є інші способи досягти відмінної довгострокової ефективності. 

Перша проблема полягає в тому, що більші дурні часто виникають після активів, які є трендовими. Вони не цікавляться стабільними виконавцями з надійними основами, а радше те, що зараз гаряче. Як наслідок, вони схильні нетерплячими до будь-якого активу, який сповільнюється або охолоджується, навіть якщо на мить. Ці інвестори з трендом стрімко стрімко ведуть судно за першою ознакою проблем, переходячи до наступного токена, який робить заголовки. Проблема тут полягає в тому, що ви можете залишити багаж, коли він піде.

Ринок криптовалюти нестабільний за природою. Зазвичай зростання цін на активи супроводжується падінням. Отже, друга проблема використання більшої теорії дурня — це час — ви не можете знати, коли починається корекція ціни. Якщо ви зіграли не ту руку, ви можете стати найбільшою дурнею.

Нарешті, використання більшої теорії дурниці займає багато часу. Для успішного використання цієї стратегії ви повинні бути дуже уважними, оскільки ціни швидко змінюються. Найкраще постійно сканувати ринки кілька разів на день. Це вимагає значних інвестицій у час, енергію та дисципліну. Спекулятивний досвід і досвід ринкових трендів трейдера, який працює повний день, можуть допомогти. 

Наприкінці дня використання цієї стратегії схоже на гарячу картоплю з гранадою. Хоча можна заробляти гроші, ви також берете на себе справедливий ризик. 

Що більша теорія дії: Монети-меми

Більший підхід до дурної теорії інвестування залежить від того, хто купує ваші активи за більшу суму, ніж ви сплатили, без жодних основних причин для цього. 

Ніщо не показує це явище краще, ніж сплеск монети чейнуDogecoinі Shiba Inu. 

Станом на 30 жовтня 2021 року Dogecoin повернув 17,79% і 45% за попередні 7 і 30 днів відповідно. Ще більш вражаючим є те, що за попередні 30 днів Shiba Inu повернув понад 900%, перетворившись на одну з десяти найпопулярніших криптовалют торгівлі. Їїмаркет сягнув $39 мільярдів. Вартість Shiba Inu також ненадовго перевищила вартість 8-річного Dogecoin, який вважається його «батьком».

Обидві монети мають малу базову вартість, і все ще вони створюють хвилі та створюють криптомільйонери. Хоча вони почали як цікаві проєкти, вони швидко розвивалися, щоб стати способом швидко отримувати прибуток від інвестицій. 

Монети-меми використовують так званет-ефект і мають сильні онлайн-спільноти фанів, які активні в соціальних мережах. Інфлюенсери соціальних мереж відстають від цього типу спекуляцій на TikTok, Twitter і Reddit тощо. Люди купують, бо сподіваються, що інші купують за вищою ціною.

Наприклад, ключовим фактором, який допоміг запустити Shiba Inuto на Місяць, був твіт засновника компанії Tesla Ілон Маск, в якому він поділився зображенням монети Shiba Inu 18 жовтня цього року. До твіту монета торгувала за $0,000026, і після цього ціна перейшла до рекордного максимуму $0,00008456

Однак монети-меми не можуть зберігатися безстроково на основі схвалення знаменитості та лише інтернет-гіпу. Оскільки вони мають невелику внутрішню цінність і не мають реальних застосувань, дуже можливим є бульбашковий стрибок. Залежно від того, коли ви стрибаєте або виходите, ви можете отримати значні прибутки або значні збитки.

Як захистити себе від спекулятивних бульбашкових печей

Якщо ваша стратегія ґрунтується на більшій теорії дурня, то ви можете купити завищені активи та продати їх за прибуток лише тому, що «хтось завжди буде платити більше» (або так ви думаєте). Просто пам’ятайте, що ви можете втратити багато грошей.

Спекулятивна бульбашка — це тендітна бульбашка, і купівля завищеного цінного активу без огляду на його основну вартість може призвести до того, що ви будете відкриті, коли бульбашка зрештою знизиться. Продаж спричиняє різке падіння ціни активу, і ви втрачаєте багато грошей, якщо вас ніхто не продасть.

Однак є кілька способів скоротити втрати, якщо ви потрапите в криптовалюту.

• Використовуйте стоп-лоси. Торгівля стоп-лосами — це ефективний інструмент, розроблений для мінімізації збитків через волатильність ціни. Розміщуючи стоп-лос ордер, інвестори автоматично ліквідують актив, коли його ціна досягне встановленого порогового значення. Ордери стоп-лос, які використовуються належним чином, можуть запобігти видаленню інвестора з обличчям бульбашкової сплеску. 

• Збалансуйте свій портфель. Ребаланс — це спосіб відновлення портфеля до бажаного поєднання активів. Ребалансування в першу чергу гарантує, що ваш портфель не залежить виключно від успіху або невдачі інвестицій або класу активів. 

• Використовуйте визначення розміру позиції.Вимірювання позиції означає вибір відповідного розміру інвестиції, особливо щодо ризику. Наприклад, ви можете використовувати стратегію управління ризиками, в якій не плануєте ризикувати більш ніж 2% капіталу в будь-якій конкретній торгівлі. Втрата всього 2% інвестиційного капіталу під час сплеску бульбашок монети-мему зменшить значний вплив на ваші загальні активи.

• Диверсифікація.Не розміщуйте всі свої яйця в одному кошику — це фундаментальне правило, якого важко дотримуватися, особливо якщо у вас спокушається отримати прибуток від певної монети. Якщо ви маєте намір покататися на статках лише одного активу, то берете на себе значну суму ризику.

Підсумки

Що більша теорія дурниці, то ризикована стратегія є ризикованою й зазвичай не рекомендується. Успішно впроваджуючи більшу дурну стратегію, потрібно приділити час, докласти зусиль і трохи удачі. Можливо, вам також доведеться приділити надмірну увагу ринкам, оскільки ціни можуть миттєво змінитися.

Незважаючи на те, що грає на ринку криптовалюти на основі більшої теорії дурня потенційно може бути прибутковою, є також хороша ймовірність того, що ви станете більш дурнем. Якщо не з’явиться жодного іншого дурня, у вас залишиться пакет.