Партнерство Solana та Visa: платежі через Блокчейн

Solana та Visa пов'язані через оголошене Visa використання мережі для певних потоків Розрахунків USDC. Інтеграція демонструє обмежене операційне використання, а не ексклюзивне партнерство, універсальне схвалення Solana або доказ того, що кожен платіжний робочий процес має однакові вимоги.

На цій сторінці:

• Visa тепер проводить Розрахунки платежів у Криптовалюті
• Що таке Solana?
• Що саме таке партнерство Visa-Solana?
• Як насправді працюють Розрахунки стейблкоїнів на Solana
• Чому Visa вибрала Solana, а не просто залишилася з Ethereum?
• Solana проти Ethereum: Чому Visa використовує обидва
• Що означає партнерство Visa для SOL?
• Які ризики та обмеження слід знати?
• Ширший контекст: чи замінює Visa традиційні платіжні рейки?
• Поширені запитання

Solana та Visa: Оголошений обсяг Розрахунків

У вересні 2023 року Visa оголосила, що розширила свої можливості Розрахунків стейблкоїнів на Solana для певних потоків між продавцями та еквайрами з використанням USD Coin (USDC). USDC — це стейблкоїн (Криптовалюта, розроблена для підтримки фіксованої вартості шляхом прив'язки 1:1 до долара США), що робить його практичним для фінансових операцій, де важлива визначеність цін. Оголошення встановлює обсяг програми на цю дату; актуальні контрагенти та діяльність мають бути перевірені перед публікацією.

Visa обробляє приблизно 200 мільярдів транзакцій на рік і має ринкову капіталізацію понад 500 мільярдів доларів. Рішення використовувати публічний Блокчейн для операцій Розрахунків реальними грошима показує, що Visa оголосила про обмежене операційне використання для Розрахунків після проведення власної оцінки; це не доводить готовності для кожної установи чи навантаження.

Наведені нижче розділи охоплюють, що таке партнерство Visa-Solana, чому було обрано Solana, коли Ethereum вже працював, як процес Розрахунків працює від початку до кінця, і що означає цей сигнал для довгострокової траєкторії SOL, приділяючи однакову увагу ризикам.

Що таке Solana? Короткий огляд для нових читачів

Solana — це публічна мережа Блокчейну, розроблена для високошвидкісної, низьковартісної обробки транзакцій. Блокчейн — це цифровий реєстр, спільний для мережі комп'ютерів; замість одного банку, який записує транзакції, тисячі комп'ютерів одночасно ведуть однаковий запис без центрального органу, що контролює його. Solana була розроблена у 2017 році Анатолієм Яковенком, колишнім інженером Qualcomm, і запущена у 2020 році. Її рідний токен Криптовалюти — SOL.

Розробники створюють додатки на Solana за допомогою смарт-контрактів, самовиконуваних програм, які працюють автоматично, коли виконуються певні умови. Мережа підтримує додатки децентралізованих фінансів (DeFi), платформи NFT та інфраструктуру Розрахунків платежів. Оголошення Visa у 2023 році є одним із помітних інституційних прикладів Розрахунків платежів на Solana.

Перевага Solana у швидкості досягається завдяки механізму під назвою Proof of History (PoH) — криптографічному годиннику, вбудованому в Блокчейн, який ставить відмітки часу до транзакцій перед тим, як валідатори їх оброблять, усуваючи основне вузьке місце координації. Результатом є мережа, здатна обробляти приблизно 65 000 транзакцій на секунду (TPS, що означає кількість транзакцій, які мережа може обробляти одночасно) за теоретичних умов і приблизно 2000-3000 TPS за реальних навантажень. Для порівняння, Bitcoin обробляє близько 7 TPS, а Ethereum — приблизно 30 TPS. Solana Foundation, некомерційна організація, яка підтримує екосистему Solana, публікує еталонні показники продуктивності для мережі.

Що саме таке партнерство Visa-Solana?

У вересні 2023 року Visa розширила свої можливості Розрахунків стейблкоїнів до Блокчейну Solana, дозволивши використовувати USD Coin (USDC) для Розрахунків транзакцій з торговими еквайрами Visa. Інтеграція робить Solana одним із двох публічних Блокчейнів, поряд з Ethereum, які Visa використовує для офільних казначейських операцій та Розрахунків, згідно з офіційною сторінкою Розрахунків криптовалют Visa.)

Що Visa насправді робить на Блокчейні Solana

Visa використовує Solana для Розрахунків (останній крок у платіжному циклі, коли кошти фактично переміщуються між фінансовими установами), а не для обробки карток, які споживачі використовують при оплаті. Торговий еквайр — це фінансова установа, яка обробляє карткові платежі від імені продавців і отримує Розрахунки від Visa. Такі компанії, як Worldpay та Nuvei, є еквайрами. Worldpay був першим еквайром, який використав шлях Розрахунків Solana під час запуску програми.

USD Coin (USDC) — це регульований стейблкоїн, випущений Circle, прив'язаний 1:1 до долара США та забезпечений готівкою та короткостроковими казначейськими резервами США. Visa використовує USDC замість волатильних криптовалют, таких як ETH або SOL, оскільки Розрахунки вимагають стабільності цін. Валюта, яка може впасти на 10% за ніч, створює неприйнятний фінансовий ризик для банків-еквайрів. Повна інформація про резерви доступна через [документацію Circle щодо USDC](OTK_4

Circle, фінтех-компанія з Бостона, яка випускає USDC, публікує щомісячні атестації резервів, що підтверджують доларове забезпечення. Використання USDC компанією Visa створює непряму залежність від операційного та регуляторного статусу Circle. Повна інформація про резерви доступна через документацію Circle щодо USDC.

Це ексклюзивне партнерство?

У вересні 2023 року Visa оголосила про операційну діяльність з Розрахунків, а не про експеримент на тестнеті. Це не було ексклюзивним: Visa вже використовувала Ethereum для Розрахунків USDC. Тому відносини з Solana слід розуміти як оголошене доповнення до багатоланцюгової стратегії Розрахунків, а не як єдину прихильність до Solana або доказ її поточного масштабу. Актуальний статус програми слід перевіряти відповідно до останніх розкриттів Visa.

Visa не співпрацює ексклюзивно з жодною криптовалютою. Стейблкоїн, який використовується в обох ланцюгах, — це USDC, випущений Circle.

Як насправді працюють Розрахунки стейблкоїнів на Solana

Традиційний процес Розрахунків Visa проходить через низку фінансових посередників, перш ніж кошти будуть переміщені. Інтеграція з Solana замінює лише останній крок у цьому ланцюжку.

Традиційний процес Розрахунків

Традиційні Розрахунки Visa проходять через низку установ. Власник картки платить у терміналі продавця. Банк-емітент схвалює транзакцію. Торговий еквайр збирає кошти та отримує Розрахунки від Visa через мережу кореспондентських банків. Останній крок Розрахунків зазвичай займає один-три робочі дні та працює лише в банківські години.

Процес Розрахунків на основі Solana замінює лише останній крок кореспондентського банкінгу. Досвід споживача, як-от проведення карткою або торкання телефоном, залишається ідентичним.

1. Транзакція карткою авторизується через існуючу платіжну мережу Visa. Нічого не змінюється для споживача чи продавця в точці продажу.

2. Замість маршрутизації коштів для Розрахунків через кореспондентські банки, Visa переказує USDC безпосередньо на гаманець торгового еквайра в Блокчейні Solana.

3. Смарт-контракти (самовиконувані програми, що зберігаються в Блокчейні, які автоматично здійснюють перекази, коли виконуються попередньо визначені умови) виконують переміщення USDC без необхідності ручного банківського схвалення.

4. Транзакція підтверджена ончейн. Solana орієнтується на слоти приблизно 400 мілісекунд, але підтвердження та фіналізація залежать від рівня зобов’язання, умов мережі та політики застосунку; час слота не слід вважати безповоротною остаточністю.

5. Аквайер отримує USDC і може конвертувати його в місцеву фіатну валюту через ліцензовану криптовалютну біржу або зберігати його в USDC.

Для банків-аквайєрів швидше ончейн-підтвердження може скоротити вікно розрахункових витрат (settlement-float). Це не усуває ризики контрагента, емітента стейблкоїна, зберігання, відповідності нормам, конвертації або операційні ризики.

Solana Pay, протокол платежів Solana Foundation для споживачів, призначений для прямих криптовалютних транзакцій від продавця до споживача, є окремим продуктом від інтеграції розрахункових систем Visa для установ. Це різні рівні платіжної екосистеми Solana, і їх не слід плутати.

Чому Visa додала Solana разом з Ethereum

Visa вже використовувала Ethereum для розрахунків USDC до вересня 2023 року. Розширення на Solana не було заміною; це було додавання, обумовлене продуктивністю, мотивоване конкретними операційними обмеженнями, які архітектура Ethereum створює для високочастотних інституційних розрахунків.

Обмеження Ethereum для високочастотних розрахунків

Час блоку Ethereum, приблизно 12-15 секунд, створює структурну затримку, яка накопичується при проведенні великого обсягу розрахунків. Кожен цикл розрахунків повинен чекати на підтвердження блоку перед оцінкою остаточності, що є прийнятним компромісом для багатьох застосунків, але субоптимальним для чутливих до часу казначейських операцій у великих масштабах.

Більш операційно значущим обмеженням є змінна модель комісії за газ в Ethereum. Комісії за газ, витрати на транзакції, що сплачуються валідаторам Ethereum, коливаються залежно від попиту в мережі і можуть підскакувати до 50 доларів або більше за транзакцію під час періодів перевантаження. Для казначейських операцій, що обробляють великі обсяги, ця непередбачуваність комісій ускладнює бюджетування та операційне планування. Комісії Solana зазвичай низькі, але можуть включати базові та пріоритетні компоненти, тоді як вартість у доларах США змінюється залежно від ціни SOL та умов мережі.

Знімок продуктивності Solana *(Джерело: Solana Foundation

Метрика	Solana
Теоретична TPS	~65,000
Реальна TPS	~2,000-3,000
Ціль слота; залежить від рівня зобов’язання	Історично цитується близько 400 мс
Вартість транзакції	Базові та пріоритетні комісії варіюються; вартість у USD не фіксована

Дані порівняння з Ethereum, отримані з ethereum.org: ~30 TPS; ~12-15 секунд часу блоку; змінна комісія за газ $0.50-$50+.

Аргументи Solana для розрахунків платежів

Proof of History (PoH), криптографічно перевірений годинник, вбудований у блокчейн Solana, який дозволяє мережі впорядковувати транзакції без переговорів валідаторів щодо часу, є механізмом, що стоїть за перевагою Solana у пропускній здатності. На відміну від Proof of Work (Bitcoin) або чистого Proof of Stake (Ethereum), PoH попередньо впорядковує транзакції за допомогою функції перевіреної затримки, що означає, що валідаторам не потрібно спілкуватися, щоб узгодити порядок транзакцій перед обробкою. Це усуває основне координаційне вузьке місце. Solana використовує PoH разом із Proof of Stake, а не як самостійний механізм. Технічну документацію можна отримати через документацію Solana щодо Proof of History.

З точки зору розрахунків платежів, Solana вигідно відрізняється від традиційних систем за двома ключовими параметрами. Розрахунки SWIFT зазвичай займають від одного до п'яти робочих днів за ціною 15-50 доларів за транзакцію, працюють лише в робочий час і проходять через банки-кореспонденти. FedNow забезпечує миттєвий розрахунок, але лише між банками-учасниками США, а не глобально. Solana працює безперервно, сім днів на тиждень, за частку цента за переказ.

Що Visa назвала своїм обґрунтуванням

Visa публічно назвала пропускну здатність, низьку вартість транзакцій та швидку остаточність факторами, що стоять за розширенням на Solana. Це позиціонує рішення як вибір, зумовлений продуктивністю, а не ідеологічну перевагу. Ethereum має довший трек-рекорд безпеки та ширшу екосистему розробників; Solana пропонує специфічний профіль продуктивності, який вимагає високочастотний розрахунок. Рішення Visa використовувати обидва блокчейни відображає ці взаємодоповнюючі сильні сторони.

Solana проти Ethereum: Чому Visa використовує обидва

Visa використовує як Solana, так і Ethereum для розрахунків USDC, але ці два блокчейни пропонують суттєво різні профілі продуктивності для платіжних сценаріїв, як показано в порівнянні нижче.

Джерела: Solana Foundation, ethereum.org. Дані на дату публікації.

Solana може забезпечити швидше підтвердження та нижчі базові комісії, ніж основна мережа Ethereum, для цього сценарію розрахунків, але порівняння залежить від типу транзакції, рівня зобов’язання, завантаженості, пріоритетних комісій та ціни нативний токен у USD. Приблизна цільова тривалість слота 400 мілісекунд не еквівалентна безповоротній остаточності, а вартість транзакцій Solana не фіксована в доларах США.

Для високопродуктивних, низьковартісних розрахунків архітектура Solana пропонує вимірні переваги над поточною основною мережею Ethereum. Щодо децентралізації, трек-рекорду безпеки та широти екосистеми розробників, Ethereum лідирує. Жоден з них не є безумовно кращим для всіх цілей; підхід Visa до подвійного ланцюга відображає практичну реальність того, що кожен блокчейн служить різним операційним потребам.

Що означає партнерство Visa для SOL?

SOL не є валютою розрахунків у цьому партнерстві. Цю роль виконує USDC. SOL функціонує як газ-токен, що оплачує комісії за транзакції в мережі Solana, а це означає, що кожен переказ USDC, який виконує Visa, потребує невеликої оплати в SOL. Зі зростанням обсягу розрахунків Visa на Solana попит на SOL для покриття цих комісій пропорційно зростає. Це фундаментальний механізм використання мережі, а не спекулятивний попит.

Ринкові дані SOL Поточна ціна SOL, 24-годинна зміна, ринкова капіталізація та кількість в обігу доступні через ринкові дані SOL на CoinGecko.). Ціни на криптовалюти постійно коливаються; перевіряйте поточні значення перед прийняттям будь-яких фінансових рішень. Дані відображають значення в реальному часі.

Оголошене використання Visa є релевантним інституційним прикладом, але його масштаб та поточний статус вимагають актуальної перевірки. Це показує, що Visa оцінила Solana для визначеного робочого процесу розрахунків на момент оголошення; це не встановлює придатності для іншої установи і не зменшує власну технічну, юридичну, безпекову та контрагентську перевірку належної обачності цієї установи. Ethereum має більшу екосистему розробників та довший досвід безпеки, тоді як інші мережі також розглядають інституційні платіжні випадки використання.

SOL зазнав помітного зростання ціни під час загального відновлення ринку криптовалют наприкінці 2023 року, періоду, який збігся з оголошенням Visa серед кількох позитивних подій для мережі. На ринках криптовалют приписування конкретних рухів цін одній новинній події є спекулятивним, оскільки ціни одночасно реагують на макроекономічні умови, ринкові настрої, розробки протоколів та регуляторні сигнали.

Оголошення надає докази обмеженого інституційного випадку використання. Фактори, які слід врахувати під час будь-якої оцінки, включають історію збоїв мережі Solana, мінливе регуляторне середовище для стейблкоїнів, конкуренцію з боку інших блокчейнів, а також неексклюзивний та публічно розкритий масштаб програми Visa на той час.

Розкриття інформації: Цей контент призначений виключно для інформаційних цілей і не є фінансовою порадою. Інвестиції в криптовалюти пов'язані зі значним ризиком. Будь ласка, проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

Які ризики та обмеження слід знати?

Використання Solana Visa для розрахунків є значущим інституційним сигналом, але чотири суттєві ризики вимагають розгляду перед тим, як робити висновки про довговічність партнерства.

• Надійність мережі. Solana зазнала кількох значних збоїв між 2021 і 2022 роками, включаючи 17-годинну зупинку мережі у вересні 2021 року. Платіжна інфраструктура вимагає майже 100% доступності; будь-яке переривання роботи мережі зупиняє розрахунки. З 2022 року мережа покращила різноманітність клієнтів валідаторів, і протягом періоду розрахункових операцій Visa не було серйозних збоїв. Історичний запис, тим не менше, є законним фактором надійності. Це були збої доступності, а не порушення безпеки; збої Solana не включали крадіжки активів або експлуатації смартконтрактів.

• Масштаб пілоту та його довговічність. На момент публікації інтеграція Visa з Solana працює з одним партнером-еквайром (Worldpay). Це виробнича інтеграція, а не proof-of-concept, але це не глобальне розгортання в усій мережі еквайрів Visa. Visa публічно не зобов'язалася розширювати програму, і комерційні умови поточних відносин не розкриваються публічно.

• Регуляторна невизначеність. Регуляторна база США щодо стейблкоїнів продовжує розвиватися. Законодавство, що розглядається, може вплинути на класифікацію USDC та його використання для інституційних розрахунків. Circle працює за ліцензіями з грошових переказів США на момент публікації, але нові регуляторні рамки можуть накласти додаткові вимоги як на Circle, так і на будь-яку установу, що використовує USDC для розрахунків.

• Ризик концентрації. USDC випускається однією компанією (Circle). Якщо Circle зіткнеться з регуляторними діями, проблемами платоспроможності або операційним збоєм, розрахунки на основі USDC як в Ethereum, так і в Solana будуть порушені. Багатоланцюговий підхід Visa забезпечує певну диверсифікацію інфраструктури, але залежність від USDC від одного емітента залишається структурним ризиком.

Оголошення Visa свідчить про те, що компанія здійснила інтеграцію після власної оцінки. Публічна інформація не встановлює толерантності до ризику, економічної доцільності або придатності такого ж підходу для іншої установи.

Загальна картина: Чи замінює Visa традиційні платіжні системи?

Ні. Visa не замінює свою існуючу платіжну інфраструктуру на блокчейн. Основна мережа Visa (VisaNet) обробляє понад 200 мільярдів транзакцій щорічно і продовжує працювати на своїх пропрієтарних системах. Інтеграція з Solana є додатковою розрахунковою можливістю для конкретних казначейських та еквайрингових операцій, яка наразі обробляє вузьку частину загального обсягу розрахунків Visa. Історія полягає не в тому, що блокчейн витісняє VisaNet; а в тому, що блокчейн стає життєздатним варіантом для однієї конкретної операційної функції в межах ширшої інфраструктури цифрових платежів платіжного гіганта.

Окрім інституційної інтеграції Visa для розрахунків, Solana Pay, відкритий платіжний протокол Solana Foundation, надає споживчий рівень для прямих криптовалютних платіжних транзакцій від продавця до споживача. Ці дві програми займають різні позиції в платіжному стеку: інтеграція Visa - це бекенд-розрахунки для інституцій, Solana Pay - це фронтенд-обробка споживчих платежів. Співіснування обох свідчить про те, що Solana розвивається як багатошарова платіжна екосистема, де паралельно дозрівають інституційні та споживчі випадки використання.

Mastercard реалізувала паралельні платіжні ініціативи на блокчейні через свою програму Multi-Token Network (MTN) та партнерство з криптовалютними платформами щодо гаманців. Жодна з основних платіжних мереж не оголошувала публічно про інтеграцію розрахунків стейблкоїнів на Solana в операційному масштабі Visa, але обидві інвестують у платіжну інфраструктуру криптовалют. Паралельна діяльність Mastercard підтверджує, що це загальна галузева тенденція, а не унікальний експеримент Visa.

Запуск PayPal власного стейблкоїну PYUSD у серпні 2023 року, за кілька тижнів до оголошення Visa щодо Solana, є третім показником від великого платіжного оператора. Напрямок розвитку серед усталених платіжних мереж свідчить про продовження інвестицій у блокчейн-інфраструктуру для розрахунків, хоча швидкість та масштаб впровадження значною мірою залежатимуть від розвитку регуляторних рамок США та міжнародних.

Поширені запитання про Solana та Visa

Що таке партнерство Visa та Solana?

У вересні 2023 року Visa розширила свою програму розрахунків стейблкоїнів, включивши блокчейн Solana, що дозволило використовувати USD Coin (USDC) для розрахунків з еквайрами торговців — фінансовими установами, які обробляють карткові платежі від імені торговців. Worldpay став першим еквайром, який скористався розрахунковим треком Solana. Visa також продовжує використовувати Ethereum для розрахунків USDC, роблячи Solana одним із двох публічних блокчейнів у розрахунковій інфраструктурі Visa.

Visa вже використовувала Ethereum для розрахунків USDC до додавання Solana. В оголошенні компанія посилалася на пропускну здатність, вартість та швидкість розрахунків. Комісії Solana номіновані в SOL і можуть включати пріоритетні комісії, тому їхня вартість у USD не є фіксованою; час підтвердження також залежить від рівня зобов'язання, а не від приблизно 400-мілісекундної цільової часової позначки слота.

У потоці, описаному Visa у вересні 2023 року, USDC переміщався на Solana-гаманець торговця-еквайра замість використання традиційного каналу розрахунків у фіатній валюті для цього етапу. Транзакція могла спостерігатися та підтверджуватися ончейн; час залежав від рівня зобов'язання Solana та умов мережі. Еквайр міг потім утримувати USDC або конвертувати його, залежно від умов зберігання, відповідності нормам, ліквідності та конвертації.

SOL не є валютою розрахунків; цю роль виконує USDC. SOL оплачує мережеві комісії, тому будь-які активні розрахункові транзакції вимагають певного SOL. Величина одержуваного попиту залежить від фактичного обсягу транзакцій та умов комісій, жоден з яких не може бути виведений лише з оголошення. Інші установи повинні провести власну належну перевірку. (Не фінансова порада.)

Для деяких робочих навантажень з високонавантаженими розрахунками Solana може запропонувати швидше підтвердження та нижчі базові комісії, ніж основна мережа Ethereum. Результати залежать від порогових значень зобов'язань, завантаженості, пріоритетних комісій, складності транзакцій та цін на токени; теоретична TPS не слід розглядати як фактичну потужність для розрахунків. Ethereum має різні переваги у зрілості екосистеми, децентралізації та історії показників. Оголошений багатоланцюговий підхід Visa не визначає універсального переможця.

Чи безпечне та регульоване партнерство Visa з Solana?

USDC, стейблкоїн, що використовується для розрахунків, випускається Circle відповідно до ліцензій США на грошові перекази та підкріплений 1:1 готівкою та короткостроковими резервами Казначейства США. Як ліцензована фінансова установа, Visa діє в межах існуючих регуляторних рамок. Відкриті ризики включають еволюціонуючий регуляторний ландшафт стейблкоїнів у США та історичні збої в мережі Solana. Інтеграція виглядає операційно обґрунтованою, але регуляторні рамки, що регулюють розрахунки за допомогою стейблкоїнів, продовжують розвиватися.

Чи замінює Visa традиційні платіжні системи блокчейном?

Ні. Основна мережа Visa, яка обробляє понад 200 мільярдів транзакцій щорічно, продовжує працювати на власній інфраструктурі VisaNet. Інтеграція Solana є додатковою можливістю розрахунків для специфічних операцій еквайрів, а не заміною існуючих систем. Розрахунок через блокчейн наразі обробляє вузьку частину загального обсягу розрахунків Visa. Це операційне доповнення, а не перебудова інфраструктури.

Пов'язані посібники з Solana

• Розрахунки Visa USDC на Solana
• Платежі USDC на Solana
• Solana для інституційних фінансових послуг

Дослідіть SOL на Bybit

Читачі можуть ознайомитися з поточною ринковою інформацією щодо SOL) або спотовим ринком SOL/USDT.). Ці посилання надають ринкову інформацію та доступ; вони не підтверджують технічних, юридичних, платіжних чи інвестиційних заяв, і SOL може не підходити кожному читачеві.