Front Running у Криптовалюті: MEV-боти та захист

Ви здійснили обмін на Uniswap і отримали менше токенів, ніж цитував вам інтерфейс. Ціна змінилася за частку секунди між моментом, коли ви натиснули підтвердити, і моментом, коли ваша транзакція завершилася. Цей проміжок має свою назву.

Випередження (front running) у сфері криптовалют — це практика, коли автоматизовані БОТи моніторять незавершені транзакції в Блокчейні до моменту їхнього підтвердження, а потім вставляють власні транзакції перед вашими, сплачуючи вищу пріоритетну комісію за газ. БОТ отримує прибуток від зміни ціни, спричиненої вашою угодою, а ви отримуєте гіршу ціну виконання, ніж очікували.

Це відбувається всередині DeFi (Децентралізовані фінанси) – екосистема фінансових додатків, побудованих на публічних блокчейнах, яка включає обмін токенів, кредитування та фармінг доходу, що виконуються за допомогою смарт-контрактів без централізованих посередників.

Звідки походить фронтраннінг

Термін «фронтраннінг» виник на традиційних фінансових ринках, де брокери виконували угоди на власних рахунках на основі завчасного знання про очікувані ордери клієнтів, отримуючи прибуток від цінового руху, який спричиняв би великий ордер клієнта, коли він нарешті був Виконано.

На регульованих ринках ця практика є явно незаконною. Вона порушує фідуціарний обов'язок брокера, Правило SEC 10b-5 та стандарти поведінки FINRA. Брокер, який випереджає ордер клієнта, стикається з кримінальним переслідуванням та регуляторними заходами.

Фронтраннінг криптовалют структурно схожий, але юридично відмінний. Різниця зводиться до одного слова: публічність. В Ethereum, блокчейні, де ончейн-фронтраннінг задокументовано найбільш детально, кожна транзакція в черзі видима будь-кому до її підтвердження. Тут немає привілейованої інформації, жодних таємниць і жодного порушення обов'язків. Саме ця відмінність є причиною того, чому фронтраннінг криптовалют перебуває в юридичній «сірій» зоні, а не в категорії однозначно незаконних дій.

Як працює фронтраннінг у Криптовалюті?

1. Ви ініціюєте обмін токенів на децентралізованій біржі (DEX), викликаючи смартконтракт — програму на блокчейні, яка виконує угоду ончейн. Кожна транзакція в блокчейні, включаючи ваш обмін, містить адресу відправника, дію, яку необхідно виконати, запропоновану комісію за газ і криптографічний підпис.
2. Ваша транзакція потрапляє у публічний мемпул — зону очікування для поданих, але непідтверджених транзакцій, де вона стає видимою для кожного вузла мережі, включаючи автоматизованих БОТів.
3. БОТ для фронтраннінгу виявляє вашу транзакцію за мілісекунди, зчитує кількість токенів і вашу цільову ціну, а також розраховує, чи буде вигідно використати цю угоду на основі розміру пулу та вашого допуску на прослизання.
4. БОТ надсилає власну транзакцію на купівлю того ж токена з вищою пріоритетною комісією за газ, випереджаючи вашу угоду в черзі валідатора.
5. Транзакція БОТа виконується першою, підштовхуючи ціну токена вгору. Після цього ваша угода виконується за гіршою ціною, а БОТ негайно продає актив для отримання прибутку.

Мемпул: чому вашу незавершену угоду видно

Мемпул (пул пам'яті) — це публічна зона очікування, де знаходяться відправлені, але непідтверджені транзакції в блокчейні, перш ніж валідатор обере їх для включення в блок. Уявіть це як прозорий зал очікування, де замовлення кожного клієнта записане на дошці, видимій для всіх у кімнаті, включаючи тих, хто хоче пройти без черги.

Кожна деталь вашої транзакції в очікуванні доступна для читання будь-якому оператору вузла: які токени ви обмінюєте, скільки, до якого контракту звертаєтеся та яку комісію за газ ви запропонували. Фронтраннінг у мемпулі стосується саме цієї практики сканування транзакцій в очікуванні для їхньої ідентифікації та експлуатації до того, як вони будуть підтверджені. Ethereum та інші EVM-сумісні мережі мають найбільше задокументованих випадків цього, хоча деякі альтернативні мережі та приватні структури мемпулів обмежують таку вразливість.

Як боти обходять чергу: Пріоритетні комісії за газ

Валідатори — вузли, які створюють нові блоки в мережі Ethereum на базі Proof-of-Stake, — упорядковують транзакції в черзі за пріоритетною комісією за газ: транзакції з найвищими чайовими обробляються першими. Згідно зі структурою комісій EIP-1559 в Ethereum, кожна транзакція передбачає Базову комісію (яка спалюється, а не виплачується валідаторам) та окрему пріоритетну комісію за газ — чайові, які валідатори фактично отримують і які визначають їхню черговість при впорядкуванні.

БОТ для випередження (фронтраннінгу) виявляє вашу заплановану угоду, розраховує очікуваний прибуток мінус витрати на газ, і якщо угода варта того, щоб її перехопити, автоматично надсилає конкуруючу транзакцію з комісією за пріоритет газу трохи вищою за вашу. Цей процес називається аукціоном пріоритетного газу (PGA). БОТ не порушує жодних правил протоколу. Він просто перебиває вашу ставку на публічному ринку комісій.

Хто керує цими БОТами?

Агенти, що стоять за фронт-ранінгом, — це не трейдери-люди, які спостерігають за екранами. Це автоматизовані MEV БОТИ, також звані ботами-шукачами, які безперервно сканують мемпул цілодобово. БОТ для фронт-ранінгу криптовалют підключається безпосередньо до вузлів Ethereum через WebSocket або RPC-з'єднання, які транслюють дані мемпулу в реальному часі. Весь цикл, від виявлення вразливої відкладеної угоди до надсилання конкуруючої транзакції, триває мілісекунди. Ці БОТИ експлуатуються розробниками та торговими фірмами. Біржі та блокчейн-протоколи їх не запускають і не несуть відповідальності за їхню поведінку.

Коли БОТ випереджає ваш своп, він виконується раніше за вас і штовхає ціну в напрямку, в якому ви торгували. Ви отримуєте менше токенів за ту саму сплачену ETH, або платите більше ETH за ту саму кількість токенів. Різниця між ціною, яку вам запропонував інтерфейс, і ціною, яку ви фактично отримали, є вашою втратою від фронтраннінгу.

Типи фронтраннінгу у криптовалюті

Фронтраннінг набуває трьох основних форм у DeFi, кожна з яких по-різному націлена на вашу очікувану транзакцію.

Що таке сендвіч-атака?

Атака-сендвіч — це найпоширеніша форма фронт-ранінгу в DeFi. БОТ розміщує одну транзакцію безпосередньо перед вашим очікуваним свопом і одну транзакцію безпосередньо після нього. Ваша угода опиняється між двома транзакціями БОТА, як начинка між двома скибочками хліба. БОТ отримує прибуток від руху ціни, спричиненого вашою угодою.

На DEX на основі AMM, таких як Uniswap, угоди виконуються проти пулів ліквідності — резервів двох токенів, внесених постачальниками ліквідності — а не безпосередньо проти інших покупців і продавців. Автоматизований маркетмейкер (AMM) встановлює ціну токенів на основі співвідношення активів у пулі: чим більше ви купуєте з фіксованого пулу, тим вищою стає ціна за одиницю. Боти використовують цей передбачуваний ціновий вплив.

Ось як крок за кроком розгортається сендвіч-атака:

1. Ви надсилаєте великий своп Токена X на Uniswap; транзакція потрапляє до мемпулу зі стандартним пріоритетним збором за газ.
2. БОТ надсилає ордер на купівлю Токена X з вищим пріоритетним збором за газ, який виконується перед вашою угодою та штовхає ціну Токена X вгору через вплив на ціну AMM.
3. Ваш своп виконується за новою, вищою ціною, і ви отримуєте менше токенів, ніж було вказано в інтерфейсі.
4. БОТ негайно продає Токен X, який він купив за завищеною ціною, і отримує прибуток.

Атака-сендвіч є конкретним видом фронт-ранінгу, а не окремим поняттям. Фронт-ранінг — це широка категорія. Атака-сендвіч — це найпоширеніша форма, названа через дві БОТ-транзакції, які обрамляють вашу угоду.

Фронт-ранінг зі зміщенням

Атака заміщення — це простіша форма випередження (front running): БОТ подає конкуруючу транзакцію, яка займає вашу Позицію в блоці, затримуючи або повністю витісняючи вашу транзакцію замість того, щоб отримувати прибуток від цінового впливу. Ця форма менш поширена у звичайних свопах DEX, але часто зустрічається в перегонах за мінтинг NFT та сценаріях Арбітражу, де першість у блоці є основною ціннісною пропозицією.

Що таке бек-раннінг у Криптовалюті?

Бекраннінг — це зворотний процес до фронтраннінгу: замість того, щоб випереджати вашу угоду, БОТ займає позицію одразу після великої угоди, щоб отримати прибуток від подальшого перебалансування ціни. Коли великий своп виконується і змінює співвідношення пулу AMM, ціна ненадовго відхиляється від цін на інших майданчиках. БОТ, що працює на бекраннінгу, використовує цей рух перебалансування. На відміну від фронтраннінгу, бекраннінг не змінює вашу ціну виконання, оскільки ваша угода вже завершена до того, як діє БОТ. Це менш шкідливо для окремих трейдерів, ніж сендвіч-атаки, але це залишається формою вилучення MEV (максимізованої вартості з блокчейну), яка отримує цінність з тієї самої Ончейн-активності, яку створила ваша угода.

Реальний приклад фронтраннінгу у криптовалюті

Сценарій: Трейдер здійснює обмін 5 ETH (приблизно $15,000) на TOKEN_X на Uniswap. Транзакція потрапляє до публічного мемпулу зі стандартною пріоритетною комісією за газ.

Що робить БОТ: БОТ для випередження виявляє очікуваний своп за мілісекунди. Він надсилає запит на купівлю 2 ETH за TOKEN_X із комісією за пріоритет газу приблизно на 20% вищою, що гарантує першочергове виконання його транзакції.

Результат: Купівля БОТа підвищує ціну TOKEN_X приблизно на 0,4% через вплив на ціну AMM. Своп 5 ETH трейдера після цього виконується за підвищеною ціною, в результаті чого він отримує приблизно на 2% менше токенів, ніж було вказано в інтерфейсі. БОТ негайно продає свою Позицію TOKEN_X, отримуючи від $80 до $150 прибутку після витрат на газ.

Збиток трейдера: При свопі на суму $15 000 отримання на 2% меншої кількості токенів означає приблизно $300 вилученої вартості. Прибуток БОТА — це збиток трейдера, вилучення з нульовою сумою з тієї самої транзакції.

Цей сценарій повторюється сотні тисяч разів у мережі Ethereum. Трекер сендвіч-атак від EigenPhi дозволяє шукати за хешем будь-якої транзакції, щоб перевірити, чи не стали ваші власні транзакції ціллю атаки.

Фронтраннінг та MEV: загальна картина

Максимальна витягувана вартість (Maximal Extractable Value, MEV) — це загальна вартість, яку можна отримати від користувачів блокчейну шляхом переупорядкування, вставки або цензурування транзакцій у блоці, понад стандартні винагороди за блок та комісії за газ. Спочатку цей термін звучав як «Витягувана вартість майнера» (Miner Extractable Value) в епоху proof-of-work в Ethereum. Після Злиття (The Merge) у вересні 2022 року, коли Ethereum перейшов на proof-of-stake, назва змінилася на «Максимальна», щоб відобразити той факт, що тепер транзакції впорядковують валідатори, а не майнери. Обидва терміни зустрічаються у старішій літературі; Максимальна витягувана вартість є поточним стандартом. Для отримання детальнішої технічної інформації дивіться документацію Ethereum щодо MEV.)

Фронтраннінг є однією з найприбутковіших форм видобутку MEV у сфері криптовалют, на яку припадає значна частка загального обсягу MEV, отриманого в Ethereum. Ширша таксономія MEV включає три основні стратегії:

• Атаки-сендвічі та передзахоплення транзакцій з витісненням: використовують конкретні очікуючі транзакції користувачів для прямого прибутку за рахунок трейдера
• Арбітраж: використовує розбіжності в цінах між різними пулами ліквідності або торговими майданчиками шляхом одночасної купівлі за низькою ціною та продажу за високою; зазвичай вважається нейтральним до ринку, тому що він покращує узгодженість цін у всій екосистемі, а не вилучає цінність від конкретного користувача
• Передзахоплення ліквідації: боти змагаються за ініціювання ліквідацій недостатньо забезпечених позик на кредитових протоколах, таких як Aave або Compound, отримуючи бонус за ліквідацію за те, що спрацювали першими

На відміну від фронтраннінгу, арбітраж не націлений на вашу конкретну транзакцію. Він отримує вигоду від цінової неефективності, яка існує незалежно від вашої активності. Фронтраннінг ліквідації розширює картину MEV за межі свопів DEX, показуючи, як валідатори та боти-пошуковці взаємодіють із набагато ширшим спектром ончейн-активності.

Як фронтраннінг впливає на ваш P&L

Прибуток та збиток (P&L) у торгівлі криптовалютою — це чиста різниця між тим, що ви заплатили за актив, і тим, що ви отримали, коли продали або обміняли його, після вирахування всіх комісій. Фронтраннінг погіршує ваш P&L у кожній угоді, якої він стосується, і робить це таким чином, що в історії ваших транзакцій він відображається лише як звичайне прослизання.

Коли БОТ випереджає ваш своп, ціна змінюється не на вашу користь ще до виконання вашої угоди. Розрив між Котируванням, яке ви бачили, та ціною виконання, яку ви отримали, є прямим скороченням вашого реалізованого P&L для цієї угоди. Вплив фронтраннінгу у 0,3% на своп у 10 000 $ становить 30 $ вилученої вартості за угоду. При трьох угодах на тиждень це сукупно становить приблизно 4 680 $ на рік, які непомітно вираховуються з ваших прибутків і приписуються лише «ринковому руху».

Згідно з трекером сендвіч-атак від EigenPhi, сукупний обсяг MEV, вилучений унаслідок сендвіч-атак на Ethereum, перевищив 1 мільярд доларів станом на початок 2024 року в сотнях тисяч окремих випадків. Для активних трейдерів DeFi це не теоретичний ризик. Це регулярні витрати, закладені в кожному великому свопі на базі AMM у DEX. Перед цитуванням перевіряйте поточні показники безпосередньо в першоджерелі, оскільки ці дані постійно оновлюються.

Щоб перевірити, чи ваші власні угоди не були використані для випереджувальної торгівлі, виконайте такі кроки:

1. Знайдіть хеш вашої транзакції в історії вашого гаманця або на Etherscan.
2. Знайдіть блок, що містить вашу транзакцію, у блок-експлорері Etherscan.
3. Шукайте транзакції купівлі від БОТІВ, які з'являються безпосередньо перед вашим свопом, та транзакції продажу від БОТІВ, які з'являються безпосередньо після, на тій самій парі токенів.
4. Шукайте хеш вашої транзакції безпосередньо на трекері сендвіч-атак EigenPhi,), який автоматично позначає підтверджені сендвіч-атаки.

--- ## Фронтранінг у криптовалюті vs. акції vs. централізовані біржі

Фронтраннінг не є унікальним для криптовалюти, але механізми, правовий статус та опціони захисту суттєво відрізняються у трьох контекстах.

Структурна різниця полягає в наступному: ончейн фронтраннінг використовує публічну інформацію, яку кожен учасник бачить однаково. TradFi та фронтраннінг на централізованих біржах (CEX) передбачають використання інформації, яка має залишатися конфіденційною, що і робить їх законодавчо забороненими.

Чи є фронтраннінг у криптовалюті незаконним?

Фронтраннінг у сфері криптовалют наразі перебуває в «сірій» юридичній зоні в більшості юрисдикцій. Він не є прямо забороненим так, як фронтраннінг у TradFi.

Причина зводиться до інформації. Фронтраннінг TradFi є незаконним згідно з правилом 10b-5 SEC, оскільки брокер використовує суттєву непублічну інформацію: замовлення клієнта є конфіденційним, а торгівля перед ним становить порушення фідуціарних зобов'язань та форму шахрайства з цінними паперами. Ончейн фронтраннінг працює інакше. Мемпул навмисно є публічним. Будь-хто, хто запускає вузол Ethereum, може бачити кожну незавершену транзакцію в реальному часі. Використовувана інформація є публічною за задумом, без порушення будь-яких фідуціарних відносин. Операції MEV-ботів, що здійснюють фронтраннінг, наразі не переслідуються в судовому порядку в більшості юрисдикцій і не порушують правил протоколу Ethereum.

Етичні дебати є більш суперечливими. Одна з точок зору полягає в тому, що видобуток MEV є природним наслідком прозорого блокчейну, який не потребує дозволів: правила однакові для всіх, а боти, що зчитують публічні дані та діють на їхній основі, просто грають за цими правилами. Деякі види MEV, такі як арбітраж, ймовірно, приносять користь екосистемі, підтримуючи узгодженість цін у різних пулах. Протилежна точка зору стверджує, що саме сендвіч-атаки є хижацькими щодо роздрібних трейдерів, накладаючи невидимий податок на кожен великий своп, що непропорційно вражає менш технічно підкованих учасників, які не знають, що мемпул є видимим або що існують інструменти захисту.

Нормативно-правова база активно розвивається. SEC і CFTC розширили свій нагляд за ринками криптовалют в останні роки, і правовий статус фронтраннінгу на основі MEV може змінитися в міру вдосконалення цього нагляду. Ця стаття призначена виключно для освітніх цілей і не є юридичною консультацією. Проконсультуйтеся з кваліфікованим юристом, перш ніж приймати рішення на основі цього аналізу.

Як захистити себе від фронтраннінгу в криптовалюті

1. Знизьте допуск прослизання до 0,5% або менше на інтерфейсах DEX, таких як Uniswap.
2. Переключіться на приватний RPC-ендпоінт (Flashbots Protect або MEV Blocker), щоб приховати ваші транзакції від публічного мемпулу.
3. Використовуйте агрегатор DEX з вбудованим захистом від MEV, наприклад CoW Swap або 1inch Fusion Mode.
4. Розбивайте великі угоди на менші транзакції, щоб зменшити вплив на ціну кожної угоди та зробити окремі угоди менш привабливими для націлювання.
5. Уникайте торгівлі під час пікового навантаження на газ, коли боти найбільш активні, а конкуренція за комісію пріоритету газу є найінтенсивнішою.

Налаштування допуску прослизання

Допустиме прослизання — це найперший захист, який ви можете налаштувати прямо зараз безпосередньо в інтерфейсі DEX. Прослизання описує різницю між котируванням і ціною виконання. Фронтраннінг збільшує цей розрив, змінюючи ціну перед виконанням вашої угоди.

Налаштування допустимого прослизання вказує інтерфейсу DEX, яке відхилення ціни ви готові прийняти, перш ніж транзакція буде автоматично скасована. Налаштування, що зменшують ваш ризик фронтраннінгу:

• Для більшості угод Uniswap: встановіть допустиме прослизання на рівні 0.5% або нижче.
• Для ліквідних пар з високим обсягом при стандартних розмірах угод: від 0.1% до 0.3% забезпечує кращий захист від атак типу 'сандвіч'.
• Для токенів з високою волатильністю, де низьке прослизання призводить до частих відмов (reverts): переключіться на приватний RPC-ендпоінт замість збільшення вашого допуску вище 1%.

Щоб налаштувати на Uniswap: натисніть значок шестерні налаштувань в інтерфейсі обміну, потім виберіть "Прослизання" і введіть бажаний відсоток.

Встановлення нижчого допуску прослизання значно знижує вашу вразливість до сендвіч-атак. Якщо випереджаюча купівля БОТа виштовхує ціну за межі вашого порогу, ваша транзакція автоматично скасовується, що робить атаку невигідною для БОТа. Однак БОТи все ще можуть отримувати прибуток на угодах, де ваш допуск перевищує мінімальний поріг прибутковості для відповідного розміру пулу, тому допуск прослизання є вашою першою лінією захисту, а не вичерпним рішенням. ### Використання приватного RPC-вузла

Приватний RPC-ендпоінт — це найпотужніший захист, доступний для великих свопів, оскільки він повністю видаляє вашу транзакцію з публічного мемпулу.

RPC (Remote Procedure Call) — це метод з’єднання, який ваш криптовалютний гаманець використовує для зв’язку з блокчейном. За замовчуванням більшість гаманців підключаються через публічну кінцеву точку RPC, яка транслює ваші транзакції у публічний мемпул, роблячи їх видимими для ботів випередження (front-running) у момент відправлення. Приватна кінцева точка RPC спрямовує вашу транзакцію безпосередньо валідаторам через захищений канал. Транзакція ніколи не з’являється у публічному мемпулі, доки вона не буде включена в блок, тому боти, що сканують мемпул, не можуть її побачити.

Flashbots Protect — це найпоширеніший варіант приватного RPC для роздрібних трейдерів. Flashbots — це науково-дослідна організація, яка розробила інфраструктуру для зменшення шкідливого вилучення MEV у мережі Ethereum. Їхній споживчий продукт спрямовує вашу транзакцію через приватний канал, тому боти для фронтраннінгу не можуть її побачити та використати. Щоб додати Flashbots Protect до MetaMask: перейдіть у «Налаштування», потім «Мережі», потім «Додати мережу», введіть RPC URL як https://rpc.flashbots.net і встановіть Chain ID на 1 для основної мережі Ethereum.

MEV Blocker від CoW Protocol пропонує опцію налаштування в один клік. Він надсилає вашу транзакцію до мережі білдерів, які змагаються, щоб запропонувати вам найкращу ціну виконання. Обидва інструменти спрямовують вашу транзакцію через стороннього постачальника, що є компромісом довіри, який варто враховувати для великих транзакцій. Для звичайних обмінів захист переважує цей компроміс для більшості трейдерів.

DEX Агрегатори із захистом MEV

Деякі DEX агрегатори мають вбудований захист від випередження, але не всі. Дизайн має значення.

CoW Swap (створений на базі CoW Protocol) використовує механізми пакетних аукціонів, які групують численні ордери та врегульовують їх одночасно. Оскільки немає окремої транзакції, що очікує в мемпулі, яку боти могли б ідентифікувати та використати, модель «сандвіч-атаки» не застосовується. 1inch Fusion Mode маршрутизує ордери через мережу розв'язувачів, які змагаються за виконання за найкращою ціною, завдяки приватному маршруту ордерів, що зменшує вплив мемпулу.

Стандартні DEX-агрегатори, які просто маршрутизують вашу угоду через AMM, не забезпечують повного захисту від сендвіч-атак. Якщо агрегатор все ще надсилає вашу транзакцію в публічний Мемпул стандартним способом, БОТ все ще може її побачити. Перевірте, чи є MEV-захист агрегатора структурним, як-от пакетні аукціони або приватна маршрутизація, перш ніж припускати, що ви захищені.

Поширені запитання

У чому різниця між сендвіч-атакою та фронт-ранінгом?

Атака-сендвіч — це конкретний тип фронтраннінгу, а не окреме поняття. Фронтраннінг — це широка категорія, що охоплює будь-яку стратегію, де БОТ вставляє свою транзакцію перед вашою для отримання прибутку від зміни ціни. Атака-сендвіч — це найпоширеніша форма, яка використовує дві транзакції БОТа, одну перед вашою угодою і одну після, що обрамляють ваш своп і витягують різницю в ціні.

Чи є фронтраннінг незаконним у Криптовалюта?

Фронтраннінг у криптовалютах наразі перебуває в сірій правовій зоні у більшості юрисдикцій. Це не заборонено прямо так, як це заборонено фронтраннінг брокерів згідно з Правилом 10b-5 Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), оскільки мемпул є публічною інформацією, доступною для всіх, а не конфіденційними даними клієнтів. Регуляторні рамки ще розробляються, і цей статус може змінитися. Ця стаття не є юридичною консультацією.

Як дізнатися, чи було здійснено фронтраннінг моєї угоди?

Знайдіть хеш вашої транзакції на Etherscan та перевірте блок, у який її було включено. Якщо транзакція купівлі БОТа з'являється безпосередньо перед вашим свопом, а транзакція продажу БОТа — відразу після нього в тій самій парі токенів, ймовірно, ви стали жертвою сендвіч-атаки. Ви також можете знайти хеш своєї транзакції в трекері сендвіч-атак EigenPhi для автоматичного виявлення.

Яке значення допуску на Прослизання мені слід встановити на Uniswap, щоб уникнути випередження (front running)?

Для більшості угод на Uniswap встановіть допуск на прослизання на рівні 0,5% або нижче в налаштуваннях інтерфейсу. Для ліквідних пар при стандартних обсягах торгів значення від 0,1% до 0,3% забезпечує надійніший захист. Для токенів із високою волатильністю, де низьке прослизання спричиняє повторні скасування (reverts), перейдіть на приватну кінцеву точку RPC, як-от Flashbots Protect, замість того, щоб підвищувати допуск понад 1%.

Що таке Flashbots і як він запобігає MEV?

Flashbots — це науково-дослідна організація, яка створила інфраструктуру для зменшення шкідливого вилучення MEV на Ethereum. Їхній продукт, Flashbots Protect, дозволяє надсилати транзакції через приватну кінцеву точку RPC, яка повністю обходить публічний мемпул. Боти для фронт-ранінгу не бачать вашу транзакцію, доки вона не буде включена в блок, що позбавляє їх можливості випередити її.

Що таке приватна кінцева точка RPC?

Кінцева точка RPC (Remote Procedure Call) — це з'єднання, яке ваш криптовалютний гаманець використовує для зв'язку з блокчейном. За замовчуванням гаманці транслюють транзакції в публічний мемпул, де їх можуть бачити боти для випередження (front-running). Приватна кінцева точка RPC спрямовує вашу транзакцію безпосередньо до валідаторів через захищений канал, приховуючи її від ботів до моменту підтвердження транзакції в блоці.

Чи відбувається випередження (front running) на централізованих біржах?

Зовнішні боти не можуть виконувати фронт-ранінг у стилі мемпулу на централізованих біржах, оскільки ордербуки CEX є приватними, і очікуючі ордери не є публічно видимими. Однак, інсайдери біржі теоретично можуть бачити великі ордери перед виконанням і торгувати перед ними. Ця форма інсайдерського фронт-ранінгу заборонена згідно з умовами обслуговування біржі та фінансовими регуляціями у більшості юрисдикцій.

Що таке бек-ранінг у криптовалюті?

Бекраннінг (back running) — це протилежність фронтраннінгу: БОТ відправляє транзакцію одразу після виконання великої угоди, щоб отримати прибуток від подальшого ребалансування ціни. На відміну від сендвіч-атаки, бекраннінг не змінює ціну виконання вашої операції, оскільки ваша угода вже розрахована. Він менш шкідливий для окремих трейдерів, але все одно залишається формою видобутку MEV.