Цифрові активи: пояснення типів і прикладів

Цифровий рубль — це цифрова валюта центрального банку Росії (CBDC), третя форма російського рубля, випущена та контрольована Банком Росії. Вона має таку ж вартість, як і фізичний рубль (паритет 1:1), зберігається в цифровому гаманці на платформі Банку Росії і не є криптовалютою.

Ключові висновки

• Цифровий рубль — це CBDC Росії, цифрова форма російського рубля, що випускається безпосередньо Банком Росії.
• Його вартість ідентична готівковому рублю: 1 цифровий рубль дорівнює 1 рублю на вашому банківському рахунку та дорівнює 1 фізичній банкноті.
• Цифровий рубль не є криптовалютою. Він не є децентралізованим, не є волатильним і не може торгуватися на біржах.
• Цифрові рублі зберігаються в гаманці на Платформі Банку Росії, доступ до якого здійснюється через ваш звичайний банківський застосунок.
• Впровадження наразі є добровільним. Банк Росії заявив, що цифровий рубль буде доповнювати, а не замінювати готівку.
• Пілотна програма для реальних користувачів стартувала в серпні 2023 року. Станом на 2025 рік триває ширше впровадження.

У цій статті:

• Що таке цифровий актив?
• Що таке цифровий рубль?
• Як працює цифровий рубль?
• Цифровий рубль проти криптовалюти та готівки
• Хронологія розвитку цифрового рубля
• Як користуватися цифровим рублем
• Конфіденційність, безпека та значення цифрового рубля для громадян
• Цифровий рубль у глобальному контексті
• Які існують ризики та критика цифрового рубля?
• Часті запитання

Що таке цифровий актив?

Цифровий актив — це будь-який актив, що існує в цифровій формі та має цінність, включаючи криптовалюти, цифрові валюти центральних банків (CВЦБ), токенізовані цінні папери та незамінні токени (NFT). Цифрові активи охоплюють широкий спектр інструментів: від спекулятивних валют без центрального емітента до фіатних грошей, підкріплених державою, у цифровій формі.

Фіатна валюта, тобто гроші, оголошені законним платіжним засобом урядом, цінність яких походить від державної влади, а не від фізичного товару, лежить в основі великої та зростаючої підмножини цифрових активів. Цифровий рубль належить до цієї категорії. Розуміння цієї відмінності відрізняє його від видів цифрових активів, які несуть ринковий ризик.

Цифровий рубль є однією з найзначніших розробок у сфері фінансових технологій (фінтеху) в Росії за останні роки саме тому, що він переводить фіат у нову цифрову форму, а не створює новий спекулятивний актив.

Типи цифрових активів

Цифрові активи діляться на п'ять основних категорій, кожній з яких притаманні різні емітент, правовий статус і функція.

• Криптовалюта: Децентралізована цифрова валюта, яка працює у публічній розподіленій мережі без нагляду центрального органу (приклади: Bitcoin, Ethereum).
• Цифрова валюта центрального банку (ЦВЦБ): Цифрова форма офіційної валюти країни, випущена безпосередньо її центральним банком, юридично еквівалентна готівці (приклади: цифровий рубль, цифровий юань Китаю).
• Стейблкоїн: Приватно випущений цифровий актив, розроблений для підтримки фіксованої вартості, часто прив'язаний до фіатної валюти, як-от долар США (приклади: Tether/USDT, USD Coin/USDC).
• Цифровий фінансовий актив (ЦФА): Згідно з Федеральним законом № 259-ФЗ «Про цифрові фінансові активи, про цифрову валюту» (підписаний 31 липня 2020 року; зі змінами у 2023 році), ЦФА — це токенізоване цифрове право, видане на розподіленому реєстрі, таке як токенізований борг, капітальні права або частки участі в російських компаніях.
• Незмінний токен (NFT): Унікальний цифровий актив, що представляє право власності на певний предмет, наприклад, цифрове мистецтво, який неможливо обміняти в співвідношенні 1:1 з іншими токенами.

Всі криптовалюти є цифровими активами, але не всі цифрові активи є криптовалютами. CBDCs, DFAs та NFT також вважаються цифровими активами. Вони відрізняються від криптовалют тим, хто їх випускає та як до них ставиться закон.

Де місце цифрового рубля?

Цифровий рубль — це цифрова валюта центрального банку (CBDC), що виокремлює його в особливу категорію, відмінну від криптовалют, приватних стейблкоїнів та цифрових фінансових активів, визначених російським законодавством.

Відповідно до Федерального закону № 259-ФЗ, правова система Росії проводить чітку межу: цифровий рубль класифікується як «цифрова валюта», а не як цифровий фінансовий актив (ЦФА). ЦФА — це токенізовані права, випущені приватними особами в розподіленому реєстрі. Натомість цифровий рубль випускається виключно Банком Росії і має такий самий статус законного платіжного засобу, як і фізична банкнота.

Що таке Цифровий рубль?

Цифровий рубль — це офіційна цифрова валюта Росії, яку випускає виключно Банк Росії як третю форму російського рубля. Як і фізична банкнота, це Фіат: його вартість ґрунтується на авторитеті російської держави, а не на алгоритмі чи товарі.

Центральний банк Росії описує цифровий рубль як нову форму національної валюти, яка існує поряд із готівкою та депозитами в комерційних банках, а не замінює їх. Кожен цифровий рубль має таку ж цінність, як і будь-який інший рубль. Між трьома формами немає обмінного курсу, відсутня Премія за конвертацію та немає можливості незалежної девальвації.

Хто випускає цифровий рубль?

Банк Росії, центральний банк Росії, є єдиним емітентом та оператором цифрового рубля.

Банк Росії функціонує як орган грошово-кредитного регулювання країни, виконуючи роль, порівнянну з Федеральною резервною системою в США або Європейським центральним банком у єврозоні. Комерційні банки, такі як Сбербанк і ВТБ, виступають як посередники з розподілу: вони надають застосунки, через які громадяни отримують доступ до своїх гаманців цифрового рубля, але не випускають саму валюту. Цифровий рубль створюється і контролюється повністю на рівні центрального банку.

Правовою основою для цифрового рубля є Федеральний закон № 259-ФЗ та поправка до нього від 2023 року, а також Концепція цифрового рубля Банку Росії, опублікована у квітні 2021 року та доступна за посиланням Концепція цифрового рубля Банку Росії.

Чим цифровий рубль відрізняється від звичайного рубля?

Наразі російський рубль існує у трьох формах: готівка (фізичні банкноти та монети), безготівкові гроші (цифри на рахунку в комерційному банку) і тепер — цифровий рубль (цифри, що зберігаються безпосередньо в Банку Росії).

Уявіть це як три різні контейнери, що містять однакову вартість. Банкнота номіналом 1 000 рублів, баланс у 1 000 рублів на вашому рахунку в Сбербанку та 1 000 цифрових рублів мають абсолютно однакову вартість. Різниця лише в тому, де вони знаходяться і що з ними можна робити.

Ключові відмінності між цифровим рублем та двома іншими формами:

• Місце зберігання: Готівка знаходиться у вашому гаманці або вдома. Банківський депозит зберігається у комерційному банку. Цифрові рублі знаходяться в гаманці на власній платформі Банку Росії.
• Зобов'язання емітента: Банківський депозит є зобов'язанням комерційного банку. Якщо банк стикається з фінансовими труднощами, депозити піддаються ризику в межах страхових лімітів. Цифровий рубль є прямим зобов'язанням Банку Росії, який не може оголосити дефолт так само, як комерційний банк.
• Програмованість: Готівка не має жодних умов; ви можете витрачати її на що завгодно. Цифрові рублі можуть мати програмовані умови витрачання через смарт-контракти.
• Анонімність транзакцій: Готівка не залишає електронного сліду. Транзакції з цифровими рублями фіксуються на платформі Банку Росії.
• Відсотки: Рахунки у категорії Накопичення у комерційних банках приносять відсотки. На залишки в цифрових рублях відсотки не нараховуються.

Як працює цифровий рубль?

Цифровий рубль функціонує через трирівневу систему: Банк Росії в центрі, комерційні банки як посередники, а також громадяни та бізнес як кінцеві користувачі.

Трирівнева архітектура

На першому рівні Банк Росії керує центральною платформою цифрового рубля. Платформа працює на базі системи спільних цифрових записів, відомої як технологія розподіленого реєстру (DLT), де лише авторизовані учасники можуть перевіряти та записувати транзакції. Це не публічна мережа, як-от мережа Bitcoin. Доступ обмежений учасниками, яких схвалює Банк Росії, що робить її системою з обмеженим доступом під повним контролем центрального банку.

На другому рівні комерційні банки підключають користувачів до платформи. Банки, такі як Sberbank, ВТБ та Альфа-Банк, виступають шлюзами, що надають мобільні інтерфейси, через які громадяни взаємодіють зі своїми гаманцями.

На третьому рівні громадяни та бізнес зберігають і витрачають цифрові рублі через свої банківські застосунки.

Уявіть Платформу Банку Росії як центральне сховище, комерційні банки — як віконця обслуговування, до яких ви підходите, а ваш цифровий гаманець — як вашу особисту комірку в цьому сховищі.

Цифрові гаманці та Платформа Банку Росії

Гаманець цифрового рубля працює як особистий сейф, що зберігається в центральному банку, а не в комерційному. Доступ до нього здійснюється через ваш звичайний банківський додаток, але сам гаманець розташований на Платформі Банку Росії.

Громадяни відкривають гаманець для цифрового рубля через мобільний додаток банку-учасника. Кожна особа може мати один гаманець для цифрового рубля. Баланс на такому гаманці є прямим зобов'язанням Банку Росії, на відміну від залишку на рахунку накопичення або поточному рахунку, що є зобов'язанням комерційного банку. Цифровий рубль інтегрується у внутрішню платіжну інфраструктуру Росії, включаючи національну платіжну систему «Мир».

Банк Росії розробив Платформу для підтримки офлайн-транзакцій, що означає, що цифрові рублі можна використовувати без активного підключення до Інтернету. Це важлива функція доступності для користувачів у регіонах з обмеженим зв'язком, яка відрізняє цифровий рубль від стандартних послуг мобільного банкінгу.

Смартконтракти та програмовані платежі

Однією з найвизначніших рис цифрового рубля є можливість програмувати гроші. Смартконтракт – це самовиконувана цифрова інструкція, яка автоматично випускає платіж, коли виконано певні умови, подібно до правила, вбудованого безпосередньо в саму валюту.

На платформі Банку Росії смарт-контракти уможливлюють три категорії програмованих платежів:

1. Цільові державні виплати: Соціальну виплату можна запрограмувати на витрати виключно в аптеках або продуктових магазинах, автоматично запобігаючи зловживанням без адміністративного нагляду.
2. Автоматизована виплата заробітної плати: Виплата заробітної плати може ініціюватися у встановлену дату, без потреби ручної обробки.
3. Умовні B2B-перекази: Бізнес-платіж може бути автоматично здійснений після підтвердження доставки товарів.

Ці смарт-контракти працюють на централізованій платформі Банку Росії з обмеженим доступом. Вони не є такими ж, як смарт-контракти в публічних мережах блокчейну, що використовуються в сервісах децентралізованих фінансів (DeFi). Система Банку Росії працює за правилами, визначеними урядом, під повним центральним наглядом.

Цифровий рубль проти криптовалюти та готівки

Таблиця нижче порівнює цифровий рубль із чотирма іншими формами грошей за сімома вимірами, які мають найбільше значення для громадян та фінансових фахівців.

Цифровий рубль випущений державою, стабільний за вартістю і не може торгуватися на криптовалютних біржах. На відміну від Bitcoin, він не має ринкової ціни та спекулятивних характеристик. На відміну від банківського депозиту, він не приносить відсотків і не несе ризику контрагента комерційного банку.

Сервіси електронних грошей, такі як баланси YooMoney або PayPal, є зобов'язаннями приватних компаній, а не зобов'язаннями центрального банку. Вони відрізняються від цифрового рубля як за емітентом, так і за правовим статусом, навіть якщо вони функціонують подібним чином для повсякденних платежів.

Хронологія розробки цифрового рубля

Поточний статус (станом на 2025 рік): Цифровий рубль перебуває в розширюваній пілотній програмі. Транзакції реальних користувачів розпочалися у серпні 2023 року. Впровадження є добровільним.

Банк Росії не підтвердив конкретної дати для повномасштабного запуску для громадськості, але повідомив про поступове розширення банків-учасників та випадків використання протягом 2024 та 2025 років.

1. Жовтень 2020: Банк Росії опублікував свій консультаційний документ щодо цифрового рубля, запрошуючи громадськість висловити свої зауваження щодо потенційної ЦВЦБ.
2. Квітень 2021: Банк Росії випустив Концепцію цифрового рубля, яка встановлює трирівневу архітектуру та функції програмованих платежів.
3. Лютий 2022: Банк Росії оголосив про пілотну програму за участю 12 комерційних банків-учасників.
4. Серпень 2023: Розпочато пілотні транзакції з реальними користувачами. Було внесено зміни до Федерального закону № 259-ФЗ для забезпечення правової основи пілотної програми цифрового рубля.
5. 2024–2025: Пілотна програма розширюється на додаткові банки та сценарії використання, включаючи державні виплати.

Примітка: Цифровий рубль перебуває в активній пілотній фазі. Деталі щодо доступності, банків-учасників, лімітів гаманців та функцій можуть змінюватися. Перевіряйте cbr.ru для отримання актуальної інформації.

Чому Росія розробляє цифровий рубль? Банк Росії навів кілька цілей внутрішньої політики: посилення конкуренції на ринку платежів, зменшення домінування великих комерційних банків, впровадження програмованої фіскальної політики, підвищення фінансової інклюзивності в регіонах з недостатнім рівнем банківського обслуговування та зниження транзакційних витрат.

Окремо аналітики та фінансові журналісти зазначають, що західні фінансові санкції, запроваджені проти Росії після 2022 року, надали імпульсу розвитку платіжної інфраструктури, менш залежної від західних систем. Росія розробила СПФП (Систему передачі фінансових повідомлень) як внутрішню альтернативу SWIFT після попередніх санкцій, і аналітики вбачають у цифровому рублі потенційне доповнення до цієї інфраструктури для транскордонних операцій. Проте офіційне обґрунтування Банку Росії зосереджене на цілях внутрішньої монетарної політики.

Як користуватися цифровим рублем

Ви можете отримати доступ до цифрового рубля через мобільний додаток будь-якого комерційного банку-учасника. Наведені нижче кроки описують відкриття гаманця, здійснення платежів, отримання коштів, а також те, чого очікувати від офлайн-транзакцій.

1. Відкрийте гаманець цифрових рублів. У мобільному додатку вашого банку знайдіть функцію гаманця цифрових рублів. Гаманець створюється на платформі Банку Росії та прив'язується до вашого рахунку в банку-учаснику. Кожен громадянин може мати один гаманець цифрових рублів.

2. Надіслати платіж. Платежі можна здійснити, відсканувавши QR-код у точці продажу, використовуючи безконтактну оплату NFC на підтримуваних терміналах, або зробивши переказ через додаток безпосередньо на іншу адресу гаманця цифрових рублів.

3. Отримання цифрових рублів. Ви можете отримувати цифрові рублі з гаманця іншої особи, від вашого роботодавця як заробітну плату або від державної установи як виплату чи допомогу.

4. Використання офлайн. Цифровий рубль розроблено для підтримки транзакцій без підключення до Інтернету. Коли підключення недоступне, режим офлайн-платежів дозволяє здійснювати перекази між пристроями, розширюючи доступ для користувачів у регіонах з обмеженим мобільним покриттям.

5. Враховуйте обмеження. Баланси цифрового рубля не нараховують відсотків. Гаманець не є накопичувальним рахунком. Немає еквівалента страхування депозитів на баланси цифрового рубля, оскільки баланс зберігається безпосередньо в Банку Росії, а не в комерційній установі.

Впровадження наразі є добровільним. Цифровий рубль пропонує практичні переваги, зокрема програмовані державні виплати та можливість зниження трансакційних витрат, проте на нього не нараховуються відсотки так, як на депозит накопичення. Рішення про відкриття гаманця залишається за вами.

Приватність, безпека та що цифровий рубль означає для громадян

Багато людей хочуть знати, чи може уряд бачити їхні транзакції з цифровим рублем. Це слушне запитання, і відповідь на нього потребує детального розгляду того, як спроєктована Платформа.

Конфіденційність транзакцій: Банк Росії як оператор платформи має доступ до записів про транзакції на платформі цифрового рубля. Це схоже на доступ, який ваш комерційний банк уже має до активності за вашим рахунком. Кожен переказ із вашого банківського рахунку вже є видимим для вашого банку і, за відповідних правових обставин, для регуляторних органів. Транзакції з цифровим рублем менш анонімні, ніж готівка, яка не залишає електронного сліду, проте вони не є більш прозорими, ніж ваші існуючі банківські перекази.

Захист даних: Банк Росії заявив, що дані про транзакції на платформі цифрового рубля підпадають під дію російського законодавства про захист даних. Банк опублікував зобов'язання щодо управління даними поряд з технічною документацією. Повні деталі політик доступу до даних для споживачів не були оприлюднені у повній формі станом на 2025 рік.

Фінансова безпека: Цифрові рублі є прямим зобов'язанням Банку Росії. Це забезпечує найвищий рівень грошової безпеки, доступний у російській фінансовій системі. Ризик контрагента з боку комерційного банку відсутній: ваш баланс у цифрових рублях не залежить від платоспроможності комерційного банку.

Чи замінить цифровий рубль готівку? Ні, згідно з офіційною позицією Банку Росії. Банк послідовно описує цифровий рубль як доповнення до готівки та банківських депозитів, а не як їх заміну. Паперові банкноти та монети рубля продовжуватимуть перебувати в обігу. Громадяни не зобов'язані відкривати гаманець для цифрових рублів.

Цифровий рубль у глобальному контексті

Росія не єдина, хто розробляє цифрову валюту центрального банку. Згідно з даними, які відстежує Дослідницький центр CBDC Банку міжнародних розрахунків, станом на 2025 рік понад 130 країн досліджували або активно розробляли CBDC.

Цифровий юань Китаю (e-CNY) є найбільш передовим впровадженням CBDC у світі. Народний банк Китаю запустив свій пілотний проєкт e-CNY у 2020 році. До 2023 року Китай повідомив про створення понад 260 мільйонів індивідуальних гаманців для цифрового юаня в пілотних містах. Подібно до цифрового рубля, e-CNY випускається центральним банком, підтримує паритет 1:1 з національною валютою і не є криптовалютою. Масштаб впровадження в Китаї значно більший, ніж у Росії, і ці дві системи функціонують у різних регуляторних та геополітичних контекстах.

Цифровий євро розробляється Європейським центральним банком для використання в єврозоні. Станом на 2024 рік, цифровий євро перебуває на етапі підготовки, після дослідницької фази ЄЦБ з 2021 по 2023 рік. Він ще не запущений і поки що недоступний для споживачів. Більше інформації доступно на сторінці проєкту цифрового євро Європейського центрального банку.

Статус CBDC за країнами (станом на 2025 рік):

• Китай (e-CNY): Найбільш просунутий пілотний проєкт у світі, з сотнями мільйонів гаманців
• Росія (цифровий рубль): Активна пілотна програма з серпня 2023 року
• Європейський Союз (цифровий євро): На етапі підготовки, ще не запущений
• Багами (Sand Dollar): Перша повністю запущена роздрібна ЦБДЦ, представлена у 2020 році
• Нігерія (eNaira): Запущена у 2021 році

Геополітичний контекст: Західні фінансові санкції, запроваджені проти Росії після подій 2022 року, обмежили доступ Росії до SWIFT та платіжної інфраструктури, номінованої в доларах. Аналітики зазначають, що цифровий рубль може слугувати платіжним механізмом із меншою залежністю від західних фінансових систем. Російська система СПФП вже функціонує як внутрішня альтернатива SWIFT для міжбанківського обміну повідомленнями, і аналітики бачать потенціал цифрового рубля для доповнення дискусій щодо транскордонних платежів із країнами-партнерами. Функціонал транскордонного цифрового рубля для звичайних споживачів станом на 2025 рік перебуває на ранній стадії розробки та ще не є операційно доступним.

Які ризики та критика цифрового рубля?

Економісти та захисники конфіденційності висловили низку задокументованих занепокоєнь щодо цифрового рубля, незважаючи на те, що Банк Росії вказує на його переваги для ефективності платежів та фінансової інклюзії.

1. Ризик конфіденційності транзакцій. Оскільки платформа цифрового рубля є централізованою, Банк Росії має кращу видимість щодо транзакцій громадян, ніж у випадку з готівкою. Критики, включаючи дослідників конфіденційності та спостерігачів громадянського суспільства, зазначають, що ця архітектура створює технічну можливість для детального моніторингу фінансової поведінки. Банк Росії заявив, що доступ до даних регулюється російським законодавством та внутрішніми правилами управління.

2. Ризик фінансової дезінтермедіації. Якщо громадяни переведуть значні накопичення з банківських депозитів на гаманці цифрових рублів, комерційні банки можуть втратити значне джерело депозитного фінансування, зменшуючи їхню здатність кредитувати. Банк Росії визнав цей ризик і запропонував обмеження на залишки на гаманцях цифрових рублів як захід пом'якшення, згідно з його опублікованою концептуальною документацією.

3. Ризик кібербезпеки. Централізована платформа створює концентровану точку потенційної атаки. Успішний злам інфраструктури цифрового рубля Банку Росії може вплинути на всіх власників гаманців одночасно. Банк Росії заявив, що його платформа включає шифрування та протоколи безпеки, які відповідають стандартам регульованої фінансової системи, хоча повні технічні специфікації не були опубліковані.

4. Невизначеність прийняття. Цифровий рубль пропонує менше негайних стимулів порівняно з готівкою, яка є анонімною, або банківськими депозитами, які сплачують відсотки. Добровільне прийняття може бути поступовим, якщо практичні переваги для звичайних користувачів залишатимуться неясними. Аналітики, які відстежують впровадження CBDC у всьому світі, зазначають, що залучення користувачів значною мірою залежить від того, чи пропонує валюта реальні переваги над існуючими платіжними методами.

5. Геополітична залежність. Для міжнародних фінансових професіоналів та аналітиків, які оцінюють цифровий рубль у глобальному контексті, інфраструктура цифрової валюти, контрольованої державою, порушує питання щодо транскордонної прийнятності та стійкості до цензури.

Поширені запитання

Наведені нижче запитання стосуються найпоширеніших занепокоєнь щодо цифрового рубля, відібраних на основі питань, які громадяни найчастіше ставлять під час вивчення процесу впровадження.

Чи є цифровий рубль тим самим, що й криптовалюта?

Ні. Цифровий рубль – це цифрова валюта центрального банку (ЦВЦБ), випущена та контрольована Банком Росії. Він має фіксовану вартість, що дорівнює одному готівковому рублю, і не може торгуватися на криптовалютних біржах. Криптовалюти, такі як Bitcoin, є децентралізованими, не мають центрального емітента та коливаються в ціні залежно від ринкового попиту. Цифровий рубль є законним платіжним засобом у Росії. Bitcoin – ні.

Чи замінить цифровий рубль готівку?

Ні, згідно з офіційною позицією Банку Росії. Банк Росії заявив, що цифровий рубль призначений доповнювати готівку та банківські депозити, а не замінювати їх. Фізичні рубльові банкноти та монети залишаться доступними. Громадяни не зобов'язані відкривати гаманець для цифрового рубля. Прийняття є добровільним.

Чи зможе уряд бачити мої транзакції з цифровим рублем?

Банк Росії, як оператор платформи, має доступ до транзакцій на платформі цифрового рубля. Це схоже на доступ, який ваш комерційний банк вже має до активності вашого рахунку. Транзакції з цифровим рублем менш анонімні, ніж готівка, яка не залишає жодного сліду, але не більш видимі, ніж звичайний банківський переказ. Дані про транзакції підпадають під дію російського законодавства про захист даних.

Коли цифровий рубль стане доступним для всіх у Росії?

Банк Росії запустив пілотну програму для реальних користувачів у серпні 2023 року. Станом на 2025 рік пілотна програма розширюється на додаткові банки та сценарії використання. Банк Росії повідомив про поступове впровадження, очікуючи, що ширша загальна доступність зростатиме протягом 2024 та 2025 років. Конкретна дата загальної доступності офіційно не підтверджена. Використання залишається добровільним, і немає жодних вимог щодо використання цифрового рубля.

Чи можу я використовувати цифровий рубль за межами Росії?

Наразі цифровий рубль призначений для внутрішнього використання в межах Росії. Міжнародне використання недоступне для звичайних споживачів станом на 2025 рік. Банк Росії обговорював потенційну транскордонну функціональність, включно з можливою інтеграцією з системами CBDC інших країн, але ця можливість залишається на ранніх стадіях розробки. Перевірте концептуальний документ Банку Росії щодо цифрового рубля) для отримання останніх офіційних оновлень.

Хто контролює цифровий рубль?

Банк Росії, центральний банк Росії, випускає та контролює цифровий рубль. Комерційні банки, такі як Сбербанк та ВТБ, виступають посередниками у розповсюдженні, надаючи інтерфейси додатків для користувачів, але вони не випускають і не контролюють валюту. Російське законодавство встановило правову базу за допомогою Федерального закону № 259-ФЗ, але Банк Росії керує Платформою незалежно на щоденній основі.

Чи безпечний цифровий рубль?

З точки зору фінансової безпеки, так. Цифрові рублі є прямим зобов'язанням Банку Росії, що забезпечує найвищий рівень грошової безпеки у російській фінансовій системі. Немає ризику контрагента комерційного банку. З точки зору кібербезпеки, Банк Росії заявив, що його платформа використовує шифрування та регульовані протоколи безпеки. Як і будь-яка централізована цифрова система, незалежні аудити безпеки та повні технічні специфікації не були повністю опубліковані.

Цифровий рубль — це третя форма національної валюти Росії: цифрова валюта центрального банку, випущена Банком Росії, яка за вартістю дорівнює фізичному рублю, доступна через цифровий гаманець і категорично відрізняється від криптовалюти.

Пілотна програма триває та розширюється. Цифровий рубль є одним із найважливіших зрушень у монетарній політиці Росії за останнє покоління, частиною ширшого глобального тренду щодо цифрових валют центральних банків, який включає китайський e-CNY, проєкт цифрового євро Європейського центрального банку та понад 130 національних ініціатив CBDC, які відстежує Банк міжнародних розрахунків.

У міру впровадження цифровий рубль ставатиме дедалі інтегрованішим у повсякденні транзакції та державні платіжні системи. Громадяни, які бажають стежити за розвитком подій, можуть відстежувати офіційні оновлення на сторінках Банку Росії, присвячених цифровому рублю, на сайті cbr.ru, де публікуються концептуальні документи та оновлення пілотної програми в міру їх появи.

Ця стаття призначена виключно для інформаційних цілей і не є фінансовою консультацією. Інформація про цифровий рубль відображає загальнодоступні дані станом на 2025 рік. Розгортання цифрового рубля триває. Читачам слід звертатися до офіційного вебсайту Банку Росії за адресою cbr.ru та до свого банку для отримання найактуальнішої інформації.